天风证券股份有限公司孙海洋近期对恒林股份进行洽商并发布了洽商申诉《新租仓落地强化竞争力》三级成人伦理片，本申诉对恒林股份给出买入评级，面前股价为31.82元。

恒林股份(603661)

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新租仓落地，基础能力健全，赋能跨境电商发展

为了更好地促进公司跨境业务的发展，控股子公司eFulfill，Inc.拟向PELOTONINTERACTIVE，INC.租借位于好意思国新泽西州林登市的仓库，租借面积25万日常英尺（约2.3万平米），租借金额1731.35万好意思元（含税，东谈主民币约1.24亿元），保证金127.5万好意思元（东谈主民币约911.1万元），租借期限53个月。

昔日12个月，公司累计租借7个国外仓（不含本次租借），面积共计约280万日常英尺（约26万日常米），房钱金额共计1.69亿好意思元（含税，东谈主民币约12.09亿元），各国外仓租借技能从2023年10月1日至2032年4月30日不等。

本次租借国外仓事项将进一步完善公司国外仓布局，有用救援公司跨境电营业务的发展，有益于普及公司市集竞争力，推动公司的连续发展，恰当公司永久发展政策和整体股东的利益。

跨境电商逻辑时势引颈，期待下半年旺季弘扬

23年公司跨境电营业求终了营业收入16.21亿元，同比增长60.50%，sewuyue咱们瞻望24年限制成长可不雅。咱们觉得，公司在市集把控及平台运营方面具备高度好坏性与现实力，除亚马逊竞争实力延续之外，充分把执TK/TEMU等新平台早期成长红利积蓄起账号/限制/老本等先发上风，连续夯实各平台家居类目上风地位。

据Sorftime数据，7月公司亚马逊销售同比延续高增、环比朝上，大促技能弘扬靓丽；咱们瞻望下半年传统旺季加大备货，且海运脚回落有望带来盈利弹性。

产强者人布局，侧目关税影响

面临好意思国潜在加征关税影响，公司积极鼓动大家化产能布局，现在越南产能占总产能的比例约为30%，翌日公司将阐明市集与客户需求厚重开释产能，咱们瞻望或将侧目关税影响。

保管盈利预测，保管“买入”评级

公司跨境电商中枢竞争力连续镇定与强化，传统代工业务有望延续盘算韧性。咱们瞻望24-26年归母净利区别为5.5亿/6.7亿/8.2亿，对应PE区别为8X/7X/5X，保管“买入”评级。

风险教唆：国外需求复苏不足预期；跨境电商新平台扩充阻力较大；中枢客户份额下落风险等

证券之星数据中心阐明近三年发布的研报数据计较，海通证券郭庆龙洽商员团队对该股洽商较为长远，近三年预测准确度均值为32.83%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.41亿，阐明现价换算的预测PE为8.18。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有8家机构给出评级三级成人伦理片，买入评级8家；昔日90天内机组成见均价为59.0。