股票简称：英搏尔                         股票代码：300681      珠海英搏尔电气股份有限公司     （珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋） 创业板向不特定对象刊行可调动公司债券                召募说明书                 （上会稿）              保荐东说念主（主承销商）            （住所：长春市生态大街 6666 号）                二〇二四年七月 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所走漏信息的着实性、准确性、完满性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利才能、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与 之相背的声明均属伪善空幻述说。   根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东说念主规划与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主规划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       要紧事项领导    公司独特提请投资者留心，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说明 书正文内容，并独特关注以下重要事项。    一、独特风险领导    公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并独特注 意以下风险：   （一）功绩波动的风险    说明期内，公司营业收入分别为 97，579.98 万元、200，572.61 万元、196，314.96 万元及 47，384.55 万元；净利润分别为 4，687.38 万元、2，463.50 万元、8，236.15 万元 及 846.45 万元；扣非后包摄于母公司整个者的净利润分别为 1，334.90 万元、- 有者的净利润为负，主要受行业竞争、原材料价钱波动及短缺影响。2023 年、 元，同比增长 208.51%、152.01%，主要系公司加强里面照料、缩减非必要开销、 提高分娩效率、推论降本增效，期间公司营业收入增长、毛利率进步和用度率下 降所致。如果异日公司表里部规划环境发生要紧不利变化，如异日国度电动车相 关政策出现不利变化、公司产物市集需求减少、期间创新才能疲塌、产物市集竞 争力下降、主要产物价钱大幅下降及分娩线出现停产等情况，公司将靠近功绩下 滑的风险。如果公司异日行业竞争不息热烈，大批商品原材料价钱不息走高、芯 片等电子元器件短缺景况无法改善，公司扣非后包摄于母公司整个者的净利润为 负等功绩情况将不息，进而可能对公司不息规划及本次募投姿首实施酿成要紧不 利影响。若公司规划景况发生不利变化或降本增效措施未能得到有用执行，公司 可能存在功绩改善不可不息情况。    此外，说明期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3，687.07 万元、 政策变化，政府补助谴责，则可能导致公司净利润大幅谴责，对公司功绩水平带 来不利影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    另外，上次及本次募投姿首建成后，每年将增多无数折旧摊销用度，对刊行 东说念主利润水平酿成一定影响。经测算，上次及本次募投姿首建成后，预计每年最高 将增多折旧摊销用度 10，715.46 万元，占刊行东说念主最近一年净利润的 130.10%。异日 阶段如上次及本次募投姿首未完结预期效益，将可能导致刊行东说念主净利润出现大幅 下降，以致出现亏蚀的情况。   （二）毛利率波动风险    说明期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%和 14.90%， 受径直材料价钱上升、产物结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波动。 如果异日行业竞争进一步加重导致公司产物销售价钱下降，而公司未能实时通过 提高期间水平、产物质料以应付市集竞争，或者原材料价钱上升，而公司未能有 效控制产物成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。   （三）本息兑付风险    在可转债的存续期限内，公司须按可转债相干条件之商定，就可转债未转股 的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。受国 家政策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司异日阶段的规划举止可能 未带来预期的答复，进而导致公司不行从预期的还款来源赢得饱和的资金，同期， 本次刊行的可转债持有东说念主可能未在转股期取舍转股，公司的现金流无法涵盖债券 本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投资者回售要求的 承兑才能。    按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 共计 87，517.81 万元。同期，松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主剔除前募资金及受限 货币资金后的货币资金金额共计 37，188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公 司包摄于母公司整个者的净利润分别为 4，687.38 万元、2，463.50 万元和 8，236.15 万 元，平均可分配利润为 5，129.01 万元。经测算，在上次及本次募投姿首完全未实 现净利润的情况下，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内产生的累计净利润将可 能无法覆盖应偿付的可转债本息过甚他有息债务利息用度及可转债存续期内预计 的现金分红金额，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿债缺口约为 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主尚有 191，054.35 万元银行授信额度尚未使用， 届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东说念主可通过银行融资为本次可转债本息过甚 他有息债务利息用度偿付提供资金解救；或通过处置本次募投姿首金钱筹集资金 偿付可转债本息。但异日阶段如上次或本次募投因社会、经济、期间等外界因素 或刊行东说念主自身因素而导致实施出现要紧问题，无法完结预期收益，亦或刊行东说念主货 币资金出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现有业务利润水平大幅下降 等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政策变化、自身不自在条件 而无法赢得足额银行融资解救，导致刊行东说念主届时无法通过银行授信获取资金，致 使偿债缺口无法填补，或未能够实时处置本募姿首金钱，或处置价钱远低于预期， 则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。   （四）应收账款回收风险    说明期各期末，公司应收账款净额分别为 38，860.68 万元、51，685.99 万元、 若不行实时收回或因行业、客户规划等因素影响无法收回，可能影响公司的现金 流量，增多流动资金压力，增多当期应收账款坏账损失，影响规划规模不息增长。 同期，公司在 2022 年度对威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单项计提坏 账准备，松手 2024 年 3 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单项计提坏账准 备金额为 11，271.22 万元（累计计提比例达 80%）。异日阶段，如上述客户规划情 况及财务景况不息恶化，以致应收账款回收可能性进一步谴责，则可能存在对应 收账款连续单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利影响。经初步测算， 如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项计提，则对净利润的影 响约为-2，395.13 万元。   （五）募投姿首新增产能消化风险    说明期各期末，公司标准产能分别为 768，000 台套、988，800 台套、1，190，400 台套和 297，600 台套，公司本次召募资金主要投向新能源汽车能源总成自动化车间 配置姿首及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成产物及 40 万台套电源 总成产物的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成产物产量，扩产倍数分 别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投姿首，刊行东说念主将具备年产 30 万台 套驱动总成产物和 30 万台套电源总成产物的年度产能。况兼，本次募投姿首对应 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 产物是对刊行东说念主现有产物的进一步升级，与现有产物在产物眉目、针对客户群体 等方面均存在一定互异。现阶段，刊行东说念主尚未取得对于本次募投姿首对应产物的 明确书面定点。经初步统计，一般情况下，刊行东说念主从信息输入和照猜度最终量产 的客户考证经由需要约 172-341 天，但如某一要道经由未能达到客户要求标准、 需要整改，或客户存在其他个性化需求、存在其他单独的核验范例，则可能需消 耗更长的时间，且前期整改时间具有不确定性，因此，后续获取客户书面定点的 时间、从获取定点到插足量产的时间均存在不确定性。此外，量产后产物试验销 售数目将受到如客户对应车型销量、刊行东说念主所处供应商顺位对应客户订单份额的 影响，因此试验销售数目亦存在不确定性。   鉴于本次召募资金投资姿首需要一定配置期，同期，刊行东说念主现有客户及市集 订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本次募投姿首主要产物应用于 B、C 级中 高端新能源车型，与刊行东说念主现有客户及市集订单结构存在一定互异，如果异日阶 段，在姿首实施过程中庸姿首试验建成后，刊行东说念主所处行业的产业政策、市集环 境、期间道路等方面可能发生要紧不利变化，或刊行东说念主自身在产物质料、期间含 量、市集开拓等方面效率不达预期，并导致刊行东说念主难以开发新客户，未通过客户 的考证范例，无法获取更多 B、C 级中高端车型的产物订单，则将存在公司本次募 投姿首或上次募投姿首新增产能靠近无法消化以致完全闲置的市集风险。   （六）募投姿首效益不达预期风险   经测算，本姿首达产后，预计姿首税后投资里面收益率为 17.97%，税后静态 投资回收期（含配置期）为 4.88 年，其中驱动总成预计毛利率区间为 24.60%- 总成、电源总成产物总体毛利率分别为 1.36%、11.69%，本次募投姿首预计毛利率 水平高于刊行东说念主现有产物毛利率。即使将本次募投姿首用于分娩刊行东说念主现有产物， 仍可能存在因产物毛利率偏低而无法达到预期收益的情况。在募投姿首实施过程 中，公司可能靠近政策变动、市集变化及里面照料、产物开发、期间创新、市集 营销、分娩自动化水对等执行情况未及预期、遇到突发性事件等不确定因素，进 而导致本次募投姿首出现未能按规画正常实施的风险，或出现如产物价钱大幅下 滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行东说念主未能获取更多订单或主义客户等情况， 导致本次募投姿首出现里面收益率、毛利率等经济目的严重下降、严重偏离预期 的风险，影响姿首投资收益和公司规划功绩。同期，跟着国内整车厂、传统零部 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 件厂商录取三方零丁供应商等陆续布局能源总成类产物，能源总成产物异日阶段 将可能靠近更加热烈的市集竞争环境，导致本次募投姿首收入、利润水平不达预 期，无法完结预期经济效益。   此外，结合刊行东说念主产物销售情况，本次募投姿首主要产物之一的驱动总成类 产物毛利率全体仍然偏低。驱动总成产物原材料成本占比较高（如 2023 年材料成 本占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价钱受国 表里大批商品波动的价钱影响较大，一朝大批商品价钱上升，将会较大程度侵蚀 驱动总成产物毛利空间，影响姿首经济效益。   （七）募投姿首实施风险   公司本次募投姿首与公司主营业务和发展政策密切相干，但募投姿首的实施 属于系统性工程，且需要 2 年配置期方可完成。如在募投姿首实施过程中，出现 可转债刊行失败或者召募资金无法按规画募足并到位、召募资金投资姿首实施组 织照料不力、发生要紧期间变革、下贱市集需求不达预期等其他不可意象因素， 酿成召募资金投资姿首无法实施、缓期实施或新增产能无法实时消化，则将对本 次募投姿首的实施进程和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚未实施收场， 刊行东说念主可能存在同期实施多个募投姿首的情况，一朝刊行东说念主出现东说念主员、资金、技 术等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的要紧不利变化，导致刊行东说念主 无法解救多个募投姿首同期开展，则本次募投姿首或上次募投姿首将可能无法按 照预定规画实施收场，对姿首进程和经济效益产生不利影响。   （八）原材料价钱波动风险   说明期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均卓越 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括种种电子元器件、结构件、电机 类材料等。以 2023 年账面净利润 8，236.15 万元为基础，对原材料价钱与公司规划 功绩明锐性分析，公司原材料平均价钱每增多 1%，主营业务毛利率下降 0.81 个百 分点，净利润下降 1，309.93 万元。在产物售价过甚他因素不变的情况下，若主营 业务原材料价钱增多 6.29%，则公司净利润下降为零。异日，如果存在大批商品波 动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、硅钢片、漆包线价钱存在发生较大波动 的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供应垂死的风险，上述两种情况均对公司 产物制酿成本和销售利润产生影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （九）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发延期，期间发展道路尚未 确定，竞争壁垒还未固化。异日，跟着期间发展及市集竞争加重，若公司无法及 时把抓行业动态、积极参与行业竞争、保持自身产物质料稳定及保持自身的创新 研发才能以自在客户订单种种化的需求，则可能导致公司市集竞争力下降，并对 公司功绩产生不利影响。    二、对于本次可转债刊行合适刊行条件的说明   根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册照料办法》等相干法律 法例、范例性文献轨则，公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券合适法定的 刊行条件。    三、对于公司本次刊行的可调动债券信用评级   公司礼聘东方金诚国际信用评估有限公司为本次刊行的可转债进行信用评级。 根据东方金诚出具的信用评级说明，公司主体信用等第为 AA，本次可转债信用等 级为 AA，评级瞻望稳定。在本次刊行的可转债存续期间，东方金诚将每年至少进 行一次追踪评级，并出具追踪评级说明。如果由于公司外部规划环境、自身规划 情况或评级标准变化等因素，从而导致本次刊行可转债的信用评级级别发生不利 变化，则将会增多投资者的风险，对投资东说念主的利益产生不利影响。    四、公司本次刊行可调动债券不提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，无特定的金钱行动担保品，且未设定 担保东说念主，债券投资者可能靠近在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无法获 得对应担保物补偿的风险。    五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行有用的《公司轨则》对利润分配政策轨则如下：  （1）公司的利润分配应慎重对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不得 卓越累计可分配利润的范围，不得毁伤公司不息规划才能。公司董事会、监事会 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分斟酌中小股东的意见；  （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在按时说明中走漏原 因，零丁董事应当对此发表零丁意见；  （3）出现股东违法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分配 的现金红利，以偿还其占用的资金；  （4）公司可根据试验盈利情况进行中期现金分红；  （5）在自在现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以 现金方式分配的利润应不低于当年完结的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度 内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年完结的年均可分配利润的 30%。  （6）公司将根据自身试验情况，并结搭伙东独特是中小股东的意见制定或调 整股东答复规画。  （1）公司照料层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复计划提 出合理的分红建议和预案并经董事会审议；  （2）监事会应付利润分配有规画进行审核并提议审核意见；  （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议 时应同期走漏监事会的审核意见；  （4）公司股东大会对利润分配有规画作出决议后，或公司董事会根据年度股东 大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体有规画后，须在两个月内完成 股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠说念充分听取零丁董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念好 利润分配（现金分红）事项的信息走漏。   公司可选择现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先选择现金的方 式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当采纳现金分红进行利润分配。公司 采纳股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和防守稳健股本规 模为前提，并详细斟酌公司成长性、每股净金钱的摊薄等着实合理因素。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （1）公司该年度完结的可分配利润（即公司弥补亏蚀、提真金不怕火公积金后所余的 税后利润）为赶巧；  （2）审计机构对公司的该年度财务说明出具标准无保属意见的审计说明；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。   在合适利润分配原则、保证公司正成例划和弥远发展的前提下，公司原则上 每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利状 况及资金需求景况提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在自在现金分红条件时，公司 原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年完结 的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度内，公司以现金方式累计分配的利润不 少于该三年完结的年均可分配利润的 30%。   在自在现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事 会觉得公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在提议现金股利分配预案之 外，提议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当详细斟酌所处行业特质、发展阶段、自身规划模式、盈利水 平以及是否有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则轨则的 范例，提议互异化的现金分红政策：  （1）公司发展阶段属锻真金不怕火期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属锻真金不怕火期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成长久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。   上述“要紧资金开销”是指公司异日 12 个月内拟对外投资、收购金钱或者购 买征战等交易触及的累计开销达到或者卓越公司最近一期经审计净金钱值的 10% 且大于 5，000 万元的情形，募投姿首除外。   公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原 因、公司留存收益简直切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，提交股东大 会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司照料层、董事会结合公司轨则的轨则、盈 利情况、资金供给和需求情况和股东答复计划提议、拟订决议，经董事会审议通 事后提交股东大会批准，零丁董事应付利润分配预案发标明确的零丁意见并公开 走漏。  （2）零丁董事觉得现金分红具体有规画可能毁伤公司或者中小股东权益的，有 权发表零丁意见。董事会对零丁董事的意见未选择或者未完全选择的，应当在董 事会决议中记录零丁董事的意见及未选择的具体事理，并走漏。  （3）监事会应付董事会和照料层执行公司利润分配政策和股东答复计划的情 况及决策范例进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未提议利润 分配的预案，监事会应就相干政策、计划执行情况发表专项说明和意见。  （4）注册司帐师对公司财务说明出具解释性说明、保属意见、无法表暗意见 或抵赖意见的审计说明的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的关系事 项及对公司财务景况和规划景况的影响向股东大会作念出说明。如果该事项对当期 利润有径直影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转 增股本预案。  （5）股东大会对现金分红具体有规画进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股 东独特是中小股东进行疏导和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台 等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东温顺的问题。分红 预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。  （6）公司根据分娩规划情况、投资计划和长久发展的需要，需调整利润分配 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 政策的，应以股东权益保护为起点，调整后的利润分配政策不得违抗相干法律 法例、范例性文献及本轨则的轨则；关系调整利润分配政策的议案，由监事会发 表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东 所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供汇注投票方式以方便中小股 东参与股东大会表决。   （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备 的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用规画， 并由零丁董事对利润分配预案发表零丁意见并公开走漏；董事会审议通事后提交 股东大和会过现场及汇注投票的方式审议批准。   存在公司股东违法占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可分 配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配有规画 派有规画为：以 2021 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），共计派发现金股利东说念主民币 4，599，006 元（含 税），送红股 0 股，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，共计转增股本   （2）2022 年度利润分配有规画 派有规画为：以 2022 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），共计派发现金股利东说念主民币 3，361，279.98 元 （含税），送红股 0 股（含税），以成本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，共计 转增股本 84，031，999 股，该分配有规画已经实施收场。   （3）2023 年度利润分配有规画 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 派有规画为：以 2023 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以成本公积金转增股本，该 分配有规画已经实施收场。   公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分红情况如下：                                                   单元：万元         姿首          2023 年         2022 年         2021 年 现金分红（含税）                  756.97        336.13         459.90 当年完结的合并报表可分配利润          7，968.77       2，463.50       4，362.60 占合并报表中当年完结的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分红共计                                          1，553.00 最近三年完结的合并报表年均可分 配利润 最近三年累计现金分红金额占最近 三年完结的合并报表年均可分配利                        31.49% 润的比率 注：当年完结的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提的法 定盈余公积。   综上，公司最近三年的分红情况合适相干法律法例和《公司轨则》的轨则。   （三）最近三年未分配利润使用情况   为保持公司的可不息发展，公司最近三年完结的包摄于上市公司股东的净利 润在提真金不怕火法定盈余公积金及向股东分红后，当年剩余的未分配利润结转至下一年 度，主要用于公司日常的分娩规划，为公司异日政策计划和可不息性发展提供资 金解救。公司未分配利润的使用安排合适公司的试验情况和公司全体股东利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                              目         录 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      四、本次募投姿首相干既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必要性、新增产 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       第一节 释义      本召募说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：      一、一般术语 公司、英搏尔、上市公             指 珠海英搏尔电气股份有限公司 司、刊行东说念主、本公司 本次刊行、本次向不特定    本次向不特定对象刊行总额不卓越东说念主民币 81，715.97 万元             指 对象刊行          （含本数）的可调动公司债券的行动 股东大会            指 珠海英搏尔电气股份有限公司股东大会 董事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司董事会 监事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司监事会 控股股东、试验控制东说念主      指 姜桂宾先生 保荐东说念主、主承销商、东北             指 东北证券股份有限公司 证券 国枫律所、讼师、刊行东说念主             指 北京国枫讼师事务所 讼师 立信司帐师、司帐师       指 立信司帐师事务所（特殊普通合伙） 评级机构            指 东方金诚国际信用评估有限公司 中国证监会、证监会       指 中国证券监督照料委员会 深交所             指 深圳证券交易所 《公司法》           指《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》           指《中华东说念主民共和国证券法》 《上市法则》          指《深圳证券交易所创业板股票上市法则》 《注册照料办法》        指《上市公司证券刊行注册照料办法》 《公司轨则》          指《珠海英搏尔电气股份有限公司轨则》                   《〈上市公司证券刊行注册照料办法〉第九条、第十条、第 《证券期货法律适宅心见                 指 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系  第 18 号》                    轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》                    债券持有东说念主将其持有的 A 股可调动公司债券按照商定的价 转股              指                    格和范例调动为刊行东说念主 A 股股票的过程                    债券持有东说念主不错将刊行东说念主的 A 股可调动公司债券调动为发 转股期             指                    行东说念主 A 股股票的肇端日至结尾日                    本次刊行的 A 股可调动公司债券调动为刊行东说念主 A 股股票 转股价钱            指                    时，债券持有东说念主需支付的每股价钱 债券持有东说念主           指 持有公司本次刊行的 A 股可调动公司债券的投资东说念主 元、万元、亿元         指 东说念主民币元、万元、亿元，本说明有独特说明的除外 最近三年一期、说明期      指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月 说明期各期末、说明期末 指                   日和 2024 年 3 月 31 日 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 山东英搏尔           指 山东英搏尔电气有限公司 广州英搏尔           指 广州英搏尔电气有限公司 上海英搏尔           指 上海英搏尔期间有限公司 鼎元新能源           指 珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司 香港英搏尔           指 英搏尔（香港）有限公司 英搏尔物业           指 珠海英搏尔物业服务有限公司 珠海亿华            指 珠海亿华电动车辆有限公司 山东亿华            指 山东亿华智能装备有限公司 本姿首             指 根据高下语境确定的募投姿首简称                   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公 可转债             指                   司债券 《召募说明书》、召募说       珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转                 指  明书               换公司债券召募说明书       二、专科术语                   采纳除汽油、柴油外的燃料行动能源来源，详细车辆的能源                   控制和驱动方面的先进期间，形成的期间旨趣先进、具有新 新能源汽车           指                   期间、新结构的汽车，主要包括搀杂能源汽车、纯电动汽车                   等 整车厂             指 汽车整车分娩厂家 碳达峰             指 碳排放达到峰值，并进入下降阶段                   企业、团体或个东说念主测算在一定时间内，径直或迤逦产生的温 碳中庸             指 室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等局势，对消自                   身产生的二氧化碳排放，完结二氧化碳的“零排放”                   销售定点，即公司产物赢得客户招供，进入客户专项姿首供 定点              指                   应商名录                   依据电磁感应定律完结电能调动或传递的一种电磁安装。它 电机、驱动电机         指                   的主要作用是产生驱动转矩，行动电动车辆的能源源                   通过集成电路的主动就业来控制电机按照设定的标的、速                   度、角度、响应时间进行就业。根据挡位、油门、刹车等指 电机控制器           指                   令，来控制电动车辆的启动运行、进退速率、爬坡力度等行                   驶状态                   一种在直流电路中将一个电压值的电能变为另一个电压值电 DC-DC 调动器       指 能的安装，采纳微电子期间，把袖珍口头安装集成电路与微                   型电子元器件拼装成一体                   固定安装在电动汽车上的充电机，为电动汽车能源电板进行 OBC             指 充电，将 220V 民用电网的电能充到能源电板中，完成充电                   过程 PDU             指 高压配电盒，是汽车内的高压电大电流分配单元                     包含电机、电机控制器、延缓箱的驱动系统集成产物，是驱 驱动总成            指                     动电动汽车行驶的中枢部件 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   包含车载充电机、DC-DC 调动器和高压配电盒的集成产 电源总成            指 品，是能源电板组进行充电、电能调动及电能分配的中枢部                   件                   口头拼装期间或口头贴装期间，是咫尺电子拼装行业里最流 SMT             指                   行的一种期间和工艺                   双列直插封装，也称为 DIP 封装或 DIP 包装，是一种集成                   电路的封装方式，集成电路的外形为长方形，在其两侧有两 DIP             指                   排平行的金属引脚，称为排针。DIP 包装的元件不错焊合在                   印刷电路板电镀的联结孔中，或是插入在 DIP 插座上 PCB 板           指 Printed Circuit Board，印刷电路板                  噪声、振动与声振鄙俚度，计算汽车制造质料水平的一个指 NVH             指                  标                  电磁兼容性，计算征战或系统在其电磁环境中合适要求运行  EMC           指                  并不对其环境中的任何征战产生无法隐忍的电磁干扰的才能                  能完成获取指示、执行指示，以及与外界存储器和逻辑部件  MCU           指                  交换信息等操作功能的芯片                  绝缘栅双极型晶体管，是由 BJT（双极型三极管）和 MOS  IGBT          指（绝缘栅型场效应管）组成的复合全控型电压驱动式功率半                  导体器件                  一种不错经常使用在模拟电路与数字电路的场效晶体管  MOSFET        指                  （field-effect transistor）  A00 级（车）、A0 级   对乘用车的常用远离标准，主要根据车辆长度、轴距、排量 （车）、A 级（车）、B   指 进行远离，经常情况下分别对应微型车、袖珍车、紧凑型  级（车）、C 级（车）     车、中型车和中大型车                  Silicon Carbide，即碳化硅，碳和硅的化合物，一种半导体  SiC           指                  材料 注：本召募说明书除独特说明外所少见值保留 2 位少许，若出现总额与各分项数值之和尾 数不符的情况，均为四舍五入原因酿成。 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况 中语称号       珠海英搏尔电气股份有限公司 英文称号       Zhuhai Enpower Electric Co.，Ltd. 成立日期       2005 年 1 月 14 日 上市日期       2017 年 7 月 25 日 公司类型       股份有限公司（上市、天然东说念主投资或控股） 统一社会信用代码   9144040077096114X2 法定代表东说念主      姜桂宾 注册成本       25，232.2708 万元东说念主民币 注册地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 股票上市地      深圳证券交易所创业板 股票简称       英搏尔 股票代码       300681.SZ 董事会秘书      邓柳明 邮政编码       519085 互联网网址      http://www.enpower.com/ 电子邮箱       enpower@vip.163.com 电话号码       0756-6860880 传真号码       0756-6860881            一般姿首：电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；汽车零部            件及配件制造；新能源汽车电附件销售；电动机制造；软件开发；            软件销售；诡计机软硬件及辅助征战零卖；诡计机软硬件及辅助设            备批发；电气征战修理；电气征战销售；五金产物批发；五金产物 规划范围       零卖；机械电气征战制造；工程和期间研究和试验发展；电机制            造；电板制造；电板销售；电板零配件分娩；蓄电板租出；配电开            关控制征战制造；配电开关控制征战销售；期间服务、期间开发、            期间商议、期间交流、期间转让、期间推广。（除照章须经批准的            姿首外，凭营业牌照照章自主开展规划举止） 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景 就业的告知》，持重启动对新能源汽车的补贴政策；2015 年，财政部等四部委 发布《对于 2016-2020 年新能源汽车推广应用财政解救政策的告知》，将新能 源汽车补贴的适用范围由试点城市推广至宇宙。跟着补贴政策的不息实施，我 国渐渐成为全世界最大的新能源汽车产销市集，除比亚迪、特斯拉等车企外， 新能源汽车行业渐渐涌现了一批如瞎想、小鹏、蔚来、零跑等造车新势力企业 并渐渐发展壮大。 政策的告知》，布告新能源汽车购置补贴政策于 2022 年 12 月 31 白日隔。购置 补贴政策的结尾，标志着我国新能源汽车行业发展从政策和市集“双轮驱动”正 式转向由市集“单轮驱动”。跟着市集驱动的约束深化，如上汽、广汽、江淮、 祯祥、长安、长城等国内传统车企以及如民众、日产、丰田等外资车企也接踵 发布种种新能源车型，并渐渐久了参与到我国新能源汽车行业中。  序号            车企称号          市集份额占比              车企称号        市集份额占比 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  序号         车企称号          市集份额占比            车企称号        市集份额占比  共计       -              85.0%            -              82.4% 数据来源：中国汽车工业协会   根据中国汽车工业协会数据统计，2023 年，我国新能源汽车市集份额前十 名企业的市集份额占比达到 86.8%，头部车企的竞争上风愈发彰着。   由上可见，鄙人游新能源汽车行业的竞争形势和行业结构发生变革的情况 下，公司需要稳健行业发展趋势，动态调整自身规划发展和市集政策，从而促 进企业健康发展，为客户提供更多高品质、低成本的产物。 的主旋律。同期，2022 年政府就业说明指出，要纵情提振市集信心，着力扩大 国内需求，把答复和扩大消费摆在优先位置。对于新能源汽车行业而言，近期 中央和方位密集出台多项刺激性政策，推动扩大对新能源汽车的需求，促进新 能源汽车行业发展。在刺激需求的具体措施上：   一方面，国度纵情推动寰球范围车辆的电动化、新能源化，如 2023 年 2 月， 工信部等八部门发布《对于组织开展寰球范围车辆全面电动化先行区试点就业 的告知》，在宇宙范围内启动寰球范围车辆全面电动化先行区试点就业，大幅 提高车辆电动化水平；上海市制定《上海市减污降碳协同增效实施有规画》，到 国际消费中心城市发展计划（2022-2025）》，规画鼓动公交车、出租车等全面 置换为新能源车辆。   另一方面，国度连续在如税收、财政补贴等范围制定刺激政策，饱读动新能 源汽车消费。2022 年 9 月，财政部、国度税务总局、工信部蚁合发布《对于延 续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，在 2023 年连续免除新能源汽车购 置税；《中共中央、国务院对于作念好 2023 年全面鼓动乡村振兴重心就业的意见》 中指出，饱读动有条件的地区开展新能源汽车下乡；国度发改委在新闻发布会上 表示，培养消费增长点，纵情倡导如新能源汽车等重心范围的消费。此外，如 北京、上海、重庆、杭州、西安、合肥等地区接踵出台新能源汽车消费补贴政 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 策，通过方位财政对购买或置换新能源汽车的行动给予补贴。   因此，在国度政策纵情解救、刺激消费的布景下，新能源汽车有望进一步 赢得销售增量空间。据中国汽车工业协会预测，2024 年我国汽车总销量预计将 达到 3，100 万辆，其中，新能源汽车销量预计为 1，150 万辆，同比增长 21%，新 能源汽车销量的不息增多，将迤逦带动公司所在的上游新能源汽车零部件行业 的增长。   在新能源汽车市集竞争加重、市集空间有望进一步增长的情况下。新能源 汽车市集已经进入充分竞争阶段，新能源汽车行业将渐渐向麇集化、头部化的 标的发展，期间附加值高、质料好、功率密度高、成本低、集成度高的产物将 更加赢得消费者醉心。对此，宽阔整车厂及零部件厂商将连续通过加强研发和 分娩照料，以完结上述主义，获取竞争上风。   现阶段，在分娩和期间研发范围，为治理补能效率、里程震悚等新能源车 辆存在的主要难点，高压架构、快充成为大多数新能源汽车厂商或零部件企业 期间发展的首选标的，即通过高压充电的方式，提高充电效率，裁减充电时间； 部分厂商已启动或加速 800V 高压平台及配套设施的分娩配置。同期，在新能源 汽车市集竞争更加充分的布景下，出于控制材料成本、提高车辆空间使用效率 的斟酌，集成化渐渐成为新能源汽车及电机、电控、电源等中枢零部件的发展 趋势，通过改进期间有规画、优化产物里面空间结构等方式，进一步谴责产物体 积和分量，提高产物功率密度。   因此，为稳健下贱新能源汽车市集充分竞争所带来的高压化、集成化等技 术变革，公司所在的上游零部件行业也将渐渐完结产物的迭代升级，以稳健高 电压环境，自在 800V 高压平台下的快速充电需求；并通过如开发扁线电机、提 高槽满率等方式，提高相干产物的效率和功率密度，完结集成化的主义。   （二）本次刊行的目的   当前新能源汽车及零部件向高压化、集成化的标的发展，对电机、电控、 电源等产物分娩过程精度、效率、智能化、自动化水对等均提议了更高的要求， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 而完结这一步主义的主要技能，等于通过购置先进的分娩征战，提高分娩线的 自动化、智能化水对等，最大程度减少东说念主工分娩要道。   公司实施本次募投姿首，配置智能工场车间，并购置自动化、智能化的电 驱总成、电源总成分娩线，布局并稳健高压化、集成化等行业发展趋势，进步 公司分娩线产物迭代的分娩才能，为公司在新能源汽车期间变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质料发展。   鄙人游新能源汽车市集走向充分竞争的趋势下，产物质料和性价比更加成 为市集取舍的关注点。对于新能源汽车企业而言，能够在约束提高产物质料、 丰富产物质能的同期，选择种种科学方式谴责分娩成本，将成为企业在热烈市 场竞争环境下防守功绩和利润水平的枢纽因素。   通过实施本次募投姿首，公司将配置能源总成产物自动化产线，并相应降 低如东说念主工、照料等成本用度。同期，通过本次募投姿首配置自动化分娩线，公 司将新增如扁线电机等效率、功率密度更高产物的分娩才能，并为异日阶段研 发和分娩体积更小、分量更轻的集成化产物奠定基础，故意于进一步改善公司 的功绩和利润水平，保持公司在新市集竞争环境下的竞争上风。   本次刊行可转债召募资金到位后，公司的金钱总额将得到一定程度的增多， 公司全体的成本实力进一步进步。相较于银行债务融资，刊行可转债召募资金 的利息偿付压力更小。同期，在全部或部分可转债转股完成后，公司金钱欠债 率将会下降，成本结构得到优化，故意于谴责公司的财务风险。   本次刊行的召募资金部分用于补充流动资金，将在一定程度上缓解公司营 运资金压力，提高公司偿债才能、抗风险才能和公司成本实力，增强公司中枢 竞争力，完结公司可不息发展。    三、本次刊行基本情况   （一）本次刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券，该可转 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 债及异日调动的 A 股股票将在深交所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱      根据相干法律法例之轨则，并结合公司财务景况和投资规画，本次拟刊行 可转债召募资金总额不卓越东说念主民币 81，715.97 万元（含 81，715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。本次发 行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   （三）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额、召募资金专项存 储的账户      本次拟可转债刊行预计召募资金总额不卓越东说念主民币 81，715.97 万元（含 照料相干轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董事会指定的召募资 金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会确 定。   （四）召募资金投向      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不卓越 81，715.97 万元（含 81，715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下姿首：                                                       单元：万元 序号                 姿首称号            姿首总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81，715.97        81，715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资姿首的试验情况，以自有资金 先行插足，并在召募资金到位后给予置换。若本次召募资金净额少于上述姿首 拟插足召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投姿首次第次第实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式治理。在 上述召募资金投资姿首范围内，公司董事会可根据姿首的试验需求，按摄影干 法例轨则的范例对上述姿首的召募资金插足金额进行稳健调整。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （五）刊行方式与刊行对象    本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限职守 公司深圳分公司证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合适法律轨则的其 他投资者等（国度法律、法例不容者除外）。   （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东说念主（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为【】年【】 月【】日至【】年【】月【】日。   （七）刊行用度            姿首                     金额（万元）          保荐及承销用度                    【】           讼师用度                      【】          审计及验资用度                    【】          资信评级用度                     【】   刊行手续用度、信息走漏过甚他用度                  【】            共计                       【】   （八）证券上市的时间安排、苦求上市的证券交易所  姿首                  事项                     停牌安排        刊登《召募说明书》《召募说明书领导性公告》《刊行公告》《网  T-2 日                                      正常交易        启航演公告》  T-1 日                                      正常交易        相干文献，并于 17：00 前交纳申购保证金   T日                                        正常交易  T+1 日                                      正常交易  T+2 日                                      正常交易        保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）；  T+3 日 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额        正常交易 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  姿首                  事项                     停牌安排  T+4 日 刊登《刊行结果公告》                           正常交易   上述日期均为交易日，如相干监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇 要紧突发事件影响本次可转债刊行，公司将与保荐东说念主（主承销商）协商后修改 刊行日程并实时公告。   本次刊行结尾后，公司将尽快苦求本次刊行可转债在深交所上市，具体上 市时间将另行公告。   （九）本次刊行证券的上市流通，包括种种投资者持有期的限制或承诺   本次刊行可调动公司债券不设持有期的限制。本次刊行结尾后，公司将尽 快向深交所苦求上市交易，具体上市时间将另行公告。   （十）本次刊行可转债的基本条件   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券，该可转 债及异日调动的 A 股股票将在深交所上市。   根据相干法律法例之轨则，并结合公司财务景况和投资规画，本次拟刊行 可转债召募资金总额不卓越东说念主民币 81，715.97 万元（含 81，715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。   本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   根据相干法律法例轨则及公司召募资金拟投资姿首的实施进程安排，并结 合本次刊行可转债的刊行规模及公司异日的规划和财务景况等，本次刊行可转 债的期限为自觉行之日起 6 年。   本次刊行可转债票面利率简直定方式及每一计息年度的最终利率水平，提 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 请公司股东大会授权董事会在刊行前根据国度政策、市集景况和公司具体情况 与保荐东说念主（主承销商）协商确定。   本次刊行的可转债采纳每年付息一次的付息方式，到期送还本金和终末一 年利息。   （1）年利息诡计   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的诡计公式为：I=B×i   其中：I 指年利息额；B 指可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可转债采纳每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债 刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个就业日，顺缓期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司 将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付 息债权登记日）已调动或已苦求调动为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东说念主所赚钱息收入的应付税项由可转债持有东说念主承担。   本次可转债转股期自可转债刊行结尾之日起满六个月后的第一个交易日起 至本次可转债到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的 次日成为公司股东。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）运转转股价钱简直定   本次刊行可转债的运转转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日 公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价 调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价 格诡计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体运转转股价钱提请公司 股东大会授权公司董事会在刊行前根据市集景况、公司具体情况与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。同期，转股价钱不得朝上修正。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的调整方法及诡计公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）或配股使公司股份发生变化及派送 现金股利等情况时，将按上述条件出现的先后次第，次第对转股价钱进行累积 调整（保留少许点后两位，终末一位四舍五入），具体调整办法如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将次第进行转股价钱调整， 在中国证监会指定的上市公司信息走漏媒体上刊登相干公告，并于公告中载明 转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调整日为本 次刊行的可转债持有东说念主转股苦求日或之后，且在调动股份登记日之前，则该持 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 有东说念主的转股苦求按公司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照刚正、公正、公允的原则以及充分 保护本次刊行可转债持有东说念主权益的原则调整转股价钱。关系转股价钱调整内容 及操作办法将依据那时国度关系法律法例及证券监管部门的相干轨则来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行可转债的存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议 转股价钱向下修正有规画并提交公司股东大会表决。   上述有规画须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行可转债的股东应当粉饰。修正后的转股价 格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易 日公司股票交易均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一 期经审计的每股净金钱值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整 日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价诡计，在转股价钱调整日及之后的 交易日按调整后的转股价钱和收盘价诡计。   （2）修正范例   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息 走漏媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期 间（如需）等关系信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 起，动手答复转股苦求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且在调动股份登记日之前，该类 转股苦求应按修正后的转股价钱执行。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的诡计公式为： Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东说念主苦求转股的数目；V 指可转债持有东说念主苦求转股的 可转债票面总金额；P 指苦求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东说念主苦求调动成的股份须是整数股。转股时不足调动为一股的可 转债余额，公司将按照深交所等部门的关系轨则，在转股当日后的五个交易日 内以现金兑付该部分可转债的票面余额及对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转 债，具体赎回价钱由股东大会授权公司董事会根据刊行时市集情况与保荐东说念主 （主承销商）协商确定。   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的恣意一种出面前，公司董事 会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转 债：   ①在本次刊行可转债的转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365   其中，IA 指当期应计利息；B 指本次刊行的可转债持有东说念主理有的可转债票 面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本 计息年度赎回日止的试验日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易 日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，调整后的交易日按调整后的转股价钱 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 和收盘价钱诡计。   （1）有条件回售条件   在本次刊行可转债的终末两个计息年度内，如果公司股票在职意连气儿三十 个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%，则可转债持有东说念主有权将其持有的 可转债全部或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现金股 利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱 诡计，在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱调整之后的 第一个交易日起按修正后的转股价钱重新诡计。   在本次刊行的可转债终末两个计息年度内，可转债持有东说念主在每年回售条件 首次自在后可按上述商定条件欺诈回售权一次，若在首次自在回售条件而可转 债持有东说念主未在公司届时公告的回售讲述期内讲述并实施回售的，则该计息年度 不行再欺诈回售权，可转债持有东说念主不行屡次欺诈部分回售权。   （2）附加回售条件   若公司本次刊行可转债召募资金投资姿首的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺情况比较出现要紧变化，且该变化根据中国证监会的相干轨则被视作 改变召募资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，则可 转债持有东说念主享有一次回售的权利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或 部分按照债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。可转债持有东说念主在附加 回售条件自在后，不错在公司公告后的附加回售讲述期内进行回售，该次附加 回售讲述期内空幻施回售的，自动丧失该回售权，不行再欺诈附加回售权（当 期应计利息的诡计方式参见本召募说明书“第二节 本次刊行概况”之“三、本 次刊行基本情况”之“（十）本次刊行可转债的基本条件”之“11、赎回条件” 的相干内容）。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。   本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合适法律轨则的其他投资者等（国 家法律、法例不容者除外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放手配售权。 向原股东优先配售的具体配售比例提请股东大会授权公司董事会根据刊行时的 具体情况确定，并在本次可转债的刊行公告中给予走漏。   原股东优先配售之外和原股东放手优先配售后的部分采纳深交所交易系统 网上订价刊行的方式进行，或者采纳网下对机构投资者发售和通过深交所系统 网上订价刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。   （1）债券持有东说念主的权利   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②根据《召募说明书》商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③根据《召募说明书》商定的条件欺诈回售权；   ④依照法律、行政法例及公司轨则的轨则转让、赠与或质押其所持有的本 次可转债；   ⑤依照法律、公司轨则的轨则赢得关系信息；   ⑥按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ⑦依照法律、行政法例等相干轨则参与或托付代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并欺诈表决权；   ⑧法律、行政法例及公司轨则所赋予的其行动公司债权东说念主的其他权利。   （2）债券持有东说念主的义务   ①投降公司所刊行可转债条件的相干轨则；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③投降债券持有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例轨则、公司轨则及《召募说明书》商定之外，不得要求公 司提前偿付本次可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司轨则轨则应当由可转债持有东说念主承担的其他义务。   （3）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次刊行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过债券 持有东说念主会议决议方式进行决策：   ①公司拟变更《召募说明书》的商定；   ②公司不行按期支付可转债本息；   ③公司发生减资（因公司实施职工持股规画、股权激励、用于调动公司发 行的本次可转债或为顾惜公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债才能发生要紧不利变化，需要决定或者授权选择相 应措施；   ④公司分立、被托管、拆伙、苦求破产或照章进入破产范例；   ⑤担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生要紧变化；   ⑥拟修改本次可转债持有东说念主会议法则；   ⑦拟变更债券受托照料东说念主或债券受托照料左券的主要内容；   ⑧公司照料层不行正常履行职责，导致债务送还才能靠近严重不确定性；   ⑨公司提议要紧债务重组有规画； 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      ⑩发生其他对债券持有东说念主权益有要紧本色影响的事项；      ?根据法律、行政法例、中国证监会、深交所及本次可转债持有东说念主会议规 则的轨则，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （4）下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议      ①公司董事会；      ②单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主；      ③债券受托照料东说念主；      ④法律、法例、中国证监会、深交所轨则的其他机构或东说念主士。      公司将在召募说明书中商定保护债券持有东说念主权利的办法，以及债券持有东说念主 会议的权利、范例和决议收效条件。      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不卓越 81，715.97 万元（含 81，715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下姿首：                                                       单元：万元 序号                 姿首称号            姿首总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81，715.97        81，715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资姿首的试验情况，以自有资金 先行插足，并在召募资金到位后给予置换。若本次召募资金净额少于上述姿首 拟插足召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投姿首次第次第实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式治理。在 上述召募资金投资姿首范围内，公司董事会可根据姿首的试验需求，按摄影干 法例轨则的范例对上述姿首的召募资金插足金额进行稳健调整。      本次刊行的可转债不提供担保。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司已礼聘东方金诚行动资信评级机构为本次刊行的可转债出具资信评级 说明。   公司已制定召募资金照料相干轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的召募资金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将 在刊行前由公司董事会确定。   公司本次向不特定对象刊行可转债有规画的有用期为十二个月，自觉行有规画 经公司股东大会审议通过之日起诡计。 二十五次会议，审议通过《对于延长公司向不特定对象刊行可调动公司债券发 行有规画决议有用期的议案》，同意将公司向不特定对象刊行可调动公司债券发 行有规画决议的有用期自上次有用期届满之日起延长 12 个月，即延长至 2025 年 5 月 11 日。2024 年 4 月 22 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过上述议 案。   公司聘任东北证券行动本期可转债的受托照料东说念主，并同意接受东北证券的 监督。在本期可转债存续期内，东北证券应当勤奋尽责，根据相干法律法例、 范例性文献、自律法则和《召募说明书》及受托照料左券的轨则和商定，欺诈 权利和履行义务。凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得 并持有本期可转债的投资者，均视同自愿接受东北证券担任本期可转债的受托 照料东说念主，同意受托照料左券中的相干商定及债券持有东说念主会议法则。经可转债持 有东说念主会议决议更换受托照料东说念主时，亦视同可转债持有东说念主自愿接受继任者行动本 期可转债的受托照料东说念主。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）违约情形   以下事件组成本次可转债项下的违约事件：   ①在本期债券到期、加速送还（如适用）或回售（如适用）时，公司未能 偿付到期应付本金。   ②公司未能偿付本期债券的到期利息。   ③公司不履行或违抗受托照料左券项下的任何承诺且将对公司履行本期债 券的还本付息义务产生本色或要紧影响，且采纳托照料东说念主书面告知，或经单独 或共计持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主书面告知， 该违约仍未得到纠正。   ④在债券存续期间内，公司发生拆伙、刊出、被拔除营业牌照、歇业、清 算、苦求破产或被法院裁定进入破产范例。   ⑤任何适用的现行或将来的法律、行政法例、部门规章、范例性文献或行 政机关、司法机关、监管机构等部门发出的敕令、指示、法则或判决、裁定文 件，或上述文献内容的解释的变更导致公司在受托照料左券或本次刊行可转债 项下义务的履行行动分歧法。   ⑥公司信息走漏文献存在伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏，致使债券 持有东说念主遭受损失的。   ⑦其他对本次刊行可转债的按期付息兑付产生要紧不利影响的情形。   （2）违约职守及承担方式   ①在清醒刊行东说念主发生未偿还本期债券到期本息事项的，受托照料东说念主应当召 集债券持有东说念主会议，按照债券持有东说念主会议决议明确的方式雅致公司的违约职守， 包括但不限于向公司拿起民事诉讼或苦求仲裁，参与破产等关系法律范例。在 债券持有东说念主会议无法有用召开或未能形成有用决议的情形下，受托照料东说念主不错 接受全部或部分债券持有东说念主的托付，以我方口头代表债券持有东说念主与公司进行谈 判，向公司拿起民事诉讼、苦求仲裁、参与破产等关系法律范例。   ②在清醒刊行东说念主发生其他违约情形之一的，并预计公司将不行偿还债务时， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 受托照料东说念主应当召集持有东说念主会议，并不错要求公司追加提供担保，及照章苦求 法定机关选择财产保全措施。   ③实时说明证券交易所、中国证监会和/或当地派出机构等监管机构。   ④在本期债券存续期间，若受托照料东说念主拒不履行、特意迟误履行本左券约 定的义务或职责，致使债券持有东说念主酿成径直经济损失的，受托照料东说念主应当按照 法律法例、范例性文献的轨则及召募说明书的商定（包括受托照料东说念主在召募说 明书中作出的关系声明）承担相应的法律职守，包括但不限于连续履行、选择 挽回措施等方式，但非因受托照料东说念主特意或要紧邪恶原因导致其无法按照本协 议的商定履职的除外。   （3）争议治理方式   本次刊行可转债适用于中国法律（出于本次刊行之目的，不包括香港独特 行政区、澳门独特行政区及台湾地区）并依照中国法律进行解释。本次刊行可 转债发生违约后关系的任何争议，着手应在争议各方之间协商治理。如果协商 治理不成，任何一方均有权向刊行东说念主住所地有统治权的东说念主民法院通过诉讼方式 治理。      四、本次刊行的相干机构   （一）刊行东说念主 称号         珠海英搏尔电气股份有限公司 法定代表东说念主      姜桂宾 董事会秘书      邓柳明 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 考虑电话       0756-6860880 传真         0756-6860881   （二）保荐东说念主（主承销商）、受托照料东说念主和分销商 称号         东北证券股份有限公司 法定代表东说念主      李福春 保荐代表东说念主      徐德志、朱晨 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 姿首协办东说念主     刘艺行            樊刚强、蔡芝明、张晓平（已去职）、黄徐会（已去职）、俞冠圻 姿首组成员           （已去职）、谢伟、刘昱良（已去职） 住所        长春市生态大街 6666 号 考虑电话      010-63210752 传真        010-58034567 称号        世纪证券有限职守公司 法定代表东说念主     李剑峰 姿首承办东说念主     范一超、王泊越           深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对 住所           冲基金中心 406 考虑电话      0755-83199599 传真        0755-28777969   （三）讼师事务所 称号        北京国枫讼师事务所 负责东说念主       张利国 承办讼师      黄晓静、颜一然 住所        北京市东城区开国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 考虑电话      010-88004488 传真        010-66090016   （四）司帐师事务所（审计机构） 称号        立信司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主       杨志国 署名注册司帐师   于长江、田玉川 住所        上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 考虑电话      021-23280000 传真        021-63214580   （五）资信评级机构 称号        东方金诚国际信用评估有限公司 法定代表东说念主     崔磊 署名评级东说念主员    段莎、彭菁菁（已去职）、谷建伟、薛梅 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 住所        北京市丰台区东管头 1 号院 3 号楼 2048-80 考虑电话      010-62299800 传真        010-62299803   （六）主承销商收款银行 户名        东北证券股份有限公司 账号        兴业银行股份有限公司长春分行 开户行       581020100100004600   （七）苦求上市的证券交易所 称号        深圳证券交易所 办公地址      深圳市福田区深南正途 2012 号 考虑电话      0755-88668888 传真        0755-88666000   （八）股份登记机构 称号        中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 办公地址      深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼 考虑电话      0755-21899999 传真        0755-21899000      五、刊行东说念主与本次刊行关系机构及东说念主员之间的关系   松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主与本次刊行相干中介机构过甚负责东说念主、 高等照料东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或迤逦的股权关系或其他权益关系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第三节 风险因素    一、与刊行东说念主相干的风险   （一）规划风险   本次刊行完成和募投姿首投产后，公司的规划规模将不息进步，金钱和收 入规模也将进一步增长，公司的照料东说念主员、分娩东说念主员数目也将相应增多，随之 而来的照料和规划决策难度也会加大。如果公司组织照料体系和东说念主力资源照料 才能无法与公司金钱、规划规模的扩大相匹配，则将径直影响公司的规划效率、 功绩水和顺发展速率。   松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主过甚子公司职工未交纳待业金东说念主数 118 东说念主， 未交纳医疗保障东说念主数 118 东说念主、公积金 122 东说念主，占公司职工总东说念主数比重为 5.76%、 法办理交纳手续；部分职工当月入职，未办理完成入职手续。对此，天然社会 保障主管部门和住房公积金主管部门已经出具了对于无坐法情况的《证明》， 且松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主过甚子公司不存在对于社会保障或住房 公积金的诉讼仲裁等要紧纠纷，但不排除异日阶段部分在册职工拿起劳动仲裁 或诉讼的可能。同期，跟着法律法例、监管政策的变化，异日阶段刊行东说念主或山 东英搏尔仍可能存在被主管部门要求补缴社会保障和住房公积金用度，并被实 践诺政处罚或靠近相干诉讼、仲裁的风险，以及相干行动被关系机关认定为构 成要紧坐法行动并实施要紧行政处罚的风险。   公司于 2021 年 11 月 29 日收到珠海消防出具的《行政处罚决定书》（珠高 （消）行罚决字[2021]0062 号），因存在安全出口被货架堵塞的消防坐法行动， 罚金 15，000.00 元。天然罚金金额属于《消防法》第六十条所轨则罚金范围中 的较低标准，且公司已经全额交纳相干罚金，珠海消防已出具了证实公司上述 行动不属于要紧消防安全坐法行动、所涉行政处罚不属于要紧行政处罚的《情 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 况说明》，但异日阶段跟着法律法例、监管政策的变化，上述行政处罚所涉违 法行动仍可能存在被主管部门认定为组成要紧坐法行动的风险。    松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主过甚控股子公司触及金额东说念主民币 1，000 万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，公司存在部分未决诉讼、仲裁和执行案件。 斟酌到诉讼、仲裁和执行案件一定程度上存在不确定性，异日阶段如司法机关、 仲裁机构作出不利于公司的判决或裁决，导致公司最终败诉或相干判决、裁决 无法顺利执行回款，则公司可能靠近诉讼、仲裁执行案件对应的应收款项无法 收回并进一步计提坏账的风险，或相干金钱可能靠近被查封、冻结或被强制执 行的风险。    刊行东说念主客户主要为中国新能源车企。跟着国际政事经济趋势的日益复杂， 列国实施贸易保护主义的趋势愈发彰着。近期，好意思国、欧盟接踵对自中国入口 的电动汽车加征关税。异日阶段，如上述关税措施进一步提高，或其他贸易壁 垒措施不息加强，则将可能导致全球对我国新能源汽车的需求下降，相应导致 我国新能源汽车产量萎缩、对刊行东说念主产物的需求减少，最终引起刊行东说念主功绩下 滑的风险。   （二）财务风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97，579.98 万 元 、 200，572.61 万 元 、 非后包摄于母公司整个者的净利润为负，主要受行业竞争、原材料价钱波动及 短缺影响。2023 年、2024 年 1-3 月扣非后包摄于母公司整个者的净利润分别为 部照料、缩减非必要开销、提高分娩效率、推论降本增效，期间公司营业收入 增长、毛利率进步和用度率下降所致。如果异日公司表里部规划环境发生要紧 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 不利变化，如异日国度电动车相干政策出现不利变化、公司产物市集需求减少、 期间创新才能疲塌、产物市集竞争力下降、主要产物价钱大幅下降及分娩线出 现停产等情况，公司将靠近功绩下滑的风险。如果公司异日行业竞争不息热烈， 大批商品原材料价钱不息走高、芯片等电子元器件短缺景况无法改善，公司扣 非后包摄于母公司整个者的净利润为负等功绩情况将不息，进而可能对公司持 续规划及本次募投姿首实施酿成要紧不利影响。若公司规划景况发生不利变化 或降本增效措施未能得到有用执行，公司可能存在功绩改善不可不息情况。    此外，说明期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3，687.07 万元、 如政策变化，政府补助谴责，则可能导致公司净利润大幅谴责，对公司功绩水 平带来不利影响。    另外，上次及本次募投姿首建成后，每年将增多无数折旧摊销用度，对发 行东说念主利润水平酿成一定影响。经测算，上次及本次募投姿首建成后，预计每年 最高将增多折旧摊销用度 10，715.46 万元，占刊行东说念主最近一年净利润的 130.10%。 异日阶段如上次及本次募投姿首未完结预期效益，将可能导致刊行东说念主净利润出 现大幅下降，以致出现亏蚀的情况。    说明期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%和 14.90%， 受径直材料价钱上升、产物结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波 动。如果异日行业竞争进一步加重导致公司产物销售价钱下降，而公司未能及 时通过提高期间水平、产物质料以应付市集竞争，或者原材料价钱上升，而公 司未能有用控制产物成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。    说明期各期末，公司存货账面价值分别为 64，321.65 万元、80，040.85 万元、 占金钱总额的比例分别为 32.24%、20.30%、20.33%和 19.21%，占比较高。跟着 公司规划规模和订单的不息扩大，公司存货金额可能会不息随之上升，如公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 不行对存货进行有用的照料，致使存货规模过大、占用营运资金，将会拉低公 司全体运营效率与金钱流动性。同期，如果下贱市集规划环境发生要紧变化， 使得客户既定产物需求受到影响，也有可能使得公司产糊口货积压和减值的压 力，进而对公司规划功绩产生不利影响。    说明期各期末，公司应收账款净额分别为 38，860.68 万元、51，685.99 万元、 若不行实时收回或因行业、客户规划等因素影响无法收回，可能影响公司的现 金流量，增多流动资金压力，增多当期应收账款坏账损失，影响规划规模不息 增长。同期，公司在 2022 年度对威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单 项计提坏账准备，松手 2024 年 3 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单 项计提坏账准备金额为 11，271.22 万元（累计计提比例达 80%）。异日阶段，如 上述客户规划情况及财务景况不息恶化，以致应收账款回收可能性进一步谴责， 则可能存在对应收账款连续单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利 影响。经初步测算，如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项 计提，则对净利润的影响约为-2，395.13 万元。 家税务局广东省税务局蚁合颁发的 GR202144006539 号高新期间企业文凭，证 书有用期三年。根据国度税务总局公告 2017 年第 24 号文献轨则，2021-2023 年 适用 15%的企业所得税税率；在 2024 年通过重新认定前，企业所得税暂按 15% 的税率预缴，在年底前仍未取得高新期间企业经验的，应按轨则补缴相应期间 的税款。22023 年 12 月 7 日，本公司之子公司山东英搏尔电气有限公司取得山 东省科学期间厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新期间企业文凭，自赢得高新期间企业经验起三年内，享 受高新期间企业所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。    若在高新期间企业天赋文凭到期后，未能通过高新期间企业天赋认定或者 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 国度对于税收优惠法例发生变化，可能无法连续享受税收优惠，将对刊行东说念主的 盈利才能产生不利影响。   说明期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3，687.07 万元、 重较大，获取政府补助的姿首大多与公司主营业务密切相干。公司所处行业为 政策新兴产业，需要不息进行研发插足，如果异日政府部门调整补助政策，导 致公司取得的政府补助金额减少，可能将对公司的规划功绩产生不利影响。   （三）期间风险   连年来，新能源汽车驱动系统行业全体期间水平不息进步，相干产物的性 能都有着较大程度的龙套。咫尺新能源汽车驱动系统行业正处于快速发展阶段， 各大高校、研究机构正在积极开展相干期间的研究。如果异日公司所属行业出 现龙套性变革使得相干期间迅速迭代升级，而公司未能实时掌抓相干期间，则 会对公司的市集合位及规划才能酿成一定影响。   公司所处的行业具备一定的期间壁垒，公司现有期间东说念主员/研发东说念主员 646 东说念主， 中枢期间东说念主员以及研发东说念主员是公司产物顺利迭代升级的重要保障，是公司掌抓 业内中枢期间、获取自主常识产权的重要依赖，是公司进步市集竞争力的中枢 要素，而公司在多年来掌抓的中枢期间体系则是公司在市集上赖以糊口的重要 技能以及交易中枢神秘。在新能源汽车行业动态发展的过程中，若公司中枢技 术东说念主员出现较大程度的变化，或是中枢期间遭到浮现，则可能对公司的业务开 展酿成较大影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （四）募投姿首实施风险   公司本次募投姿首与公司主营业务和发展政策密切相干，但募投姿首的实 施属于系统性工程，且需要 2 年配置期方可完成。如在募投姿首实施过程中， 出现可转债刊行失败或者召募资金无法按规画募足并到位、召募资金投资姿首 实施组织照料不力、发生要紧期间变革、下贱市集需求不达预期等其他不可预 见因素，酿成召募资金投资姿首无法实施、缓期实施或新增产能无法实时消化， 则将对本次募投姿首的实施进程和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚 未实施收场，刊行东说念主可能存在同期实施多个募投姿首的情况，一朝刊行东说念主出现 东说念主员、资金、期间等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的要紧不利 变化，导致刊行东说念主无法解救多个募投姿首同期开展，则本次募投姿首或上次募 投姿首将可能无法按照预定规画实施收场，对姿首进程和经济效益产生不利影 响。   经测算，本姿首达产后，预计姿首税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含配置期）为 4.88 年，其中驱动总成预计毛利率区间为 24.60%- 动总成、电源总成产物总体毛利率分别为 1.36%、11.69%，本次募投姿首预计 毛利率水平高于刊行东说念主现有产物毛利率。即使将本次募投姿首用于分娩刊行东说念主 现有产物，仍可能存在因产物毛利率偏低而无法达到预期收益的情况。在募投 姿首实施过程中，公司可能靠近政策变动、市集变化及里面照料、产物开发、 期间创新、市集营销、分娩自动化水对等执行情况未及预期、遇到突发性事件 等不确定因素，进而导致本次募投姿首出现未能按规画正常实施的风险，或出 现如产物价钱大幅下滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行东说念主未能获取更多订 单或主义客户等情况，导致本次募投姿首出现里面收益率、毛利率等经济目的 严重下降、严重偏离预期的风险，影响姿首投资收益和公司规划功绩。同期， 跟着国内整车厂、传统零部件厂商录取三方零丁供应商等陆续布局能源总成类 产物，能源总成产物异日阶段将可能靠近更加热烈的市集竞争环境，导致本次 募投姿首收入、利润水平不达预期，无法完结预期经济效益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   此外，结合刊行东说念主产物销售情况，本次募投姿首主要产物之一的驱动总成 类产物毛利率全体仍然偏低。驱动总成产物原材料成本占比较高（如 2023 年材 料成本占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价 格受国表里大批商品波动的价钱影响较大，一朝大批商品价钱上升，将会较大 程度侵蚀驱动总成产物毛利空间，影响姿首经济效益。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 标 准 产 能 分 别 为 768，000 台 套 、 988，800 台 套 和 成自动化车间配置姿首及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成产物 及 40 万台套电源总成产物的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成产 品产量，扩产倍数分别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投姿首，发 行东说念主将具备年产 30 万台套驱动总成产物和 30 万台套电源总成产物的年度产能。 况兼，本次募投姿首对应产物是对刊行东说念主现有产物的进一步升级，与现有产物 在产物眉目、针对客户群体等方面均存在一定互异。现阶段，刊行东说念主尚未取得 对于本次募投姿首对应产物的明确书面定点。经初步统计，一般情况下，刊行 东说念主从信息输入和照猜度最终量产的客户考证经由需要约 172-341 天，但如某一 要道经由未能达到客户要求标准、需要整改，或客户存在其他个性化需求、存 在其他单独的核验范例，则可能需销耗更长的时间，且前期整改时间具有不确 定性，因此，后续获取客户书面定点的时间、从获取定点到插足量产的时间均 存在不确定性。此外，量产后产物试验销售数目将受到如客户对应车型销量、 刊行东说念主所处供应商顺位对应客户订单份额的影响，因此试验销售数目亦存在不 确定性。   鉴于本次召募资金投资姿首需要一定配置期，同期，刊行东说念主现有客户及市 场订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本次募投姿首主要产物应用于 B、C 级中高端新能源车型，与刊行东说念主现有客户及市集订单结构存在一定互异，如果 异日阶段，在姿首实施过程中庸姿首试验建成后，刊行东说念主所处行业的产业政策、 市集环境、期间道路等方面可能发生要紧不利变化，或刊行东说念主自身在产物质料、 期间含量、市集开拓等方面效率不达预期，并导致刊行东说念主难以开发新客户，未 通过客户的考证范例，无法获取更多 B、C 级中高端车型的产物订单，则将存 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 在公司本次募投姿首或上次募投姿首新增产能靠近无法消化以致完全闲置的市 场风险。   本次募投姿首新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首建成达产后，公司 固定金钱和无形金钱规模将在一定程度上增多，姿首达产第一年至第五年预计 每年新增折旧和摊销约 3，981.40 万元，第六年至第八年预计每年新增折旧和摊 销约 3，872.17 万元。同期，上次募投姿首的配置和实施也将新增部分折旧摊销。 上述新增固定金钱折旧和无形金钱摊销将可能导致公司靠近盈利才能下降、摊 薄每股收益的风险。同期，本次募投姿首达到分娩效益需要 2 年配置期，若募 投姿首实施后，行业政策、市集环境、客户需求发生要紧不利变化，或募投项 目实施不力、市集开拓不力、订单不足预期，公司预期规划功绩、募投姿首预 期收益未能完结，则公司存在因新增固定金钱折旧及无形金钱摊销对公司盈利 情况产生不利影响的风险，谴责公司全体规划和利润水平。   本次募投姿首系刊行东说念主在我国新能源汽车行业市集竞争加重、头部车企竞 争上风日益彰着的情况下，针对特定客户、特定车型、特定产物期间所主动作念 出的升级，与刊行东说念主现有业务、上次募投姿首在主要产物、应用范围、分娩工 艺、分娩模式、客户群体等方面存在诸多互异，且互为补充。根据现阶段各项 因素判断，本次募投姿首对刊行东说念主现有业务、上次募投姿首的替代性相对较弱， 且相应金钱不存在减值迹象。然而，鉴于异日阶段仍可能出现新能源汽车新兴 期间兴起、消费不雅念发生要紧变化或行业政策出现大幅度调整等因素，导致发 行东说念主现有业务、前募姿首中的部分或全部分娩才能、产物无法稳健市集需求甚 至被淘汰，则将可能发生本次募投姿首对现有业务或上次募投姿首的替代，并 导致相应金钱出现减值迹象，发生金钱大幅减值的风险。    二、与行业相干的风险   （一）原材料价钱波动风险   说明期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均卓越 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括种种电子元器件、结构件、电 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 机类材料等。以 2023 年账面净利润 8，236.15 万元为基础，对原材料价钱与公司 规划功绩明锐性分析，公司原材料平均价钱每增多 1%，主营业务毛利率下降 下，若主营业务原材料价钱增多 6.29%，则公司净利润下降为零。异日，如果 存在大批商品波动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、硅钢片、漆包线价钱 存在发生较大波动的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供应垂死的风险，上 述两种情况均对公司产物制酿成本和销售利润产生影响。   （二）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发延期，期间发展道路尚 未确定，竞争壁垒还未固化。异日，跟着期间发展及市集竞争加重，若公司无 法实时把抓行业动态、积极参与行业竞争、保持自身产物质料稳定及保持自身 的创新研发才能以自在客户订单种种化的需求，则可能导致公司市集竞争力下 降，并对公司功绩产生不利影响。   （三）市集开拓风险   公司产物属于汽车中枢零部件，整车厂在取舍供应商时，一般选择严格的 采购认证轨制，供应商一朝通过该采购认证，经常能够与客户建立长久、稳定 的合作关系。跟着我国汽车产业约束升级，整车厂对零部件产物期间性能的要 求越来越高，如果公司在同步研发、工艺期间、产物质料、供货实时性等方面 无法达到整车厂的要求，将可能存在公司新产物无法顺利通过客户采购认证、 新客户开发效果欠安、无法顺利开拓新市集的风险，进而对公司的规划酿成一 定程度的不利影响。    三、其他风险   （一）刊行注册审批风险   本次刊行可转债有规画已经公司董事会和股东大会审议通过，并需赢得深交 所审核通过以及中国证监会同意注册后方可实施。本次能否取得相干审核通过 与同意注册批复，以及最终通过审核与取得同意注册批复的时间存在不确定性。 因此，本次刊行存在注册审批相干风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）无法足额召募风险   公司本次刊行可转债拟召募资金总额不卓越 81，715.97 万元（含 81，715.97 万 元），运转转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交 易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则 对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价钱诡计）和前一 个交易日公司 A 股股票交易均价。本次刊行的刊行结果将受到宏不雅经济和行业 发展情况、证券市集全体情况、公司股票价钱走势、投资者对本次刊行有规画的 招供程度等多种表里部因素的影响。因此，本次向不特定对象刊行可转债存在 刊行召募资金不足以致无法告捷实施的风险。   （三）本次刊行摊薄即期股东收益的风险   说明期内，公司加权平均净金钱收益率为 7.78%、2.28%、4.63%和 0.46%。 本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转债将可能部分或全部转股， 公司的总股本和净金钱将有一定幅度的增多，而召募资金投资姿首从动手实施 至产生预期效益需要一定时间，公司收益增长可能不会与净金钱增长保持同步， 因此公司存在短期内净金钱收益率下降的风险。   （四）可转债本人相干的风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要靠近以下与转股相干的风险：   一方面，公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体状 况等多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价钱不行达到 或卓越本次刊行可转债确当期转股价钱，则本次可转债的调动价值可能谴责， 并对投资者的投资收益产生不利影响。   另一方面，本次可转债设有有条件赎回条件，在转股期内，如果达到赎回 条件，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转 股的可转债。如果公司欺诈有条件赎回的条件，可能促使可转债投资者提前转 股，从而导致投资者靠近可转债存续期裁减、异日利息收入减少的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   可转债行动一种复合型金融产物，兼具债券属性和股票属性。可转债二级 市集的价钱受市集利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、上市公司股票 价钱、赎回条件、回售条件、向下修正条件及投资者的预期等多重因素的影响。 因此，可调动公司债券在流通的过程中，价钱波动较为复杂且存在不确定性， 以致可能出现荒谬波动。提醒投资者充分坚贞价钱波动风险，以及可转债产物 的特殊性，以便作出正确的投资决策。   东方金诚对本次可调动公司债券进行了评级，公司主体信用等第为 AA，本 次可调动公司债券信用等第为 AA，评级瞻望稳定。在初度评级结尾后，评级机 构将在本次刊行可转债的存续期限内，不息关注公司规划环境的变化、规划或 财务景况的要紧事项等因素，对受评对象开展按时以及不按时追踪评级。如果 由于公司外部规划环境、自身规划情况或评级标准变化等因素，从而导致本次 刊行可转债的信用评级级别发生不利变化，则将会增多投资者的风险，对投资 东说念主的利益产生不利影响。   在本次刊行可转债的存续期内，如市集利率上升，则可转债的价值可能会 相应谴责，从而使投资者遭受损失。提醒投资者充分斟酌市集利率波动可能引 起的风险，以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司须按可转债相干条件之商定，就可转债未转 股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。 受国度政策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司异日阶段的规划活 动可能未带来预期的答复，进而导致公司不行从预期的还款来源赢得饱和的资 金，同期，本次刊行的可转债持有东说念主可能未在转股期取舍转股，公司的现金流 无法涵盖债券本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投 资者回售要求的承兑才能。   按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 息共计 87，517.81 万元。同期，松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主剔除前募资金及 受限货币资金后的货币资金金额共计 37，188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公司包摄于母公司整个者的净利润分别为 4，687.38 万元、2，463.50 万元和 目完全未完正大利润的情况下，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内产生的累 计净利润将可能无法覆盖应偿付的可转债本息过甚他有息债务利息用度及可转 债存续期内预计的现金分红金额，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿 债缺口约为 14，138.56 万元。    松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主尚有 191，054.35 万元银行授信额度尚未使 用，届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东说念主可通过银行融资为本次可转债本 息过甚他有息债务利息用度偿付提供资金解救；或通过处置本次募投姿首金钱 筹集资金偿付可转债本息。但异日阶段如上次或本次募投因社会、经济、期间 等外界因素或刊行东说念主自身因素而导致实施出现要紧问题，无法完结预期收益， 亦或刊行东说念主货币资金出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现有业务利 润水平大幅下降等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政策变化、 自身不自在条件而无法赢得足额银行融资解救，导致刊行东说念主届时无法通过银行 授信获取资金，致使偿债缺口无法填补，或未能够实时处置本募姿首金钱，或 处置价钱远低于预期，则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。    本次刊行的可转债为无担保信用债券，无特定的金钱行动担保品，且未设 定担保东说念主，债券投资者可能靠近在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无 法赢得对应担保物补偿的风险。    本次刊行配置了公司转股价钱向下修正条件。可转债存续期内，在自在可 转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主董事会仍可能基于公司的试验情 况、股价走势、市集因素等多重斟酌，不提议转股价钱向下调整有规画，或董事 会虽提议了与投资者预期相符的转股价钱向下修正有规画，但该有规画未能通过股 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东说念主可能靠近转股价钱向下修正条件 不行实施的风险。   此外，公司股价走势取决于宏不雅经济、股票市集环境和规划功绩等多重因 素，在本次可转债触及向下修正条件时，股东大会召开日前二十个交易日和前 一交易日公司 A 股股票均价存在不确定性，并相应导致转股价钱修正幅度的不 确定性。 摊薄程度扩大的风险   在本次刊行可转债存续期限内，若公司股票触发转股价钱向下修正条件约 定的条件，则可转债的转股价钱将可能向下调整，在同等转股规模条件下，公 司转股股份数目也将相应增多。这将导致未认购本次可转债或未实施转股的公 司原有股东持股比例进一步稀释。因此，存续期限内公司原有股东可能靠近转 股价钱向下修正条件实施导致的股本摊薄程度扩大的风险。   公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体景况等多种 因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能不息低于本次可转债的转股价钱， 因此本次可转债的调动价值可能谴责，本次可转债持有东说念主的利益可能受到要紧 不利影响。天然本次可转债配置了公司转股价钱向下修正条件，但如果公司未 能实时向下修正转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱，且公司股票价钱低 于转股价钱，则仍可能导致本次刊行的可转债调动价值谴责，本次可转债持有 东说念主的利益可能受到不利影响。   本次刊行可转债转股后的股票在深交所创业板上市交易，股票价钱波动不 仅取决于公司自身的盈利水平及发展远景，也受到国度的产业政策调整、行业 政策、利率和汇率的变化、投资者的脸色预期变化以过甚他一些不可意象的因 素的影响。因此，公司股票价钱存在因证券市集的变化而产生波动的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （五）控股股东股权质押风险   松手 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾为公司控股股东，持有公司股份 7，238.37 万 股，占公司总股本的 28.69%。其中，累计被质押的股份 4，032.00 万股，占其持 有公司股份总额的 55.70%，占公司总股本的比例为 15.98%。公司控股股东股权 质押的规模是斟酌自身及家庭金钱景况、珠海亿华补充流动资金、市集景况等 多种因素后的详细安排。如果异日公司股价出现大幅下落的顶点情况，而公司 控股股东又未能实时作出相应调整安排，其质押上市公司股份可能靠近处置， 则可能会对公司控制权的稳定带来不利影响，导致公司靠近控制权不稳定的风 险。      珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                          第四节 刊行东说念主基本情况           一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况           松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主总股本为 25，232.27 万股，股本结构具体如      下：                     姿首                    持股数目（万股）           持股比例       一、有限售条件股份                                 7，935.03            31.45%                高管锁定股                            7，935.03            31.45%                首发前限售股                                  -                 -       二、无穷售条件流通股份                              17，297.24            68.55%                     共计                         25，232.27          100.00%           松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主前十大股东及持股情况如下：                                 持股数目          持股比例     持有有限售条件          质押或冻结 序号        股东称号          股份性质                                 （股）           （%）      股份数目（股）          的股份数目      株洲天桥起重机股份      有限公司      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、答理产      －玄元科新 160 号私      品等      募证券投资基金      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、答理产      －玄元科新 142 号私      品等      募证券投资基金           共计             -      125，681，853    49.81       78，289，131   40，320，000           二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况           （一）股权结构图           松手 2024 年 3 月 31 日，公司股权结构图如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                 株洲天桥起重机股 姜桂宾         李红雨       魏标                       成固平       其他股东                                   份有限公司                                珠海英搏尔电气                                 股份有限公司   （二）组织结构图   松抄本召募说明书出具之日，公司组织结构图如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          （三）对其他企业的重要权益投资情况           松抄本召募说明书出具之日，公司领有 6 家全资子公司、1 家合资公司，无       其他控股或参股子公司，具体情况如下：                                  注册成本         实获利本       持股比例 序号   公司称号 成随即间        主要规划地                                            主营业务                                  （万元）         （万元）      径直     迤逦                     珠海市高新区                      楼1楼A区                     山东省菏泽市                     牡丹区吴店高                     业园英搏尔路                     上海市松江区                        层A区                     香港湾仔轩尼                        楼H室                     广州市南沙区                     珠海市高新区                        一楼-1                                                                     非公路用新能源                                                                     工程机械或卡车                                                                     上装结构的高压      乐晟博尔电          上海市闵行区      有限公司            6幢1层                                                                     电子组件、合资                                                                     公司软件以及齿                                                                     轮箱       注：松抄本召募说明书出具之日，香港英搏尔主要规划地已变更至注册地址。           松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主全资子公司最近一年一期简要财务情况如       下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 单元：万元  序号     公司称号     财务目的     2024-3-31/2024 年 1-3 月       2023-12-31/2023 年                 总金钱                      37，053.44                40，513.38                 净金钱                      25，391.06                24，592.90                 营业收入                       4，046.67               27，467.95                 净利润                         798.16                 5，690.57                 总金钱                        1，820.15                1，615.58                 净金钱                        1，289.49                1，383.80                 营业收入                               -                       -                 净利润                        -127.97                  -410.46                 总金钱                      12，872.70                12，921.09                 净金钱                      12，862.68                12，854.43                 营业收入                        142.99                 1，001.15                 净利润                           8.25                   230.37 注 1：上表 2023 年度/2023 年 12 月 31 日财务数据已经立信司帐师审计，2024 年 1-3 月/2024 年 3 月 31 日财务数据尚未经过审计。 注 2：香港英搏尔、广州英搏尔、英搏尔物业自成立以来，未开展试验规划业务，因此无 财务数据。       松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主未设立分公司。       三、控股股东和试验控制东说念主基本情况   （一）控股股东和试验控制东说念主       松手 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾先生持有刊行东说念主股份 7，238.37 万股，持股 比例为 28.69%，为公司的控股股东、试验控制东说念主。       姜桂宾，中国国籍，无境外居留权，1975 年 6 月出身，获评为广东省了得 发明东说念主、科技部创新创业领军东说念主才、珠海市高眉目东说念主才，2003 年毕业于西安交 通大学电气工程专科，赢得工学博士学位；2004 年 1 月至 2006 年 12 月任珠海 海博电子有限公司总工程师；2005 年与其他首创东说念主一王人创立珠海英搏尔电气有 限公司（以下简称“英搏尔有限”）；2005 年 1 月起任英搏尔有限执行董事、 总司理。现任刊行东说念主法定代表东说念主、董事长。       松抄本召募说明书出具之日，除刊行东说念主过甚全资子公司外，姜桂宾先生未 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 径直或迤逦持有其他公司股份。      松抄本召募说明书出具之日，最近三年公司控股股东、试验控制东说念主未发生 过变动，公司控股权亦未发生变动。      （二）控股股东和试验控制东说念主所持股权质押情况      松手 2024 年 3 月 31 日，控股股东、试验控制东说念主姜桂宾质押股票情况如下：             质押数目        融资金额       占其持 占公司股 序号 质权东说念主                                      质押日期              质押原因             （万股）        （万元）       股比例 本比例                                                             向珠海亿华提                                                              供告贷    澳门国际                                                     为珠海亿华贷    有限公司                                                       保    中国星河    有限公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司    澳门国际                                                     为珠海亿华贷    有限公司                                                       保    中国星河    有限公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司      共计      4，032.00     16，500 55.70% 15.98%       -         -      从上表可见，松手 2024 年 3 月 31 日，公司控股股东、试验控制东说念主姜桂宾 质押股票数目为 4，032.00 万股，占其持股总额比例为 55.70%。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （三）控股股东及试验控制东说念主投资的其他企业及兼职情况   松抄本召募说明书出具之日，除公司及子公司外，公司控股股东及试验控 制东说念主不存在投资其他企业或在其他企业兼职的情况。    四、重要承诺及履行情况   （一）说明期内刊行东说念主、控股股东、试验控制东说念主以及刊行东说念主董事、监事、 高等照料东说念主员、其他中枢东说念主员作出的重要承诺过甚履行情况   说明期内，刊行东说念主、控股股东、试验控制东说念主及刊行东说念主董事、监事、高等管 理东说念主员作出的重要承诺及履行情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                         承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                        动手时间 结尾时间     情况      戴亚平、邓柳明、              未履行承诺的拘谨措施      范洪泉、姜桂宾、              刊行东说念主过甚控股股东、董事、监事、高等照料东说念主员将切实履行已作出的承诺，如未能履      孔祥忠、李红雨、              行承诺的，则接受以下拘谨措施：      李兰、李雪花、梁 首次公开        （1）在关系监管机关要求的期限内给予纠正；（2）给投资者酿成径直损失的，照章赔                    正常履      省英、阮斌、沈梅  刊行          偿损失；（3）有坐法所得的，按相干法律法例处理；（4）如该违抗的承诺属不错连续                   行中      桂、魏标、温宗               履行的，将连续履行该承诺；（5）其他根据届时轨则不错选择的其他措施。      孔、杨政、郑小               刊行东说念主董事、监事、高等照料东说念主员承诺不因职务变更、去职等原因而放手履行已作出的      梅、刊行东说念主                 承诺，未经公司许可，该等东说念主员去职后二年内不从事与公司通常或相似业务的就业。                            本公司控股股东、试验控制东说念主姜桂宾及一致行动东说念主李红雨、魏标承诺：                           （草案）》的关系轨则欺诈股东权利；                      对于同行                      竞争、关      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                      方面的承                            原则，并照章坚贞左券，履行正当范例，按照《珠海英搏尔电气股份有限公司轨则（草                       诺                            案）》、关系法律法例和《深圳证券交易所创业板股票上市法则》等关系轨则履行信息                            走漏义务和办理关系审议范例，保证欠亨过关联交易毁伤股份公司过甚他股东的正当权                            益。                            关系排除或幸免同行竞争的承诺                            为幸免同行竞争毁伤公司过甚他股东的利益，公司控股股东、试验控制东说念主姜桂宾及一致                            行动东说念主李红雨、魏标分别出具《关系排除或幸免同行竞争的承诺函》，已经选择有用措                            施幸免与刊行东说念主产生同行竞争，具体承诺如下：                            务举止。自承诺函签署之日起，本东说念主及本东说念主径直或迤逦控制的公司或企业将不会径直或                      对于同行                            迤逦地以任何方式（包括但不限于独资规划、合资规划和领有在其他公司或企业的股票                      竞争、关                            或权益）从事与股份公司的业务有竞争或可能组成竞争的业务或举止。      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                            与股份公司产物通常、相似或可能取代股份公司产物的业务举止；如从任何第三方赢得                      方面的承                            的交易契机与股份公司规划的业务有竞争或可能竞争，则将立即告知股份公司，并将该                       诺                            交易契机让予股份公司；不利用任何方式从事影响或可能影响股份公司规划、发展的业                            务或举止。                            关联交易左券，该等关联交易价钱公允，不会毁伤股份公司过甚他股东利益。本东说念主承诺                            将不会向股份公司谋求任何超出上述左券轨则除外的利益或收益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                              承诺   承诺     履行 序号     承诺方     承诺来源 承诺类型                              承诺内容                                                                             动手时间 结尾时间    情况                            件退出竞争并补偿股份公司相应损失。                            过甚子公司业务存在同行竞争，则本东说念主及本东说念主异日可能控制的其他企业将在刊行东说念主或其                            子公司提议异议后实时转让或间隔该业务。                           （一）本次刊行上市后公司的利润分配政策                            根据本次公开刊行股票并上市后将收效的《公司轨则（草案）》，关系股利分配的主要                            轨则如下：                            公司实行不息、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应慎重对投资者的合理投资回                            报、兼顾公司的可不息发展，公司的利润分配政策为：                           （1）公司的利润分配应慎重对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不得卓越累计可                            分配利润的范围，不得毁伤公司不息规划才能。公司董事会、监事会和股东大会对利润                            分配政策的决策和论证过程中应当充分斟酌零丁董事和公众投资者的意见；                           （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在按时说明中走漏原因，零丁董                            事应当对此发表零丁意见；                           （3）出现股东违法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分配的现金红                            利，以偿还其占用的资金；                           （4）公司可根据试验盈利情况进行中期现金分红；                           （5）在自在现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分                首次公开                                                                       已履行                 刊行                                                                        收场                            式累计分配的利润不少于该三年完结的年均可分配利润的 30%。                            公司将根据自身试验情况，并结搭伙东独特是公众投资者、零丁董事的意见制定或调整                            股东答复规画，零丁董事应当对此发表零丁意见。                           （1）公司照料层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复计划提议合理的分                            红建议和预案并经董事会审议；                           （2）零丁董事应付利润分配预案进行审核并发表零丁意见，监事会应付利润分配有规画进                            行审核并提议审核意见；                           （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议时应同期披                            露零丁董事和监事会的审核意见；                           （4）股东大会批准利润分配预案后，公司董事会须在股东大会决议后两个月内完成股利                           （或股份）的派发事项。                            公司应当多渠说念充分听取零丁董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念好利润分配                           （现金分红）事项的信息走漏。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                    承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                   动手时间 结尾时间   情况                         公司不错选择现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先选择现金的方式分配利                         润；公司具备现金分红条件的，应当采纳现金分红进行利润分配。公司采纳股票方式进                         行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和防守稳健股本规模为前提，并详细斟酌                         公司成长性、每股净金钱的摊薄等着实合理因素。                        （1）公司该年度完结的可分配利润（即公司弥补亏蚀、提真金不怕火公积金后所余的税后利润）                         为赶巧；                        （2）审计机构对公司的该年度财务说明出具标准无保属意见的审计说明；                        （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。                         在合适利润分配原则、保证公司正成例划和弥远发展的前提下，公司原则上每年年度股                         东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利景况及资金需求景况                         提议公司进行中期利润分配。                         公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在自在现金分红条件时，公司原则上每年                         度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年完结的可分配利润的                         可分配利润的 30%。                         在自在现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会觉得公司                         股本规模及股权结构合理的前提下，不错在提议现金股利分配预案之外，提议并实施股                         票股利分配预案。                         公司董事会应当详细斟酌所处行业特质、发展阶段、自身规划模式、盈利水平以及是否                         有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则轨则的范例，提议互异化                         的现金分红政策：                         公司发展阶段属锻真金不怕火期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 80%；                         公司发展阶段属锻真金不怕火期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 40%；                         公司发展阶段属成长久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 20%；                         公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。                         前述所指“要紧资金开销”是指公司异日十二个月内拟对外投资、收购金钱或者购买设                         备等交易触及的累计开销达到或者卓越公司最近一期经审计净金钱值的 10%且大于                         公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                        承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                       动手时间 结尾时间    情况                           存收益简直切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经零丁董事发表意见后提交股                           东大会审议。                           公司每年利润分配预案由公司照料层、董事会结合公司轨则的轨则、盈利情况、资金供                           给和需求情况以及股东答复计划提议、拟订，经董事会审议通事后提交股东大会批准，                           零丁董事应付利润分配预案发标明确的零丁意见并公开走漏。                           监事会应付董事会和照料层执行公司利润分配政策和股东答复计划的情况及决策范例进                           行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未提议利润分配的预案，监事会应                           就相干政策、计划执行情况发表专项说明和意见。                           注册司帐师对公司财务说明出具解释性说明、保属意见、无法表暗意见或抵赖意见的审                           计说明的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的关系事项及对公司财务景况和                           规划景况的影响向股东大会作念出说明。如果该事项对当期利润有径直影响，公司董事会                           应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。                           股东大会对现金分红具体有规画进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股东独特是中小股                           东进行疏导和交流(包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等)，充分听取中小股东                           的意见和诉求，并实时答复中小股东温顺的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或                           股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。                           公司根据分娩规划情况、投资计划和长久发展的需要，需调整利润分配政策的，应以股                           东权益保护为起点，调整后的利润分配政策不得违抗相干法律法例、范例性文献及章                           程的轨则；关系调整利润分配政策的议案，由零丁董事、监事会发表意见，经公司董事                           会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上                           通过。公司同期应当提供汇注投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。                           公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备的情况说明，包                           括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用规画，并由零丁董事对利润                           分配预案发表零丁意见并公开走漏；董事会审议通事后提交股东大和会过现场及汇注投                           票的方式审议批准。                          （二）控股股东和试验控制东说念主对于上市后利润分配的承诺                           公司控股股东和试验控制东说念主承诺：异日公司股东大会根据公司轨则的轨则通过利润分配                           具体有规画时，本东说念主表示同意并将投赞誉票。      戴亚平、邓柳明、             对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施及承诺      范洪泉、姜桂宾、            （一）刊行东说念主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施及承诺      孔祥忠、李红雨、             1、刊行东说念主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施               首次公开                                                                 正常履                刊行                                                                  行中      阮斌、魏标、温宗             东的利益，公司根据自身规划特质制定了如下措施：      孔、郑小梅、刊行            （1）刊行东说念主现有业务板块运营景况，发展态势，靠近的主要风险及改进措施      东说念主                    跟着国度密集出台购置补贴、免征购置税、政府采购、充电设施奖励等力度空前的解救 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                  动手时间 结尾时间   情况                         政策以及国内企业锻真金不怕火新能源汽车产物陆续上市的多重刺激下，我国新能源汽车产销规                         模快速发展。                         说明期内，刊行东说念主金钱及业务规模稳步增长，主营业务了得，详细毛利率水平较好，现                         有业务运行较好。连年来，跟着我国下贱中低速电动车以及新能源汽车等电动车辆产业                         高速发展，对刊行东说念主产物需求稳步增多。说明期内，刊行东说念主现有业务不息高速发展。                         然而，刊行东说念主现有业务受多种复杂因素详细影响，包括市集竞争加重、产物研发不行适                         应市集需求、原材料价钱以及劳动成本上升等因素均会在较大程度上影响到公司现有业                         务的发展。                         针对上述风险，刊行东说念主主要选择以下措施给予应付：                         ①保障本次刊行召募资金安全和有用使用，提高公司盈利才能；                         ②加速区域政策布局，进步公司竞争力；                         ③加强市集开拓力度，拓展公司客户，提高业务收入规模；                         ④严格按照公司政策取舍与照料供应商，并与其建立稳定合作关系，提高着架原材料采                         购价钱波动的才能；                         ⑤加大期间与工艺研发力度，研发稳健市集需求的种种型号产物，稳定客户资源。                        （2）刊行东说念主提高日常运营效率，谴责运营成本，进步规划功绩的具体措施                         ①引进先进分娩征战，提高分娩自动化率，提高分娩效率与原材料的利用率，减少东说念主工                         成本以及谴责单元制造用度；                         ②完善公司里面照料轨制，严格按照公司里面照料轨制对用度进行管控，确保差旅费以                         及办公费等可控用度合理开销；                         ③完善公司治理轨制，严格按照公司治理轨制制定相干决策以及拓展业务，尽可能地保                         证决策与拓展业务的合感性，减少不必要的损失；                         ④尽快开展新能源汽车控制系统工程期间中心配置姿首，进步公司研发实力，研发出电                         机、电机控制器以及变速器一体化产物，为公司发展奠定期间基础。                         刊行东说念主提醒投资者：刊行东说念主制定填补答复措施不等于对刊行东说念主异日利润作念出保证。                         为保障中小投资者正当利益，本公司作出承诺如下：                         本公司将积极履行填补被摊薄即期答复的措施，如违抗前述承诺，将实时公告违抗的事                         实及事理，除因不可抗力或其他包摄于本公司的原因外，将向本公司股东和社会公众投                         资者说念歉，同期向投资者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在                         本公司股东大会审议通事后实施补充承诺或替代承诺。                        （二）刊行东说念主董事、高等照料东说念主员对刊行东说念主填补答复措施能够切实履行的承诺                         为保证公司首次公开刊行股票后的填补答复措施能够得到切实履行，刊行东说念主全体董事以                         及高等照料东说念主员作出如下不可破除的承诺和保证：                         毁伤公司利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                          承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                         动手时间 结尾时间     情况                            挂钩。                            司填补答复措施的执行情况相挂钩。                            保护投资者利益的承诺                            诺：                           （1）公司承诺                            刊行苦求文献电子文献与书面文献一致，不存在职何伪善记录、误导性述说和要紧遗                            漏，并对着实性、准确性、完满性、实时性承担个别和连带的法律职守。                            如公司《招股说明书》有伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，将照章补偿投资者损失。                            如公司《招股说明书》有伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏，对判断公司是否合适法      国枫讼师、戴亚                            律轨则的刊行条件组成要紧、本色影响的，公司将照章回购首次公开刊行的全部新股。      平、邓柳明、范洪                            公司董事会应在前述行动被照章认定后 5 日内制定股份回购预案（预案内容包括回购股      泉、海通证券股份                            份数目、价钱区间、完成时间等信息），并提交股东大会审议通过。公司已刊行尚未上      有限公司、姜桂                            市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期入款利息；公司已经上市的，回购价钱根据公      宾、孔祥忠、李红                            司股票刊行价钱加计银行同期活期入款利息和市集价钱孰高确定，若公司在该期间内发      雨、李兰、李雪               首次公开         生派息、送股、成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应进行相应除权除息处                      正常履                刊行          理；股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股份回购                      行中      梁省英、阮斌、沈                            时，如法律法例、公司轨则等另有轨则的，从其轨则。      梅桂、魏标、温宗                           （2）公司控股股东、试验控制东说念主姜桂宾及一致行动东说念主李红雨、魏标承诺      孔、沃克森（北                            如公司《招股说明书》有伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏，致使投资者在证券交易      京）国际金钱评估                            中遭受损失的，本东说念主将照章补偿投资者损失。      有限公司、杨政、                            如公司《招股说明书》有伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏，对判断刊行东说念主是否合适      郑小梅、刊行东说念主                            法律轨则的刊行条件组成要紧、本色影响的，本东说念主将督促公司照章回购首次公开刊行的                            全部新股。公司已刊行尚未上市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期活期入款利息；                            公司已经上市的，回购价钱根据公司股票刊行价钱加计银行同期活期入款利息和市集价                            格孰高确定，股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股                            份回购时，如法律法例、公司轨则另有轨则的，从其轨则。                            本东说念主承诺不因职务变更、去职等原因而放手履行已作出的承诺。                           （3）公司董事、监事、高等照料东说念主员承诺                            如公司《招股说明书》有伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，本东说念主将照章补偿投资者损失。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                                承诺内容                                                                               动手时间 结尾时间    情况                           本东说念主承诺不因职务变更、去职等原因而放手履行已作出的承诺。                           次公开刊行股票制作、出具的文献有伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏，给投资者造                           成损失的，海通证券承诺将先行补偿投资者损失，将照章补偿投资者损失。                           苦求文献有伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，给投资者酿成损失的，将照章补偿投资                           者损失。                           刊行制作、出具的苦求文献有伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，给投资者酿成损失                           的，将照章补偿投资者损失。                           开刊行制作、出具的苦求文献有伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，给投资者酿成损失                           的，将照章补偿投资者损失。                           次公开刊行制作、出具的苦求文献有伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，给投资者酿成                           损失的，将照章补偿投资者损失。                           公开刊行制作、出具的苦求文献有伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，给投资者酿成损                           失的，将照章补偿投资者损失。                           对于股东减持的相干轨则，结合公司稳定股价、开展规划、成本运作的需要，审慎制定                           股份减持规画，在该部分股份锁按时满后冉冉减持。                           可的方式进行。      范洪泉、姜桂宾、             4、如在锁按时满后两年内减持的，减持价钱不低于公司首次公开刊行 A 股股票的刊行               首次公开   股份减持                                                                   已履行                刊行     承诺                                                                    收场      标                    权除息处理）；如在锁按时满两年后减持的，按照市集价钱减持。                           于刊行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，所持有公司股票的锁按时限自动                           延长 6 个月（本次刊行后发生权益分拨、公积金转增股本、配股等情况的，刊行价进行                           相应的除权除息处理）。                           公司实时给予公告，自公司公告之日起 3 个交易日后，方可减持公司股份。      邓柳明、范洪泉、 首次公开   稳定股价 公司上市后三年内，如公司股票连气儿 20 个交易日的收盘价低于公司上一司帐年度经审                          已履行      姜桂宾、孔祥忠、  刊行     承诺  计的每股净金钱值，则公司将启动稳定股价措施，具体包括公司回购股份、控股股东增                            收场 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                              承诺   承诺    履行 序号     承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                             动手时间 结尾时间   情况      李红雨、李雪花、                持股份和董事、高等照料东说念主员增持股份。具体情况如下：      阮斌、魏标、郑小               （一）启动股价稳定措施的具体条件      梅、刊行东说念主                   1、预警条件：当公司股票连气儿 5 个交易日的收盘价低于每股净金钱的 120%时，在 10                              个就业日内召开投资者碰面会，与投资者就上市公司规划景况、财务目的、发展政策进                              行久了疏导；                              内实施相干稳定股价的有规画，并应提前公告具体实施有规画。                             （二）稳定股价的具体措施                              当上述启动股价稳定措施的条件成就时，公司将实时选择以下部分或全部措施稳定公司                              股价：                             （1）公司为稳定股价之目的回购股份，应合适《上市公司回购社会公众股份照料办法                             （试行）》及《对于上市公司以麇集竞价交易方式回购股份的补充轨则》等相干法律、                              法例的轨则，且不应导致公司股权漫衍不合适上市条件。                             （2）公司股东大会对回购股份作念出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以                              上通过。                             （3）公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连气儿 5 个交易日收盘价卓越每股净资                              产时，公司董事会不错作念出决议间隔回购股份事宜。                             （4）公司单次用于回购股份的资金金额不卓越上一年度经审计的包摄于上市公司股东净                              利润的 20%，且回购资金总额累计不卓越公司首次公开刊行新股所召募资金的总额。                              公司控股股东应在合适《上市公司收购照料办法》等法律法例的条件和要求的前提下，                              对公司股票进行增持；公司控股股东单次用于回购股份的资金以其所赢得的公司上一年                              度的现金分红资金为限。                             （1）在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括零丁董事）、高等照料东说念主员应在合适                             《上市公司收购照料办法》及《上市公司董事、监事和高等照料东说念主员所持本公司股份及                              其变动照料法则》等法律法例的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持；                             （2）有义务增持的公司董事、高等照料东说念主员用于增持公司股份的资金不高于该董事、高                              级照料东说念主员上年度自公司领取薪酬总和的 60%。                              公司在异日聘任新的董事、高等照料东说念主员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首                              次公开刊行上市时董事、高等照料东说念主员已作念出的相情愿诺。                             （三）信息走漏                              公司将在首次回购股份事实发生的次日给予公告。公司回购股份占公司总股本的比例每 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                               承诺   承诺    履行 序号      承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                              动手时间 结尾时间   情况                             增多 1%，公司将自该事实发生之日起三日内给予公告。                             在回购期间，在每个月的前三个交易日内公告松手上月末的回购进展情况，包括已回购                             股份的数目和比例、购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             在回购期间，公司将在按时说明中公告回购进展情况，包括已回购股份的数目和比例、                             购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             回购期届满或回购有规画已实施收场后的，公司将住手回购行动，并将在三日内公告回购                             股份情况以及公司股份变动说明，包括已回购股份总额、购买的最高价和最廉价以及支                             付的总金额等内容。                             控股股东在提议并实施增持公司股票措施的过程中，当根据分阶段走漏原则，在相干重                             大事项发生之日起的两个交易日内或者实施期限届满之日起的两个交易日内，实时向公                             司通报增持公司股票措施的相干情况，包括但不限于提议增持公司股票措施具体有规画、                             股东会批准情况、增持公司股票措施实施情况等，并由公司进行信息走漏。                             在增持公司股票措施实施期限届满前，公司应当在按时说明中走漏控股股东实施增持公                             司股票措施的情况。                             公司董事（零丁董事除外）、高等照料东说念主员，增持公司股票的信息走漏应当投降《公司                             法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市法则》《上市公司收购照料办法》等                             相干轨则。                             自公司的股票在中国境内首次公开刊行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委       姜桂宾、李红雨、 首次公开    股份限售                                                    2020-07-24 已履行       魏标        刊行      承诺                                                                收场                             回购本东说念主理有的上述股份。              收购说明           转让方保证本左券项下的 5%股份转让完成且转让标的珠海不凡智途股权投资照料中心     姜桂宾、李红雨、 书或权益      股份减持（有限合伙）转让的 5%股份完成后，转让方三东说念主一年内共计减持英搏尔股份不卓越公司                       已履行     魏标       变动说明       承诺  股份总额的 3%且减持价钱不低于本次左券转让价钱基准日的收盘价。转让方减持的程                       收场               书             序、数目等必须合适法律法例的关系轨则。                             基于当前的市集环境和对公司异日发展的信心，姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生决                             定取消执行原公告的减持规画，并自本公告走漏之日起三个月内不会有新的减持规画，       姜桂宾、李红雨、         股份限售                                                               已履行       魏标                承诺                                                                收场                             积转增股本而新增的股份。若自本公告走漏之日起三个月内姜桂宾先生、李红雨先生、                             魏标先生有减持公司股份的情形，则其减持股份所得全部归公司整个。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）与本次刊行相干的承诺   （1）控股股东、试验控制东说念主   为使公司填补答复措施能够得到切实履行，顾惜中小投资者利益，公司控 股股东、试验控制东说念主姜桂宾作出如下承诺：  “1、承诺不越权骚扰上市公司规划照料举止，不侵占上市公司利益； 收场前，若中国证监会及/或深圳证券交易所作出对于填补答复措施过甚承诺的 其他新的监管轨则的，且上述承诺不行自在中国证监会及/或深圳证券交易所该 等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会及/或深圳证券交易所的最新轨则出 具补充承诺； 承诺，本东说念主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的关系轨则、法则，对本东说念主作念出相干处罚或选择相干照料措施，并情愿承 担相应的法律职守。”   （2）董事、高等照料东说念主员   为使公司填补答复措施能够得到切实履行，顾惜中小投资者利益，公司董 事、高等照料东说念主员作出如下承诺：  “1、本东说念主承诺诚恳、勤奋地履行职责，顾惜公司和全体股东的正当权益； 用其他方式毁伤公司利益； 执行情况相挂钩； 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 行情况相挂钩； 证券交易所作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新监管轨则的，且上述承诺 不行自在中国证监会及/或深圳证券交易所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中 国证监会及/或深圳证券交易所的最新轨则出具补充承诺； 承诺，本东说念主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的关系轨则、法则，对本东说念主作出相干处罚或选择相干监管措施，并情愿承 担相应的法律职守。”   公司就本次可转债刊行相工作项，作出如下承诺：  “1、松抄本召募说明书出具之日，公司拟苦求刊行不卓越东说念主民币 81，715.97 万元（含东说念主民币 81，715.97 万元）可转债，本次刊行可转债的期限为自觉行之日 起六年。除前述情况外，公司不存在其他已刊行、已注册未刊行或拟注册的债 务融资器用。 场情况等因素，确保本次刊行不会导致公司累计债券余额卓越最近一期末净资 产额的 50%。若本次可转债未出现间隔注册的情况，公司规画在本次可转债发 行前，不刊行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，况兼不向相干监 管机构提交公司债/企业债的注册/备案苦求文献。” 可转债的说明及承诺   （1）控股股东、试验控制东说念主、持股 5%以上股东及董事（不含零丁董事）、 监事、高等照料东说念主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主、持股 5%以上股东及董事 （不含零丁董事）、监事、高等照料东说念主员出具承诺如下：  “1、若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东说念主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托付其他主体参与本次可转债刊行 认购。 东说念主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购告捷则本东说念主承诺将 严格投降相干法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺径直或迤逦减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律职守。 监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相干法律、法例、 范例性文献、政策及证券监管机构的要求。”   （2）零丁董事承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主零丁董事出具承诺如下：  “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托付其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的拘谨。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违抗上述承诺，将照章承担由此 产生的法律职守。若对公司及/或其他投资者酿成损失的，本东说念主将照章承担补偿 职守。”   针对尚未使用收场的上次召募资金，刊行东说念主承诺如下：  “对于尚未使用收场的上次召募资金，公司将按照市集情况和姿首试验需求， 按照募投姿首相干插足规画插足召募资金。” 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   针对本次募投姿首配置厂房，刊行东说念主承诺如下：  “对于本次募投姿首所配置的厂房，公司将用于与主营业务及募投姿首相干 的分娩规划，无须于对出门租。”    五、董事、监事、高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员   （一）现任董事、监事、高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员的基本情况   松抄本召募说明书出具之日，公司现任董事共 9 名，基本情况如下表所示：                                                           单元：万元  姓名      职务      性别 年事           任职期限                                                       税前酬金总额 姜桂宾    董事长、董事    男   49   2015-08-31 至 2024-09-03          64.61 李红雨   董事、副总司理    男   46   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标   董事、副总司理    男   44   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66 贺文涛    董事、总司理    男   43   2021-09-03 至 2024-09-03          62.13 李慧琪      董事      男   69   2018-04-13 至 2024-09-03            8.00 卫舸琪      董事      女   50   2021-04-09 至 2024-09-03                  - 魏学勤     零丁董事     男   71   2019-09-12 至 2024-09-03            8.00 姜久春     零丁董事     男   51   2021-09-03 至 2024-09-03            8.00  王人娥     零丁董事     女   48   2021-09-03 至 2024-09-03            8.00   松抄本召募说明书出具之日，公司现任监事 3 名，基本情况如下表所示：                                                           单元：万元  姓名      职务      性别 年事           任职期限                                                       税前酬金总额 孔祥忠   监事会主席、监事   男   49   2021-09-03 至 2024-09-03              - 李涣松      监事      男   39   2018-06-26 至 2024-09-03          21.87 宋明娟     职工监事     女   30   2021-09-10 至 2024-09-03          10.66   松抄本召募说明书出具之日，公司现任高等照料东说念主员 6 名，基本情况如下 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 表所示：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别 年事            任职期限                                                        取税前酬金总额 贺文涛      总司理        男   43   2021-03-16 至 2024-09-03          62.13 李红雨      副总司理       男   46   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标      副总司理       男   44   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66  辛鹏      副总司理       男   34   2021-09-04 至 2024-09-03          39.21 梁小天    副总司理、财务总监    男   48   2022-06-28 至 2024-09-03          42.58 邓柳明 副总司理、董事会秘书 男        38   2015-10-31 至 2024-09-03          20.02   松抄本召募说明书出具之日，除董监高外，公司现有其他中枢期间东说念主员 5 名，具体情况如下：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别   年事          任职期限                                                          税前酬金总额  赖日新     期间总工      男    44        2021-08-09 于今               39.17  李忠雨     期间司理      男    36        2021-08-09 于今               35.34  蔡小亮     期间司理      男    41        2021-08-09 于今               38.19  李晓松    电机算法行家     男    37        2021-08-09 于今               62.50  张英范    电机算法行家     男    40        2021-08-09 于今               62.48   （二）现任董事、监事、高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员的简历  （1）姜桂宾先生，详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“三、 控股股东和试验控制东说念主基本情况”之“（一）控股股东和试验控制东说念主”。  （2）李红雨先生，中国国籍，无境外居留权，1978 年 5 月出身，2005 年毕 业于西安交通大学电气工程专科，赢得工学博士学位。2005 年随姜桂宾先生创 立英搏尔有限；2005 年 10 月起任英搏尔有限研发总监、监事。现任刊行东说念主董 事、副总司理。  （3）魏标先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 8 月出身，2005 年毕业 于西安交通大学电气工程专科，赢得工学硕士学位。2005 年 4 月至 2010 年 7 月， 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 任深圳市艾默生汇注能源有限公司姿首司理。2010 年进入英搏尔有限，2010 年 部总监。   （4）贺文涛先生，中国国籍，无境外居留权，1981 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于合肥工业大学。2006 年 6 月至 2010 年 6 月任艾默生汇注能源有 限公司通讯电源工程师、大姿首司理；2010 年 6 月至 2015 年 6 月任香港毓华电 子科技有限公司总工程师，2015 年 6 月至 2018 年 6 月历任华为期间有限公司通 信电源行家、手机超等快充行家、车载电源行状部研发司理；2018 年 6 月于今 任公司车载电源产物线研发总监。现任刊行东说念主董事、总司理。   （5）李慧琪先生，中国国籍，无境外居留权，1955 年 9 月出身，本科学历， 毕业于华南师范大学。1971 年 1 月至 1986 年 12 月历任广州军区通讯期间研究 所战士、技师、工程师、第三研究室主任；1987 年 1 月至 1991 年 2 月历任广东 京粤汉字电脑期间研究发展中心分娩厂长、副总工艺师；1991 年 3 月至 1997 年 任广东京穗电子实业有限公司总司理；2000 年 7 月到 2006 年 9 月任广东省电子 信息产业集团科技部部长、广东省电子信息期间中心副主任、广东省电子信息 期间工程中心副主任；2006 年 9 月于今任广州益维电动汽车有限公司执行董事、 总司理。现任刊行东说念主董事。   （6）卫舸琪女士，中国国籍，无境外居留权，1974 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于中国东说念主民大学。1996 年 8 月至 1997 年 9 月任广州造船坞主管会 计；1997 年 10 月至 1998 年 8 月任珠海市航空港配置有限公司司帐主管；1998 年 9 月至 2003 年 2 月任珠海市博世安保器材有限公司财务主管；2003 年 3 月至 月至 2017 年 8 月历任珠海市审计局财政金融审计科副科长、企业审计科副科长； 刊行东说念主董事。   （7）魏学勤先生，中国国籍，无境外居留权，1953 年 12 月出身，本科学 历。1972 年 11 月至 1992 年 5 月，任中国重汽集团期间中心工程师，1992 年 5 月至 2018 年 8 月任山东省汽车工业集团高等工程师、山东省汽车行业协会常务 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 副会长；2018 年 9 月起，任山东金麒麟股份有限公司零丁董事。2019 年 9 月至 今任刊行东说念主零丁董事。   （8）姜久春先生，中国国籍，无境外居留权，湖北工业大学特聘证明、北 京理工大学深圳汽车研究院首席科学家，1973 年 2 月出身，博士研究生学历， 毕业于朔方交通大学。1999 年 4 月至 2018 年 4 月历任北京交通大学讲师、副教 授、证明、副院长、院长、国度能源主动配电网期间研究中心主任；2018 年 5 月至 2021 年 4 月任欣旺达电子股份有限公司行状部总司理。现任刊行东说念主零丁董 事。   （9）王人娥女士，中国国籍，无境外居留权，高等司帐师，1976 年 3 月出身， 硕士研究生学历，毕业于北京理工大学。2005 年 8 月至 2007 年 3 月任北京曲信 司帐师事务所姿首司理；2007 年 4 月至 2010 年 3 月任北京空港配餐有限公司财 务主管，2010 年 4 月至 2012 年 3 月任北京理工大学珠海学院财务主理就业副处 长；2012 年 4 月于今任北京理工大学珠海学院审计室主任。现任刊行东说念主零丁董 事。   （1）孔祥忠先生，中国国籍，无境外居留权，1975 年 10 月出身，本科学 历。1997 年 4 月至 2000 年 12 月任北洋中集集装箱有限公司电焊工；2001 年 3 月至 2005 年 5 月任珠海亿威电动车有限公司分娩主管；2005 年 6 月至 2007 年 部部长、销售总监、副总司理、董事。现任刊行东说念主监事会主席、非职工监事。   （2）李涣松先生，中国国籍，无境外居留权，1985 年 12 月出身，大专学 历。2007 年 1 月至 2009 年 12 月任珠海市大丰和电动车辆有限公司采购员； 起任珠海市易莱斯机电有限公司执行董事、司理；2012 年 3 月起任珠海市易莱 斯机电有限公司金鼎分公司负责东说念主；2017 年 1 月至 2018 年 5 月任刊行东说念主 IT 专 员；2018 年 6 月于今，任刊行东说念主 IT 主管、监事。现任刊行东说念主非职工监事。   （3）宋明娟女士，中国国籍，无境外居留权，1994 年 6 月出身，大专学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）辛鹏先生，中国国籍，无境外居留权，1990 年 4 月出身，大专学历。 理、销售总监。   （2）梁小天先生，中国国籍，无境外居留权，1976 年 2 月出身，硕士研究 生学历，中国注册司帐师，高等司帐师。2005 年 3 月至 2009 年 3 月任香港笔克 远东集团有限公司华南区财务总监；2009 年 4 月至 2015 年 8 月任珠海港控股集 团有限公司助理总司理、财务部总司理；2015 年 9 月至 2022 年 2 月任广东粤财 投资控股集团有限公司托福财务负责东说念主；2022 年 6 月于今任公司副总司理、财 务总监。现任刊行东说念主副总司理、财务总监。   （3）邓柳明先生，中国国籍，无境外居留权，1986 年 12 月出身，本科学 历。2009 年 8 月至 2015 年 10 月历任株洲天桥起重机股份有限公司助理司帐、 主办司帐、财务主管。2015 年 11 月于今任刊行东说念主副总司理、董事会秘书、证券 部部长。   （1）赖日新先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2009 年 5 月至 2011 年 3 月任艾默生汇注能源期间有限公司工程师； 月至 2020 年 9 月任深圳市安能能源期间有限公司研发总监；2020 年 10 月至 研发中心期间总工。   （2）李忠雨先生，中国国籍，无境外居留权，1988 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2016 年 5 月至 2020 年 2 月任珠海格力电器股份有限公司电机研究员。   （3）蔡小亮先生，中国国籍，无境外居留权，1983 年 8 月出身，本科学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年 2 月任大连恒田永磁电机有限公司工程师；2008 年 3 月至 2010 年 6 月任顺德 金泰德胜电机有限公司工程师；2010 年 6 月至 2012 年 6 月任广东合普能源科技 有限公司期间主管；2012 年 7 月至 2015 年 2 月任湖南奥莎富士电梯股份有限公 司期间副总；2015 年 2 月至 2020 年 10 月任合普能源股份有限公司期间总监。   （4）李晓松先生，中国国籍，无境外居留权，1987 年 8 月出身，硕士学历。 年 5 月至 2019 年 7 月任中冶南边（武汉）自动化有限公司电机控制工程师； 级电机控制工程师。2021 年 6 月于今任刊行东说念主软件部电机算法行家。   （5）张英范先生，中国国籍，无境外居留权，1984 年 10 月出身，硕士学 历。2011 年 7 月至 2014 年 9 月任深圳市英威腾电气股份有限公司软件工程师； 管、高等软件工程师；2016 年 7 月至 2020 年 1 月任合肥阳光电能源科技有限公 司高等软件工程师、软件算法主管；2020 年 2 月至 2020 年 9 月任德昌电机（深 圳）有限公司高等主任工程师；2020 年 9 月至 2021 年 6 月任宁波祯祥罗佑发动 机零部件有限公司软件主任工程师。2021 年 6 月于今任刊行东说念主软件开发部电机 算法行家。   （三）现任董事、监事和高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员的对外兼职情况   松抄本召募说明书出具之日，除刊行东说念主及子公司外，刊行东说念主其他董事、监 事、高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员的兼职情况如下：  姓名        其他单元称号                担任的职务     与刊行东说念主的关系         北京理工大学深圳汽车研究院            首席科学家        无          深圳锂安期间有限公司             总司理、执行董事      无 姜久春     青岛锂安能源期间有限公司            司理、执行董事       无          山东锂安新能源有限公司              董事长         无         北京北交新能科技有限公司               董事         无 李涣松 珠海市易莱斯机电有限公司金鼎分公司             负责东说念主         无 李慧琪     娄底市大丰和电动车辆有限公司             监事         无 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  姓名               其他单元称号                         担任的职务             与刊行东说念主的关系           珠海格力金融投资照料有限公司                        副总司理、财务总监            无                                                 副总司理、财务总           珠海发展投资基金照料有限公司                                             无 卫舸琪                                               监、董事            Kintor Pharmaceutical Limited         非执行董事               无           珠海格金新能源科技有限公司                            董事                无 魏学勤         山东金麒麟股份有限公司                           零丁董事               无              北京理工大学珠海学院                          审计室主任               无  王人娥           珠海锐翔智能科技股份有限公司                          零丁董事               无           珠海市高新区圣溪贸易商行                            规划者                无 梁小天           华冠新式材料股份有限公司                            零丁董事               无     （四）现任董事、监事、高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员持有公司股份情况     经核查，松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主现任董事、监事、高等照料东说念主员 过甚他中枢东说念主员持有公司股份情况如下：     姓名             职务               持股方式         持股数目（万股）           持股比例     姜桂宾       董事长、董事                径直持有                7，238.37         28.69%     李红雨      董事、副总司理                径直持有                2，127.72         8.43%     魏标       董事、副总司理                径直持有                1，072.46         4.25%     贺文涛       董事、总司理                径直持有                  59.51          0.24%     辛鹏          副总司理                径直持有                  12.83          0.05%     邓柳明   副总司理、董事会秘书                径直持有                   7.98          0.03%     李忠雨       其他中枢东说念主员                径直持有                   4.56          0.02%     蔡小亮       其他中枢东说念主员                径直持有                   7.72          0.03%     （五）刊行东说念主董事、监事、高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员最近三年的变动情 况     （1）说明期初，公司第二届董事会成员共 9 名，分别为姜桂宾、李红雨、 魏标、孔祥忠、阮斌、李慧琪、魏学勤、戴亚平、梁省英，其中魏学勤、戴亚 平、梁省英为零丁董事。     （2）2021 年 3 月 8 日，刊行东说念主发布《对于董事辞职的公告》，因个东说念主原因， 阮斌苦求辞去公司第二届董事会董事及政策委员会委员职务。由于阮斌辞职后， 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司董事为 8 名，公司董事东说念主数未低于法定最低东说念主数，不会影响公司董事会正 常运作，因此，阮斌的辞职说明自投递公司董事会时收效。  （3）2021 年 3 月 15 日，刊行东说念主召开第二届董事会第十六次会议，拟选举卫 舸琪为公司董事；2021 年 4 月 9 日，刊行东说念主召开 2020 年度股东大会，表决通过 对于上述事项的议案。  （4）2021 年 8 月 12 日，刊行东说念主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因就业变动原因，孔祥忠苦求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。由于孔祥忠辞职后，公司董事会董事为 8 名，公司董事东说念主数未低于法 定最低东说念主数，孔祥忠的辞职说明自投递公司董事会时收效。  （5）2021 年 8 月 15 日，刊行东说念主召开第二届董事会第二十次会议，同意提名 姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛、卫舸琪、李慧琪 6 东说念主为第三届董事会非零丁 董事候选东说念主，提名魏学勤、姜久春、王人娥 3 东说念主为第三届董事会零丁董事候选东说念主。 事项的议案。  （1）说明期初，刊行东说念主第二届监事会成员共 3 名，分别为沈梅桂、李涣松 和莫雪敏，其中莫雪敏为职工代表监事。  （2）2021 年 8 月 15 日，刊行东说念主召开第二届监事会第十八次会议，同意提名 孔祥忠、李涣松 2 东说念主为第三届监事会股东监事候选东说念主。2021 年 9 月 3 日，公司 召开 2021 年第一次临时股东大会，表决通过对于上述事项的议案。  （3）2021 年 9 月 10 日，刊行东说念主召开职工代表大会，选举宋明娟为公司第三 届监事会职工代表监事。  （1）说明期初，刊行东说念主高等照料东说念主员共 7 名，分别为姜桂宾、李红雨、魏 标、孔祥忠、郑小梅、李雪花、邓柳明，其中姜桂宾为总司理，李红雨、魏标、 孔祥忠、郑小梅为副总司理，李雪花为财务总监，邓柳明为副总司理、董事会 秘书。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （2）2021 年 3 月 16 日，刊行东说念主发布《对于姜桂宾辞去总司理职务并礼聘贺 文涛继任公司总司理职务的公告》，为优化公司治理结构，姜桂宾苦求辞去公 司总司理职务，姜桂宾的辞职说明自投递公司董事会之日起收效。2021 年 3 月  （3）2021 年 8 月 12 日，刊行东说念主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因就业变动原因，孔祥忠苦求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。  （4）2021 年 9 月 4 日，刊行东说念主召开第三届董事会第一次会议，聘任李红雨、 魏标、辛鹏、郑小梅、邓柳明为公司副总司理，聘任李雪花为公司财务总监， 聘任邓柳明为公司董事会秘书。  （5）2021 年 11 月 4 日，刊行东说念主召开第三届董事会第三次会议，聘任周小义 为公司副总司理。  （6）2022 年 5 月 5 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，郑小 梅因个东说念主原因辞去公司副总司理职务，郑小梅的辞职说明自投递董事会之日起 收效。松抄本召募说明书出具之日，郑小梅咫尺任职于公司行政照料部。  （7）2022 年 6 月 28 日，公司召开第三届董事会第十一次会议，因就业调整 原因，李雪花不再担任财务总监职务（松抄本召募说明书出具之日，李雪花） 任公司审计部负责东说念主，聘任梁小天担任公司副总司理、财务总监。  （8）2023 年 12 月 26 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，周 小义因个东说念主原因辞去公司副总司理职务，周小义的辞职说明自投递董事会之日 起收效。  （1）2021 年 8 月 9 日，公司召开专项会议，除董事、监事、高等照料东说念主员 外，公司其他中枢东说念主员共 9 东说念主，包括刘宏鑫、高军、关平、赖日新、王再兴、 李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英范，以上东说念主员均为中枢期间东说念主员。  （2）2022 年 10 月 3 日，公司召开总司理办公会议，因公司政策及政策调 整，将中枢期间东说念主员变更为赖日新、王再兴、李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 范。  （3）2023 年 11 月 16 日，因个东说念主就业调整，王再兴不再在刊行东说念主处任职， 并不再担任刊行东说念主中枢期间东说念主员。   （六）公司对董事、高等照料东说念主员过甚他职工的激励情况   说明期内，刊行东说念主共存在 3 起对董事、高等照料东说念主员过甚他职工的激励情 况，具体如下：   （1）审议范例 七次会议，审议通过《对于（草案）>过甚撮要的议案》等相干议案，设立职工持股规画行动公司拟实施的 八次会议，审议通过《对于（草案）（改造稿）>过甚撮要的议案》等相干议案。零丁董事发表了同意的事 前招供意见及零丁意见。   （2）主要内容      ①资金来源   第一期职工持股规画筹集资金总额上限为 106，480，000 元（以“份”行动认 购单元，每份份额为 1 元），资金来源为职工薪酬、自筹资金以及法律、法例 允许的其他方式赢得的资金。      ②参与对象   第一期职工持股规画的参与对象为公司职工，包括照料层东说念主员，总东说念主数不 卓越 50 东说念主，具体参加东说念主数根据职工试验缴款情况确定。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ③认购定增的价钱及数目   第一期职工持股规画认购公司 2020 年拟实施的定增价钱为 26.62 元/股，该 刊行价钱为订价基准日（公司第二届董事会第七次会议决议公告日，即 2020 年 日期间，公司发生派息、送股、成本公积金转增股本等除权、除息事项，则该 刊行价钱将作相应调整。   第一期职工持股规画认购公司 2020 年拟实施的定增数目不卓越 400 万股， 按公司定增共计 600 万股诡计，第一期职工持股规画认购的公司股票数目将不 卓越公司总股本的 5%。   ④存续期及限售期   第一期职工持股规画的存续期为 48 个月，自公司 2020 年拟实施的非公开 刊行的股票登记至职工持股规画证券账户之日起算，其中前 36 个月为锁按时， 后 12 个月为解锁期。如相干法律、法例和范例性文献对锁按时要求发生变更的， 则职工持股规画的锁按时根据变更后的法律、法例和范例性文献要求的下限相 应进行调整。   （3）执行情况 会第十二次会议，审议通过《对于间隔公司第一期职工持股规画事项的议案》。 鉴于公司已决定间隔 2020 年定增事项，且公司第一期职工持股规画系前述定增 的刊行对象之一，公司决定间隔公司第一期职工持股规画事项。零丁董事发表 了同意的事前招供意见和零丁意见。   （1）审议范例 七次会议，审议通过《对于励规画（草案）>过甚撮要的议案》。零丁董事发表了同意的零丁意见。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 会第十二次会议，审议通过《对于调整公司 2020 年股票期权激励规画相工作项 的议案》等相干议案。零丁董事发表了同意的事前招供意见和零丁意见。2020 年 10 月 21 日，刊行东说念主发布《2020 年股票期权激励规画（草案）》，制定刊行 东说念主 2020 年股票期权激励规画，对 4 名董事、高等照料东说念主员及 165 名中层照料东说念主 员、中枢期间（业务）主干授予共计 430.00 万份股票期权。 《对于调整公司 2020 年股票期权激励规画相工作项的议案》等相干议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励规画的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励规画拟向激励对象授予 430.00 万份股票期权，其中首次授予 东说念主因去职而失去激励对象经验，因此首次授予的股票期权总额由 409.20 万份调 整为 407.60 万份。2021 年度利润分配后，首次授予的尚未行权的股票期权数目 调整为 464.797 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调整为 39.52 万 份；同期，2021 年、2022 年，因部分职工去职、就业变动不再合适激励对象资 格，刊行东说念主共计刊出期权 61.988 万份。2022 年度利润分配后，首次授予的尚未 行权的股票期权数目调整为 322.206 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权 数目调整为 56.43 万份；同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未达到对应行权期 的行权条件，刊行东说念主共计刊出首次授予尚未行权的期权 296.343 万份、预留授予 尚未达到行权条件的期权 28.215 万份；因部分职工未在行权有用期内行权收场， 刊出预留授予尚未行权条件 28.215 万份。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ③期权行权价钱   该次激励规画股票期权的首次授予行权价钱为 32.83 元/股，公司 2020 年度、   该次激励规画预留部分授予的股票期权，行权价钱确定为 95.95 元/股。公 司 2021 年度、2022 年度利润分配后，行权价钱调整为 33.63 元/股。   ④激励对象   A. 激励对象基本情况   该次激励规画首次拟授予的激励对象总东说念主数为 169 东说念主，包括公司公告该次 激励规画时在公司任职的董事、高等照料东说念主员、中层照料东说念主员及中枢期间（业 务）主干，不包括公司监事、零丁董事。单独或共计持有公司 5%以上股份的股 东或试验控制东说念主过甚妃耦、父母、子女未参与该次激励规画。   B. 激励对象调整情况 东说念主因去职而失去激励对象经验，该次激励对象东说念主数由 169 东说念主调整为 168 东说念主。 行共计刊出触及 26 名职工的股票期权。 销首次授予第三个行权期 143 名激励对象获授的期权、预留部分第二个行权期 授予部分第一个行权期 20 名激励对象获授的期权。   ⑤有用期   本次激励规画有用期自股票期权首次授予日起至整个股票期权行权或刊出 收场之日止，最长不卓越 60 个月。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ⑥行权安排   A. 首次授予股票期权行权期及各期行权时间安排    行权安排                行权时间                行权比例 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 12 个月后的首个交易日起至首次  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 24 个月后的首个交易日起至首次  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 36 个月后的首个交易日起至首次  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的终末一个交易日当日止   B 预留股票期权行权期及各期行权时间安排   a. 若预留部分股票期权于 2020 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 36 个月后的首个交易日起至预留  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的终末一个交易日当日止   b. 若预留部分股票期权于 2021 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 会第十四次会议，审议通过《对于向 2020 年股票期权激励规画激励对象首次授 予股票期权的议案》，公司零丁董事就上述意见发表了同意的零丁意见。2020 年 12 月 30 日，刊行东说念主发布《对于 2020 年股票期权激励规画首次授予登记完成 的公告》，完成前述股票期权激励规画所涉股票期权的首次授予登记就业，授 予经调整后的 168 名激励对象 407.60 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励规画预留股票期权授予的议 案》，公司零丁董事就上述意见发表了同意的零丁意见。2021 年 11 月 25 日， 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 刊行东说念主发布《对于 2020 年股票期权激励规画预留股票期权授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励规画所涉预留股票期权的授予登记就业，授予 21 名激励对象 20.80 万份股票期权。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第五次会 议、第三届监事会第五次会议审议通过，2020 年股票期权激励规画首次授予股 票期权第一个行权期行权条件已经成就，触及的经调整后的 146 名激励对象在 第一个行权期可行权的股票期权数目为 105.90 万份；行权方式为自主行权；行 权期限为 2021 年 12 月 15 日至 2022 年 12 月 9 日。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十七次 会议、第三届监事会第十四次会议审议通过，2020 年股票期权激励规画预留授 予股票期权第一个行权期行权条件已经成就，触及合适该次行权条件的 20 名激 励对象在第一个行权期可行权的股票期权数目为 18.81 万份；行权方式为自主行 权；行权期限为 2022 年 11 月 25 日至 2023 年 11 月 3 日。 股票期权第二个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十八次 会议、第三届监事会第十五次会议审议通过，2020 年股票期权激励规画首次授 予股票期权第二个行权期行权条件已经成就，触及合适该次行权条件的 143 名 激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数目为 263.42 万份；行权方式为自 主行权；行权期限为 2022 年 12 月 13 日至 2023 年 12 月 8 日。   （1）审议范例 三次会议，审议通过《对于励规画（草案）>过甚撮要的议案》。零丁董事发表了同意的零丁意见。 《对于过甚 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 撮要的议案》等相干议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励规画的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励规画拟向激励对象授予 400.00 万份股票期权，其中首次授予 权数目调整为 722 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调整为 38 万 份。2023 年，根据公司 2022 年度利润分配情况，首次授予的尚未行权的股票期 权数目调整为 1，083 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调整为 57 万份。同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未达到对应行权期的行权条件，刊行 东说念主共计刊出首次授予尚未行权的期权 324.9 万份、预留授予尚未达到行权条件的 期权 17.1 万份；2024 年，因公司 2023 年功绩未达到对应行权期的行权条件， 刊行东说念主共计刊出首次授予尚未行权的期权 433.2 万份、预留授予尚未达到行权条 件的期权 22.8 万份。    ③期权行权价钱    该次激励规画股票期权的首次授予行权价钱为 95.95 元/股，公司 2021 年度、    该次激励规画预留部分的股票期权，行权价钱确定为 56.32 元/股，公司    ④激励对象    该次激励规画首次授予的激励对象总东说念主数为 16 东说念主、预留部分授予的激励对 象总东说念主数为 6 东说念主，包括公司公告该次激励规画时在公司任职的董事、高等照料 东说念主员、中层照料东说念主员及中枢期间（业务）主干，不包括公司监事、零丁董事。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 单独或共计持有公司 5%以上股份的股东或试验控制东说念主过甚妃耦、父母、子女未 参与该次激励规画。   同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未对应行权期的行权条件，刊行东说念主共计 刊出首次授予第一个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留部分第一个行权期 条件，刊行东说念主共计刊出首次授予第二个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留 部分第二个行权期 6 名激励对象获授期权。   ⑤有用期   本次激励规画有用期自股票期权首次授予日起至整个股票期权行权或刊出 收场之日止，最长不卓越 60 个月。   ⑥行权安排    行权安排                行权时间                行权比例             自授予之日起 12 个月后的首个交易日起至授予之日   第一个行权期                                     30%                起 24 个月内的终末一个交易日当日止             自授予之日起 24 个月后的首个交易日起至授予之日   第二个行权期                                     40%                起 36 个月内的终末一个交易日当日止             自授予之日起 36 个月后的首个交易日起至授予之日   第三个行权期                                     30%                起 48 个月内的终末一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 第六次会议，审议通过《对于向 2021 年股票期权激励规画激励对象首次授予股 票期权的议案》，公司零丁董事就上述意见发表了同意的零丁意见。2021 年 12 月 27 日，刊行东说念主发布《对于 2021 年股票期权激励规画首次授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励规画所涉股票期权的首次授予登记就业，授予经 调整后的 16 名激励对象 380 万份股票期权。 于 2021 年股票期权激励规画预留股票期权授予的议案》，公司零丁董事就上述 意见发表了同意的零丁意见。2022 年 10 月 19 日，刊行东说念主发布《对于 2021 年股 票期权激励规画预留股票期权授予登记完成的公告》，完成前述股票期权激励 规画所涉预留股票期权的授予登记就业，授予 6 名激励对象 38 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   除上述情况除外，公司不存在正在实施的股权激励（如职工持股规画、限 制性股票、股票期权）过甚他轨制安排和执行情况。   （1）审议范例 会第二十次会议，审议通过《对于公司 2023 年限制性股票激励规画（草案）及 其撮要的议案》。零丁董事发表了同意的零丁意见。 议案及相干议案。   （2）主要内容   ①拟授出权益的局势   该激励规画选择的激励局势为第二类限制性股票。   ②拟授出股票来源   该激励规画触及的标的股票来源为刊行东说念主向激励对象定向刊行的本公司东说念主 民币 A 股普通股股票。   ③拟授出股票数目   该激励规画拟授予激励对象的限制性股票数目为 1，260.00 万股，约占该激 励规画草案公布日刊行东说念主股本总额 25，209.60 万股的 5.00%。该限制性股票激励 授予为一次性授予，无预留权益。   ④限制性股票授予价钱   该激励规画授予限制性股票的授予价钱为每股 9.87 元/股，即自在授予条件 和包摄条件后，激励对象不错每股 9.87 元的价钱购买公司股票。   公司 2023 年度利润分配后，行权价钱调整为 9.84 元/股。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    ⑤激励对象    该激励规画触及的激励对象共计 450 东说念主，包括刊行东说念主公告本激励规画时在 公司任职的董事、高等照料东说念主员、中枢期间/业务东说念主员，不包括刊行东说念主零丁董事 和监事。 事会第二十三次会议，审议通过了《对于调整 2023 年限制性股票激励规画授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励规画 激励对象授予限制性股票的议案》，鉴于该激励规画所确定授予的 450 名拟激 励对象中，4 名激励对象因去职不再具备激励对象经验，7 名激励对象因个东说念主原 因自愿放手拟获授部分的限制性股票，公司董事会对本次激励规画授予的激励 对象名单及授予权益数目进行调整。经过调整后，该激励规画激励对象东说念主数由    ⑥有用期    该激励规画的有用期为自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性 股票全部包摄或作废失效之日止，最长不卓越 48 个月。    ⑦授予日及包摄安排    该激励规画经公司股东大会审议通事后，公司将在 60 日内（有获授权益条 件的，从条件成就后起算）按相干轨则召开董事会向激励对象授予权益，并完 成公告等相干范例。公司未能在 60 日内完成上述就业的，应当实时走漏不行完 成的原因，并宣告间隔实施本激励规画。    限制性股票的包摄安排如下：    包摄期               包摄安排                  包摄比例           自限制性股票授予日起 12 个月后的首个交易日起至限制 第一个包摄期                                       30%            性股票授予日起 24 个月内的终末一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 24 个月后的首个交易日起至限制 第二个包摄期                                       30%            性股票授予日起 36 个月内的终末一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 36 个月后的首个交易日起至限制 第三个包摄期                                       40%            性股票授予日起 48 个月内的终末一个交易日当日止 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）授予执行情况 事会第二十三次会议，审议通过了《对于调整 2023 年限制性股票激励规画授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励规画 激励对象授予限制性股票的议案》，向 439 名激励对象授予 1，260.00 万股第二 类限制性股票，授予价钱为 9.87 元/股。    六、公司所处行业基本情况   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件的研发、分娩及销售，产 品主要应用于新能源汽车电动车等范围，为新能源汽车的中枢零部件之一，公 司主营业务与下贱新能源汽车等行业发展相干度较高。   （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   （1）行业主管部门   公司所处行业主管部门包括工业和信息化部（以下简称“工信部”）、发展和 改造委员会（以下简称“发改委”）及科学期间部（以下简称“科技部”）等部委， 具体如下所示： 行业主管部门                       主要职守          研究提议工业发展政策，拟订工业行业计划和产业政策并组织实施，指导   工信部    工业行业期间法例和行业标准的拟订，组织带领和妥协振兴装备制造业，          组织编制国度要紧期间装备计划，妥协相干政策。          拟定并组织实施国民经济和社会发展政策、中长久计划和年度计划，统筹   发改委    妥协经济社会发展，负责协颐养理经济运行中的要紧问题，调养经济运行          等。          拟订国度创新驱动发展政策方针以及科技发展、引进国外技艺计划和政策          并组织实施。统筹鼓动国度创新体系配置和科技体制改造，会同关系部门   科技部    健全期间创新激励机制。优化科研体系配置，指导科研机构改造发展，推          动企业科技创新才能配置，承担鼓动科技军民交融发展相干就业，鼓动国          家要紧科技决策商议轨制配置等。   （2）行业自律组织   公司主营业务行业自律组织为中国汽车工业协会，具体如下所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 行业自律组织称号                              职能简介          成立于 1987 年 5 月，是由在中国境内从事汽车（摩托车）整车、零部          件及汽车相干行业分娩规划举止的企行状单元照章组成的自律性、非          谋利性的社会团体，主要职责为产业调研和政策研究、提供信息服 中国汽车工业协会          务、提供商议服务与姿首论证、制定行业标准、促进市集贸易妥协与          发展、顾惜行业自律、举办会展服务、提供行业培训及国际交流契机          等。      连年来，新能源汽车行业主要行业政策、法举例下： 序号 政策、法例文献        颁布部门    颁布日期               具体内容                                  自《汽车以旧换新补贴实施细目》印发                                  之日至 2024 年 12 月 31 日期间，报废国                                  三及以下排放标准燃油乘用车或 2018 年               商务部、财      汽车以旧换新补贴         2024 年 4 月 4 月 30 日前注册登记的新能源乘用车，      实施细目             24 日       并购买合适节能要求乘用车新车的个东说念主               门                                  消费者，可享受一次性定额补贴。其                                  中，对报废上述两类旧乘用车并购买符                                  合条件的新能源乘用车的，补贴 1 万元。               中国东说念主民银              明确金融机构在照章合规、风险可控前      对于调整汽车贷款 行国度金融 2024 年 3 月 提下，根据告贷东说念主信用景况、还款才能      关系政策的告知 监督照料总 28 日          等自主确定私用传统能源汽车、私用新               局                  能源汽车贷款最高披发比例。                                  对购置日期在 2024 年 1 月 1 日至 2025 年      对于延续和优化新 财政部税务              置税，其中，每辆新能源乘用车免税额      税减免政策的公告 信息化部               月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间的新能                                  源汽车减半征收车辆购置税，其中，每                                  辆新能源乘用车减税额不卓越 1.5 万元。      对于加速鼓动充电                                  创新农村地区充电基础设施配置运营维      基础设施配置更好               发改委、国              护模式；解救农村地区购买使用新能源                家能源局              汽车；强化农村地区新能源汽车宣传服      乡和乡村振兴的实                                  务照料。      施意见               国度能源               局、生态环              久了鼓动交通范围电气化，饱读动加速推      对于组织开展农村               境部、农业              进寰球交通器用电气化，推广家用新能               农村部、国              源电动汽车，保障电动汽车充换电基础      设的告知               家乡村振兴              设施配置。               局      对于组织开展寰球                                  进步车辆电动化水平，促进新期间创新      范围车辆全面电动      化先行区试点就业                                  和照料轨制。      的告知 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号 政策、法例文献          颁布部门      颁布日期                具体内容                                        解救汽车以旧换新、新能源汽车购置，       广东省激勉企业活                      广东省东说念主民             饱读动汽车企业开展新能源汽车下乡惠                        政府              民，优化新能源汽车充电桩投资配置运       多少政策措施                                        营模式。                                        纵情推广新能源轿车和新能源、清洁能                                        源船只，围绕新一代信息期间、新能源       “十四五”扩大内需                        轿车等在内的要害范围，实施先进制造       政策实施有规画                           业集群开展专项行动，培育一批集群标                                        杆，探索在集群中试点建造一批创新和                                        寰球服务详细体。       对于进一步开释消                         饱读动有条件的地区开展新能源汽车和绿       续答复的意见                           配套设施配置。                      工信部、公             坚持以习近平新时期中国特色社会主义       对于进一步加强新 安部、交通                   念念想为指导，完满、准确、全面贯彻新       能源汽车企业安全 输送部、应                   发展理念，统筹发展和安全，指导新能       体系配置的指导意 急照料部、                   源汽车企业加速构建系统、科学、范例       见              国度市集监             的安全体系，进步新能源汽车安全水                      督照料总局             平，推动新能源汽车产业高质料发展。                                        到 2030 年，当年新增新能源、清洁能源                                        能源的交通器用比例达到 40%足下，营                                        运交通器用单元换算盘活量碳排放强度       行动有规画                                        换 算 周 转 量 综 合 能 耗 比 2020 年 下 降                                        年前达到峰值。       横琴粤澳深度合作       区配置总体有规画       中华东说念主民共和国国       民经济和社会发展 十三届宇宙                   加速发展当代产业体系，巩固壮大实体       和 2035 年远景目       议              成为制造业中枢竞争力进步中的一项。       标撮要                                        到 2025 年，新能源汽车销量占总销量       节能与新能源汽车 中国汽车工                   20%足下；到 2030 年，新能源汽车销量       期间道路图 2.0       程学会              占总销量的 40%足下；到 2035 年，新能                                        源汽车成为主流，占总销量 50%以上。                                        到 2025 年，纯电动乘用车新车平均电耗                                        降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新                                        车销售量达到汽车新车销售总量的 20%       新能源汽车产业发                         足下，高度自动驾驶汽车完结限制区域                                        范围用车全面电动化，高度自动驾驶汽                                        车完结规模化应用，有用促进节能减排                                        水和顺社会运行效率的进步。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号 政策、法例文献          颁布部门     颁布日期                具体内容     乘用车企业平均燃     料销耗量与新能源                             乘用车企业不错依据本办法诡计燃料消     汽车积分并行照料                             耗积分及新能源汽车积分并交易。     办法                                      详细期间跳跃、规模效应等因素，将新                                      能源汽车推广应用财政补贴政策实施期                    财政部、工       对于完善新能源汽                       限延长至 2022 年底。平缓补贴退坡力度       车补贴政策的告知                       和节拍，原则上 2020-2022 年补贴标准分                    部、发改委                                      别 在 上 一 年 基 础 上 退 坡 10% 、 20% 、                                      将“新能源汽车枢纽零部件：电动汽车电       产业结构调整指导                                      控集成；车用 DC-DC（输入电压 100V-       本）                                      目。                    财政部、工       对于解救新能源公                    信部、交通             促进寰球交通范围消费，推动公交行业                    输送部、发             转型升级，加速公交车新能源化。       知                      改委       对于进一步完善新                       稳步提高新能源汽车能源电板系统能量                    财政部、工       能源汽车推广应用                       密度门槛要求，限定提高新能源汽车整       财政补贴政策的通                       车能耗要求，提高纯电动乘用车续驶里                    部、发改委       知                              程门槛要求。                                      不容新设燃油车企业，不容跨类别新建       汽车产业投资照料                       燃油车分娩才能；限制燃油车扩产能；       轨则                             插电式搀杂能源扩产能条件更宽松；收                                      购兼并扩产能条件更宽松。                                      到 2025 年，形成多少家进入全球前十的                    工信部、发       汽车产业中长久发                       汽车零部件企业集团，新能源汽车占汽       展计划                            车产销 20%以上，能源电板系统比能量                       部                                      达到 350 瓦时/公斤。   （1）“碳达峰、碳中庸”成为我国中长久发展基调之一，助推新能源相干行 业快速发展       跟着全世界清高问题日益严重，为了完结能源体系低碳转型，2020 年第 75 届蚁合国大会上布告了“碳达峰、碳中庸”的主义。而在碳排放总量中，交通运 输行业尤其是汽车行业的碳排放量占比较大，因此，发展新能源汽车产业是应 对清高变化、完结减排主义的必要政策举措。       连年来，我国高度慎重环境保护问题，陆续推出多项轨则指导国内产业向 低碳化、绿色化转型。在中法两国于 2023 年 4 月发布的 51 条蚁合声明中，两 国再次重申了各自的“碳达峰、碳中庸”承诺，彰显了全球化布景下两大国度减 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 排主义的决心，该指导方针将进一步促进全球新能源产业的发展。   在我国政府的高度慎重下，国内的新能源汽车产业得到了全面解救。国务 院发布的《新能源汽车产业发展计划（2021-2035 年）》明确说起到 2025 年，纯 电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到 汽车新车销售总量的 20%足下，高度自动驾驶汽车完结限制区域和特定场景商 业化应用。到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，寰球范围用车全面 电动化，高度自动驾驶汽车完结规模化应用，有用促进节能减排水和顺社会运 行效率的进步。   我国各级方位政府也根据自身客不雅情况制定了相应的政策措施，新能源消 费补贴、购置税减免等系列政策措施正纵情推动方位新能源汽车产业的发展。 我国现有的产业解救政策已经全面覆盖了新能源汽车产业的整个这个词生命周期，这 些政策的实施为新能源汽车产业的快速发展提供了坚实的基础和解救。   （2）政府补贴不息退坡，新能源汽车迎来市集化竞争   在新能源汽车产业发展前期，以财政补贴为主的产业提拔政策对新能源汽 车产业的发展起到了至关重要的推动作用。在政府的推动下，2013 至 2018 年 间，我国新能源汽车产业得到了快速发展，新能源汽车产销量增长迅速，年均 增幅达 50%以上。   跟着我国新能源汽车市集冉冉锻真金不怕火，2019 年 3 月，财政部、工信部等部委 蚁合发布《对于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的告知》及财政 部《对于进一步骤整完善新能源汽车补贴政策的解读》，明确加大新能源汽车退 坡力度，即 2019 年补贴标准在 2018 年基础上平均退坡 50%，至 2020 年底前退 坡到位。2020 年 4 月，财政部、工信部等部委发布《对于完善新能源汽车补贴 政策的告知》，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至 2022 年 12 月 31 日，并平缓补贴退坡力度和节拍。   补贴政策的不息退坡促使新能源汽车市集加速锻真金不怕火，咫尺，《乘用车企业平 均燃料销耗量与新能源汽车积分并行照料办法》已成为鼓动中国汽车产业向新 能源转型的中长久性政策，新能源汽车整车厂在订价时已不斟酌补贴因素。随 着期间不息跳跃以及补贴的退坡，新能源汽车行业已进入市集化竞争阶段，新 珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 能源汽车的性价比将冉冉突显，市集渗入率亦将逐年攀升，“降本增效”成为行 业共鸣，优质企业将加速成长。而具备专科期间储备的新能源汽车能源系统零 部件供应商更能通过期间跳跃，稳健市集种种化需求，进步产物力。   （二）公司所属行业概况    能源问题以及环境保护问题正冉冉成为世界列国关注的重心。为了应付气 候变化和环境混浊，鼓动能源创新，推动低碳绿色发展，节能减排、绿色发展 已成为世界列国的发展政策的重中之重，“碳达峰、碳中庸”已成为宽阔国度和 地区的重要政策主义。    新能源汽车是电动化的代表，是完结低碳绿色发展的重要旅途之一，采纳 电能替代化石燃料，不错完结零排放，对于控制碳排放和改善空气质料具有重 要意旨。我国新能源汽车市集在近几年呈现出了繁盛的发展态势。据新华社报 说念，我国新能源汽车产销已连气儿 8 年位居全球第一，保持“快车说念”发展态势。 中汽协数据自满，2023 年，我国新能源汽车产销量分别达 958.7 万辆和 949.5 万 辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，市集占有率达 31.6%，潜在市集空间巨大。           新能源汽车产量（万辆）                          新能源汽车销量（万辆）                    市集占有率 数据来源：中国汽车工业协会，公开数据整理 增长 30.3%和 32.3%。    在政策解救下，造车新势力、互联网企业过甚他电子电力厂商正积极进入 新能源汽车范围，促进了行业的竞争和创新。此外，政府出台的“双积分”政策 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 也倒逼传统油车企业加速布局新能源汽车市集，从而加速了新能源汽车普及。 同期，新期间快速应用和能源电板性价比约束进步，也为新能源汽车发展提供 了强有劲解救。充电设施无数配置也使得消费者更倾向于购买新能源汽车。所 有这些因素共同促进了新能源汽车行业快速发展，为我国的汽车工业注入了新 的活力。   （三）近三年行业在新期间、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和行 业发展趋势   （1）行业在新期间方面的发展情况   ①永磁同步电机成为主流治理有规画   驱动电机是电动汽车的中枢部件之一，其作用是将电能滚动为机械能驱动 车辆行驶。在驱动电机期间范围，常见的有直流电机、永磁同步电机和交流感 应电机。其中，直流电机因为效率低、质料大、体积大、可靠性差等污点，已 冉冉被淘汰。而永磁同步电机和交流感应电机则是咫尺电动汽车应用经常的两 种电机。   感应电机和永磁同步电机最主要的别离在于转子。感应电机经常使用铝或 铜材料制成转子，莫得磁场；而永磁同步电机的转子则采纳永磁材料制成，具 有强磁场。   永磁同步电机因其具有功率密度高、体积小、分量轻、效率高、功率因数 更高、恒功率调速范围宽、振动杂音小、动弹惯量小、动态性能好、可靠性高 等优点，渐渐成为主流期间有规画。与感应电机比较，永磁同步电机在高速和高 功率下的效率更高，且转速范围更广，稳健性更好。此外，由于永磁材料的磁 场稳定性更好，是以永磁同步电机的控制更加容易，但因永磁体在高温环境下 容易退磁的特质，部分高性能车型会采纳永磁同步电机+感应电机的双电机模式， 以弥补不同工况下单电机系统所带来的性能缺失。   综上，永磁同步电机因其具有高效率、小体积、轻分量、可靠性高等优点， 成为咫尺主流电动汽车的期间治理有规画。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②油冷模式在驱动系统内得到经常运用   电驱动系统中电机正朝着高转速、高扭矩发展，斟酌到集成化趋势，电机 里面空间趋于紧凑，散热空间变小，跟着电机性能的提高，在就业过程中产生 的热量增多，若莫得邃密的散热性能，可能会引起定子绕组绝缘老化毁坏、铁 芯损坏以及永磁体退磁等问题，导致电机寿命谴责以致损毁，还可能会导致电 机里面的电阻增多，从而酿成电机的效率和功率下降。此外，驱动电机的高温 往往会限制电机功率密度的进步，影响电机性能的稳定性和可靠性，因此提高 电机冷却效率是提高电机性能和功率密度的有用方法。   咫尺，行业较为通用的作念法是水冷降温，通过外部的冷却液带漏电机里面 的热量。但仍存在着短路、壳体体积增多、电机寿命裁减等问题，不合适驱动 系统的发展趋势。   油冷期间行动新能源汽车范围应用的一种冷却期间，在治理上述问题方面 具有较大上风。油冷电机基于径直冷却旅途，具有不导磁不导电的脾气，能够 径直战斗绕组并带走产生的热量，而水径直与电机战斗可能酿成短路，因而， 只可通过流经特定管说念这一方式带走热量，效率较低；水冷因冷却水说念的存在， 会使得电机体积有所增多，而油冷在提高冷却效率的同期，不错大幅谴责电机 壳体的复杂程度以及电机的体积和分量，提高通常体积下电机的功率密度；并 且油相对于水不易含有杂质或腐蚀物资，而长久使用水冷，不仅会腐蚀系统， 还将在通说念中产生水垢，裁减电机使用寿命；此外，油的沸点高、凝点低、高 温不易愉快、低温不易凝结，适用温度范围也更广；终末，与水冷期间比较， 油冷期间的应用成本也更低，油冷系统的顾惜和宝贵成本会更便宜。   总而言之，跟着电动汽车市集约束扩大和期间约束跳跃，油冷期间已经逐 渐成为电机冷却范围主流期间有规画之一。咫尺，包括特斯拉、比亚迪、良马、 飞奔等在内多个国表里电动汽车分娩厂商都已经动手采纳搭载油冷期间的驱动 电机。   ③扁线绕组的运用进一步进步电机性能   在电机遐想中，绕组是至关重要的一部分，与电机性能高度相干。跟着电 机期间发展，扁线绕组行动新一代电机绕组治理有规画，在新能源汽车范围中也 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 越来越得到经常采纳。   一方面，扁线绕组相较于传统的圆线绕组，在效率、功率密度、散热才能、 体积分量等方面具有彰着上风。扁线绕组不错使得知道之间的排布更为紧密， 裸铜槽满率将进一步进步，提高电机的效率；同期，扁线绕组也不错产生更强 的磁场强度，进步电机功率密度；此外，扁线之间战斗面积大，比较圆线，热 导性能更好，温升更低，不错更好叛逆高温环境，提高电机可靠性和稳定性。   另一方面，扁线绕组还不错通过选贤举能端部铜材的方式提高铜线利用率、降 低端部发烧损耗，进一步谴责电机损耗，从而完结降本增效主义。在新能源汽 车范围，扁线绕组应用不错有用提高电机功率密度，使得电机的体积和分量更 加紧凑，也更合适新能源汽车轻量化要求。   跟着新能源汽车范围约束发展，扁线绕组已冉冉替代了圆线绕组，成为新 能源汽车驱动系统主要治理有规画之一。   ④平台化成为新能源汽车主要开发模式   平台化行动一种汽车研发先进期间，具备谴责成本、裁减研发周期、提高 分娩效率等上风，现已经被经常应用于新能源汽车零部件行业。跟着汽车行业 产业链约束发展，平台化期间也在约束进化和完善。   在谴责成本方面，平台化遐想能够在保证分娩中枢工序不变的情况下，通 过调整产物外部结构，来匹配市集大多数车型的装配需求，该举措不错减少生 产线上的研发和分娩成本。此外，通过中枢期间屡次重复利用或零部件系统模 块化遐想，不错提高产物通用化率，从而形成分娩规模效应并谴责成本。   在加速研发周期方面，通过中枢期间的屡次复用和零部件模块化遐想，平 台化遐想不错裁减产物响应周期，谴责与整车厂产物定点疏导成本及疏导时间， 不错让汽车能源系统零部件供应商更好地稳健市集的变化，推出更合适下贱整 车厂需求的产物。   在进步分娩效率方面，因合并平台的多款产物具有相似的结构和期间，可 以使分娩线更加范例化和标准化，不仅能够提高分娩效率，还不错谴责分娩过 程中的差错率，从而提高驱动系统分娩的质料。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   因此，平台化遐想已经在新能源汽车行业得到经常运用。通过使用平台化 期间，新能源汽车能源系统零部件供应商不错谴责分娩成本、加速研发周期、 提高分娩效率和质料，获取更大的市集空间。   （2）行业在新产业、新业态、新模式方面的发展情况   ①新能源汽车市集结构从“杠铃型”向“纺锤型”发展，成本及性能均成为重 要考量因素   跟着新能源汽车行业的快速发展，消费者对于新能源汽车的招供度约束增 加，整个这个词市集正从“杠铃型”加速向“纺锤型”发展，中高端车型渐渐成为市集主 流，市集对于新车型的性能有了更高要求。   早期，我国的新能源汽车市集由于成本、期间等限制，国内厂商主要在 A00、A0 级新能源汽车范围发力，高端市集则由特斯拉、保时捷等国际品牌占 据，而受众面最广的中端车型与同级别燃油车仍存在一定差距，故市集结构整 体呈“杠铃型”。因此，国内厂商在早期造车时更注重成本斟酌，对于期间先进 性的要求较低。   跟着国内企业在电机、电控及电板等方面的期间不息龙套，A 级、A+级新 能源汽车正冉冉成为市集主流车型，市集结构正冉冉由“杠铃型”向“纺锤型”转 变，市集需求结构亦在发生变化。现阶段，新车型的推出不仅要在成本端可控， 还需要自在消费者对车型的性能需求，续航才能、电机配置、安全性及稳定性 等均是重要考量因素。   咫尺，新能源汽车市集结构的变化促使整个这个词行业竞争加重。对于整车厂而 言，不仅需要在成本管控方面进一步加强，以保证自身车型在市集中的价钱竞 争力，还需要在性能方面进一步优化，跟上行业发展的脚步。在这么的市集环 境下，不具备成本上风或期间上风的整车厂正冉冉通达自身供应链，与第三方 零丁供应商对接，第三方零丁供应商的市集后劲巨大。   ②整车厂、传统燃油汽车零部件供应商、第三方零丁供应商三足鼎峙   受益于下贱新能源汽车整车行业快速发展的趋势，新能源汽车零部件行业 的景气度约束提高，在国度政策倾力解救、国内企业提前布局并纵情拓展自主 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 研发的布景下，我国新能源汽车行业正冉冉完结“弯说念超车”，从传统燃油汽车 范围长久逾期于外资品牌的近况中走出。   经过多年的发展，新能源汽车能源系统零部件行业的参与者主要有三类， 具体情况如下：   第一种是自产私用为主的新能源汽车整车厂，这类企业主要包括特斯拉、 比亚迪等。这些整车厂由于从事新能源汽车业务较早，在早期枯竭第三方供应 商的行业布景下，形成了垂直一体化的供应链模式。跟着第三方零丁供应商的 发展，这些整车厂已冉冉通达供应链，向其他市集参与者采购或由其代工。   第二种是传统燃油汽车零部件供应商，此类企业凭借充足的客户储备及精 湛的工艺水平，在传统汽车零部件行业享有较高的市集合位，连年来为顺应行 业发展趋势，此类企业纷繁进入新能源能源系统中枢零部件范围，如采埃孚、 法雷奥、大陆集团等。   第三种是具备专科期间的第三方零丁供应商，包括以能源系统中枢零部件 为主营业务的企业以及部分通过期间积蓄进入该行业的电子电力范围厂商，如 英搏尔、精进电动、威迈斯等。凭借在电力电子范围的期间积蓄以及多平台、 多车企的客户积蓄，该类供应商已经具备了矫健的市集竞争力，是新能源汽车 零部件行业中重要的组成部分。   与燃油汽车不同，新能源汽车的能源系统包含无数的电子元器件，触及到 电板、电机、电机控制器、电源等多个零部件，在新能源汽车快速发展的布景 下，整个这个词能源系统的制造和研发成本往往比传统汽车更高。在这么的市集环境 下，专科的第三方零丁供应商更能够凭借着自身的专科水平与整车厂构建起深 度合作的纽带。   着手，第三方零丁供应商比较于整车厂和传统零部件企业，具备更高的专 业化和定制化才能。由于新能源汽车的市集竞争热烈，除头部整车厂外，大部 分整车厂和传统零部件企业的规模化分娩效应无法突显，导致分娩成本较高， 而第三方零丁供应商不错更加无邪地调整产能，并通过平台化配置完善自身产 品种类，以稳健市集需求的变化。此外，第三方零丁供应商也更加专注于某一 特定范围的分娩，具有更高的期间积蓄和创新才能，能够根据客户的需求提供 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 更加个性化的产物和治理有规画。   其次，第三方零丁供应商还具有更高的供应链照料才能。新能源汽车的零 部件触及到多个供应商，而第三方零丁供应商通过自身的采购和供应链照料能 力，不错更好地控制供应链风险，确保产物质料和交货期。此外，第三方零丁 供应商还能够在供应链照料方面进行优化和升级，进一步提高供应链效率和灵 活性，谴责成本。   终末，第三方零丁供应商还具有更高的创新和升级才能。跟着新能源汽车 市集的约束发展，整车厂对于产物质料的需乞降期间进步的要求也在约束变化。 比较于整车厂和传统零部件企业，第三方零丁供应商更加注重期间创新和产物 升级，能够更加速速地响应市集变化和客户需求，推出更加具有竞争力的产物 和治理有规画。   异日，跟着新能源汽车市集渗入率进一步进步，相干期间迭代更新加速， 新能源汽车能源系统中枢零部件市集竞争加重，具备更高的专科化和定制化能 力、采购和供应链照料才能以及创新和升级才能的第三方零丁供应商将冉冉脱 颖而出，成为主流新能源汽车零部件有规画的提供者，助力新能源汽车产业的降 本增效、提速发展。   ③造车新势力积极入局，更倾向于与第三方供应商达成深度合作关系   连年来，跟着新能源汽车行业的冉冉发展，国内造车新势力厂商，如蔚来、 小鹏、瞎想和零跑等积极入场，已告捷赢得独特的市集招供度和可不雅的市集份 额，在新能源汽车行业建立了先发上风。   受到下贱新能源汽车行业快速发展的带动，专科的第三方供应商在新能源 汽车零部件行业“降本增效”的上风正冉冉突显。由于造车新势力对供应商的价 格明锐度高，同期在部分细分范围的期间积蓄与领有多年造车教养的整车厂存 在一定差距，故该类厂商经常倾向于与专科的第三方零丁供应商进行合作，在 期间、产物、教养等方面进行互补，以完善自身产物属性，自在消费者的期待。   造车新势力的快速发展对新能源汽车零部件市集的期间水平亦提议了更高 的要求。造车新势力经常但愿在期间上赢得上风，以提高自身产物的性能和质 量。因此，该类企业会更多地关注与零部件相干的期间创新，如电板期间、电 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 机期间等。这进一步促进了新能源汽车零部件厂商的期间创新和研发插足，以 稳健市集需求。   此外，造车新势力的入局对新能源汽车零部件厂商的供应链水平也提议了 更高的要求。对于第三方供应商而言，因为需要对接多个整车厂的多种车型， 因此，需要更加无邪的供应链以及产能计划、妥协才能来解救供应。再者，造 车新势力在分娩过程中对零部件的质料和供货时间有更高的要求，这也进一步 带动了新能源汽车零部件厂商的质料和交货才能进步。   全体而言，新能源汽车行业是传统汽车工业在科技快速发展布景下的产物， 兼具传统制造业与高技术企业的行业脾气。现阶段，各大零部件供应商的产物 期间迭代迅速，但要在整车层面完成统一部署还需较长的研发测试时间。在过 去的数年里，国内新能源汽车发展主要麇集在 A00、A0 级等中低端车型中，对 配件性能需求较低，消费者在购买此类新能源汽车时主要斟酌价钱因素，故零 部件供应商在与该类车型的合作过程中议价空间较小。   跟着国产中高端新能源汽车冉冉进入市集，汽车能源系统性能、稳定性、 安全性以及续航才能冉冉成为消费者所关注的重要因素，咫尺，国内具有进入 中高端新能源汽车能源系统供应才能的企业仍然较少，自供、外购入口或合资 品牌能源系统的整车厂仍占据主要市集份额，但跟着新能源汽车市集化竞争持 续演化，如英搏尔一般的优质第三方零丁供应商将快速扩大在中高端新能源汽 车市集的市集份额。   （1）集成化   跟着新能源汽车市集的快速发展，为了完结降本增效以及进步空间利用率， 驱动系统和电源系统集成化也渐渐成为行业发展趋势。   在昔日，零丁式产物/单体产物是主流。能源系统产物均以零丁式产物的形 式呈现，各自零丁运作，莫得任何考虑。这种方式天然简短、易于顾惜，但同 时也存在着资源奢侈、空间奢侈等问题。   跟着期间发展，包括英搏尔在内的小部分能源系统供应商及具备自主研发 实力的整车厂已经完结了将电机控制器、驱动电机以及延缓器集成为驱动总成、 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 将高压配电盒、车载充电机以及 DC-DC 调动器集成为电源总成的遐想。在新能 源汽车范围，能源系统体积关乎整个这个词汽车物理架构以及功率密度，属于产物设 计的重要要道，但集成后所带来的质料稳定性、EMC 以及 NVH 等问题亦是驱 动系统遐想中需要均衡和治理的重要要道。在集成化的过程中，英搏尔恒久坚 持所使用 IGBT 单管并联有规画起到了重要作用，通过该有规画，在电机和电控完全 高度集成的情况下，英搏尔自主研发的第三代驱动产物不仅功率密度不错达到   下一阶段的集成化标的是将电源总成与驱动总成相结合，并冉冉从硬件融 合向电气交融和芯片交融鼓动，由最初的“结构集成”向“深度系统集成”演进， 以形告捷能更全的多合一能源总成系统。英搏尔 2020 年已完结量产的“天下一” 全集成总成已经能够将电源总成和驱动总成进行进一步的系统集成，咫尺，英 搏尔最新的“集成芯”天下一驱动总成再次进步了电驱动系统的空间利用率，产 品功率密度位列行业前茅。跟着新能源汽车期间的发展，此类在多层面的集成 化将进一步提高电驱系统的效率和可靠性，为电动汽车的发展提供更强有劲的 解救。   （2）高效化   跟着新能源电动汽车的普及，驱动系统高效化成为了一个重要研究标的。 在试验车辆行驶工况中，车辆运行状态相等复杂，存在高速和低速、重载和轻 载等多种工况。在这种情况下，单一驱动电机难以自在不同工况下的高效运行 需求，因此，多电机系统成为了完结驱动系统高效化的重要技能。   多电机系统不错弥补单一电机在特定工况下性能劣势，完结等效电机的高 效区域大幅度拓宽。多电机系统的优点主要体咫尺三个方面：①多电机系统可 以使电机在特定就业范围内保持高效运行状态，提高了整车能量利用效率；② 多电机系统具有更强稳健性，能够稳健不同驾驶情况和路况，完结车辆在高速、 低速、重载、轻载等不同工况下高效运行；③多电机系统还不错提高车辆动态 性能，如提高加速性能、提高车辆的稳定性等。   咫尺，多电机系统已经成为了新能源汽车范围研究热门，很多汽车厂商都 在积极鼓动多电机期间的应用。比如，特斯拉的 Model S 车型采纳了双电机四 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 驱系统，完结了高效的能源输出和优秀的驾驶性能；蔚来汽车的 ES8 等车型也 采纳了双电机四驱系统，完结了更加智能和高效的能源输出；比亚迪仰望系列 更是搭载了四电机四驱系统，自在了更多特殊场景下的汽车稳定运行的需求。   此外，进步电机转速亦是完结高效化重要发展旅途。高速化能进步能源总 告捷率密度，谴责材料用量，亦不错有用地谴责电机制酿成本，但跟着电机转 速进步，转子机械强度、EMC、轴电流、开关频率控制等问题也随之出现。   除多电机系统及电机高速化发展趋势除外，整车的零部件配置、电气架构 以及物理架构亦是完结新能源汽车高效化重要升级旅途。全体而言，跟着新能 源汽车市集的发展，对驱动系统高效化研究已经冉冉成为各大厂商研究重心， 高效化已经成为新能源汽车范围中一个不可冷落的趋势。   （3）高压化   在新能源汽车行业发展历程中，续航里程及充电效率一直是困扰其发展的 重要因素，续航里程和充电时间瑕瑜都径直影响到用户使用体验和购买意愿。 提高驱动效率和充电效率传统方法是增大电流，但这会带来热损失较高问题， 同期增多整车线束等零部件的分量和成本。因此，提高电压成为了提高新能源 汽车就业效率的主要技能。在此布景下，基于高压平台 800V 电驱系统成为了新 能源汽车行业研究热门。   与成例的 400V 电压平台比较，800V 电压平台对于整车系统具有很多积极 意旨。一方面，800V 高压系统充电功率及驱动功率不错进步 100%，从而显赫 提高整车性能；另一方面，在同等功率的情况下，800V 电压平台不错谴责 50% 电流，从而显赫减少整车线束等零部件的分量和成本，并提高驱动效率。可见， 采纳 800V 电压平台不错更好地自在用户对于充电速率和续航里程的需求，提高 新能源汽车市集竞争力。   现阶段，800V 电压平台的运用还存在较高期间门槛。高电压环境下，除了 期间上要采纳耐高压 SiC 第三代功率半导体完结电驱动平台兼容之外，电板包、 电驱动系统、DC-DC 调动器、OBC、高压线束等高压部件也都需要重新适配， 另外还要靠近更高电压带来的安全、热照料、成本等方面的挑战。此外，在成 本方面，现阶段新能源汽车大规模使用 SiC 器件的成本仍然过高，以上原因综 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 合致使高压电动车交易化进展相对自如。 代天下一能源系统。   （四）行业竞争气象、市集麇集度及公司行业地位、主要竞争敌手   咫尺国内新能源汽车所搭载电驱动系统正处于由分方式向集成化发展的过 渡阶段，同期因各大整车厂及车级的电气架构存在互异，因此，市集竞争数据 主要均基于电机控制器以及车载充电机产物的装机量统计。   根据 NE 时期统计数据，在驱动系统方面，2023 年我国新能源汽车前十大 厂商驱动电机控制器装机量约 6654 万套，市占率为 78.90%，其中，英搏尔装机 量达 33.12 万套，占据市集份额约 4%，位列行业前方；在电源总成方面，2023 年新能源乘用车车载充电机前十大厂商装车量约 652 万套，市占率高达 92.60%， 其中英搏尔凭借着 45.51 万套的装机量占据 6.5%的市集份额，位列行业前方。   企业称号     数目/套        市集份额          企业称号    数目/套         市集份额   弗迪能源     2，715，058     32.7%       弗迪能源     2，369，881     33.6%  汇川蚁合能源     848，129      10.2%       威迈斯      1，323，297     18.8%    特斯拉      704，434      8.5%        富特科技      615，422       8.7%   蚁合电子      490，525      5.9%        特斯拉       603，847       8.6%   中车电驱      379，546      4.6%        英搏尔       455，181       6.5%    英搏尔      331，281      4.0%        欣锐科技      416，539       5.9%  蔚来驱动科技     319，782      3.9%        科世达       215，055       3.0%   阳光电能源     267，190      3.2%        铁城科技      201，868       2.9%    尼得科      247，445      3.0%    汇川蚁合能源        160，651       2.3%  华为数字能源     241，052      2.9%    华为数字能源        159，646       2.3%    共计      6，544，442    78.9%        共计       6，521，387     92.6% 数据来源：NE 时期，公开数据整理。   跟着我国新能源汽车行业的快速发展，目先行者动系统及电源系统行业均已 经呈现较为彰着的竞争气象，前十大供应商已经占据了较大的市集份额。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   在驱动系统范围，以比亚迪、特斯拉为首的具有期间研发实力的整车厂依 托自身的供应链占据着较大市集份额，而传统燃油汽车零部件供应商以录取三 方零丁供应商则依靠自身产物、性能的上风霸占剩余市集。在电源系统范围， 新能源汽车电源总成市集头部企业已经相对稳定，且多为国内第三方零丁供应 商。凭借着先发上风的期间壁垒及合作关系，行业新进入者的契机相对较低， 且成本较高，异日行业气象有望进一步向头部企业麇集优化。   异日，跟着新能源汽车行业连续发展，整车厂亦会冉冉放开自身供应链系 统，届时在细分范围不息发力的第三方零丁供应商将冉冉占有整车厂的市集份 额，迎来自身业务的快速发延期。   公司自成立初期便专注于新能源汽车能源系统范围零部件的分娩、研发及 销售，凭借着自身塌实的期间储备以及优异的产物质料，公司在新能源汽车动 力系统范围的产物矩阵亦在约束丰富，市集影响力逐年进步。   在期间研发方面，公司恒久坚持将期间研披发在首位，经过多年在电子电 力范围的期间千里淀以及分娩测试教养，积蓄了 IGBT 单管并联期间、动静态均流 期间、PEBB 层叠母排期间以及漫衍式电容阵列期间等行业先进期间。跟着市集 的发展，IGBT 单管并联期间渐渐为行业所招供，并成为新能源汽车驱动系统领 域的一个重要治理有规画。要完结 IGBT 的单管并联具有较大的期间难度，需要考 虑器件均流、温升、长久等因素，咫尺仅特斯拉等少数具备先进研发期间的企 业告捷完结搭载。   在产物分娩方面，新能源汽车能源系统零部件从样品到量产经常需要经历 较长的研发周期。在这一过程中，产物良率、性能参数以及成本控制都是零部 件供应商需斟酌的重心，在咫尺市集期间快速迭代的阶段，是否具备量产才能 是能源系统零部件供应商能否糊口下去的重要考量因素。此外，在定点阶段， 整车厂商对零部件供应商的产能的妥协管控才能、自动化的分娩水对等都提议 了极高的要求。公司通过多年的期间千里淀及研发积蓄，自 2020 年动手已完结多 合一产物的稳定量产。咫尺，公司通过优化分娩布局以及平台化升级，已将产 品进一步迭代升级，新一代“集成芯”多合一产物在保证产物质能的情况下，进 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 一步谴责了全体的分娩成本。此外，公司还通过向特定对象刊行股票召募了资 金，在产能进步及产线升级方面作念了进一步的进步。   在市集影响力方面，公司积极布局多种类型新能源汽车能源系统产物，在 纯电车型范围，公司自主零丁研发的第二代“集成芯”天下一驱动总成在多方面 进行了优化，在物理结构以及电气层面均进行了进一步的集成，通过平台化的 遐想完结 A0-C 级车型的能源需求，并告捷优化产线分娩经由，在性能、产能及 成本管控方面已经初步完结国产替代，具备高度市集竞争力；在搀杂能源汽车 范围，公司的混动车用双电机控制器总成已经完成一汽民众、上汽通用五菱等 多款混动车型定点，其中上汽通用五菱混动车型配套产物已于 2022 年下半年实 现量产托福；在电源总成范围，咫尺公司已具备 800V 高压架构下自在快充要求 的电源总成产物，咫尺正快速进入车企供应体系，匹配当前新能源汽车向高压 架构发展、提高充能效率的需求。2023 年，公司完成了基于 800V 平台化架构 的第三代天下一能源系统的自动化、规模化、平台化分娩。   此外，在新能源汽车商用车及特种车范围，公司还重心兼顾电动物流车、 电动叉车等特种车、工程机械车的电动化转型旅途。通过多年的期间千里淀，公 司现有的新能源商用重卡的多电机多电动桥期间有规画已经告捷治理了重卡汽车 研发成本较高、研发周期较长的问题，通过使用多电机来驱动单个驱动桥、同 时通过多桥系统来自在新能源商用重卡的驱动需求，该有规画已经成为新能源商 用车范围优秀治理有规画之一。2023 年，商用车和非说念路车辆范围，领有北汽福 田、杭叉集团、湖南星邦等客户。咫尺，国度政策正冉冉从推动新能源乘用车 发展转向新能源商用车发展，公司的业务行将迎来新的快速增长点。   咫尺，新能源汽车行业仍处于快速发展阶段，但对于零部件厂商而言，高 压化、高效化、集成化及平台化的期间发展旅途已基本赫然，英搏尔凭借着自 身塌实的期间储备以及丰富的分娩期间千里淀，已经具备矫健的期间和产物先发 上风。跟着整车厂对国内第三方零丁供应商的招供度约束进步，英搏尔将冉冉 进步自身的市集份额，进一步巩固自身的新能源汽车能源系统中枢供应商的市 场合位。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）国外主要竞争敌手   公司国外主要竞争敌手包括日本电产株式会社及博世，具体情况如下：   ①日本电产株式会社（Nidec Corporation）   日本电产株式会社成立于 1973 年，是日本一家电子电气行业上市集团企业， 主营业务为精密袖珍马达、中型马达、机器安装、电子、光学零部件过甚他产 品的分娩和销售。   ②博世（Robert Bosch GmbH）   博世成立于 1886 年，总部位于德国，是全球最大的汽车零部件供应商，从 事汽车与智能交通期间、工业期间、消费品和能源及建筑期间的产业，并在新 能源汽车驱动系统范围的控制器总成与驱动电机总成均有布局。   （2）国内主要竞争敌手   公司国内主要竞争敌手包括深圳欣锐科技股份有限公司（以下简称“欣锐科 技”）、中山大洋电机股份有限公司（以下简称“大洋电机”）、精进电动科技股份 有限公司（以下简称“精进电动”）、深圳威迈斯新能源股份有限公司（以下简称 “威迈斯”）、深圳市英威腾电气股份有限公司（以下简称“英威腾”）具体如下：   ①欣锐科技   欣锐科技（股票代码：300745）成立于 2005 年，主要为新能源汽车行业提 供车载电源全体治理有规画，产物包括车载 DC-DC 调动器、车载充电机及以车载 DC-DC 调动器、车载充电机为中枢的车载电源集成产物等。   ②大洋电机   大洋电机（股票代码：002249）成立于 2000 年，是一家领有建筑及家居电 器电机、新能源汽车能源总成系统、氢燃料电板系统及氢能发动机系统以及车 辆旋转电器等产物的企业。   ③精进电动   精进电动（股票代码：688280）成立于 2008 年，陆续为小鹏、广汽、比亚 迪等客户提供能源总成系统，在驱动电机、电力电子、汽车传动和软件控制方 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 面领有一定的期间研发实力。   ④威迈斯   威迈斯（股票代码：688612）成立于 2005 年，致力于于电力电子与电力传动 产物的研发、分娩和销售，产物包括但不限于 OBC、DC-DC、逆变器、齿轮箱、 电动汽车通讯控制器（EVCC）、电动汽车无线充电系统（WEVC）等。   ⑤英威腾   英威腾（股票代码：002334）成立于 2002 年，业务覆盖工业自动化、新能 源汽车、汇注能源等主要范围，新能源汽车范围产物主要包括种种电机控制器、 车载电源、充电桩及种种集成控制器。   （五）刊行东说念主的竞争上风与劣势   （1）产物质能及质料上风   公司自成立以来一直专注于新能源汽车能源系统零部件的研究，与其他从 电子电力行业或电机制造行业转型而来的第三方零丁供应商不同，公司具备较 强的产物分娩及测试才能。   跟着新能源汽车行业的发展，公司主动收拢时期发展趋势，迅速完成从独 立式产物向总成级产物的转型就业，并针对总成级产物进一步更新迭代。   在驱动总成方面，公司继承粗略高效低成本的产物遐想理念，基于电力电 子集成期间，进一步自主创新研发出“集成芯”驱动总成。该产物创新性的使用 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 环形电机控制器，并完结了电机与电控共壳体一体化高度集成，省去了原有电 控单体结构件，谴责了驱动系统垂直高度，能无邪适配于先行者、后驱及四驱车 辆，在产物分量、体积、成本等方面具有彰着的竞争上风，不错自在整车厂降 本的需求。该“集成芯”驱动总成产物荣获中国汽车工业协会“中国汽车供应链优 秀创新效率”奖和“能源总成电气化”金辑奖。   此外，“集成芯”驱动总成（三合一）结合公司第三代电源总成（三合一）， 不错无邪完结种种规格型号的天下一及多合一组合。驱动系统多合一集成进一 步减小体积，并能够通过产物上风带给车企如下优化：   A. 多合一系统集成，减少车企分娩工位，提高效率；   B. 减小能源系统前舱空间需求、增强整车遐想无邪性；   C. 减少驱动和电源间联结线束、联结器、结构横梁，简化供应链，谴责成 本；   D. 锻真金不怕火的 A0 级-C 级车能源系总揽理有规画，快速响应，产物质能和一致性 好。 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    公司基于“集成芯”期间平台开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成产物领有 诸多上风，市集远景广阔。为进一步保持上述上风，通过引进先进、自动化程 度更高的分娩线和装配征战，完结驱动总成产线的“专线专用”和客户产能“按需 分配”，完结智能化工场的要求。    驱动总成产物完成平台化配置，有助于公司向不同车企提供能源系统通用 化治理有规画，从而加速形陈规模效应，提高分娩效率和产能利用率，进步公司 全体竞争实力。公司基于“集成芯”期间带来的低成本、小体积等诸多产物上风， 纵情鼓动驱动总成产物的平台化配置，为产物走向通用化，进而完结对上游原 材料的规模化采购和驱动总成元器件的模块化遐想，提供可能。    在电机控制器遐想方面，公司依据昔日在低速车范围的分娩教养，神勇采 用 IGBT 单管并联期间，并自主遐想和创新了产物工艺及电路布局，为产物结构 的创新，平台化分娩创造了故意条件。相干期间的告捷运用使得产物领有无邪 扩容、精确功率匹配、低成本的上风，在保障产物可靠性的同期兼具邃密的电 磁兼容性，该期间在行业内具备独特的先进性，咫尺，仅特斯拉等少数具备先 进研发期间的企业告捷完结搭载。    公司电机控制器三大底层中枢专利期间情况如下 ： 期间称号及                   期间简介及难点                期间上风及应用    图示 IGBT/SiC 单   传统控制器是基于功率模块由工业变 （1）方式可塑：可根据有规画需求，对  管并联均流       频器蔓延遐想而来，而公司的电机控制 控制器完结多方式遐想；    期间        器是按照新能源汽车的特质正向遐想。 （2）体积：可充分利用 Z 向空间， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 期间称号及                 期间简介及难点                    期间上风及应用  图示         该期间是由多个单封装小功率的功率             进步系统功率密度、减少体积；         管并联使 用 ， 灵 活 满 足 不 同 功 率 需   （3）功率拓展：可无邪取舍并联数         求，完结产物平台化。                   量来精确自在系统的功率需要；         期间难点：                        （4）成本：封测简短、成品率         （1）研发：动静态均流遐想、电压电            高、成本低，相较于模块有显赫         流应力遐想、结构工艺遐想均较为复             的成本上风；         杂；                           （5）碳化硅：单管并联期间更能够         （2）制造：需高度自动化装备，来自在生          阐述 碳 化硅 快 速 开 关 的 性 能 优         产一致性需求。                      势，且与单管 IGBT 封装通常，可                                      完结平台互用。        该期间是将正负极母排、UVW 输出母排        及驱动电路进行了一体化集成，况兼              （1）叠层母排具有低电感上风，        通过该层叠母排，把整个单管和漫衍              效率高； 叠层母排技        式电容进行了集成焊合，形成一个完              （2）容性母排，完结功率管低尖峰电   术        整的电机控制器功率模组。                  压，相等恰当碳化硅 SiC 的快速开        期间难点：                         关脾气；       （1）研发：需治理多层母排间绝缘、低             （3）层叠遐想，回路电感小，具备        引线电感、电磁兼容、大电流、部件              更好的电磁兼容性能；        散热、焊合工艺一致性及全尺寸保障；             （4）一体化焊合，结构紧凑、性能       （2）制造：需高精度自动化一体压装、             稳定、功率密度高。        取舍性波峰焊精确焊合。        该期间是将电容器根据电控的结构特 漫衍式电容 点及功率管的漫衍位置，进行电容的               （1）漫衍式电容遐想，使电容器更  阵列    漫衍式枚举，使电容器更接近每组功              接近每组功 率 管 的 电 流 回 路 ，        率管的电流回路。                      实 现 功 率 管 低 尖 峰 电 压，相等        期间难点：                         恰当碳化硅 SiC 的快速开关脾气；       （ 1 ）研发 ：散热 遐想、工 艺布局设          （2）漫衍式电容器，回路电感小，        计、母排遐想、引脚遐想需要详细的              具备更好的电磁兼容性；        专科常识；                         （3）漫衍的管脚，使得电容容量的       （2）制造：需要开发专用征战、工装              利用率更高，发烧小、成本低。        夹具、测试征战等。   此外，在新一代产物中，公司积极布局了第三代功率半导体 SiC 相干期间。 SiC 电控相对于硅基 IGBT、MOSFET 电控，具备低开关损耗脾气、高功率密度 及高效率等上风。公司研制的 SiC 电机控制器已于 2019 年交样，采纳单管并联 期间有规画，功率密度优秀。   在电源总成方面，英搏尔最新一代电源总成产物针对新能源乘用车开发， 已经完结了电路板层面的进一步集成，还可根据客户需求取舍是否集成配电系 统（PDU）。公司围绕电源总成产物告捷研发了 3.3kW、6.6kW、11kW 不同功 率等第的系列产物，自在不同客户、不同车型的个性化需求，2023 年，完结了 基于 SiC 期间的 6.6KW 和 11KW 电源系统的批量化分娩。在集成化方面，公司 车载电源集成产物在功率密度、分量、体积、成本控制等中枢目的中具有较强 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 的竞争力；在多功能化方面，公司电源总成产物还解救电动汽车双向充电功能， 能够将新能源汽车中能源电板的电能开释给其他用电征战。   （2）期间研发上风    公司是国度高新期间企业，自创立开始即专注于期间研发及储备，不息保 持着高研发插足。咫尺，公司已储备了多项新能源汽车能源系统范围相干的核 心期间，能够解救公司业务的快速发展，松手 2024 年 3 月 31 日，英搏尔的技 术研发效率有已授权专利 216 件。    在研发插足方面，公司保持高比例资金插足，说明期内公司研发插足分别 为 9，189.95 万元、14，788.55 万元、14，564.93 万元及 5，030.86 万元，占营业收入 比例分别为 9.42%、7.37%、 7.42%及 10.62%，说明期内公司累计研发插足为    在研发东说念主员范围，公司首创东说念主姜桂宾先生及蚁合首创东说念主李红雨先生、魏标 先生均毕业于西安交通大学电气工程专科，领有丰富的新能源汽车中枢零部件 开发教养。松手说明期末，公司共领有研发东说念主员 646 东说念主，占公司职工总东说念主数的 东说念主员储备丰富，研发实力优秀。    在期间储备方面，经过了多年的期间发展，公司已经千里淀了诸多新能源汽 车能源系统范围的期间，触及纯电、混动、商用车、乘用车等不同范围，亦在 产物遐想、分娩优化、性能进步方面有了长足的跳跃。    在总成级产物的期间层面，公司已领有“电机、电控、延缓箱、OBC、DC- DC 及 PDU 多合一集成期间”“电机、电控及延缓箱高度集成一体化遐想期间”等 中枢期间，使得自身产物不仅在机械结构层面，还在电子电力层面完成了高度 的集成化遐想；在电机控制器集成遐想范围，公司领有 “IGBT 单管并联技 术”“PEBB 层叠母排期间”“漫衍式电容阵列期间”等三项中枢期间，通过独家创 新遐想的圆形电机控制器，公司的电机控制器在保证产物质能的情况下，体积 相较于同级别产物彰着缩小，更合适新能源汽车集成化的趋势。    电机控制器被觉得是新能源汽车能源系统的“大脑”，行动新能源汽车驱动 总成电能调动单元，其控制单元电子元器件数目及复杂程度远高于传统燃油车， 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 需要进行硬件开发与软件、电力电子遐想、控制算法优化等，完结对电机转速、 转向、角度、响应时间的精确控制，是驱动总成开发难度最大的模块产物。在 能源系统集成度进一步提高的过程中，电机控制器不息地向袖珍化、高功率化、 高压化标的发展，公司凭借电机控制器三大底层中枢专利期间，独家创新遐想 的圆形电机控制器，体积不到市集同功率等第电控产物的 50%，功率密度达到    此外，“大交轴磁路电感结构拓扑期间”“搀杂能源车用基于 SiC 器件的带有 升降压功能的双电机控制器遐想期间”“双向高性能车载充电机期间”等期间均完 善了公司的产物类型，使得公司能够在新能源汽车能源系统范围全面发展，持 续拓宽公司业务范围。    在实验测试方面，公司领有珠海、上海两大研发基地、先进的 EMC 实验室、 NVH 实验室和完备的汽车零部件 V 型开发经由。公司已经通过国际泰斗机构认 证的“ISO26262：2018 ASIL D 汽车功能安全标准经由体系”认证，电机控制器产 品已赢得“ISO26262：2018 ASIL C 等第功能安全产物认证”，标志着公司建立了 合适最高功能安全等第的产物开发经由体系，同期，研发团队已具备国际水平 的研发才能及照料才能，为提高公司产物质料和可靠性奠定了坚实的基础，为 公司中枢产物进入国际一流新能源车企作念好了充足的准备。    在研发征战方面，公司慎重研发实验室的配置，为自在中高端客户，2022 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年新增多 2000 平方米实验室，增多速速温变试验箱 10 台、高速电机台架两台 （16000rpm，500Nm，250kw）大功爽脆流电源柜 10 台，总成长久试验 8 台等征战， 增多环境实验才能（坎坷温环境温度试验、温度轮回试验、温度交变干冷试验 测试才能）等。   （3）平台化配置上风    平台化是新能源汽车零部件行业产物遐想、分娩要道重要趋势之一，与企 业的遐想、制造水平密切相干。公司自成立以来，坚持自主研发，在研发、测 试及分娩等要道均积蓄了丰富的教养，基于“集成芯”期间平台，开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成产物已经告捷完结平台化配置，并具备量产才能。    平台化配置完结后，对于不同级别车型能源总成需求，“集成芯”能源总成 不错完结中枢部件预制，将定制化分娩的内容限制在端盖遐想上。通过该平台 化分娩有规画，公司产物的分娩效率大幅进步，并完结不同客户所需产能的无邪 调配，完结快速托福。    全体而言，平台化配置有助于公司向不同车企提供能源系统通用化治理方 案，从而加速形陈规模效应，提高分娩效率和产能利用率，进步公司全体竞争 实力。   （4）市集客户储备上风    公司是国内少数同期具备新能源汽车驱动系统和电源系统两大产物自主研 发、分娩的最初企业，能够紧跟新能源汽车市集需求，推动产物快速创新、优 化升级，为车企提供质料可靠、成本可控的能源系统产物。    公司依托邃密的期间研发才能、丰富的量产教养以及快速响应整车厂的个 性化需求的服务格调，通过多年的市集规划，已经积蓄了丰富的客户资源，形 成了较强的客户不息开发才能。公司在规划以及业务拓展过程中一直与客户保 持密切考虑，积极参与客户电动车辆驱动系统产物的配置选型就业，赢得了良 好的市集口碑。    由于整车厂对供应商认证周期较长，两边插足均较大，车型定点并形成稳 定供求关系后，两边合作关系经常不会发生变化，因此，新能源汽车能源系统 配套供应商门槛较高，可替代性较低。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   咫尺，公司在乘用车范围，领有上汽通用五菱、祯祥汽车、奇瑞、长安、 长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企客户；在商用车和工程机械范围， 与北汽福田、杭叉集团、湖南星邦等厂商达成政策合作关系。公司已成为了众 多主流新能源汽车品牌的总成级产物供应商，与国内各大整车厂邃密的合作关 系为公司提供了有劲的市集竞争上风。   （5）优秀的东说念主才照料团队上风   公司照料团队领有丰富的相干产业规划与照料教养，中枢东说念主员大多在新能 源汽车驱动系统范围具有深厚的期间研发、规划照料教养积蓄。   在东说念主才积蓄及团队配置方面，公司在多年的规划发展过程中已经形成了一 整套行之有用的东说念主才培养、选拔、任用、考核与激励机制。根据行业变动情况， 公司不息加大东说念主才引进和培养力度，陆续引进和储备了一批行业内的优秀东说念主才， 咫尺已形成了具有独特研发及期间实力的专科团队。   公司对照料团队和研发东说念主员十分慎重陆续推出种种激励规画以稳定研发团 队、留下期间主干、保证公司照料体系稳定、增强公司职工的凝华力。成立至 今，公司研发团队东说念主员保持相对稳定。   现阶段，公司所处的行业发展迅速，相干期间、产物迭代速率赶快，营运 资金的充足与否极大程度上决定了企业能否霸占市集先机，将期间实力通过产 能滚动托福给市集。   连年来，跟着公司规划规模的扩大，机器征战等固定金钱规模将约束增多， 原材料以及库存商品等存货将占用更多的资金，公司对营运资金的需求加大。 同期，由于公司需要在产能推广、征战升级、期间研发、市集开拓、渠说念配置 和品牌运营等方面不息插足，资金实力仍是限制公司发展的重心。   （六）行业壁垒   新能源汽车驱动总成、电源总成行动总成类产物，对于分娩企业的电机控 制器及电机遐想才能、电力电子遐想才能、控制算法遐想才能、精密机械加工 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 制造才能及成本控制才能等要求较高。分娩商不仅需要具备相干零部件期间攻 关、批量分娩才能，还需要领有集成方面的相干期间储备及遐想才能。   行业新进入者往往只具备系统内某一项零部件分娩才能，举例电机控制器 或电机，对于其他零部件研发、分娩教养较为枯竭。咫尺，行业主流产物已由 分立式部件转为集成式产物，集成化成为异日行业发展趋势。若行业新进入者 无法迅速积蓄相干产物的开发及分娩教养，完结从单一产物供应商转向集成类 产物供应商的转变，在异日市集竞争中将处于劣势地位。   因此，在集成化时期，先一步进入行业的企业往往能够巩固其自身的研发 才能和期间水平，此自后者将面对着较高的期间及行业教养壁垒。   新能源汽车能源系统的种种相干期间正处于快速发展阶段，需要无数研发 东说念主员对产物进行不息性遐想及研发，产物迭代速率较快。此外，能源系统行动 新能源汽车中枢功能模块之一，其分娩工艺、售价和产物质能是各大整车厂关 注重心，企业需要具备较强的研发才能和产物迭代才能，以稳健市集快速发展 的趋势，同期，也需要宽阔领有丰富分娩教养的期间东说念主员在分娩工艺方面进行 不息优化以保持产物中枢竞争力，行业内对高端研发东说念主员及高水平期间东说念主才需 求量较大，具有一定的东说念主才壁垒。   行动期间密集型行业，新能源汽车能源系统行业对期间东说念主员要求较高。从 姿首立项到测试，再到量产要道，每个要领都需要领有丰富教养的东说念主才鼓动， 因此，新进入行业的企业难以通过引入个别行家完结产物质能的全体性龙套， 行业新进入者靠近着较高的研发及期间东说念主才壁垒。   下贱整车厂经常根据其新能源车辆的性能特质来遐想和配置对应的能源系 统等产物，更换其他品牌产物需要付出较大的疏导成本及开发成本。同期，考 虑到驱动总成及电源总成是新能源汽车中枢零部件，草率更换可能存在较大技 术风险，带来诸多不可先见后果，因此，整车厂与能源系统供应商建立了较为 稳定的合作关系后，除非发生不可控的客不雅因素，如第三方企业破产或产物迭 代不符行业发展趋势，不然一般不会浮松更换，行业新进者靠近较高的客户壁 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 垒。   新能源汽车能源系统研发、实验室征战配置、原材料采购、样品试制及产 线配置都是分娩要道中的重要部分，均需要无数资金插足。一方面，新能源汽 车能源系统中枢零部件分娩企业行动制造业企业，跟着自动化水平的约束进步， 分娩所需的征战成本渐渐上升。另一方面，为保持市集竞争力，企业需约束加 大研发插足，在优化自身产物质能的同期积极开发下一代产物。   在新能源汽车能源系统中枢零部件行业内，领有较多营运资金以及可不息 融资才能的企业才不错不息发展，资金准入壁垒亦是行业内一个重要壁垒。   我国新能源汽车能源系统中枢零部件行业经过多年的发展，已经形成了一 批厂商主导的市集竞争气象，不同厂商分别在不同细分范围有了一定市集合位， 形成了较强的品牌效应。由于能源系统相干产物系新能源汽车的中枢部件，其 性能径直影响新能源车辆全体功能的完结，因此，下贱整车厂在保证性价比的 前提下经常会取舍具有品牌实力和车型匹配的长久稳定合作供应商，新品牌短 期内难以受到下搭客户的招供，行业具有一定的品牌壁垒。   （七）公司所在行业与高下贱行业之间的关联性   公司上游行业主要为新能源汽车能源系统原材料供应商，主要为种种电子 元器件、永磁体、硅钢片、漆包线、铝质结构件及延缓器等。其中，电子元器 件占公司产物成本比重较高，其主要包括电容器件、芯片和功率半导体器件等。 电感器以及永磁体价钱发生较大波动，均对公司产物制酿成本和销售利润产生 影响。 国产化替代旅途冉冉锻真金不怕火，芯片的短缺对公司业务发展的影响已冉冉减缓，影 响越来越弱，公司的订单托福才能已得到大幅进步。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司下贱行业主要为国内各大新能源汽车整车厂。连年来，在国度产业政 策不息推动下，社会各界对于新能源汽车招供度正渐渐进步，新能源汽车市集 加速渗入，新能源汽车期间水平约束跳跃，整车厂对新能源汽车能源系统中枢 零部件产物质能的要求亦约束提高。   跟着新能源汽车对传统燃油车市集挤压愈发严重，整个这个词汽车行业市集竞争 环境正渐渐变得热烈，枯竭成本上风以及枯竭中枢期间的市集参与者将会在激 烈的竞争中渐渐被淘汰，该阶段对于能够完结国产替代的零部件供应商而言是 其快速发展、进步市集占有率的重要阶段。   因此，短期来看新能源汽车行业发展增速有所下滑，但危境中亦蕴含着机 遇，异日，跟着国产替代冉冉鼓动，国内整车厂对自主品牌的招供度亦将约束 提高，迤逦致使如英搏尔一般具备专科实力的能源系统供应商将迎来快速增长 期，占据更大市集空间。    七、刊行东说念主主营业务情况   （一）刊行东说念主的主营业务   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、分娩才能的领军企业，领有锻真金不怕火的能源系总揽理有规画以及丰富 的产物类型。创新的“集成芯”期间，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电 源总成产物具有高着力、轻量化、低成本等显赫上风。公司已达成与祯祥、上 汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的长久合作；同期，公司产物在电 动工程机械、电动专用车等范围赢得较为经常应用。   公司恒久聚焦行业发展标的，以高质料的产物力，不息为客户创造价值。 专科的研发团队、先进的制造才能、完满高效的供应链体系，有劲的保障了公 司中枢竞争力。公司致力于于成为国际一流的新能源汽车能源域全体治理有规画提 供者。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）刊行东说念主的主要产物   公司主要产物具体情况如下：    主要产物         产物示例                        功能先容                           “集成芯”天下一驱动总成是指包含扁线电机的“集                           成芯”驱动总成(70kW-160kW)录取三代电源总成 “集成芯”天下一驱动总               （6.6kW-11kW）的多合一集成产物。基于三大底       成                   层中枢期间原创遐想和创新应用，产物合适驱动                           系统小体积、轻量化、多合一集成的期间发展方                           向。                               基于三大中枢期间独家原创遐想和创新应用，“集                               成芯”驱动总成具有以下性能上风：                               化深度集成，体积小 30%；                               密度较行业平均水平进步约 20%-30%；  “集成芯”驱动总成                               轻分量，谴责成本；                               谴责整车开发成本、加速整车开发进程；                               动发烧功能，可稳健低温工况，进步整车效率。                   总成产物                              电源总成是指包含车载充电机、DC-DC 调动器、                              高压配电盒的集成产物，是对能源电板组进行充                              电、电能调动及电能分配的中枢部件。由传统的                              双层架构，优化升级为单层结构，进一步减小体    电源总成                   总成产物       成遐想、共用变压器、散热安装等零部件，达到                              减小体积、减轻分量、谴责成本、提高可靠性等                              目的。                单电机控制器 MC39 系列电机控制器是一款应用于新能源乘用车                       的电机控制器，适用于 200V-500V 交流异步驱动    电机控制器                       及永磁同步驱动系统。该电机控制器产物具有结                       构简短、可靠性高、抗干扰才能强等特质。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    主要产物         产物示例                 功能先容              搀杂能源双电机 搀杂能源双电机控制器，功率器件采纳 IGBT 单管                  控制器   或 SiC 单管，运用单管并联期间，高度集成电动                        机+发电机完结大功率双电机控制。该产物体积小                        分量轻，便于混动车型整车的装配、选贤举能空间，                        分娩效率高，性能稳定，可选配 Buck-boost 模块                        功能，完结升降压。              SiC 电机控制器 SiC 电机控制器采纳全球先进的 SiC 单管功率器                        件，系统效率进步 4%足下，有用进步整车续航里                        程，稳健异日高端车型 800V 高压快充需求。采纳                        公司叠层母排专利期间，整机功率密度处于世界                        最初水平。                        MC1906 电机控制器，自在商用车 800V 高压系统              商用车电机控制                        要 求 ， 是 国 内 第 一 款 获 得 功 能 安 全                   器                        ISO26262:2018ASILC 产物国际认证的商用车控制                        器。采纳平面水说念双面冷却期间，大幅谴责了产                        品体积，进步功率密度。产物可根据客户不同功                        率需求进行定制，为国表里新能源商用车及大型                        工程机械电动化提供安全可靠的电机控制。  铜/铝转子交流异步             异步电机是异日高性能四驱有规画辅驱系统首选方     电机                 案，具备高转速、关波无反电动势等上风。                        叉车电驱及液压总成产物完成了从低压单体产物                        向高压集成产物的升级调动，系统效率提高                        量），完结节能减排。产物采纳 300V 高压水冷系 叉车电驱及液压总成              统，有用治理大吨位叉车功率和散热问题，完结                        了国度标准直流充电桩快充。汽车级 IP 防护，可                        完结暴雨、积水等多种复杂环境下的正常就业，                        能源强盛，性能优异，耐零下 30 度低温环境，适                        配重工况锂电叉车。   公司经过多年的研发创新，产物力行业最初，产物完成了平台化、系列化、 自动化配置，进入规模化发展的新阶段。产物涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型不息增 加，单车配套产物集成度和价值量均有用进步，产物应用范围约束扩展。   新能源汽车多合一能源系统产物行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需插足无数的东说念主力、物力及开发成本。   （三）主要规划模式 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司产物原材料主要由电子元器件、结构件、线束联结件以及硅钢片、漆 包线、辅助材料组成。电子元器件占成本比重最高，主要包括种种功率器件、 芯片、电容器等。   公司采购部门通过信息造访和商务评估的方式，不息扩展潜在供应商资源， 并根据姿首和订单需求，与期间中心、质料中心蚁合开展审核评估就业，不息 优化供应商资源，进而进步公司的托福及成本控制才能。   为了最大程度自在约束变化的市集需求，采购部根据销售中心和规画照料 部的滚动月需求预测和周排产规画，约束与外部供方调整供货规画，辅之以适 量的中枢物料安全库存，高效柔性的保障新能源汽车整车客户的托福需求。   公司采纳订单式分娩模式组织分娩。公司根据客户下达的订单要求组织设 计、分娩、考验与包装，完成整个这个词产物分娩经由，完结对外售售。公司里面生 产的具体经由：公司研发中心根据客户的车辆性能参数要求研发遐想产物，并 和客户共同完成检测和小批量试产试销过程，证实批产期间标准，并最终定型； 销售中心根据客户订单需求制定《分娩规画排程表》；公司制造中心根据《生 产规画排程表》以及 BOM 进行投料分娩；质料中心对产物品质进行全面管控。   公司产物销售选择直销模式，客户主要为整车厂与大型新能源车零部件集 成商。公司对主要大客户派遣常驻销售专员进行现场服务。常驻销售专员追踪 产物使用，实时向公司研发中心反馈产物问题并迅速治理产物问题。常驻销售 专员还负责统计客户的产量、规画以及财务对账结算等事项，故意于公司第一 时间掌抓市集数据，快速准确把抓市集走向。   公司根据新能源汽车的发展趋势，并结合国内配套体系的现行条件，进行 能源系统（驱动总成、电源总成）过甚电机、电控产物的研发。公司实施产物 开发主要经历以下几个阶段：新产物想法的提议与批准、新产物开发姿首的策 划、新期间与新工艺的预研、产物的遐想开发与考证、过程的遐想开发与考证、 产物与过程的证实与批准、产物的量产与不息改进。为此，公司研发中心设立 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 总体期间办、上海英搏尔、电驱系统开发部、电机开发部、电源开发部、结构 遐想部、软件开发部、研发工艺部、器件认证中心、功能安全部、物料开发认 证部以及研发照料办等部门，负责产物软硬件及结构的开发、分娩追踪以及售 后过程中对客户的期间解救。   公司坚持自主研发说念路，根据客户动态种种性需求，进行产物升级和工艺 鼎新，形成多项业内最初的中枢期间，推动了新能源汽车产业发展。   （四）产能、产量、销量及产销率、产能利用率情况   公司主要产物包括电机控制器、DC-DC 调动器、车载充电机、驱动总成和 电源总成等，说明期内，公司主要产物产量、销量、标准产量、产销率、标准 产能及产能利用率情况如下：                                                                       单元：台套     产物       产量          销量        标准产量          产销率      标准产能 产能利用率   驱动总成          14，762    11，401        44，174   77.23%   电源总成       158，223     181，103   162，036 114.46%   电机控制器      129，903     149，974        62，008 115.45%  DC-DC 调动器      15，947    17，949         2，633 112.55%   车载充电机          6，162     4，481         2，299   72.72%     其他          12，196    14，624          409 119.91%   驱动总成          86，864    82，533   235，480       95.01%   电源总成       502，937     471，634   684，427       93.78%   电机控制器      746，172     769，476   525，007 103.12%  DC-DC 调动器      63，138    80，510        14，925 127.51%   车载充电机         11，227    15，758         4，605 140.36%     其他       125，527     125，537         5，872 100.01%   驱动总成          87，469    80，225    227，355      91.72%   电源总成       643，519     573，195    666，483      89.07%   电机控制器      698，242     678，009    434，121      97.10%  DC-DC 调动器   144，533     143，460        57，754   99.26% 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     产物       产量          销量        标准产量          产销率       标准产能 产能利用率   车载充电机         33，982    35，223        14，990   103.65%     其他          94，192    92，440         4，368   98.14%   驱动总成          41，074    32，909        84，242   80.12%   电源总成       275，005     213，373    387，123      77.59%   电机控制器      497，927     485，945    383，219      97.59%  DC-DC 调动器   152，061     153，427        31，074   100.90%   车载充电机         46，561    47，240        20，121   101.46%     其他          83，001    82，446         5，627   99.33% 注 1：公司分娩线均可分娩电机控制器、DC-DC 调动器、车载充电机等产物，均经过枢纽 征战贴片机，除电机外产能主要受限于贴片机，因此，上表中标准产量测算将各产物试验 产量以 A850 型号电机控制器行动折算基准统一折算； 注 2：上述产能系按照机器征战每天运转 8 小时，每年 300 天平均产能测算，标准产能为生 产线每年分娩 A850 型号电机控制器可分娩的数目； 注 3：产销率=销量/产量；产能利用率=标准产量共计/标准产能； 注 4：公司存在委外贴片的情况，诡计上述标准产量时已剔除相干影响。   为顺应行业发展趋势，公司通过期间创新推动产物集成化发展，2021 年- 驱动总成和电源总成类产物产量和销量总体保持安详。   说明期内，公司产销率全体保持稳定。 能源汽车行业正处于市集规模约束扩大的发展过程中，为稳健市集发展轨则， 公司积极霸占市集，公司主营业务收入分别为 92，426.29 万元、191，254.31 万元， 公司销量 “翻倍”；另一方面，公司新建产线尚未达产，但公司通过招聘新的员 工，增多了分娩线利用率，增多了产量。   综上，在上述两方面的共同作用下，导致公司 2021 年至 2022 年产能利用 率呈现上升趋势。 能源汽车行业需求增速阶段性下滑，该影响通过供应链的传导使得公司所处的      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      零部件行业亦受到了一定冲击，公司产能利用率比较上一年有所下降。      响，刊行东说念主单季度产能利用率较 2023 年度略有下降，但显赫高于 2023 年一季      度（仅 72.41%）产能利用率，达到 91.92%。            （五）刊行东说念主销售情况和主要客户            说明期内，公司主营业务收入按产物分类组成情况如下：                                                                                  单元：万元   姿首             金额          比例        金额            比例        金额          比例         金额           比例 电机控制器       14，058.69    29.67%   62，391.68      32.76%   57，685.58     30.16%   34，485.22     37.31%  电源总成       22，861.78    48.25%   62，723.93      32.93%   67，153.59     35.11%   28，205.58     30.52%  驱动总成        8，649.45    18.25%   58，125.65      30.52%   55，932.71     29.25%   21，821.53     23.61% DC-DC 调动     器 车载充电机         316.09      0.67%    1，124.17       0.59%    2，156.02     1.13%     2，257.38      2.44%  驱动电机          83.88      0.18%    1，465.77       0.77%    2，506.67     1.31%     1，997.71      2.16% 电子油门踏板  过甚他   共计        47，384.55   100.00% 190，460.89      100.00% 191，254.31    100.00%    92，426.29    100.00%            （1）主要客户情况            说明期内，公司前五大客户（合并控制下合并口径）情况如下：        序                                                              不含税金额          占营业收                         客户                       主要销售内容        号                                                              （万元）           入比例                                          控制器、电源总成、DC-                                          DC 调动器、驱动总成                                          驱动总成、电源总成、                                          控制器                                          DC 调动器、电源总成、                                          控制器 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                      不含税金额          占营业收          客户              主要销售内容 号                                      （万元）           入比例                 共计                        31，564.59 66.61%                      控制器、电源总成、DC-                      DC 调动器、驱动总成                      驱动总成、电源总成、                      控制器、DC-DC 调动器                      控制器、DC 调动器、电                      机                      电源总成、电驱总成、                      DC-DC 调动器                 共计                       123，156.20   62.73%                      电源总成、电机控制器、                      DC-DC 调动器、驱动总成                      电源总成、驱动总成、电                      机控制器                      电机控制器、DC-DC 调动                      器、电源总成、电机                 共计                       134，008.22   66.82%                  控制器、DC-DC 调动器、                  同步电动机                  电机控制器、电机、DC-                  DC 调动器、驱动总成                 共计                        60，516.34   62.02% 注 1：浙江祯祥控股集团有限公司包括贵州祯祥汽车制造有限公司、杭州祯祥汽车有限公 司、山西祯祥汽车部件有限公司、枫盛汽车科技集团有限公司、浙江枫盛汽车零部件有限 公司、重庆睿蓝汽车科技有限公司、浙江远景汽配有限公司、启征新能源汽车（济南）有 限公司、宁波吉润汽车部件有限公司杭州湾新区备件分公司； 注 2：上海汽车集团股份有限公司包括上汽通用五菱汽车股份有限公司及上汽通用五菱汽 车股份有限公司青岛分公司、上汽大通汽车有限公司、上汽大通汽车有限公司无锡分公司、 上汽大通汽车有限公司南京分公司； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 注 3：重庆长安汽车股份有限公司包括合肥长安汽车有限公司、南京长安汽车有限公司、 重庆长安专用汽车有限公司、重庆长安汽车客户服务有限公司、深蓝汽车科技有限公司； 注 4：安徽江淮汽车集团股份有限公司包括安徽江淮客车有限公司、安徽江淮汽车集团股 份有限公司安庆分公司、安徽江淮汽车集团股份有限公司商务车分公司、安徽江淮汽车集 团股份有限公司轿车分公司、合肥说念一能源科技有限公司、安徽江淮安驰汽车有限公司、 安徽安凯汽车股份有限公司； 注 5：威马汽车科技集团有限公司包括威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司、 威马汽车科技（衡阳）有限公司、威马新能源汽车销售（上海）有限公司、威马新能源汽 车采购（上海）有限公司； 注 6：赛力斯集团股份有限公司合作产物包括电源总成、DC-DC、电机控制器，合作车型 包括蓝电 E5（A 级及以下 SUV）                   、清高 MINIEV（A00 级车）及商用车。   说明期内，刊行东说念主不存在向单个客户的销售金额占全年销售总额的比例超 过 50%的情况，不存在严重依赖个别客户的情况。说明期内，公司主要客户存 在一定变化，主要原因如下：   说明期内，公司正处于业务发展升级的转型阶段。在昔日，公司的客户以 微型低速纯电动乘用车整车厂为主，为顺应新能源汽车行业发展趋势，公司在 巩固原有客户的基础上，不息加强新能源汽车范围的市集开发，约束优化客户 结构，拓展产物应用场景。   连年来，公司与上汽通用五菱、江淮汽车、祯祥汽车等新能源汽车一线整 车厂的合作车型陆续发布且量产，跟着合作的加深，公司产物冉冉得到一线整 车厂的招供，与部分一线整车厂已形成深度合作的关系。说明期内，通过与头 部整车厂达成政策合作关系，公司优化了自身的客户结构，导致主要客户结构 存在一定变化。该等客户结构的优化使得公司能够更好的面对新能源汽车的市 场波动风险。   异日，公司将连续深耕新能源汽车范围，依托多年的期间积蓄和市集开拓， 通过不息期间更新和工艺改进以进步产物市集竞争力。跟着公司定点车型约束 量产上市，公司在新能源汽车行业内的影响力将约束进步，将与更多的整车厂 达成合作关系。   （2）董事、监事、高等照料东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主百分之五以上股份的股东在上述客户中所占的权益   松手 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高等照料东说念主员和其他中枢东说念主员、主 要关联方或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东并不在上述客户中占有权益。   （3）境表里销售情况 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   说明期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                              单元：万元  区域           金额         比例       金额         比例        金额         比例       金额        比例 华东区     21，638.51 45.67% 109，425.78 55.74% 107，151.91         53.42% 60，948.27   62.46% 华南区     14，882.51 31.41% 64，982.65 33.10% 60，953.77           30.39% 27，466.53   28.15% 华中区       3，199.05   6.75%    5，657.63    2.88%    1，741.68    0.87% 2，971.05      3.04% 西南区       7，221.81 15.24% 10，657.60       5.43% 21，583.93     10.76% 4，187.89      4.29% 华北区        149.19    0.31%     851.16     0.43%    8，643.01    4.31% 1，697.76      1.74% 西北区          0.04    0.00%       1.28     0.00%      42.20     0.02%     32.84     0.03% 东北区              -   0.00%     174.88     0.09%     392.35     0.20%    118.86     0.12%  境外        293.44    0.62%    4，563.98    2.32%      63.74     0.03%    156.78     0.16%  系数     47，384.55 100.00% 196，314.96 100.00% 200，572.61 100.00% 97，579.98 100.00%   公司营业收入地区漫衍主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户漫衍情况基本一致。   （六）刊行东说念主采购情况和主要供应商   （1）原材料采购情况   公司分娩规划所需原材料种类较多，合并材料由于规格、型号、厂商不同， 采购价钱也存在一定互异。公司采购原材料主要包括电子器件、结构件、电机 类材料等，具体情况如下：    类别                                          具体材料  电子器件                 变压器、电感器、电容器、MOSFET、IGBT、种种芯片等   结构件                                    底板、外壳、五金件等  电机类材料                       硅钢、永磁体、转轴、压铸件、漆包线、外壳等   PCB 板                           主板、铝基板、控制板、功率板等   接插件                              插座、针座、接线器、联结器等  外购成品                                        延缓箱总成等    线材                                        电缆、线束等 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    类别                                             具体材料    辅料                         导热硅脂、焊锡条、导热灌封胶、绝缘等   保障类                                      保障片、熔断器等    包材                            成型泡沫、标签、纸箱、木箱等    其他                                        器用、征战等   说明期内，公司原材料采购情况如下：                                                                                  单元：万元 物料类     2024 年 1-3 月             2023 年                 2022 年                2021 年  别      金额          比例        金额          比例         金额        比例        金额            比例 电子器  件 结构件      8，459.11   26.13% 34，870.36 23.19% 39，053.78          23.21% 19，061.48        17.89% 电机类 材料 PCB 板    1，417.73    4.38%    5，881.55     3.91%    6，614.23     3.93%   5，329.23       5.00% 接插件      1，505.75    4.65%    7，878.39     5.24%    9，986.12     5.94%   5，353.34       5.02% 外购成  品  线材      1，235.45    3.82%    5，029.12     3.34%    3，426.09     2.04%   1，831.29       1.72%  辅料      1，028.80    3.18%    4，233.25     2.82%    2，257.03     1.34%   1，377.55       1.29% 保障类       240.02     0.74%    1，126.21     0.75%      963.59     0.57%       634.37     0.60%  包材       106.81     0.33%     258.95      0.17%      327.14     0.19%       303.65     0.29%  其他        33.49     0.10%      67.79      0.05%      132.90     0.08%        19.99     0.02%  共计     32，372.57 100.00% 150，378.45       100% 168，233.52 100.00% 106，545.55 100.00% 注：采购金额为不含税金额。   说明期内，公司采购的主要原材料单价变动情况如下：                                                                                       单元：元 物料分类     物料称号                      均价 变动幅度 均价                    变动幅度        均价      变动幅度            均价 电子器件       IGBT       10.35 -48.13% 19.95           -19.49%    24.78         7.70%      23.01 电子器件     MOSFET        3.71     9.92%      3.38     -11.53%     3.82         7.84%       3.54 电子器件       芯片          1.92 -69.31%        6.26     153.73%     2.47     -7.26%          2.66  结构件       底板         64.91     3.26% 62.86          7.04%     58.72     60.63%         36.56  结构件       外壳         62.28    14.27%      54.5     60.04%     34.05     42.16%         23.95  结构件      五金件          1.81    -4.96%      1.91      -0.10%     1.91     17.26%          1.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 物料分类     物料称号                   均价 变动幅度 均价                  变动幅度        均价       变动幅度           均价  电机类     漆包线       76.07     -2.21% 77.79        11.29%    69.89        -0.35%     70.14  电机类     硅钢片        8.66     -9.19%   9.54      -22.35%    12.29        1.04%      12.16  电机类     永磁体        3.36 -20.09%      4.21      -40.64%     7.09    14.96%           6.16 注 1：上表中金额为不含税金额； 注 2：上表内均价采纳算术平均方法诡计。   从上表可见，主要物料采购价钱存在一定互异，主要受我国半导体国产替 代及国际大批材料价钱波动等因素影响，具体如下： 涨彰着，自 2022 年动手，“芯片荒”的情况冉冉得到缓解，主要电子器件的采购 价钱受此影响均出现不同程度的波动，2023 年，受到公司产物结构优化的影响， 公司仅针对部分高货值的中枢电子器件材料进行了政策储备，主动谴责了非核 心电子器件的采购数目，导致电子器件采购均价存在一定程度的上升。2024 年 一季度，受国产替代的影响，IGBT 及芯片价钱进一步谴责。   在结构件及电机类材料方面，受俄乌干戈以及全球大批商品周期的影响， 连年来国际铜、铝等大批商品价钱呈大幅波动趋势，2021 年以来，上游铜、铝 等大批商品不息上升，并保持高位波动，径直增多公司采购底板、外壳、漆包 线等原材料的成本。   （2）主要能源供应情况   公司使用的能源主若是电，由当地市政部门提供，供应稳定正常。说明期 内，公司分娩用电情况如下所示：     姿首          2024 年 1-3 月          2023 年              2022 年            2021 年 用电量（万千瓦时）                  238.23             888.10           737.35             887.16 致。公司第三代“集成芯”驱动总成产物工艺在原有基础上增多总成装备知道板 焊合、多工位灌胶固化、机械手装配等工序，同期针对新产物公司额外延长了 老化工序的时长，导致 2021 年耗电量增多较多。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 品向总成类转变，规模效应及标准化所带来的节能效应冉冉裸露，公司亦将部 分耗能高的分娩要道进行委外处理；（2）经过 2021 年额外老化时长的测试，公 司的新的总成级产物已经进入稳定量产状态，故 2022 年公司调整产物老化工序 时长，该工序时长相较 2021 年裁减 50%，产物分娩耗能大幅下降；（3）公司积 极响应国度“节能降碳”的分娩政策，针对分娩要道中的高耗能要道进行了进一 步优化，导致分娩耗能进一步谴责。 锻真金不怕火，公司将昔日外协处理的能源系统中枢零部件转为自主分娩；（2）跟着公 司产线自动化升级，2023 年耗电量比 2022 年有所增多。 定。   （1）供应商采购情况      说明期内，公司前五大供应商采购情况如下：                                       不含税金额 序号           供应商            主要采购内容          占采购总额比例                                       （万元）                 共计                      8，917.91   27.53%                 共计                     40，589.59   26.99% 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                      不含税金额 序号           供应商           主要采购内容          占采购总额比例                                      （万元）                 共计                    45，166.55   25.79%      艾睿（中国）电子贸易有限公司深圳分      公司                 共计                    27，601.58   25.91%      说明期内，公司不存在向单个供应商的采购金额占全年采购总额比例卓越      说明期内，公司主要供应商存在一定变化，主要原因如下：      说明期内，公司产物不息升级，为稳健公司产物升级和期间改进，公司持 续优化供应商结构，推动原材料原土化采购政策，约束践行降本增效以进步产 品在市集的竞争力。      公司采购部门详细斟酌规划天赋、结算方式、原材料价钱以及质料等因素， 同期结合下贱整车厂需求，取舍优质供应商进行合作。公司上游原材料主要为 电子器件和硅钢、永磁体等成品，原材料通用性较强，说明期内主要供应商变 化不会对公司分娩规划组成要紧影响。   （2）董事、监事、高等照料东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主百分之五以上股份的股东在上述供应商中所占的权益      松手 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高等照料东说念主员和其他中枢东说念主员、主 要关联方或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东并不在上述供应商中占有权益。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （七）现有业务发展安排及异日发展政策   公司行动主要的第三方能源系统集成商，继承“聚焦客户的挑战和压力， 提供有竞争力的能源域治理有规画和服务，不息为客户创造最大价值，为社会承 担更多职守”的责任，专注新能源产业，致力于于成为“世界一流”的新能源汽 车能源域全体治理有规画提供者，为完结东说念主类社会低碳节能、绿色可不息发展作念 出孝敬。   异日，公司政策标的、规划主义和政策主义如下：   （1）政策标的：专注新能源汽车能源系统范围   我国新能源汽车产业在电动化标的要完结弯说念超车，需要在中枢期间和关 键零部件范围完结自主可控。除车身和电板外，中枢期间和枢纽零部件主要集 中在电驱动系统和电源系统。公司专注于电机、电机控制器、车载充电机等核 心部件的创新研发，进而在驱动总成、电源总成等集成产物上形成系统级的优 势。已建成可覆盖新能源汽车 A00 至 C 级全系列车型的货架式产物矩阵，“集 成芯”期间平台也为公司的驱动系统产物走向标准化过甚他应用范围拓展奠定 了坚实基础。   （2）规划主义：通过期间创新，提供性能可靠、成本可控的能源系统产物， 为客户创造最大价值   新能源汽车行业终将在无补贴的市集环境下运行，汽车零部件对于轻量化、 小体积和低成本的诉求日益蹙迫。性能可靠、成本可控的能源系统产物领有持 续产物竞争力。公司坚持以客户为中心，为客户创造最大价值，成就客户才能 成就英搏尔这一发展理念。公司坚持期间创新，费事创业，在约束进步公司装 备才能和质料照料水平的同期，进步公司的产能规模和行业影响力。   （3）政策主义：成为国际一流的能源系统供应商   异日 3 年，公司将聚焦于作念好新能源汽车能源域配套产物，中枢任务就是 为整车厂提供质料可靠、成本可控、具备国际竞争力的能源系统枢纽零部件。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 去，特斯拉降价等带来的产业链压力，以及传统燃油车企降价去库存的影响， 另一方面，国内消费复苏，锂电产业链降价等因素积极影响，行业仍然保持较 快的增速。纵不雅新能源汽车产业，“稳价钱”与“抢市集”成为产业链新一轮 的“竞速焦点”，行业市集气象有望加速分化。   异日，公司将牢牢围绕公司发展政策，充分依托公司在行业内多年的教养 积蓄和品牌效应，通过实施本次召募资金的投资姿首，进一步提高公司在新能 源电动汽车范围的分娩规模和期间水平，积极布局国际市集，进步照料水平以 及不息盈利才能，具体发展政策如下：   （1）聚焦优质客户   新能源汽车行业气象趋于麇集，行业头部企业是英搏尔的主战场，2023 年， 公司在乘用车客户拓展方面，深挖与车企合作的质料和深度。围绕上风产物— —“集成芯”多合一系统，积极拓展更多优质客户过甚主力车型。   商用车范围，运用乘用车的产物教养和期间积蓄，为头部企业定制一体化 后桥有规画，并积极开发大功率油冷碳化硅驱动总成，拓展在中重卡、重卡范围 的应用。   工程机械范围，充分阐述公司在“能源域”系统级治理有规画的上风，提供 一站式全体治理有规画，以“系统集成”构建期间门槛，争作念细分范围的龙头。   （2）制造及质料照料 益智造”升级，积极鼓动再融资募投姿首配置。加速鼓动产物平台化、分娩自 动化，重心配置扁线电机“集成芯”驱动系统自动化产线和电源、电控自动化 产线，在进步产能的同期，提质增效。 司继承“创新决定咱们飞多高、质料决定咱们走多远”的理念，以经由和结果 为导向不息打造世界一流的质料体系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （3）智能工场配置      跟着能源系统行业的期间迭代和公司快速升级的客户需求，客户中高端车 型对供应商的期间先进性、产线自动化和产物质能要求不息提高。公司通过研 发创新与工艺积蓄，能源系统多合一集成产物赢得招供。800V 高压系统架构下， SiC 器件、扁线及油冷期间的应用使新能源车在自在快充需求的同期，提质升级， 降本增效。      基于上述趋势，英搏尔拟通过购置先进分娩征战，实施先进工艺，进步产 线自动化水平，新建自在中高端车型需求的电驱总成（20 万套）及电源总成 （40 万套）分娩车间，同期，公司将新建研发大楼，招募专科期间东说念主才，购置先 进的研发征战，完善公司研发平台，不息保持公司创新才能。      （4）东说念主才发展政策      为了完结公司“2025 发展政策”主义，公司将纵情引进具有国际视线的技 术行家及照料东说念主才。同期，加速鼓动里面东说念主才的培养和发展，完善英搏尔基础 培训体系。公司也将不息完善绩效体系，保证东说念主岗匹配的同期，职工能够在合 适的岗亭上阐述潜能；不息建立有劝诱力的薪酬分配和激励机制，通过股票期 权激励规画的实施，增强公司凝华力，完结公司与职工的共同成长。      八、与产物关系的期间情况      （一）公司中枢期间的来源及对公司的影响      松手 2024 年 3 月 31 日，公司领有的中枢期间情况如下：  序                                          所处 期间 是否形       期间称号             期间特质  号                                          阶段 来源 成专利    电机、电控、               该项期间基于电机、电机控制器、延缓箱、OBC、    减 速 箱 、               DC-DC 及 PDU 等多个产物进行不同有规画的集成，   批量 自主               根据不同客户的有规画需求，可形成电源三合一、驱        分娩 研发    DC 及 PDU 多               动总成三合一、电源驱动天下一等多种集成有规画。    合一集成期间               该项期间通过将电机与电控共用一个壳体，总成机    电机、电控及               壳呈圆柱体配置，电机控制器采纳环形的电路布    延缓箱高度集                                   批量 自主    成一体化遐想                                   分娩 研发               组件，集成在电机轴的后端位置处，完结了相干产    期间               品高度集成一体化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                所处 期间 是否形       期间称号                期间特质 号                                                阶段 来源 成专利                 该项期间采纳多层堆叠工艺，将功率管过甚控制电      OBC 与 DC- 路配置为第一层，辅助电源及充电机的输入输出电      DC 高度集成路配置为第二层，DC-DC 调动电路在作念到超薄化设            批量 自主      一体化机芯技计的前提下配置为第三层并紧贴底板散热，减少了                分娩 研发      术          集成电源的体积，并进一步谴责了产物成本，完结                 了更高的空间利用率。                 该项期间结合了永磁同步电机基础表面和有限元仿      大交轴磁路电真期间，以提高电机内磁阻转矩占比为期间动身                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      术          详细功率密度，在大幅度增多电机转矩密度的同期                 进一步谴责了成本。      磁场无益谐波该项期间基于谐波控制期间，通过控制电机内无益                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      优化拓扑期间 性能，谴责整车噪声。                 高效铜转子异步电动机采纳转子铜导条与铜端环的      铜转子异步电                 无缝焊合期间，使产物最高效率可达 96%，不息功         批量 自主                 率可达 60kW，峰值功率达到 145kW，额定转速达      分娩 研发      制造期间                 到 6000r/min，最高转速达到 16000r/min。                 该项期间基于漫衍式电容叠层母排期间和 PCB 波峰      单        管                 焊合的大电流叠层功率母排期间，治理并联动静态      MOSFET/IGB                                  批量 自主      T 功率器件并                                     分娩 研发                 系统成本，提高结构遐想无邪性，进一步进步了功      联集成期间                 率密度。                 该项期间通过在前级采纳双向无桥 AC-DC，后级使                 用双向全桥 CLLLC 拒绝 DC-DC 电路，完结了充电                 与放电功能的电路共用；通过使用新颖的磁集成技      双向高性能车                                      批量 自主      载充电机期间                                      分娩 研发                 性元器件的体积和分量；通过使用新颖的功率管倒                 装可正面拆卸工艺期间，使得产物具有结构简短、                 装卸方便、占用空间小的特质。      高性能磁性元该项期间采纳平面变压器和汇流铜排完结大电流多                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      DC-DC 期间 具体积小、散热性能好、可加工脾气强等优点。                 该期间采纳离心锻造铸铝转子，治理转子高速化机                 械强度差的问题，通过电加热浸漆工艺，改善高压                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      子电机期间 25KW，峰值功率 160KW，最大转矩 300N.m，最                 高转速 16000rpm 的峰值外脾气，为四驱车型提供                 优异的异步电机治理有规画      搀杂能源车用该项期间通过分立式 SiC 功率 MOS 并联遐想，实      基于 SiC 器件现 SiC 的控制器产物化应用。相干产物可并联 8 颗      的带有升降压SiC 器件，最高就业电压可达 900V，输出功率可达           样件 自主      功能的双电机180kW。此外，通过增多 BUCK-BOOST 模块，西西人躰艺术网该         试制 研发      控制器遐想技期间完结了电板到混动系统的升降压遐想，使得混      术          动控制系统的详细运行效率得到有用提高。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                     所处 期间 是否形       期间称号                   期间特质 号                                                     阶段 来源 成专利                 通过检测交流输入电压，判断是单相交流输入照旧      兼容单、三相                 三相交流输入，进而控制多组继电器开关，完结      交流输入的                                            样件 自主                 臂有规画，兼容单相 AC-DC 调动和三相 AC-DC 转      电机期间                 换。      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS，采纳 CLLLC 全桥      的 800V 平台                                        样件 自主      车载充电机技                                           试制 研发                 功能。      术      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS，采纳移相全桥软      的 800V 平台                                        样件 自主      车载 DCDC 技                                        试制 研发                 换。      术                 通过对低温锡焊，银烧结等焊合期间，龙套 TO-      基于 TO-247P      封 装      的                 规的 230℃谴责至 200℃以内，幸免影响能源器件            样件 自主                 的可靠性。使用焊合期间，不错显赫的谴责功率器                试制 研发      率器件低温焊                 件的散热热阻，提高器件的通电流才能，提高可靠      接期间。                 性。                 开发基于功能安全的软硬件架构，适用于双电机控      混动能源用双制的期间。在纯电功能安全期间的基础之上，针对                                                       样件 自主                                                       试制 研发      能安全期间 安全有规画。该期间不错自在国表里主机厂对于混动                 功能安全的需求。                 该期间充分利用磁阻转矩占比提高主驱系统功率及      高效转子拓扑转矩密度，并探索出了少稀土永磁体、高强度低损                     样件 自主      期间         耗硅钢材料期间及耐电晕电磁线与其匹配遐想应                 试制 研发                 用。                 矩密度并探索少稀土永磁体、高强度低损耗硅钢材                 料期间及耐电晕电磁线与其匹配遐想应用；                 滑退化行动的影响轨则、绝缘涂层枢纽工艺及力电                 性能测试分析、绝缘轴承精密制造期间、模拟电机      高性能电机核                 工况轴承性能评价试验方法及装备；                      样件 自主      枢纽期间                 硅钢要素体系和组织织构的工艺控制期间，结合薄                 规格无取向硅钢自粘结产物口头控制期间充分优化                 定、转子系统磁场交变损耗；                 声浪控制期间；最终完结车用高速、高功率密度、                 高效率及高可靠性的车用电机驱动总成开发就业。                 该期间采纳环形中性点专利期间，定子 360°圆周对      高功率密度扁称，三相不屈计算＜0.1%，极大的减小了电机的损                   样件 自主      线电机期间 耗，谴责 NVH，提高效率，功率密度＞6kW/kg，转                试制 研发                 矩密度＞13.25Nm/kg，达到国内一活水平。       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        序                                                     所处 期间 是否形             期间称号                     期间特质        号                                                     阶段 来源 成专利                  该期间通过控制电机扭矩输出的效率，通过驱动系                  统的散热轮回，完结对整车系统的可控加热，同期                                         批量 自主                                         分娩 研发                  发烧控制，幸免了传统加热有规画只可静止状态下处                  理的劣势。            经过多年的自主研发，公司掌抓了多个新能源驱动系统范围中枢期间，不       仅为公司快速响应市集需求、推出性能稳定、质料可靠的产物奠定期间基础，       还进一步巩固了公司的行业地位以及市集有名度，使得公司能够在异日更为激       烈的市集竞争环境中霸占先机。            （二）公司重心研发姿首及进展情况            公司以市集、客户需乞降最新产物前沿应用为导向制定产物研究和开发计       划，研发姿首触及基础研究、产物打样、小批量试产、试产等阶段，公司正在       进行的重心研发姿首及进展情况如下： 序    重心研发                                                            预计对公司异日发                    姿首目的             姿首进展               拟达到的主义 号    姿首称号                                                                展的影响   基 于 Autosar                                                        该平台的开发将进                                姿首周期为 2020 年 按 照 AutoSar 架 构 及   架构及功能安 完成自在 AutoSar 架构                                             一步进步公司的车   全 26262 的车 及 ISO26262 标准的车                                         载电源总成产物的   载 OBC 及 载 OBC 及 DC-DC 充电                                           适用标准，为公司                                年 12 月 31 日达到 要求，为完结与国际高端   DC-DC 充 电 系统开发。                                                    产物进入国际市集                                可量产状态。            车企的合作打下基础。   系统开发                                                               提供了期间保证。                                                                      该平台的开发进一                                姿首周期为 2022 年 完 成 兼 容 800V-400V 平                                                                      步丰富公司的车用                                                                      电机控制器产物   兼 容 800V- 完成兼容 800V-400V 平 月 31 日，2023 年 12 机 控 制 器 ； 实 现 电 机 与                                                                      线，自在市集高压   乘用车电机控 的研究开发；苦求不少 样样机调试，硬件 了 Z 向高度，适用于后驱                                                                      求，在期间有规画   制器开发        于 2 项专利。         有规画评核定版，软 动打发，不错统一前后驱                                                                      上、成本上有一定                                件各项功能测试完 驱动平台，谴责车企供应                                                                      的最初上风，故意                                成。                链成本。                                                                      于快速占领市集。                                                  针对新能源汽车的车载充                                                  电系统既要稳健之前传统 完成基于 SiC 器件的               完              成                                                  的 400V 能源电板的需求， 800V 高压平台产物   兼容 800V-400（兼容 800V 和 400V 平 姿首周期为     2022 年  又要斟酌兼容稳健更高电 布 局 ， 抢 占 大 功 率   平    台   的 台）的机芯研发，并在 1 月 1 日-2023 年 5 压等第的能源电板需求， 快 充 应 用 市 场 ； 二               此基础上开发出二合一   车载电源二合                       月 31 日，已量产发 须稳健上述两个电压平台 功 率 密 度 和 性 价 比               电源总成以及三合一电   一机芯开发                        货。                的需求。开发了兼容 800V- 高 ， 综 合 竞 争 力               源总成用于试验市集发               货。                                                  载电源二合一机芯，完结 新的增长点。                                                  更多的销售额和利润。         珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序    重心研发                                                             预计对公司异日发                    姿首目的            姿首进展            拟达到的主义 号    姿首称号                                                                 展的影响                                                                      完成基于 SiC 器件的                 研究开发 800V（兼容     兼容 800V-400                 姿首周期为 2022 年                         布局，霸占大功率                 台，三相交流输入（兼                       DCDC（兼容 800V 和 400V     平    台   的                  3 月 1 日-2023 年 5                     快充应用市集；二                 容单相输入）功率                         平台）的机芯研发，并在     载电源二合一                      月 31 日，已量产发                          功率密度和性价比                 功率 3kW 的 DCDC 的                  源总成以及三合一电源总     机芯开发                        货。                                   高，详细竞争力                 车载电源二合一集成产                       成用于试验市集发货。                                                                      强，行将成为公司                 品。                                                                      新的增长点。                                                  完成宇宙产化芯片有规画电                                                                      国产化产物的销售                 完成宇宙产化芯片电源 姿首周期为 2021 年 源总成平台开发，在保证                                                                      占比快速增多，大     宇宙产化芯片 的研发、测试、可靠性 7 月 1 日-2022 年 7 产物质能与可靠性的基础                                                                      幅进步了公司对主                                                                      机厂的供应保障能     平台开发        完结芯片国产化比例达 年 7 月 30 日完结量 力，进步电源产物供应链                                                                      力，成为公司新的                 到 100%。         产。               保障才能，完结更多的销                                                                      快速增长点。                                                  售额和利润。                                                                      ASPICE 开发经由体                                 姿首周期为 2022 年                         系配置故意于软件                 完成 ASPICE 经由体系 3 月 1 日-2023 年 6                      质料的提高，范例                                                  针对公司软件质料的提     ASPICEL2 软 搭 建 ； 完 成 满 足 月 30 日，2023 年 12                        化软件的开发流                                                  升，开发一套自在 ASPICE                                                  标准要求的软件产物，降     证           完成自在 ASPICE 软件 通 过 第 三 方 的                           际一流主机厂接                                                  低软件售后成本。                 产物开发            ASPICE LV3 的审核                       轨，具备连结国际                                 认证。                                  一流主机厂姿首的                                                                      基础。                                                                      车辆的功能安全及                                                                      电气安全提议了新                                                                      的要求，电机控制                                                                      器行动车辆的中枢                 完成相干里面测试及                                                                      电气部件，也需要                 现场功能调试及性能                                                                      自在标准中的相干                 测试              项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆     特种车功能                                                            要求，包括功能安     安全平台电                                                            全及电气范例等。     机控制器开                                                            咫尺同行业产物完                 证，并获取文凭         2023.5.31 完成开 认证要求，保证产物出口     发                                                                成认证的较少，该                                                                      平台姿首开发完成                 证                                                                      后，不错自在出口                                                                      要求，也故意于我                 车相干认证就业                                                                      司迅速拓展主义市                                                                      场，对特种车业务                                                                      板块的发展有重要                                                                      意旨。      珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   重心研发                                                         预计对公司异日发                  姿首目的            姿首进展             拟达到的主义 号   姿首称号                                                             展的影响                                                                  提前布局新能源高                                                                  端四驱车型驱动产                                                                  品计划，异步电驱                                                                  三合一总成，转子                                                                  材料、绝缘系统、                                                面对电动汽车电驱系统高                                                                  控制策略多重期间                                 项 目 周 期 为 速化、轻量高效化、高压                                                                  壁垒，英搏尔是目                                                                  前国内为数未几能   驱 车 用 高 速 压、高强度、高功率 2023.3.31 ， 项 目 方 向 发 展 趋 势 ， 开 发 高   铝 转 子 异 步 密度异步电机开发、 已完成开发，在小 效 、 高 速 、 高 压 、 高 强                                                                  业（弗迪能源、蔚   电机开发       并完结量产。             鹏 G9、P7i 等姿首 度 、 高 功 率 密 度 异 步 电                                                                  来汽车），同步服                                 上完结批量分娩。 机，为公司完结更多的销                                                                  务于其他主机厂如                                                售额和利润。                                                                  广汽、东风、长                                                                  安、祯祥等四驱车                                                                  型姿首，为公司创                                                                  造更多市占及姿首                                                                  契机。              开发一款超高集成度的              天下一电驱动系统，具                                          基于天下一产物设              备以下期间特质：                          纯电动车更高集成度、更 计 以 及 测 试 验 证 ，               基于高效、高功率密                        高功率密度以及高压化的 为 六 合 一 高 集 成 产              度、高转矩密度扁线永 项 目 周 期 为 发展趋势，使扁线电机的 品 标 准 化 提 供 了 设              磁同步电机。             2022.1.1-      上风了得，扁线能够与油 计 数 据 库 ， 从 设 计   基于扁线电机 采纳英搏尔专利高集              2023.12.31   ， 冷冷却期间更好的搭配， 到 验 证 形 成 了 可 行   期间的乘用车 成度“集成芯”系统结 2023.12.31 已 完 成 完结电机、延缓器共油路 性闭环。   成度天下一电 机的高度集成。                S01/E70、祯祥睿蓝 机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 开 发 周 期 ， 增 加 产   驱动系统        完结低噪 NVH。         SD3A 、 上 汽 大 通 率、高功率密度的天下一 品 技 术 壁 垒 ， 提 供               完结高速、高强度转 Mila 等车型完结大 驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可 产 品 市 场 竞 争 力 ，              速结构件。              批量分娩。          靠，为企业拓展市集影响 有 效 增 加 公 司 利               可配置的电源模块，                        力，从而完结更多的销售 润 ， 可 帮 助 公 司 进              可 实 现 换 电 /非 换 电 、                额和利润。             入高效、低成本、              大 /小 功 率 车 载 充 电 灵                                  高利润期。              活适配。       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   重心研发                                                       预计对公司异日发                  姿首目的           姿首进展            拟达到的主义 号   姿首称号                                                           展的影响                                                                本姿首告捷将驱动                                                                电机、电机控制                                            纯电动车更高集成度、更 器 、 减 速 器 、                                            高功率密度以及高压化的 OBC 、 PDU 、                                            发展趋势，使扁线电机的 DC/DC 、 PTC 七 大                             项 目 周 期 为                                            上风了得，扁线能够与油 模 块 集 成 一 体 化 设           形成“扁线电机期间的 2022.1.1-    基于扁线电机                                  冷冷却期间更好的搭配， 计 ， 相 比 目 前 市 场           乘用车经济型超高集成 2023.12.31          ，    期间的乘用车                                  完结电机、延缓器共油路 主 流 产 品 ， 体 积 、           度七合一电驱动系统” 2023.12.31 已 完 成           的产业化分娩，集成化 开发，在江淮钇为    成度七合一电                                  机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 谴责 10-20%，是新           程 度 高 ， 技 术 先 进 可 3 等车型上完成装    驱动系统                                    率、高功率密度的七合一 能 源 汽 车 对 品 质 和           靠，经济效益显赫。 车考证，达到量产                                            驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可成 本 诉 求 进 一 步 下                             状态。                                            靠，为企业拓展市集影响 探 的 情 况 下 ， 行 业                                            力，从而完结更多的销售 领 先 的 解 决 方 案 ，                                            额和利润。               有助于公司进一步                                                                扩大 A 级，B 级车型                                                                客户的中枢产物。                                                                由于汽车能源舱内                                                                空间有限，因扁线                                                                电机功率密度高、                                                                转矩密度大，是以                                                                是电动汽车类驱动                                                                产物的“必经之                             项 目 周 期 为                          路”，其充分的使用                                            针对电动车续航里程短、           开发高效、高功率密         2023.12.31，已完成                     纯铜槽满率从圆线                                            NVH、可靠性及舒限定不           度、高可靠性的扁线电 姿首开发及量产导                                  的 45%，进步至 65%    基于扁铜线电                                  高，开发更为高效、高可           机产物平台、系列化产        入，并应用在东风                           以上，大大的提高           品，并完结产业化，提 S01/E70、祯祥睿蓝                              了电机的性能，近 2    产业化                                     企业拓展市集影响力，从           高电机和电驱总成产物 SD3A 、 上 汽 大 通                            年我国末端市集也                                            而完结更多的销售额和利           竞争力。              Mila ， 上 汽 大 通                     快速朝着扁线电机                                            润。                             EV65 等车型上完结                        标的发展，公司扁                             量产。                                线电机的开发成                                                                功，符号着英搏尔                                                                进入了驱动电机产                                                                品研发及分娩制造                                                                的国际第一梯队，                                                                对公司异日影响深                                                                远。       珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   重心研发                                                          预计对公司异日发                  姿首目的             姿首进展            拟达到的主义 号   姿首称号                                                            展的影响              开发出公司全新一代可              自 动 化 生 产 的              DCDC 小 型 化 平 台 产                产 品 尺 寸 不 超 过              品，自在功能安全、信       项   目    周 期 为    可自动化分娩 息安全需求，EMC 性 2023.1.1-    的 三 代 双 向 能进步改善，并苦求一 2023.11.1          ，              项结构专利。同期需要                      95%，DCDC 轻载(10%负 开发    开发                         品平台开发，自在              适配多种产物组合，二                      载)效率超 90%。二合一产                               自动化制造要求。              合一/三合一/多合一产                     品自动化率超 96%。              品需同期评估自动化线              的才能，自在日后试验              市集产物需求。              开发更高集成度、更高                                              针对工程机械范围，开发              功率密度以及高压化的 项 目 周 期 为                                              一款具有代表性的集成产    基于扁线电机 扁线电机，比较与圆线 2023.1.1-                                    为公司在工程机械                                              品，以期间先进性，功率    吨位卡车电驱 结构的高度集成，领有 2023.12.31 已 完 成                             造新的增长点和更                                              速范围更宽等产物特质，    集成系统开发 更小的体积，更高的效 样机制作，待样机                                     多利润。                                              在工程机械范围霸占市              率，以及更好的绝缘系 作念性能测试。                                              场。              统。                                                                   模子化编程故意于                                                                   软件质料提高，便              完成一款基于模子开发 项 目 周 期 为                                 于软件模块的平台              完结的模块化的分层的 2023.7.1-                                 化标准化，从软件    基于三代系统                                    提高软件平台的开发质              电机控制器软件，完结 2024.12.31         ，                      开发方法上器用链              三代电机控制器的标准 2023.12.31 已 完 成                          上与行业先进实践    及平台配置                                     目的快速托福。              软件功能，达到预计控 了 平 台 的 搭 建 工                             同步，便于公司进              制性能。             作。                                  行新姿首快速开发                                                                   复制，以及与客户                                                                   进行协同开发。                                                                   车辆的功能安全及                                                                   电气安全提议了新                                                                   的要求，电机控制              完成相干里面测试及现                                           电气部件，也需要              场功能调试及性能测试                                           自在标准中的相干                               项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆    特种车功能安                     2022.1.1-      的电控平台产物，同期满              标准的功能安全认证，                                           全及电气范例等。              并获取文凭                                                咫尺同行业产物完    制器开发                       2023.5.31 完成开发 认证要求，保证产物出口                               导入量产。          要求。              证                                                    平台姿首开发完成              车相干认证就业                                              要求，也故意于我                                                                   司迅速拓展主义市                                                                   场，对特种车业务                                                                   板块的发展有重要                                                                   意旨。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （三）公司说明期内研发插足情况      说明期内，公司研发用度及研发东说念主员情况如下：                                                                         单元：万元      姿首    2024 年 1-3 月           2023 年              2022 年           2021 年   研发用度           5，030.86           14，564.93           14，788.55         9，189.95   营业收入          47，384.55          196，314.96          200，572.61        97，579.98      占比           10.62%               7.42%               7.37%            9.42%   （四）说明期内形成的重要专利期间及应用情况      说明期内形成的重要专利期间及应用情况详见本召募说明书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“九、刊行东说念主主要金钱情况”之“（二）主要无形金钱”之“3、 专利”。   （五）中枢期间东说念主员及研发东说念主员情况      公司以创新为发展驱能源，坚持走自主研发、期间创新之路，深耕行业十 余年，培养了一支新能源汽车能源系统中枢零部件遐想和开发的一流期间团队。 咫尺，公司领有中枢期间东说念主员 9 名，具体情况如下所示： 序号              姓名                                             职位      说明期内，公司研发东说念主员情况变化具体如下：       姿首       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年          2021 年  研发东说念主员东说念主（东说念主）                   646                 653              625            427       占比              31.51%                34.19%          31.68%         28.30% 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   说明期内，公司中枢期间东说念主员和研发团队较为稳定，说明期内未发生要紧 不利变动。公司与中枢期间东说念主员均坚贞了劳动合同、守秘左券，对其任职期间 的就业要求、守秘义务等情况作出了商定，以保护公司的正当权益。   公司坚持以东说念主为本的基本不雅念，制定了《常识产权照料及奖励办法》《科 技效率滚动及奖励轨制》《研发东说念主员绩效考核奖励办法》等激励机制，激励机 制完备。同期，针对中枢期间东说念主员，公司推出了股权激励政策，不仅提高研发 东说念主员的就业积极性，同期还增强了中枢期间东说念主员的稳定性过甚与公司发展主义 的一致性。    九、刊行东说念主主要金钱情况   （一）主要固定金钱   松手 2024 年 3 月 31 日，公司固定金钱的全体账面成新率为 78.47%，按类 别汇总的固定金钱账面原值、累计折旧及账面净值情况如下：                                                          单元：万元     类别         账面原值           累计折旧          账面净值         成新率  房屋及建筑物           45，032.42      3，184.12    41，848.30    92.93%   机器征战            44，923.61     14，284.64    30，638.96    68.20%   输送征战             1，295.09        719.35      575.75     44.46% 电子征战过甚他            3，617.68      2，234.70     1，382.98    38.23%     共计            94，868.80     20，422.81    74，445.98    78.47% 注：成新率=账面净值/原值。   （1）已取得房产证的房屋建筑物   松手 2024 年 3 月 31 日，公司领有的房屋共有 3 处，具体如下： 序                                    房屋面积/         是否   权利东说念主      房产证号               坐落                用途     使用期限 号                                     平方米          典质         粤（2021）珠海市不 珠海市高新区唐家湾         动产权第 0067297 号 镇科技六路 6 号 1 栋   鼎 元 新 粤（2022）珠海市不 珠海市高新区科技六   能源 动产权第 0226207 号 路 7 号 2 栋 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                               房屋面积/         是否   权利东说念主      房产证号           坐落               用途     使用期限 号                                平方米          典质                     珠海市高新区唐家湾                    2004-02-03   鼎 元 新 粤（2022）珠海市不   能源 动产权第 0226206 号                     楼一至五层                        2054-02-03   （2）未取得房产证的房屋建筑物    上海英搏尔于 2021 年 8 月 19 日与出售方启迪漕河泾（上海）开发有限公 司签署《楼宇订购合同》，商定上海英搏尔向出售方购买位于上海市松江区广富 林东路 199 号 12 幢 2 层的房屋（下称“出售房屋”）用于研发和办公，按照房 屋计划建筑面积 565.07 ㎡诡计，总购房款为 7，967，487 元，最终房屋建筑面积以 房屋权属证通知载为准；两边将在出售方取得出售房屋的房地产权文凭后 30 日 内另行签署《楼宇买卖合同》。出售方已于 2021 年 10 月 1 日前将出售房屋托福 给上海英搏尔，上海英搏尔已根据合同商定支付全部购房款。    上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《补充左券》，将出售房屋的 试验测绘面积更正为 576.98 ㎡，商定上海英搏尔应向出售方支付面积互异房价 款 167，931 元。    上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《楼宇买卖合同》，进一步明 确《楼宇订购合同》《补充左券》商定的相干内容。    出售方已对上海市松江区广富林东路 199 号 12 幢房屋完要素层测绘并取得 包含出售房屋在内的“沪（2022）松字不动产权第 030262 号”《不动产权文凭》， 尚待针对出售房屋办理朝上海英搏尔过户登记关系手续；该房屋建筑物正常使 用，无任何产权纠纷，不影响上海英搏尔分娩规划。    山东英搏尔于 2022 年 2 月购入工业用地 80，000.00 平方米，规画在其上建 厂房和寝室等。于 2022 年 7 月开工配置，至 2023 年 11 月姿首厂房和寝室等建 筑物已完成配置，达到可使用状态。咫尺正在组织完竣验收，待完竣验收通过 后再办理房产证。该房屋建筑物正常使用，无任何产权纠纷，不影响山东英搏 尔分娩规划。    松手 2024 年 3 月 31 日，公司主要分娩征战情况如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                              单元：万元                                                                累计        序号       主要分娩征战            单元      数目        原值                  净值    成新率                                                                折旧       注 1：刊行东说念主共领有 9 台富士模组型高速多功能贴片机，其中 6 台属于山东英搏尔；       注 2：刊行东说念主共领有 25 台三维自动光学检测机，其中 12 台属于山东英搏尔；       注 3：除注 1-注 2 中说起的征战包摄权外，表格中其余分娩征战均属于母公司。           松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主承租房屋情况如下所示： 序   承租方       出租方            租出场所                用途                房钱                租出期限 号                                      厂房 21，600 元/月                                2021-07-01     山东英            山东省牡丹区吴店镇亿华路 办公、生     搏尔             1 号 2#厂房和三楼办公室  产                                      房钱共计 40，300 元/月                              2023-10-31                    珠海市金鼎创新海岸科技八                                                   2022-08-01          珠海市百福汇                      33，075 元/月          商贸有限公司                      2023-08-01 至 2024-07-31 ：                    层                                                              2024-07-31          尚北物业照料珠海市金鼎创新海岸科技八                                                       2023-03-15          公司        层                                                              2024-05-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 61 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 11 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 3 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海亚刚金刚珠海市高新区科技八路 16                                                      2023-09-08          司         套房屋                                                            2024-09-07         珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   承租方        出租方          租出场所           用途              房钱               租出期限 号               珠海市高新区唐家湾镇科技                     17.85 元/平方米        珠海侨信云起                                                            2022-03-04               一齐 66 号 5 栋西侧 1 楼，2              2024-03-04 至 2026-03-03 ：               楼，共计建筑面积 3，888 平                 19.28 元/平方米        公司                                                                2027-03-03               方米                               2026-04-04 至 2027-03-31 ：               珠海市高新区科技八路 72        珠海高新安堵号惠景海岸新寓共计 392 套        配置有限公司 房，共计建筑面积 18，599.16               平方米                     珠海市高新区科技六路 7 号                        广东省珠海市高新区唐家湾            珠海侨信云起                        镇科技一齐 66 号云谷智能                        2023-09-01 至                        产业园 5 楼 26 间房和 6 楼                      2024-08-31            公司                        广东省珠海市高新区唐家湾            珠海侨信云起                        镇科技一齐 66 号云谷智能                        2023-09-01 至                        产业园 5 楼和 6 楼共 11 间                    2024-08-31            公司                        房屋            北京广源信得                         北京（研      刊行东说念主               北京市向阳区东四环中路                           2023-08-06 至            公司                             办公室            深圳市骏翔智 深圳市宝安区乡街说念固兴让 深圳（研            司           东 1 楼 101←         办公室                        珠海市高新区创新海岸科技            珠海盈瑞节能                                            2024-02-27 至            科技有限公司                                            2024-08-26        注 1：上表内第 10 项月房钱为未打折的合临幸钱，刊行东说念主与珠海高新安堵配置有限公司签        署的《惠景海岸新寓公寓使用服务合同（企业）              》内商定，合经验苦求东说念主已入住的已配租房        源可享受 6 折房钱优惠，试验房钱与合临幸钱因租出房间数及合经验苦求东说念主数影响存在一        定互异。        注 2：根据《补充左券一》，上表内第 10 项月房钱自 2023 年 9 月起变更为            松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主无租出的分娩征战。           （二）主要无形金钱            松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主领有的地皮使用权证情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                 面积/平方   权利东说念主        地皮权证号         坐落                是否典质 用途 使用期限 号                                    米        粤（2023）珠海市 珠 海 市 高 新 区 金 鼎                    2023-01-10                                                   工业                                                   用地        鲁（2022）菏泽市                                    2022-02-14    山东英            山东省菏泽市牡丹                        工业     搏尔            区吴店镇东方社区                        用地       松手 2024 年 3 月 31 日，公司共领有商标 55 项，其中国内商标 50 项、国 外商标 5 项，具体情况如下：   （1）国内商标       松手 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国内商标情况如下：                                                                 取得 序号        商标标志       权利东说念主     国际分类号       注册号       有用期限                                                                 方式                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始 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序号          商标标志    权利东说念主    国际分类号            注册号    有用期限                                                                 方式                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始 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硬件、与诡计机连用的专揽杆（视频游戏用除外）、诡计机屏幕专用保护膜、导航仪器、 电缆、电线、工业用辐射屏幕；第 12 类商品/服务具体为：叉车、高尔夫球车（车辆）、陆 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 地车辆用电动机、电动运送器用、陆地车辆传动马达、汽车两侧脚踏板、陆地车辆变速箱、 陆地车辆用扭矩变换器、电动汽车、陆地车辆用变速箱、汽车电动机、插电式电动汽车； 东说念主已分别取得日本、韩国、新加坡、俄罗斯、越南、哥伦比亚、欧盟、澳大利亚、墨西哥 和印度对该商标的保护授权声明。前述国度中，日本对该商标的核定使用范围为第 9 类商 品/服务中的“电缆、电线”录取 12 类商品/服务；韩国对该商标的核定使用范围为第 9 类 商品/服务和第 12 类商品/服务中的“高尔夫球车（车辆）、陆地车辆用电动机、陆地车辆 传动马达、陆地车辆变速箱、陆地车辆用扭矩变换器、陆地车辆用变速箱、汽车电动机”； 俄罗斯、澳大利亚和印度对该商标的核定使用范围为第 12 类商品/服务，墨西哥对该商标的 核定使用范围为第 9 类商品/服务，其他国度对该商标的核定使用范围为第 9 类和第 12 类商 品/服务； 车辆用电动机，即新能源汽车用电动机；陆地车辆，即低速电动车；陆地车辆传动马达， 即新能源汽车传动马达；汽车两侧脚踏板；陆地车辆变速箱，即新能源汽车变速箱；陆地 车辆用扭矩变换器，即新能源汽车扭矩变换器；电动汽车；陆地车辆变速箱，即新能源汽 车变速箱；插电式电动汽车；以上商品项均不包括自行车或自行车的一部分”。       松手 2024 年 3 月 31 日，公司共领有国内专利 202 件，其中发明专利 44 件、 实用新式 151 件、外不雅专利 7 件；国外专利 14 件，覆盖好意思国、欧洲、日本等国 家，具体情况如下：   （1）国内专利       松手 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国内专利情况如下：                                                                 专利 序号      苦求日期        权利东说念主       专利称号                专利号                                                                 类型                           一种兼容多电压等第的多用途智                              能蓄电板放电安装                         一种蓄电板充电安装输出电压反                           馈荒谬检测系统及方法                         交流电机控制器、电容阵列过甚                              制作方法                         交流电机控制器、叠层母排组件                             过甚制作方法                         电动车电气部件总成、继电器开                           关电途经甚控制方法 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 专利 序号    苦求日期         权利东说念主         专利称号               专利号                                                                 类型                          散热安装、电源处理安装过甚制                               造方法                        全桥谐振直流/直流变换器过甚                             控制方法                        一种双向全桥谐振直流/直流变                           换器过甚控制方法                          一种双向谐振变换电路、变换器                               过甚控制方法                          一种 PCB 散热组件、PCB 电路                            器件过甚散热和制造方法                          一种交直流变换电路、交直流变                              换器过甚控制方法                          一种电动车的驻坡控制方法、电                             动车和可读存储介质                          一种功率管环形打发的驱动总成                                和交通器用                          叠层母排组件、电机控制安装、                             驱动总成和交通器用                          一种电容包围摈弃的电机控制装                            置、驱动总成和交通器用                          一种轴向后端配置控制安装的驱                              动总成和交通器用                    中山大                        一种应用于电动汽车能源总成的                            新式热照料安装                     行东说念主                    中山大                        一种能源电板主动热照料系统及                              控制方法                     行东说念主                        确定电动车辆的冷却安装的就业                           转速的方法及安装                        有源功率因数校正电路、开关电                        源和交通器用                        定子组件、电机、能源总成和交                               通器用                        一种绝缘检测电路、检测方法及                        车载充电机                        电动汽车的供电电路、供电方                        法、供电安装和电动汽车                           电动车控制器的 H 桥驱动电                             路、控制器和电动车 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 专利 序号    苦求日期         权利东说念主        专利称号                专利号                                                                 类型                    山东英 防水透气安装、电机控制器和电                     搏尔        动车                         一种电动车驱动电路的控制方                           法、控制单元和电动车                          一种适用于旋转负载的 EMC 测                            试系统过甚测试方法                          功率单元、电机控制器、能源总                              成和电动车                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                专利 序号    苦求日期         权利东说念主       专利称号                专利号                                                                类型                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                          一种双向全桥谐振直流/直流变                        实用                                换器                              新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   专利 序号     苦求日期         权利东说念主         专利称号                专利号                                                                   类型                           一种 PCB 散热组件和 PCB 电路                     实用                                   器件                              新式                                                                   实用                                                                   新式                         一种交直流变换电路和交直流变                            实用                               换器                                  新式                         一种低成本电流检测的电机驱动                            实用                               电路                                  新式                                                                   实用                                                                   新式                            电动车控制器的 H 桥驱动电                         实用                              路、控制器和电动车                            新式                                                                   实用                                                                   新式                           防水透气安装、电机控制器和电                          实用                                 动车                                新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                         一种适用于旋转负载的 EMC 测                          实用                              试系统                                  新式                         电机定子、电机、直线电机定子                            实用                             和直线电机                                 新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                           直测式霍尔传感器的电流检测电                          实用                              路和电机控制器                              新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                           一种电驱动总成系统及电机轴承                          实用                                限位结构                               新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 专利 序号     苦求日期         权利东说念主       专利称号                专利号                                                                 类型                                                                 实用                                                                 新式                         功率单元、电机控制器、能源总                          实用                             成和电动车                               新式                         电源联结单元、电机控制器、动                          实用                            力总成和电动车                              新式                         功率单元、电机控制器、能源总                          实用                             成和电动车                               新式                                                                 实用                                                                 新式                           冷却桥、电机控制器、能源总成                        实用                                和电动车                             新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                         一种叠层电路板布局的充电机和                          实用                                 电动车                             新式                         一种具有电容插板的充电机和电                          实用                                  动车                             新式                         一种 PFC 电感板叠层打发的充                        实用                              电机和电动车                             新式                         一种立体功率流向的充电机和电                          实用                                  动车                             新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                           三相接线座、驱动总成和交通工                        实用                                  具                              新式                           一种环形打发的压持件、驱动总                        实用                                成和交通器用                           新式                           一种环形电路布局的电机控制装                        实用                             置、驱动总成和交通器用                         新式                           一种径向周壁出线的驱动总成和                        实用                                 交通器用                            新式                           一种旋转变压器紧凑布局的驱动                        实用                               总成和交通器用                           新式                           一种电机端部灌封密闭的驱动总                        实用                                成和交通器用                           新式                           一种利用拒绝壁液冷散热的驱动                        实用                               总成和交通器用                           新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种转子轴热管导热的驱动总成                        实用                               和交通器用                             新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                               专利 序号     苦求日期         权利东说念主     专利称号                专利号                                                               类型                         一种一体液冷散热的驱动总成和                        实用                              交通器用                             新式                         一种器件叠层打发的电动车电气                        实用                            部件总成和电动车                           新式                         一种腔内电磁屏蔽的电动车电气                        实用                            部件总成和电动车                           新式                         一种液冷散热的电动车电气部件                        实用                             总成和电动车                            新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                     山东英 电容模组、电机控制安装、驱动                        实用                      搏尔     总成和交通器用                           新式                     山东英 冷却桥、电机控制安装、驱动总                        实用                      搏尔      成和交通器用                           新式                     山东英 压持件、电机控制安装、驱动总                        实用                      搏尔      成和交通器用                           新式                     山东英 一种罩体固定的电机控制安装、                        实用                      搏尔   驱动总成和交通器用                           新式                     山东英 优化走线的电机控制安装、驱动                        实用                      搏尔     总成和交通器用                           新式                     山东英 电极接线座、电机控制安装、驱                        实用                      搏尔    动总成和交通器用                           新式                     山东英 一种径向出线联结的驱动总成和                        实用                      搏尔       交通器用                            新式                         一种具有高防护性接线腔体的电                        实用                            气征战和交通器用                           新式                         一种稳定开盖检测的电气征战和                        实用                               交通器用                            新式                     山东英                                       实用                      搏尔                                       新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                         一种零丁保障腔的电气征战、动                        实用                            力总成和交通器用                           新式                         电机转子、永磁同步电机和交通                        实用                               器用                              新式                     山东英 一种对母线过流检测的电机控制                        实用                      搏尔   器、能源总成和交通器用                         新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 专利 序号     苦求日期         权利东说念主       专利称号                专利号                                                                 类型                           驱动和发电功能集成的电机控制                        实用                             器、能源总成和交通器用                         新式                            一种电容模块集成的电机控制                        实用                             器、能源总成和交通器用                         新式                            弹簧夹、功率模块、电机控制                        实用                             器、能源总成和交通器用                         新式                           弹簧压接式开盖检测的电机控制                        实用                             器、能源总成和交通器用                         新式                           一种电机机壳的车床加工夹具和                        实用                                数控车床                             新式                                                                 实用                                                                 新式                      刊行                     东说念主、山   一种器件紧凑布局的电机控制                         实用                     东英搏    器、能源总成和交通器用                          新式                      尔                           集成散热桥、电机控制器、能源                        实用                                总成和交通器用                          新式                           一种高效防尘的电机控制器、驱                        实用                               动总成和交通器用                          新式                           一种集成式霍尔模块的电机控制                        实用                             器、驱动总成和交通器用                         新式                           一种转子透风散热的电机和交通                        实用                                   器用                            新式                           一种接线座领略的驱动总成和交                        实用                                  通器用                            新式                           完结端盖轴承室与轴承之间同轴                        实用                              无卡安装的同轴化治具                         新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种用于电机端盖的自动压销子                        实用                                 征战                              新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种应用环形薄膜电容的驱动总                        实用                               成和交通器用                            新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                           定子组件、电机、能源总成和交                        实用                                通器用                              新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   专利 序号     苦求日期         权利东说念主       专利称号                  专利号                                                                   类型                           一体内周接地的驱动总成和交通                          实用                                  器用                               新式                           一种高防护信号联结的驱动总成                          实用                                和交通器用                              新式                           一种新式打发的电机控制器、驱                          实用                              动总成和交通器用                             新式                           一种桥臂测温的电机控制器、驱                          实用                              动总成和交通器用                             新式                           易拆装电扇的电机控制器、驱动                          实用                               总成和交通器用                             新式                           一种高压线缆屏蔽环护套的压接                          实用                                  征战                               新式                           液冷组件、电机、电机控制器和                          实用                                交通器用                               新式                     山东英                                           实用                      搏尔                                           新式                     山东英                                           实用                      搏尔                                           新式                         鼠笼式转子、电机、能源总成和                            实用                               交通器用                                新式                         绝缘组件、电机、能源总成和交                            实用                                通器用                                新式                          一种提高高频性能的转子、电                            实用                            机、能源总成和交通器用                            新式                          一种温度传感器的固定件、电                            实用                            机、能源总成和交通器用                            新式                      刊行                     东说念主、上                     汽通用                          一种内螺旋增压润滑的内花键                            实用                           轴、电驱动总成和交通器用                            新式                     车股份                     有限公                      司                         一种高功率密度的电机控制器、                            实用                             能源总成和交通器用                             新式                         一种复合多层扁线、驱动电机、                            实用                             能源总成和交通器用                             新式                     山东英                      搏尔                     山东英                      搏尔 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                           专利 序号      苦求日期        权利东说念主       专利称号                         专利号                                                                           类型     （2）国外专利     松手 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国外专利情况如下： 序                         专利 专利                                        授权（生        苦求日          专利称号           专利号                    专利期限 号                         权东说念主 类型                                        效）国度              带 基板 的叠 层母 排 刊行              组件            东说念主              交 流电 机控 制器 、                           刊行                            东说念主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                           刊行                                           印度尼西                            东说念主                                           亚共和国              制造方法                                                                      德国、西                                                                      班牙、法              交 流电 机控 制器 、                                             国、英                           刊行                           东说念主              制造方法                                                     利、荷                                                                      兰、土耳                                                                        其              交 流电 机控 制器 、                             刊行                             东说念主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                             刊行                             东说念主              制造方法              一 种适 用于 旋转 负   刊行              载的 EMC 测试系统    东说念主              一 种适 用于 旋转 负   刊行                                       德国、法              载的 EMC 测试系统    东说念主                                        国、英国                                                                      德国、英                                                                       国、法              叠层母排组件、电                       刊行                                             国、意大                       东说念主                                               利、荷               总成和交通器用                                                                      兰、比利                                                                      时、瑞典               叠层母排组件、电                        刊行                        东说念主                总成和交通器用               叠层母排组件、电                        刊行                        东说念主                总成和交通器用               电机控制安装、驱 刊行               动总成和交通器用 东说念主 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                      专利 专利                          授权（生      苦求日          专利称号         专利号          专利期限 号                      权东说念主 类型                          效）国度               电机控制安装、驱 刊行               动总成和交通器用 东说念主               叠层母排组件、电                        刊行                         东说念主                总成和交通器用      松手 2024 年 3 月 31 日，公司领有软件文章权 26 项，具体情况如下：       开发完 序号                文章权东说念主               称号             登记号      取得方式       成日期                 刊行东说念主、湖                 南精益传动 机电耦合能源学响应仿真分析软                 软件科技有 件 V1.1.01                  限公司                 刊行东说念主、湖                 南精益传动                 软件科技有                  限公司                 杭州易泰达                       电动汽车永磁无刷直流电动机设                       计软件 V1.0                 司、刊行东说念主                 杭州易泰达                       电动汽车交流永磁同步电动机设                       计软件 V1.0                 司、刊行东说念主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东说念主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东说念主                 中山大学、 嵌 入 式 软 件 代 码 生 成 器 软 件                  刊行东说念主 V1.09                       英搏尔车载暖风 PTC 智能控制器                       主控软件                       英搏尔智能双向二合一电源总成                       主控软件 V1.0                          智能单向二合一电源总成主控软                          件 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       开发完 序号                文章权东说念主             称号                登记号      取得方式       成日期                          英搏尔里面参数标定上位机软件                          V5.0.5                          英搏尔 CAN 信息分析 APP 软件                          V1.0                          基 于 串 口 通 讯 、 CAN 通 讯 和                          V1.0                          英搏尔牵引铅酸蓄电板电量表主                          控软件 V1.0                          英搏尔 CAN 信息分析上位机软                          件 V1.0                          基于 UDS 左券的烧录器及 UDS                          左券测试器用 V1.0                          适用于电动汽车整车控制器及电                          V1.0                          适用于电机控制器的指点刷新软                          件 V1.0                          英搏尔基于高效智能充电机的参                          V1.0                          英搏尔直流电机控制器主控软件                          V5.2                          英搏尔交流电机控制器主控软件                          V3.0      十、公司特准规划权情况      松抄本召募说明书出具之日，公司无特准规划权。      十一、公司要紧金钱重组情况      说明期内，公司未发生过要紧金钱重组情况。      十二、公司境外规划的情况      松抄本召募说明书出具之日，公司过甚子公司未在境外开展规划举止，亦 未在境外领有与分娩规划相干的金钱。      松抄本召募说明书出具之日，公司境外子公司情况如下所示：                           注册成本     公司持股 序号 子公司称号 注册时间                                        主营业务                           （万元）      比例                                             电子，电气，新能源车零部件的销                                             售和贸易，软硬件的开发与贸易。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   说明期内公司境表里收入情况详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“七、刊行东说念主主营业务情况”之“（五）刊行东说念主销售情况和主要客户”之“2、 说明期内主要客户及境表里销售情况”之“（3）境表里销售情况”。说明期内 公司境外收入占比较低。    十三、公司说明期内的分红情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行有用的《公司轨则》对利润分配政策轨则如下：   （1）公司的利润分配应慎重对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不 得卓越累计可分配利润的范围，不得毁伤公司不息规划才能。公司董事会、监 事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分斟酌中小股东的 意见；   （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在按时说明中走漏 原因，零丁董事应当对此发表零丁意见；   （3）出现股东违法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分 配的现金红利，以偿还其占用的资金；   （4）公司可根据试验盈利情况进行中期现金分红；   （5）在自在现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年 以现金方式分配的利润应不低于当年完结的可分配利润的 10%，且在连气儿三个 年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年完结的年均可分配利润 的 30%。   （6）公司将根据自身试验情况，并结搭伙东独特是中小股东的意见制定或 调整股东答复规画。   （1）公司照料层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复计划 提议合理的分红建议和预案并经董事会审议； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （2）监事会应付利润分配有规画进行审核并提议审核意见；  （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决 议时应同期走漏监事会的审核意见；  （4）公司股东大会对利润分配有规画作出决议后，或公司董事会根据年度股 东大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体有规画后，须在两个月内 完成股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠说念充分听取零丁董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念 好利润分配（现金分红）事项的信息走漏。   公司可选择现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先选择现金的 方式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当采纳现金分红进行利润分配。 公司采纳股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和防守稳健 股本规模为前提，并详细斟酌公司成长性、每股净金钱的摊薄等着实合理因素。  （1）公司该年度完结的可分配利润（即公司弥补亏蚀、提真金不怕火公积金后所余 的税后利润）为赶巧；  （2）审计机构对公司的该年度财务说明出具标准无保属意见的审计说明；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。   在合适利润分配原则、保证公司正成例划和弥远发展的前提下，公司原则 上每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈 利景况及资金需求景况提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在自在现金分红条件时，公 司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年 完结的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度内，公司以现金方式累计分配的 利润不少于该三年完结的年均可分配利润的 30%。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   在自在现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董 事会觉得公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在提议现金股利分配预 案之外，提议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当详细斟酌所处行业特质、发展阶段、自身规划模式、盈利 水平以及是否有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则规 定的范例，提议互异化的现金分红政策：  （1）公司发展阶段属锻真金不怕火期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属锻真金不怕火期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成长久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。   上述“要紧资金开销”是指公司异日 12 个月内拟对外投资、收购金钱或者 购买征战等交易触及的累计开销达到或者卓越公司最近一期经审计净金钱值的   公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体 原因、公司留存收益简直切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，提交股 东大会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司照料层、董事会结合公司轨则的轨则、 盈利情况、资金供给和需求情况和股东答复计划提议、拟订决议，经董事会审 议通事后提交股东大会批准，零丁董事应付利润分配预案发标明确的零丁意见 并公开走漏。  （2）零丁董事觉得现金分红具体有规画可能毁伤公司或者中小股东权益的， 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 有权发表零丁意见。董事会对零丁董事的意见未选择或者未完全选择的，应当 在董事会决议中记录零丁董事的意见及未选择的具体事理，并走漏。  （3）监事会应付董事会和照料层执行公司利润分配政策和股东答复计划的 情况及决策范例进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未提议 利润分配的预案，监事会应就相干政策、计划执行情况发表专项说明和意见。  （4）注册司帐师对公司财务说明出具解释性说明、保属意见、无法表暗意 见或抵赖意见的审计说明的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的有 关事项及对公司财务景况和规划景况的影响向股东大会作念出说明。如果该事项 对当期利润有径直影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者 公积金转增股本预案。  （5）股东大会对现金分红具体有规画进行审议时，应当通过多种渠说念主动与 股东独特是中小股东进行疏导和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动 平台等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东温顺的问题。 分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权 通过。  （6）公司根据分娩规划情况、投资计划和长久发展的需要，需调整利润分 配政策的，应以股东权益保护为起点，调整后的利润分配政策不得违抗相干 法律法例、范例性文献及本轨则的轨则；关系调整利润分配政策的议案，由监 事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大 会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供汇注投票方式以 方便中小股东参与股东大会表决。  （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详 细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用 规画，并由零丁董事对利润分配预案发表零丁意见并公开走漏；董事会审议通 事后提交股东大和会过现场及汇注投票的方式审议批准。   存在公司股东违法占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可 分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配有规画 分拨有规画为：以 2021 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），共计派发现金股利东说念主民币 4，599，006 元（含税），送红股 0 股，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，共计转 增股本 68，985，090 股，该分配有规画已经实施收场。   （2）2022 年度利润分配有规画 分拨有规画为：以 2022 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股 东 每 10 股派 发 现金 红 利 0.20 元（ 含税 ） ，合 计 派发 现金股 利 东说念主民 币 股转增 5 股，共计转增股本 84，025，949 股，该分配有规画已经实施收场。   （3）2023 年度利润分配有规画 分拨有规画为：以 2023 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以成本公积金转增股 本，该分配有规画已经实施收场。    公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分红情况如下：                                                    单元：万元         姿首             2023 年        2022 年        2021 年 现金分红（含税）                    756.97        336.13        459.90 当年完结的合并报表可分配利润            7，968.77      2，463.50      4，362.60 占合并报表中当年完结的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分红共计                                          1，553.00 最近三年完结的合并报表年均可分                                       4，931.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 配利润 最近三年累计现金分红金额占最近 三年完结的合并报表年均可分配利                      31.49% 润的比率 注：当年完结的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提 的法定盈余公积。    综上，公司最近三年的分红情况合适相干法律法例和《公司轨则》的轨则。   （三）最近三年未分配利润使用情况    为保持公司的可不息发展，公司最近三年完结的包摄于上市公司股东的净 利润在提真金不怕火法定盈余公积金及向股东分红后，当年剩余的未分配利润结转至下 一年度，主要用于公司日常的分娩规划，为公司异日政策计划和可不息性发展 提供资金解救。公司未分配利润的使用安排合适公司的试验情况和公司全体股 东利益。    十四、公司最近三年及一期刊行的债券情况   （一）最近三年及一期债券刊行和偿还情况    说明期内，公司不存在对外刊行债券的情形。   （二）最近三年平均可分配利润足以支付种种债券一年的利息 本次向不特定对象刊行可调动公司债券拟召募资金不卓越 81，715.97 万元，参考 近期债券市集的刊行利率水平并经合理测度，公司最近三年平均可分配利润足 以支付公司债券一年的利息。      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第五节 财务司帐信息与照料层分析           一、最近三年合并财务报表           （一）与财务司帐信息相干的重要性水平的判断标准           公司在本节走漏的与财务司帐信息相干的重要事项判断标准为：根据自身      所处的行业和发展阶段，公司着手判断姿首性质的重要性，主要斟酌该姿首在      性质上是否属于日常举止、是否显赫影响公司的财务景况、规划效率和现金流      量等因素。在此基础上，公司进一步判断姿首金额的重要性，主要斟酌姿首金      额是否卓越税前利润的 5%。           （二）公司最近三年财务说明审计情况           立信司帐师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2021 年、2022 年、2023 年      的财务报表，并出具了“信会师报字[2022]第 ZB10413 号”“信会师报字[2023]第      ZB10647 号”和“信会师报字[2024]第 ZB10144 号”标准无保属意见的审计说明。           本节中的财务数据与财务目的，除独特注明，均根据合并报表口径填列或      诡计，单元为万元。           （三）最近三年财务报表                                                                       单元：元      姿首        2024-03-31        2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31 流动金钱： 货币资金            788，283，447.10   576，820，851.58    1，093，375，129.51    148，811，695.41 交易性金融金钱           2，931，672.36      3，300，674.80       3，559，726.40      5，708，060.08 应收单子            312，889，714.96   191，240，074.18     242，426，160.62       3，371，618.11 应收账款            542，521，226.48   643，142，208.08     516，859，876.39     388，606，796.60 应收款项融资           22，219，782.18   264，314，550.20     307，772，434.84     118，544，666.69 预支款项             35，114，446.70    50，924，261.54      33，519，441.10      31，046，153.10 其他应收款             9，130，093.99      5，543，520.86     43，659，873.93      37，350，517.25 存货              820，669，297.38   839，363，396.79     800，408，457.53     643，216，499.33 其他流动金钱           40，841，474.73    13，506，828.21        4，880，388.56     25，823，128.09    珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姿首       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动金钱共计     2，574，601，155.88   2，588，156，366.24   3，046，461，488.88   1，402，479，134.66 非流动金钱： 其他权益器用投 资 投资性房地产       84，353，057.76      85，049，589.64      87，835，717.20      96，978，804.68 固定金钱        744，459，838.30     703，336，885.64     487，247，644.28     377，336，720.57 在建工程        532，954，964.75     491，771，580.92      80，493，207.43      20，608，374.60 使用权金钱        10，100，141.65      11，678，120.65        3，709，342.83       2，248，073.47 无形金钱         88，858，216.28      89，079，875.37      40，383，847.02      13，387，436.82 长久待摊用度       20，575，815.47      17，609，868.96      18，856，096.21      15，422，166.76 递延所得税金钱     130，262，573.58     124，480，057.09     112，848，297.47      49，581，432.51 其他非流动金钱      80，712，423.18      18，039，074.06      65，006，846.70      17，070，247.16 非流动金钱共计    1，697，277，030.97   1，541，045，052.33    896，380，999.14     592，633，256.57 金钱系数       4，271，878，186.85   4，129，201，418.57   3，942，842，488.02   1，995，112，391.23 流动欠债： 短期告贷        222，620，188.61     137，759，129.89     237，734，840.41     210，678，255.78 应付单子        365，271，534.15     412，747，425.01     520，782，124.05     133，099，450.55 应付账款        781，670，032.94     762，608，414.52     734，565，139.04     632，628，288.82 合同欠债         12，509，974.19      24，696，809.26      12，759，010.86      13，027，280.32 应付职工薪酬         7，759，230.15     19，798，188.08      21，110，383.79      16，256，430.55 应交税费            949，635.50        4，288，945.31     22，070，173.53        3，619，920.43 其他应付款       134，138，130.55      72，296，752.80      55，986，787.65      87，386，418.02 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      241，190，773.33     188，909，898.48     112，698，585.58      44，680，958.51 流动欠债共计     1，836，566，536.10   1，747，528，500.17   1，835，287，409.65   1，155，095，755.30 非流动欠债： 长久告贷        487，722，472.65     481，387，410.61     308，356，663.75     106，096，005.48 租出欠债           3，789，030.67       5，304，364.61       2，608，658.90       2，434，618.77 长久应付款                     -                  -       6，550，720.15                  - 递延收益         88，334，296.96      69，699，418.59      56，263，616.43      53，066，962.52 递延所得税欠债        4，026，123.34       4，135，221.58       4，510，607.99        163，442.64 非流动欠债共计     583，871，923.62     560，526，415.39     378，290，267.22     161，761，029.41 欠债共计       2，420，438，459.72   2，308，054，915.56   2，213，577，676.87   1，316，856，784.71      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 股东权益： 股本             252，322，708.00     252，322，708.00     167，835，424.00      76，594，020.00 成本公积          1，308，568，720.18   1，286，740，003.79   1，358，345，820.03    418，614，030.36 盈余公积            36，847，645.54      36，847，645.54      34，173，872.84      34，173，872.84 未分配利润          253，700，653.41     245，236，145.68     168，909，694.28     148，873，683.32 包摄于母公司所 有者权益共计 少数股东权益                       -                  -                  -                  - 股东权益共计        1，851，439，727.13   1，821，146，503.01   1，729，264，811.15    678，255，606.52 欠债和股东权益 系数                                                                        单元：元      姿首       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动金钱： 货币资金           756，613，429.21     525，001，565.85    1，016，137，543.64    133，383，779.06 交易性金融金钱           2，931，672.36       3，300，674.80       3，559，726.40       5，708，060.08 应收单子           307，399，517.63     177，724，820.18     230，911，339.52        3，371，618.11 应收账款           533，041，090.98     627，918，056.83     511，556，416.42     358，134，832.25 应收款项融资          21，219，782.18     263，593，438.00     305，205，072.14     117，394，666.69 预支款项            34，864，353.99      45，785，997.62      33，470，186.53      30，461，750.69 其他应收款           49，356，186.88      41，758，441.12      57，167，552.28      37，375，001.97 存货             769，118，600.48     786，204，168.68     733，020，665.96     587，397，354.41 其他流动金钱          35，837，875.11        8，454，733.78       4，149，741.34     19，274，720.65 流动金钱共计        2，510，382，508.82   2，479，741，896.86   2，895，178，244.23   1，292，501，783.91 非流动金钱： 长久股权投资         249，763，896.69     249，427，198.04     249，202，732.28     113，000，000.00 其他权益器用投 资 投资性房地产                       -                  -                  -     96，978，804.68 固定金钱           504，463，634.96     470，051，645.84     451，972，444.15     362，544，609.41 在建工程           532，954，964.75     490，821，865.90      41，543，630.24      12，497，623.00 使用权金钱           10，100，141.65      11，678，120.65        3，022，618.16       1，103，532.36 无形金钱            62，764，741.77      62，842，277.11      13，993，702.02      13，387，436.82      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 长久待摊用度          19，874，981.75      16，870，887.36      16，113，368.30      13，912，856.50 递延所得税金钱        121，671，205.13     116，528，126.69     106，265，710.30      47，172，119.53 其他非流动金钱         80，151，450.91      18，039，074.06      65，006，846.70      17，070，247.16 非流动金钱共计       1，586，745，017.61   1，436，259，195.65    947，121，052.15     677，667，229.46 金钱系数          4，097，127，526.43   3，916，001，092.51   3，842，299，296.38   1，970，169，013.37 流动欠债： 短期告贷           222，620，188.61     137，759，129.89     237，734，840.41     210，678，255.78 应付单子           365，271，534.15     412，747，425.01     520，782，124.05     133，599，450.55 应付账款           767，378，256.90     692，375，755.56     716，548，835.93     589，261，320.53 合同欠债            10，659，623.43      24，457，614.58      12，323，924.13      37，657，606.46 应付职工薪酬            5，601，799.58     15，332，587.04      19，007，403.11      15，202，750.87 应交税费               545，738.62        3，708，364.60     11，489，727.56         781，514.48 其他应付款          139，330，013.65      96，509，294.88      80，804，224.31     101，279，563.92 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         235，657，030.40     175，363，549.16     102，457，203.21      47，882，900.91 流动欠债共计        1，817，521，222.02   1，682，676，657.54   1，817，688，047.45   1，149，505，115.82 非流动欠债： 长久告贷           473，234，134.51     466，881，585.85     303，894，676.00     101，075，810.90 租出欠债              3，789，030.67       5，304，364.61       2，345，698.77       1，239，060.58 长久应付款                        -                  -       6，550，720.15                  - 递延收益            88，334，296.96      69，699，418.59      56，263，616.43      53，066，962.52 递延所得税欠债           4，026，123.34       4，135，221.58       4，510，607.99        163，442.64 非流动欠债共计        569，383，585.48     546，020，590.63     373，565，319.34     155，545，276.64 欠债共计          2，386，904，807.50   2，228，697，248.17   2，191，253，366.79   1，305，050，392.46 整个者权益： 股本             252，322，708.00     252，322，708.00     167，835，424.00      76，594，020.00 成本公积          1，308，568，720.18   1，286，740，003.79   1，358，345，820.03    418，614，030.36 盈余公积            36，847，645.54      36，847，645.54      34，173，872.84      34，173，872.84 未分配利润          112，483，645.21     111，393，487.01      90，690，812.72     135，736，697.72 整个者权益共计       1，710，222，718.93   1，687，303，844.34   1，651，045，929.59    665，118，620.92 欠债和整个者权 益系数       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                         单元：元       姿首      2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年             2021 年 一、营业收入           473，845，480.82   1，963，149，590.82   2，005，726，124.06    975，799，834.43     减：营业成本       403，228，790.36   1，628，257，670.35   1，680，482，301.51    773，665，387.25     税金及附加           989，764.09        5，529，200.65       4，911，049.60      3，325，854.13     销售用度          10，067，862.49     40，965，855.80      46，393，488.75      37，131，752.77     照料用度          19，757，263.81     66，238，783.70      62，889，360.72      38，173，781.44     研发用度          50，308，553.22    145，649，253.57     147，885，456.65      91，899，519.46     财务用度           5，847，688.79       6，282，031.92     12，101，943.31      12，225，318.22     其中：利息用度        3，056，296.80     28，277，951.78      26，637，808.13      12，677，756.55        利息收入        2，135，790.38     22，231，424.46        9，433，706.92      1，059，755.84     加：其他收益        16，321，297.89     60，839，826.80      70，998，714.53      36，870，688.87     投资收益                      -                  -       1，798，828.61       401，014.05     公允价值变动收                     -369，002.44       -259，051.60       -2，148，333.68      1，089，617.71 益     信用减值损失         5，146，617.29     -23，457，563.90   -109，918，695.01     -16，764，561.45     金钱减值损失          -621，496.79     -30，639，180.85     -14，619，088.36     -6，283，914.22     金钱处置收益          -187，725.90        863，016.99         131，927.16        -470，953.37 二、营业利润             3，935，248.11     77，573，842.27       -2，694，123.23     34，220，112.75     加：营业外收入         741，669.61          76，754.64         300，550.05       3，869，352.96     减：营业外开销        1，085，575.68        678，719.20        2，870，240.47       553，174.58 三、利润总额             3，591，342.04     76，971，877.71       -5，263，813.65     37，536，291.13     减：所得税用度       -4，873，165.69      -5，389，626.37     -29，898，830.61     -9，337，524.23 四、净利润              8，464，507.73     82，361，504.08      24，635，016.96      46，873，815.36 （一）按规划不息性  分类     不息规划净利润        8，464，507.73     82，361，504.08      24，635，016.96      46，873，815.36     间隔规划净利润                   -                  -                  -                 - （二）按整个权包摄  分类    包摄于母公司所  有者的净利润    减：少数股东损                                                  -                  -                 -  益 五、详细收益总额           8，464，507.73     82，361，504.08      24，635，016.96      46，873，815.36   包摄于母公司普 通股东详细收益总额       珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       姿首       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年              2021 年   包摄于少数股东                                 -                  -                  -                   - 的详细收益总额 每股收益：    基本每股收益 （元/股）    稀释每股收益 （元/股）                                                                           单元：元       姿首       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年              2021 年 一、营业收入             442，636，640.66   1，796，365，978.27   1，855，638，588.10     962，160，286.65     减：营业成本         385，029，143.09   1，551，236，301.20   1，593，592，209.51     777，057，058.72     税金及附加             305，501.42        3，952，542.60       4，256，069.17       3，236，851.83     销售用度             9，494，735.18     37，761，533.77      45，549，727.82       37，127，396.02     照料用度            17，139，466.43     57，831，148.90      56，591，798.03       35，079，233.52     研发用度            46，515，018.55    111，322，552.34     135，397，130.51       91，324，637.25     财务用度             5，823，486.72       5，970，922.01     12，134，173.62       12，195，542.56     其中：利息用度          2，929，121.39     27，703，370.02      26，349，913.97       12，638，319.51       利息收入           2，030，534.34     21，974，646.77        9，072，390.13       1，041，909.59     加：其他收益          14，428，441.22     40，761，923.10      20，316，571.78       21，870，688.87     投资收益                        -                  -       1，798，828.61          397，493.12     公允价值变动收                       -369，002.44       -259，051.60       -2，148，333.68       1，089，617.71 益     金钱减值损失            -619，460.10     -29，939，626.74     -14，619，088.36     -15，156，597.79     信用减值损失           4，788，576.69     -22，163，998.06     -99，685，648.35      -6，283，914.22     金钱处置收益            -187，725.90        809，067.55         651，025.92        6，092，182.62 二、营业利润              -3，629，881.26     17，499，291.70      -85，569，164.64      14，149，037.06     加：营业外收入           548，848.81          28，586.17         233，689.19        3，865，064.57     减：营业外开销          1，080，986.03        642，506.59        2，828，773.04          553，173.93 三、利润总额              -4，162，018.48     16，885，371.28      -88，164，248.49      17，460，927.70     减：所得税用度         -5，252，176.68      -9，852，355.69     -47，717，369.49     -15，037，538.08 四、净利润                1，090，158.20     26，737，726.97      -40，446，879.00      32，498，465.78     不息规划净利润          1，090，158.20     26，737，726.97      -40，446，879.00      32，498，465.78     间隔规划净利润                     -                 -                   -                   -       珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首       2024 年 1-3 月              2023 年                2022 年                2021 年     加：其他详细收                                  -                      -                      -                     - 益 五、详细收益总额            1，090，158.20         26，737，726.97         -40，446，879.00         32，498，465.78   减：包摄于少数                                  -                      -                      -                     - 股东的详细收益总额   包摄于母公司普 通股东详细收益总额                                                                                    单元：元      姿首       2024 年 1-3 月             2023 年                 2022 年                2021 年 规划举止产生的现金流量： 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的税费返还                      -           3，201，536.99         36，794，518.88            192，980.27 收到其他与规划 举止关系的现金 规划举止现金流 入小计 购买商品、接受 劳务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现          76，097，931.68        236，034，397.28         221，848，885.74         130，432，551.65 金 支付的各项税费           8，104，859.87         60，480，691.71          53，739，558.66          13，373，427.98 支付其他与规划 举止关系的现金 规划举止现金流 出小计 规划举止产生的 现金流量净额 投资举止产生的现金流量： 收回投资收到的                              -                      -        360，667，397.26          21，826，892.93 现金 取得投资收益收                              -                      -           1，798，828.61           397，493.12 到的现金 处置固定金钱、 无形金钱和其他 长久金钱收回的 现金净额 处置子公司过甚 他营业单元收到                      -                      -                      -                     - 的现金净额 收到其他与投资                      -                      -                      -                     -    珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姿首      2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年           2021 年 举止关系的现金 投资举止现金流 入小计 购建固定金钱、 无形金钱和其他 长久金钱支付的 现金 投资支付的现金        5，000，000.00                 -    360，000，000.00      1，826，892.93 取得子公司过甚 他营业单元支付                   -                 -                  -                - 的现金净额 支付其他与投资                           -                 -         23，810.00                 - 举止关系的现金 投资举止现金流 出小计 投资举止产生的            -154，652，694.72    -700，427，782.41   -270，144，564.68    -90，296，682.24 现金流量净额 筹资举止产生的现金流量： 经受投资收到的                           -    42，618，416.90     999，738，060.21                 - 现金 其中：子公司吸 收少数股东投资                   -                 -                  -                - 收到的现金 取得告贷收到的 现金 收到其他与筹资                           -                 -     20，669，880.00                 - 举止关系的现金 筹资举止现金流 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付        6，411，213.16    26，228，672.32      28，108，327.84     12，550，193.38 的现金 其中：子公司支 付给少数股东的                   -                 -                  -                - 股利、利润 支付其他与筹资                           -    11，944，261.66        1，762，064.50      921，500.00 举止关系的现金 筹资举止现金流 出小计 筹资举止产生的            -102，475，521.49     79，689，230.22    1，177，932，714.31   224，707，539.52 现金流量净额 汇率变动对现金                           -          4，551.19         -42，720.46                - 的影响 现金及现金等价     217，790，165.71    -360，465，234.59    766，953，635.01     15，390，918.64    珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姿首        2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年            2021 年 物净增多额 期初现金及现金 等价物余额 期末现金及现金 等价物余额                                                                      单元：元   姿首        2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年            2021 年 规划举止产生的现金流量： 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的税费返还                    -       1，708，235.59     26，108，659.96        192，980.27 收到其他与规划 举止关系的现金 规划举止现金流 入小计 购买商品、接受 劳务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现        66，501，038.52    206，250，279.38     202，584，499.64     125，989，343.81 金 支付的各项税费         6，968，249.77     36，664，637.40      38，385，633.08       8，419，644.29 支付其他与规划 举止关系的现金 规划举止现金流 出小计 规划举止产生的 现金流量净额 投资举止产生的现金流量： 收回投资收到的                            -                  -    360，667，397.26      21，826，892.93 现金 取得投资收益收                            -                  -       1，798，828.61       397，493.12 到的现金 处置固定金钱、 无形金钱和其他 长久金钱收回的 现金净额 投资举止现金流 入小计 购建固定金钱、 无形金钱和其他 长久金钱支付的 现金    珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姿首       2024 年 1-3 月        2023 年             2022 年            2021 年 投资支付的现金        5，000，000.00                 -    391，000，000.00     90，826，892.93 支付其他与投资                           -                 -         23，810.00                  - 举止关系的现金 投资举止现金流 出小计 投资举止产生的             -128，697，050.97   -562，293，386.67   -231，076，480.48    -148，821，222.67 现金流量净额 筹资举止产生的现金流量： 经受投资收到的                           -    42，618，416.90     999，738，060.21                  - 现金 取得告贷收到的 现金 收到其他与筹资                           -                 -     20，669，880.00                  - 举止关系的现金 筹资举止现金流 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付        6，266，551.13    25，681，693.04      27，853，828.79     12，541，559.78 的现金 支付其他与筹资                           -    11，541，261.66        1，278，464.50       720，000.00 举止关系的现金 筹资举止现金流 出小计 筹资举止产生的             -102，330，859.46    71，163，871.36    1，179，227，813.36   219，347，673.12 现金流量净额 汇率变动对现金 及现金等价物的                   -          4，551.19         -42，720.46                 - 影响 现金及现金等价 物净增多额 期初现金及现金 等价物余额 期末现金及现金 等价物余额        二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况        （一）财务报表的编制基础        公司以不息规划假设为基础，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本    准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释过甚    他相干轨则（以下合称“企业司帐准则”），以及中国证券监督照料委员会《公开    刊行证券的公司信息走漏编报法则第 15 号——财务说明的一般轨则》的相干规 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 定编制。      （二）合并财务报表范围      公司将领有控制权的整个子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务 报表以母公司和子公司的财务报表为基础，由母公司按照《企业司帐准则第 33 号——合并财务报表》编制。松手 2024 年 3 月 31 日，纳入合并范围的子公司 如下表所示：  序号        子公司称号          注册地          业务性质   持股比例      取得方式      （三）合并财务报表范围变化情况 序号       子公司称号     变动标的     变动原因               变动时间 序号       子公司称号     变动标的     变动原因               变动时间 序号       子公司称号     变动标的     变动原因               变动时间          三、司帐政策、司帐测度变更以及司帐差错更正 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （一）重要司帐政策和司帐测度  （1）外币业务   外币业务采纳交易发生辰的即期汇率行动折算汇率将外币金额折合成东说念主民 币记账。   金钱欠债表日外币货币性姿首余额按金钱欠债表日即期汇率折算，由此产 生的汇兑差额，除属于与购建合适成本化条件的金钱相干的外币专门告贷产生 的汇兑差额按照告贷用度成本化的原则处理外，均计入当期损益。  （2）外币财务报表的折算   金钱欠债表中的金钱和欠债姿首，采纳金钱欠债表日的即期汇率折算；所 有者权益姿首除“未分配利润”姿首外，其他姿首采纳发生时的即期汇率折算。 利润表中的收入和用度姿首，采纳年头年末的算数平均汇率折算。   处置境外规划时，将与该境外规划相干的外币财务报表折算差额，自整个 者权益姿首转入处置当期损益。   公司在成为金融器用合同的一方时，证实一项金融金钱、金融欠债或权益 器用。  （1）金融器用的分类   根据公司照料金融金钱的业务模式和金融金钱的合同现金流量特征，金融 金钱于运转证实时期类为：以摊余成本计量的金融金钱、以公允价值计量且其 变动计入其他详细收益的金融金钱和以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融金钱。   公司将同期合适下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融金钱，分类为以摊余成本计量的金融金钱：   －业务模式是以收取合同现金流量为主义；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司将同期合适下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融金钱，分类为以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融资 产（债务器用）：   －业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融金钱为主义；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。   对于非交易性权益器用投资，公司不错在运转证实时将其不可破除地指定 为以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱（权益器用）。该指定 在单项投资的基础上作出，且相干投资从刊行者的角度合适权益器用的界说。   除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金 融金钱外，公司将其余整个的金融金钱分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融金钱。在运转证实时，如果能够排除或显赫减少司帐错配，公司 不错将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他详细收 益的金融金钱不可破除地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 金钱。   金融欠债于运转证实时期类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债和以摊余成本计量的金融欠债。   合适以下条件之一的金融欠债可在运转计量时指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融欠债：    ①该项指定能够排除或显赫减少司帐错配。    ②根据持重书面文献载明的企业风险照料或投资策略，以公允价值为基 础对金融欠债组合或金融金钱和金融欠债组合进行照料和功绩评价，并在企业 里面以此为基础向枢纽照料东说念主员说明。    ③该金融欠债包含需单独分拆的镶嵌繁衍器用。  （2）金融器用的证实依据和计量方法   ①以摊余成本计量的金融金钱   以摊余成本计量的金融金钱包括应收单子、应收账款、其他应收款、长久 应收款、债权投资等，按公允价值进走时转计量，相干交易用度计入运转证实 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 金额；不包含要紧融资要素的应收账款以及公司决定不斟酌不卓越一年的融资 要素的应收账款，以合同交易价钱进走时转计量。   持有期间采纳试验利率法诡计的利息计入当期损益。   收回或处置时，将取得的价款与该金融金钱账面价值之间的差额计入当期 损益。   ②以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱（债务器用）   以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱（债务器用）包括 应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进走时转计量，相干交易用度计 入运转证实金额。该金融金钱按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采纳 试验利率法诡计的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他详细收 益。   间隔证实时，之前计入其他详细收益的累计利得或损失从其他详细收益中 转出，计入当期损益。   ③以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱（权益器用）   以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱（权益器用）包括 其他权益器用投资等，按公允价值进走时转计量，相干交易用度计入运转证实 金额。该金融金钱按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他详细收益。 取得的股利计入当期损益。   间隔证实时，之前计入其他详细收益的累计利得或损失从其他详细收益中 转出，计入留存收益。   ④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融金钱   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融金钱包括交易性金融金钱、 繁衍金融金钱、其他非流动金融金钱等，按公允价值进走时转计量，相干交易 用度计入当期损益。该金融金钱按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入 当期损益。   ⑤以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债包括交易性金融欠债、 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 繁衍金融欠债等，按公允价值进走时转计量，相干交易用度计入当期损益。该 金融欠债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。   间隔证实时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。   ⑥以摊余成本计量的金融欠债   以摊余成本计量的金融欠债包括短期告贷、应付单子、应付账款、其他应 付款、长久告贷、应付债券、长久应付款，按公允价值进走时转计量，相干交 易用度计入运转证实金额。   持有期间采纳试验利率法诡计的利息计入当期损益。   间隔证实时，将支付的对价与该金融欠债账面价值之间的差额计入当期损 益。  （3）金融金钱间隔证实和金融金钱挪动   自在下列条件之一时，公司间隔证实金融金钱：   －收取金融金钱现金流量的合同权利间隔；   －金融金钱已挪动，且已将金融金钱整个权上险些整个的风险和酬金挪动 给转入方；   －金融金钱已挪动，天然公司既莫得挪动也莫得保留金融金钱整个权上几 乎整个的风险和酬金，然而未保留对金融金钱的控制。   发生金融金钱转局促，如保留了金融金钱整个权上险些整个的风险和酬金 的，则不间隔证实该金融金钱。   在判断金融金钱挪动是否自在上述金融金钱间隔证实条件时，采纳本色重 于局势的原则。   公司将金融金钱挪动区分为金融金钱全体挪动和部分挪动。金融金钱全体 挪动自在间隔证实条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①所挪动金融金钱的账面价值；   ②因挪动而收到的对价，与原径直计入整个者权益的公允价值变动累计额 （触及挪动的金融金钱为以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （债务器用）的情形）之和。   金融金钱部分挪动自在间隔证实条件的，将所挪动金融金钱全体的账面价 值，在间隔证实部分和未间隔证实部分之间，按照各自的相对公允价值进行分 摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①间隔证实部分的账面价值；   ②间隔证实部分的对价，与原径直计入整个者权益的公允价值变动累计额 中对应间隔证实部分的金额（触及挪动的金融金钱为以公允价值计量且其变动 计入其他详细收益的金融金钱（债务器用）的情形）之和。   金融金钱挪动不自在间隔证实条件的，连续证实该金融金钱，所收到的对 价证实为一项金融欠债。  （4）金融欠债间隔证实   金融欠债的面前义务全部或部分已经湮灭的，则间隔证实该金融欠债或其 一部分；公司若与债权东说念主签定左券，以承担新金融欠债方式替换现有金融欠债， 且新金融欠债与现有金融欠债的合同条件本色上不同的，则间隔证实现有金融 欠债，并同期证实新金融欠债。   对现有金融欠债全部或部分合同条件作出本色性修改的，则间隔证实现有 金融欠债或其一部分，同期将修改条件后的金融欠债证实为一项新金融欠债。   金融欠债全部或部分间隔证实时，间隔证实的金融欠债账面价值与支付对 价（包括转出的非现金金钱或承担的新金融欠债）之间的差额，计入当期损益。   公司若回购部分金融欠债的，在回购日按照连续证实部分与间隔证实部分 的相对公允价值，将该金融欠债全体的账面价值进行分配。分配给间隔证实部 分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金金钱或承担的新金融欠债）之 间的差额，计入当期损益。  （5）金融金钱和金融欠债的公允价值简直定方法   存在活跃市集的金融器用，以活跃市集中的报价确定其公允价值。不存在 活跃市集的金融器用，采纳估值期间确定其公允价值。在估值时，公司采纳在 当前情况下适用况兼有饱和可利用数据和其他信息解救的估值期间，取舍与市 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 场参与者在相干金钱或欠债的交易中所斟酌的金钱或欠债特征相一致的输入值， 并优先使用相干可不雅察输入值。只须在相干可不雅察输入值无法取得或取得不切 实可行的情况下，才使用不可不雅察输入值。  （6）金融金钱减值的测试方法及司帐处理方法   公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融金钱、以公允价值计量 且其变动计入其他详细收益的金融金钱（债务器用）和财务担保合同等的预期 信用损失进行测度。   公司斟酌关系昔日事项、当前景况以及对异日经济景况的预测等合理且有 依据的信息，以发生违约的风险为权重，诡计合同应收的现金流量与预期能收 到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，证实预期信用损失。   如果该金融器用的信用风险自运转证实后已显赫增多，公司按照独特于该 金融器用整个这个词存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融器用 的信用风险自运转证实后并未显赫增多，公司按照独特于该金融器用异日 12 个 月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增多或转回 金额，行动减值损失或利得计入当期损益。   公司通过比较金融器用在金钱欠债表日发生违约的风险与在运转证实日发 生违约的风险，以确定金融器用预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评 估金融器用的信用风险自运转证实后是否已显赫增多。经常逾期卓越 30 日，公 司即觉得该金融器用的信用风险已显赫增多，除非有可信笔据证明该金融器用 的信用风险自运转证实后并未显赫增多。   如果金融器用于金钱欠债表日的信用风险较低，公司即觉得该金融器用的 信用风险自运转证实后并未显赫增多。   如果有客不雅笔据标明某项金融金钱已经发生信用减值，则公司在单项基础 上对该金融金钱计提减值准备。   对于由《企业司帐准则第 14 号——收入》范例的交易形成的应收款项和合 同金钱，不管是否包含要紧融资要素，公司恒久按照独特于整个这个词存续期内预期 信用损失的金额计量其损失准备。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   对于租出应收款，公司取舍恒久按照独特于整个这个词存续期内预期信用损失的 金额计量其损失准备。   公司不再合理预期金融金钱合同现金流量能够全部或部分收回的，径直减 记该金融金钱的账面余额。   种种金融金钱信用损失确定方法   对于应收款项   应收款项风险照料轨则：   （1）应收款项的范围：应收款项包括应收账款、其他应收款、交易承兑汇 票。对于预支账款，如有可信笔据标明其不合适预支账款的性质，或者因供货 单元破产、破除等原因已无法再收到所购货品的，则将账面余额转入其他应收 款纳入应收款项风险照料范围。   坚持有未到期的应收单子，如有可信笔据标明其不行收回或收回的可能性 不大时，则将账面余额转入应收账款，纳入应收款项风险照料范围。   （2）应收款项风险分类及认定标准：   ①单项金额要紧的应收款项：依据公司试验情况，确按时末应收款项达到 收款项界说为单项金额要紧的应收款项。   ②单项金额不要紧但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项： 指期末单项金额未达到上述 标准的，但该应收款项终末一笔来往资金账龄在 3 年以上的，或依据公司收罗的信息证明该债务东说念主已经出现资不抵债、濒临破产、 债务重组、兼并收购等情形的，影响该债务东说念主正常履行信用义务的非纳入合并财 务报表范围关联方的客户应收款项证实为组合风险较大的应收款项。   ③其他不要紧的应收款项：指除上述①和②两项外的应收款项达到单项金 额要紧或单项金额不要紧但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项 触及的来往客户，由所属照料部门负责收罗客户财务景况、资金流转情况、资 信证明府上，包括客户提货及市集销售情况、典质担保等文献，实时提交公司 财务部。财务部负责按时审核该客户府上，评定客户来往款项风险等第。对按 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 信用风险特征组合后风险较大的应收款项其风险评定分为三级：   一级标准：风险水平较低，客户与公司尚存在合作关系，但合作次数较少、 时间间隔较长或尚处于合同期内的押金、质保金，依据合同轨则不错收回的应 收款项。   二级标准：风险水平中等，客户与公司已经住手合作关系，部分来往款项 尚未结清，由于时间较长，对方拒却或拖延支付货款，但该款项仍在催收之中， 属于回收速率自如且坏账可能在 50%以上。   三级标准：风险水平很高，客户出现资不抵债、资金盘活清贫、濒临破产、 债务重组等影响信用正常履行的景况，形成坏账可能性达到 90%以上。   坏账准备计提政策   公司在按护士收款项余额百分比法计提坏账准备基础上，对个别应收款项 按风险程度单独计提坏账准备。  （1）单项金额要紧的应收款项   ①对于单项金额要紧且有客不雅笔据标明发生了减值的应收款项，根据其未 来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。   ②对于单项金额要紧经单独测试后未减值的应收款项按应收款项余额结合 账龄组共计提坏账准备。  （2）单项金额不要紧但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项   ①对于风险水平为一级标准的组合应收款项，按应收款项余额结合账龄组合 计提坏账准备。   ②对于风险水平为二级标准的组合应收款项，按应收款项余额的 50%计提坏 账准备。   ③对于风险水平为三级标准的组合应收款项，按应收款项余额的 100%计提 坏账准备。  （3）其他不要紧的应收款项   ①对于纳入合并财务报表范围关联方的应收款项，不计提坏账准备。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②对于应收政府部门、代扣代缴等应收款项（如：税务、海关、中登公司 等），不计提坏账准备。   ③除上述①和②除外的其他不要紧的应收款项，按应收款项余额结合账龄组 共计提坏账准备。   公司账龄组共计提坏账比举例下：            账龄                     应收账款计提比例(%)   对于除上述应收款项除外其他的应收款项（包括应收单子、其他应收款等） 的减值损失算量，比照处理。  （1）存货的分类和成本   存货分类为：原材料、半成品、库存商品、在产物、发出商品、托付加工 物资等。   存货按成本进走时转计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存 货达到咫尺场所和状态所发生的开销。  （2）发出存货的计价方法   存货在取得时按试验成本计价；领用或发出存货，按照试验成本核算的， 采纳加权平均法确定其试验成本。  （3）不同类别存货可变现净值简直定依据   金钱欠债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高 于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常举止中， 存货的测度售价减去至完工时测度将要发生的成本、测度的销售用度以及相干 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 税费后的金额。   产成品、库存商品和用于出售的材料等径直用于出售的商品存货，在正常 分娩规划过程中，以该存货的测度售价减去测度的销售用度和相干税费后的金 额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常分娩规划过程中， 以所分娩的产成品的测度售价减去至完工时测度将要发生的成本、测度的销售 用度和相干税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同 而持有的存货，其可变现净值以合同价钱为基础诡计，若持有存货的数目多于 销售合同订购数目的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价钱为基础计 算。   计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经脱色，导致 存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内给予 转回，转回的金额计入当期损益。  （4）存货的盘存轨制   采纳永续盘存制。  （5）低值易耗品和包装物的摊销方法   ①低值易耗品采纳一次转销法；   ②包装物采纳一次转销法。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在金钱欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且 该权利取决于时间荏苒之外的其他因素）列示为合同金钱。合并合同下的合同 金钱和合同欠债以净额列示。公司领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客 户收取对价的权利行动应收款项单独列示。   投资性房地产计量模式：成本法计量   投资性房地产是指为赚取房钱或成本升值，或两者兼有而持有的房地产， 包括已出租的地皮使用权、持有并准备升值后转让的地皮使用权、已出租的建 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 筑物（含自行建造或开发举止完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过 程中将来用于出租的建筑物）。 与投资性房地产关系的后续开销，在相干的经 济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；不然， 于发生时计入当期损益。   公司对现有投资性房地产采纳成本模式计量。对按照成本模式计量的投资 性房地产－出租用建筑物采纳与公司固定金钱通常的折旧政策，出租用地皮使 用权按与无形金钱通常的摊销政策执行。  （1）证实条件   固定金钱指为分娩商品、提供劳务、出租或规划照料而持有，况兼使用寿 命卓越一个司帐年度的有形金钱。固定金钱在同期自在下列条件时给予证实：   ①与该固定金钱关系的经济利益很可能流入企业；   ②该固定金钱的成本能够可靠地计量。   固定金钱按成本（并斟酌预计弃置用度因素的影响）进走时转计量。   与固定金钱关系的后续开销，在与其关系的经济利益很可能流入且其成本 能够可靠计量时，计入固定金钱成本；对于被替换的部分，间隔证实其账面价 值；整个其他后续开销于发生时计入当期损益。  （2）折旧方法    类别      折旧方法   折昨年限（年）           残值率（%）      年折旧率（%） 房屋及建筑物   年限平均法           20-40           5.00       4.75-2.38 机器征战     年限平均法               5-10        5.00      19.00-9.50 输送征战     年限平均法                10         5.00            9.50 电子征战过甚他 年限平均法                 3-5        5.00     31.67-19.00  （3）融资租入固定金钱的认定依据、计价和折旧方法   公司与租出方所坚贞的租出左券条件中轨则了下列条件之一的，证实为融 资租入金钱：   ①租出期满后租出金钱的整个权包摄于公司； 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②公司具有购买金钱的取舍权，购买价款远低于欺诈取舍权时该金钱的公 允价值；   ③租出期占所租出金钱使用寿命的大部分；   ④租出动手日的最低租出付款额现值，与该金钱的公允价值不存在较大的 互异。   ⑤租出金钱性质特殊，如果不作较大改造，只须承租东说念主才能使用。   公司在承租动手日，将租出金钱公允价值与最低租出付款额现值两者中较 低者行动租入金钱的入账价值，将最低租出付款额行动长久应付款的入账价值， 其差额行动未证实的融资用度。   在建工程按试验发生的成本计量。试验成本包括建筑成本、安装成本、符 合成本化条件的告贷用度以过甚他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生 的必要开销。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定金钱并自次月起开 始计提折旧。  （1）告贷用度成本化的证实原则   公司发生的告贷用度，可径直包摄于合适成本化条件的金钱的购建或者生 产的，给予成本化，计入相干金钱成本；其他告贷用度，在发生时根据其发生 额证实为用度，计入当期损益。   合适成本化条件的金钱，是指需要经过独特永劫间的购建或者分娩举止才 能达到预定可使用或者可销售状态的固定金钱、投资性房地产和存货等金钱。  （2）告贷用度成本化期间   成本化期间，指从告贷用度动手成本化时点到住手成本化时点的期间，借 款用度暂停成本化的期间不包括在内。 告贷用度同期自在下列条件时动手成本化：   ①金钱开销已经发生，金钱开销包括为购建或者分娩合适成本化条件的资 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 产而以支付现金、挪动非现金金钱或者承担带息债务局势发生的开销；   ②告贷用度已经发生；   为使金钱达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者分娩举止已经 动手。   当购建或者分娩合适成本化条件的金钱达到预定可使用或者可销售状态时， 告贷用度住手成本化。  （3）暂停成本化期间   合适成本化条件的金钱在购建或分娩过程中发生的非正常中断、且中断时 间连气儿卓越 3 个月的，则告贷用度暂停成本化；该项中断如是所购建或分娩的 合适成本化条件的金钱达到预定可使用状态或者可销售状态必要的范例，则借 款用度连续成本化。在中断期间发生的告贷用度证实为当期损益，直至金钱的 购建或者分娩举止重新动手后告贷用度连续成本化。  （4）告贷用度成本化率、成本化金额的诡计方法   对于为购建或者分娩合适成本化条件的金钱而借入的专门告贷，以专门借 款当期试验发生的告贷用度，减去尚未动用的告贷资金存入银行取得的利息收 入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定告贷用度的成本化金额。   对于为购建或者分娩合适成本化条件的金钱而占用的一般告贷，根据累计 金钱开销卓越专门告贷部分的金钱开销加权平均数乘以所占用一般告贷的成本 化率，诡计确定一般告贷应予成本化的告贷用度金额。成本化率根据一般告贷 加权平均试验利率诡计确定。   在成本化期间内，外币专门告贷本金及利息的汇兑差额，给予成本化，计 入合适成本化条件的金钱的成本。除外币专门告贷之外的其他外币告贷本金及 其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。   在租出期动手日，公司对除短期租出和廉价值金钱租出除外的租出证实使 用权金钱。使用权金钱按照成本进走时转计量。该成本包括：   ①租出欠债的运转计量金额； 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②在租出期动手日或之前支付的租出付款额，存在租出激励的，扣除已享 受的租出激励相干金额；   ③公司发生的运转径直用度；   ④公司为拆卸及移除租出金钱、收复租出金钱所在场合或将租出金钱答复 至租出条件商定状态预计将发生的成本，但不包括属于为分娩存货而发生的成 本。   公司后续采纳直线法对使用权金钱计提折旧。对能够合理确定租出期届满 时取得租出金钱整个权的，公司在租出金钱剩余使用寿命内计提折旧；不然， 租出金钱在租出期与租出金钱剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。   公司按照本部分“11、长久金钱减值”所述原则来确定使用权金钱是否已发 生减值，并对已识别的减值损失进行司帐处理。  （1）计价方法、使用寿命、减值测试   ①无形金钱的计价方法   i.公司取得无形金钱时按成本进走时转计量；   外购无形金钱的成本，包括购买价款、相干税费以及径直包摄于使该项资 产达到预定用途所发生的其他开销。   ii.后续计量   在取得无形金钱时期析判断其使用寿命。   对于使用寿命有限的无形金钱，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无 法意象无形金钱为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形金钱， 不予摊销。   ②使用寿命有限的无形金钱的使用寿命测度情况      姿首     预计使用寿命   摊销方法          残值率         依据      软件        5年    直线法             0.00%   按照预计使用年限  特准权使用费        5年    直线法             0.00%   按照预计使用年限 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首     预计使用寿命   摊销方法          残值率         依据     地皮使用权    50 年    直线法             0.00%   按照预计使用年限     ③使用寿命不确定的无形金钱的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程 序     松手金钱欠债表日公司不存在使用寿命不确定的无形金钱。     （2）里面研究开发开销司帐政策     公司里面研究开发姿首的开销分为研究阶段开销和开发阶段开销。     研究阶段：为获取并领会新的科学或期间常识等而进行的始创性的计划 造访、研究举止的阶段。     开发阶段：在进行交易性分娩或使用前，将研究效率或其他常识应用于某 项规画或遐想，以分娩出新的或具有本色性改进的材料、安装、产物等举止的 阶段。     研究阶段的开销，于发生时计入当期损益。开发阶段的开销同期自在下列 条件的，证实为无形金钱，不行自在下述条件的开发阶段的开销计入当期损益：     ①完成该无形金钱以使其能够使用或出售在期间上具有可行性；     ②具有完成该无形金钱并使用或出售的意图；     ③无形金钱产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形金钱分娩的产 品存在市集或无形金钱自身存在市集，无形金钱将在里面使用的，能够证明其 有用性；     ④有饱和的期间、财务资源和其他资源解救，以完成该无形金钱的开发， 并有才能使用或出售该无形金钱；     ⑤包摄于该无形金钱开发阶段的开销能够可靠地计量。     无法区分研究阶段开销和开发阶段开销的，将发生的研发开销全部计入当 期损益。     长久股权投资、采纳成本模式计量的投资性房地产、固定金钱、在建工程、 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 使用权金钱、使用寿命有限的无形金钱、油气金钱等长久金钱，于金钱欠债表 日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果标明金钱的可收回金额低于 其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为金钱的 公允价值减行止置用度后的净额与金钱预计异日现金流量的现值两者之间的较 高者。金钱减值准备按单项金钱为基础诡计并证实，如果难以对单项金钱的可 收回金额进行测度的，以该金钱所属的金钱组确定金钱组的可收回金额。金钱 组是能够零丁产生现金流入的最小金钱组合。   对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形金钱、尚未达到可使 用状态的无形金钱，不管是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测 试。   公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买 日起按照合理的方法分担至相干的金钱组；难以分担至相干的金钱组的，将其 分担至相干的金钱组组合。相干的金钱组或者金钱组组合，是能够从企业合并 的协同效应中受益的金钱组或者金钱组组合。   在对包含商誉的相干金钱组或者金钱组组合进行减值测试时，如与商誉相 关的金钱组或者金钱组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的金钱组或者资 产组组合进行减值测试，诡计可收回金额，并与相干账面价值比较较，证实相 应的减值损失。然后对包含商誉的金钱组或者金钱组组合进行减值测试，比较 其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额着手 抵减分担至金钱组或者金钱组组合中商誉的账面价值，再根据金钱组或者金钱 组组合中除商誉之外的其他各项金钱的账面价值所占比重，按比例抵减其他各 项金钱的账面价值。上述金钱减值损失已经证实，在以后司帐期间不予转回。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在金钱欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义 务列示为合同欠债。合并合同下的合同金钱和合同欠债以净额列示。   在租出期动手日，公司对除短期租出和廉价值金钱租出除外的租出证实租 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 赁欠债。租出欠债按照尚未支付的租出付款额的现值进走时转计量。租出付款 额包括：   ①固定付款额（包括本色固定付款额），存在租出激励的，扣除租出激励相 关金额；   ②取决于指数或比率的可变租出付款额；   ③根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；   ④购买取舍权的行权价钱，前提是公司合理确定将欺诈该取舍权；   ⑤欺诈间隔租出取舍权需支付的款项，前提是租出期响应出公司将欺诈终 止租出取舍权。   公司采纳租出内含利率行动折现率，但如果无法合理确定租出内含利率的， 则采纳公司的增量告贷利率行动折现率。   公司按照固定的周期性利率诡计租出欠债在租出期内各期间的利息用度， 并计入当期损益或相干金钱成本。   未纳入租出欠债计量的可变租出付款额在试验发生时计入当期损益或相干 金钱成本。   在租出期动手日后，发生下列情形的，公司重新计量租出欠债，并调整相 应的使用权金钱，若使用权金钱的账面价值已调减至零，但租出欠债仍需进一 步骤减的，将差额计入当期损益：   ①当购买取舍权、续租取舍权或间隔取舍权的评估结果发生变化，或前述 选 择权的试验行权情况与原评估结果不一致的，公司按变动后租出付款额和修 订后的折现率诡计的现值重新计量租出欠债；   ②当本色固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于 确定租出付款额的指数或比率发生变动，公司按照变动后的租出付款额和原折 现率诡计的现值重新计量租出欠债。然而，租出付款额的变动源自浮动利率变 动的，使用改造后的折现率诡计现值。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   与或有事项相干的义务同期自在下列条件时，公司将其证实为预计欠债：  （1）该义务是公司承担的面前义务；  （2）履行该义务很可能导致经济利益流出公司；  （3）该义务的金额能够可靠地计量。   预计欠债按履行相干面前义务所需的开销的最好测度数进走时转计量。   在确定最好测度数时，详细斟酌与或有事项关系的风险、不确定性和货币 时间价值等因素。对于货币时间价值影响要紧的，通过对相干异日现金流出进 行折现后确定最好测度数。   所需开销存在一个连气儿范围，且该范围内种种结果发生的可能性通常的， 最好测度数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最好测度数分别下列 情况处理：   • 或有事项触及单个姿首的，按照最可能发生金额确定。   • 或有事项触及多个姿首的，按照种种可能结果及相干概率诡计确定。   送还预计欠债所需开销全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本 确定能够收到时，行动金钱单独证实，证实的补偿金额不卓越预计欠债的账面 价值。   公司在金钱欠债表日对预计欠债的账面价值进行复核，有可信笔据标明该 账面价值不行响应当前最好测度数的，按照当前最好测度数对该账面价值进行 调整。   公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益器用或者承 担以权益器用为基础确定的欠债的交易。公司的股份支付分为以权益结算的股 份支付和以现金结算的股份支付。  （1）以权益结算的股份支付及权益器用   以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益器用的公允 价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益器用的 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公允价值计入相干成本或用度，相应增多成本公积。对于授予后完成恭候期内 的服务或达到轨则功绩条件才可行权的股份支付交易，在恭候期内每个金钱负 债表日，公司根据对可行权权益器用数目的最好测度，按照授予日公允价值， 将当期取得的服务计入相干成本或用度，相应增多成本公积。   如果修改了以权益结算的股份支付的条件，至少按照未修改条件的情况确 认取得的服务。此外，任何增多所授予权益器用公允价值的修改，或在修改日 对职工故意的变更，均证实取得服务的增多。   在恭候期内，如果取消了授予的权益器用，则公司对取消所授予的权益性 器用行动加速行权处理，将剩余恭候期内应证实的金额立即计入当期损益，同 时证实成本公积。然而，如果授予新的权益器用，并在新权益器用授予日认定 所授予的新权益器用是用于替代被取消的权益器用的，则以与处理原权益器用 条件和条件修改通常的方式，对所授予的替代权益器用进行处理。  （2）以现金结算的股份支付及权益器用   以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益器用为基础计 算确定的欠债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，公司在授 予日按照承担欠债的公允价值计入相干成本或用度，相应增多欠债。对于授予 后完成恭候期内的服务或达到轨则功绩条件才可行权的股份支付交易，在恭候 期内的每个金钱欠债表日，公司以对可行权情况的最好测度为基础，按照公司 承担欠债的公允价值，将当期取得的服务计入相干成本或用度，并相应计入负 债。在相干欠债结算前的每个金钱欠债表日以及结算日，对欠债的公允价值重 新计量，其变动计入当期损益。   收入证实和计量所采纳的司帐政策   公司在履行了合同中的践约义务，即在客户取得相干商品或服务控制权时 证实收入。取得相干商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并 从中赢得险些全部的经济利益。   合同中包含两项或多项践约义务的，公司在合同动手日，按照各单项践约 义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分担至各单项践约 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 义务。公司按照分担至各单项践约义务的交易价钱计量收入。   交易价钱是指公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额， 不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同条件， 结合其以往的俗例作念法确定交易价钱，并在确定交易价钱时，斟酌可变对价、 合同中存在的要紧融资要素、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。公司 以不卓越在相干不确定性排除时累计已证实收入极可能不会发生要紧转回的金 额确定包含可变对价的交易价钱。合同中存在要紧融资要素的，公司按照假设 客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价钱，并在 合同期间内采纳试验利率法摊销该交易价钱与合同对价之间的差额。   自在下列条件之一的，属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   • 客户在公司践约的同期即取得并销耗公司践约所带来的经济利益。   • 客户能够控制公司践约过程中在建的商品。   • 公司践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个这个词合同期 内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，公司在该段时间内按照践约进程证实 收入，然而，践约进程不行合理确定的除外。公司斟酌商品或服务的性质，采 用产出法或插足法确定践约进程。当践约进程不行合理确定时，已经发生的成 本预计能够得到补偿的，公司按照已经发生的成本金额证实收入，直到践约进 度能够合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，公司在客户取得相干商品或服务控制权 时点证实收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司斟酌下列迹 象：   • 公司就该商品或服务享有面前收款权利，即客户就该商品或服务负有现 时付款义务。   • 公司已将该商品的法定整个权挪动给客户，即客户已领有该商品的法定 整个权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   • 公司已将该商品什物挪动给客户，即客户已什物占有该商品。   • 公司已将该商品整个权上的主要风险和酬金挪动给客户，即客户已取得 该商品整个权上的主要风险和酬金。   • 客户已接受该商品或服务等。   同类业务采纳不同规划模式导致收入证实司帐政策存在互异的情况   无  （1）类型   政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性金钱或非货币性金钱，分为与 金钱相干的政府补助和与收益相干的政府补助。   与金钱相干的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长 期金钱的政府补助。与收益相干的政府补助，是指除与金钱相干的政府补助之 外的政府补助。  （2）证实时点   按护士收金额计量的政府补助，在期末有可信笔据标明能够合适财政提拔 政策轨则的相干条件且预计能够收到财政提拔资金时给予证实。   除按护士收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在试验收到补助款项 时给予证实。  （3）司帐处理   与金钱相干的政府补助，冲减相干金钱账面价值或证实为递延收益。证实 为递延收益的，在相干金钱使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损 益（与公司日常举止相干的，计入其他收益；与公司日常举止无关的，计入营 业外收入）；   与收益相干的政府补助，用于补偿公司以后期间的相干成本用度或损失的， 证实为递延收益，并在证实相干成本用度或损失的期间，计入当期损益（与公 司日常举止相干的，计入其他收益；与公司日常举止无关的，计入营业外收入） 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 或冲减相干成本用度或损失；用于补偿公司已发生的相干成本用度或损失的， 径直计入当期损益（与公司日常举止相干的，计入其他收益；与公司日常举止 无关的，计入营业外收入）或冲减相干成本用度或损失。   公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行司帐处理：   ①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司 提供贷款的，公司以试验收到的告贷金额行动告贷的入账价值，按照告贷本金 和该政策性优惠利率诡计相干告贷用度。   ②财政将贴息资金径直拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相干告贷费 用。   所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和径直计入整个者权 益(包括其他详细收益)的交易或者事项产生的所得税外，公司将当期所得税和 递延所得税计入当期损益。   递延所得税金钱和递延所得税欠债根据金钱和欠债的计税基础与其账面价 值的差额(暂时性互异)诡计证实。   对于可抵扣暂时性互异证实递延所得税金钱，以异日期间很可能取得的用 来抵扣可抵扣暂时性互异的应征税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵 扣亏蚀和税款抵减，以很可能赢得用来抵扣可抵扣亏蚀和税款抵减的异日应纳 税所得额为限，证实相应的递延所得税金钱。   对于应征税暂时性互异，除特殊情况外，证实递延所得税欠债。   不证实递延所得税金钱或递延所得税欠债的特殊情况包括：   • 商誉的运转证实；   • 既不是企业合并、发生时也不影响司帐利润和应征税所得额(或可抵扣亏 损)的交易或事项。   对与子公司、联营企业及团结企业投资相干的应征税暂时性互异，证实递 延所得税欠债，除非公司能够控制该暂时性互异转回的时间且该暂时性互异在 可意象的异日很可能不会转回。对与子公司、联营企业及团结企业投资相干的 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 可抵扣暂时性互异，当该暂时性互异在可意象的异日很可能转回且异日很可能 赢得用来抵扣可抵扣暂时性互异的应征税所得额时，证实递延所得税金钱。   金钱欠债表日，对于递延所得税金钱和递延所得税欠债，根据税法例定， 按照预期收回相干金钱或送还相干欠债期间的适用税率计量。   金钱欠债表日，公司对递延所得税金钱的账面价值进行复核。如果异日期 间很可能无法赢得饱和的应征税所得额用以抵扣递延所得税金钱的利益，则减 记递延所得税金钱的账面价值。在很可能赢得饱和的应征税所得额时，减记的 金额给予转回。   当领有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得金钱、送还欠债 同期进行时，当期所得税金钱及当期所得税欠债以抵销后的净额列报。   金钱欠债表日，递延所得税金钱及递延所得税欠债在同期自在以下条件时 以抵销后的净额列示：   • 征税主体领有以净额结算当期所得税金钱及当期所得税欠债的法定权利；   • 递延所得税金钱及递延所得税欠债是与合并税收征管部门对合并征税主 体征收的所得税相干或者是对不同的征税主体相干，但在异日每一具有重要性 的递延所得税金钱及欠债转回的期间内，触及的征税主体意图以净额结算当期 所得税金钱和欠债或是同期取得金钱、送还欠债。  （1）规划租出的司帐处理方法   规划租出的租出收款额在租出期内各个期间按照直线法证实为房钱收入。 公司将发生的与规划租出关系的运转径直用度给予成本化，在租出期内按照与 房钱收入证实通常的基础分担计入当期损益。未计入租出收款额的可变租出付 款额在试验发生时计入当期损益。规划租动身生变更的，公司自变更收效日起 将其行动一项新租出进行司帐处理，与变更前租出关系的预收或应收租出收款 额视为新租出的收款额。  （2）融资租出的司帐处理方法   在租出动手日，公司对融资租出证实应收融资租出款，并间隔证实融资租 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 赁金钱。公司对应收融资租出款进走时转计量时，将租出投资净额行动应收融 资租出款的入账价值。租出投资净额为未担保余值和租出期动手日尚未收到的 租出收款额按照租出内含利率折现的现值之和。   公司按照固定的周期性利率诡计并证实租出期内各个期间的利息收入。应 收融资租出款的间隔证实和减值按照本部分“2、金融器用”进行司帐处理。   未纳入租出投资净额计量的可变租出付款额在试验发生时计入当期损益。   融资租动身生变更且同期合适下列条件的，公司将该变更行动一项单独租 赁进行司帐处理：   ①该变更通过增多一项或多项租出金钱的使用权而扩大了租出范围；   ②增多的对价与租出范围扩大部分的单独价钱按该合怜悯况调整后的金额 独特。   融资租出的变更未行动一项单独租出进行司帐处理的，公司分别下列情形 对变更后的租出进行处理：   ①假如变更在租出动手日收效，该租出会被分类为规划租出的，公司自租 赁变更收效日动手将其行动一项新租出进行司帐处理，并以租出变更收效日前 的租出投资净额行动租出金钱的账面价值；   ②假如变更在租出动手日收效，该租出会被分类为融资租出的，公司按照 本部分“2、金融器用”对于修改或重新议定合同的政策进行司帐处理。   （二）重要司帐政策变更   根据中华东说念主民共和国财政部于 2018 年 12 月改造发布的《企业司帐准则第 说明准则或企业司帐准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起践诺；其 他执行企业司帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起践诺。根据新租出准则的要求， 公司于 2021 年 8 月 15 日召开第二届董事会第二十次会议和第二届监事会第十 八次会议，审议通过了《对于司帐政策变更的议 案》，决定自 2021 年 1 月 1 日起执行新的租出准则，对原采纳的相干司帐政策 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 进行相应变更。   根据新租出准则要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起动手按照新改造的租出准 则《企业司帐准则第 21 号-租出》进行司帐处理，公司执行新租出准则对财务报 表的主要影响如下：                                                  单元：元            姿首                      2021-1-1           使用权金钱                               1，800，451.30           租出欠债                                1，956，993.71           留存收益                                -156，542.41   上述调整主要系公司行动承租东说念主对于首次执行日前已存在的规划租出的调 整。 关的递延所得税不适用运转证实豁免的司帐处理”的轨则   财政部于 2022 年 11 月 30 日公布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会 〔2022〕31 号，以下简称“解释第 16 号”），其中“对于单项交易产生的金钱和 欠债相干的递延所得税不适用运转证实豁免的司帐处理”的轨则自 2023 年 1 月   解释第 16 号轨则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣亏蚀）、且运转证实的金钱和欠债导致产生等额应 征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项交易（包括承租东说念主在租出期动手日 运转证实租出欠债并计入使用权金钱的租出交易，以及因固定金钱等存在弃置 义务而证实预计欠债并计入相干金钱成本的交易等单项交易），不适用豁免运转 证实递延所得税欠债和递延所得税金钱的轨则，企业在交易发生时应当根据 《企业司帐准则第 18 号——所得税》等关系轨则，分别证实相应的递延所得税 欠债和递延所得税金钱。   本公司自 2023 年 1 月 1 日起执行该轨则，并对于财务报表列报最早期间的 期初至 2022 年 12 月 31 日之间发生的单项交易采纳回顾调整法进行司帐处理， 并重述了比较期间财务报表。执行该轨则的主要影响如下：                                                  单元：元 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首     调整前 2021-12-31             调整金额           调整后 2021-12-31  递延所得税金钱         49，548，349.00            33，083.51        49，581，432.51  递延所得税欠债            163，442.64                                163，442.64   未分配利润         148，840，599.81            33，083.51       148，873，683.32   所得税用度           -9，304，440.72          -33，083.51         -9，337，524.23                                                                 单元：元      姿首     调整前 2022-12-31             调整金额           调整后 2022-12-31  递延所得税金钱        112，781，678.34            66，619.13       112，848，297.47  递延所得税欠债          4，510，607.99                              4，510，607.99   未分配利润         168，843，075.15            66，619.13       168，909，694.28   所得税用度          -29，865，294.99          -33，535.62        -29，898，830.61 轨则   财政部于 2023 年 10 月 25 日公布了《企业司帐准则解释第 17 号》（财会 〔2023〕21 号，以下简称“解释第 17 号”），其中触及“对于售后回租交易的会 计处理”的轨则，自 2024 年 1 月 1 日起践诺。   解释第 17 号明确了售后租回交易中的金钱转让属于销售的，在租出期动手 日后，承租东说念主应当按照《企业司帐准则第 21 号——租出》第二十条的轨则对售 后租回所形成的使用权金钱进行后续计量，并按照《企业司帐准则第 21 号—— 租出》第二十三条至第二十九条的轨则对售后租回所形成的租出欠债进行后续 计量。承租东说念主在对售后租回所形成的租出欠债进行后续计量时，确定租出付款 额或变更后租出付款额的方式不得导致其证实与租回所赢得的使用权关系的利 得或损失。租出变更导致租出范围缩小或租出期裁减的，承租东说念主仍应当按照 《企业司帐准则第 21 号——租出》第二十九条的轨则将部分间隔或完全间隔租 赁的相干利得或损失算入当期损益，不受前款轨则的限制。   本次变更不触及对前期财务数据进行回顾调整。   （三）司帐测度变更   公司按照《企业司帐准则》以及《公开刊行证券的公司信息走漏编报法则 第 15 号——财务说明的一般轨则(2014 年改造)》的相干轨则，对应收款项重 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 要性特征判定的标准、各级别风险的评估和减值测试、坏账准备的证实方法和 计提标准进行明确，使公司相干司帐政策更具操作性。该司帐测度变更自 2021 年 1 月 1 日起实施。          变更内容                 审批范例         动手适用时点              备注 应收款项坏账准备：应收政府部门、                                         影响信用减值损 代扣代缴等应收款项（如：税务、海               董事会        2021 年 1 月 1 日 失 1，661，647.96 关、中登公司等），不计提坏账准备                                              元   （四）司帐差错更正   公司于 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第二十二次会议、第三届监 事会第十七次会议审议通过了《对于更正的议案》，同 意公司根据《企业司帐准则第 28 号—司帐政策、司帐测度变更和差错更正》、 中国证券监督照料委员会《公开刊行证券的公司信息走漏编报法则第 19 号—财 务信息的更正及相干走漏》的相干轨则对公司 2023 年一季度说明的司帐差错进 行更正。主要报表姿首调整情况如下：                                                                   单元：元     姿首          司帐更正前金额             更正变动金额              司帐更正后金额    应收账款           342，118，403.36         5，831，947.65       347，950，351.01  递延所得税金钱          118，536，000.83          -909，972.91       117，626，027.92   未分配利润           156，079，435.02         4，921，974.74       161，001，409.76  信用减值损失             2，673，347.68         5，831，947.65          8，505，295.33   所得税用度            -3，185，611.20          909，972.91         -2，275，638.29 包摄于上市公司股                   -12，763，640.13         4，921，974.74        -7，841，665.39   东净利润    四、主要征税税种及税收优惠情况   （一）公司交纳的主要税种及税率     税种                  计税依据                              税率             按税法例定诡计的销售货品和应税劳             务收入为基础诡计销项税额，在扣除             当期允许抵扣的进项税额后，差额部             分为应交升值税。    升值税                                                  13%、9%、6%、5%             按税法例定诡计的当代服务业-期间服             务以及不动产规划租出收入为基础计             算销项税额，在扣除当期允许抵扣的             进项税额后，差额部分为应交升值 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    税种            计税依据                     税率            税。            按税法例定诡计的企业照料-物业照料            收入为基础诡计销项税额，在扣除当            期允许抵扣的进项税额后，差额部分            为应交升值税  城市顾惜配置税   按试验交纳的升值税计缴                                7%   企业所得税    按应征税所得额计缴                15%、25%、8.25%-16.5%   其中，存在不同企业所得税税率征税主体的，具体情况如下：         征税主体称号                    所得税税率           英搏尔                                         15%         鼎元新能源                                         25%         山东英搏尔                                   15%、25%         上海英搏尔                                         25%         香港英搏尔                                  8.25%-16.5%         广州英搏尔                                         25%         英搏尔物业                                         25%   （二）咫尺主要的税收优惠政策情况 家税务局、广东省方位税务局颁发的 GR202144006539 号高新期间企业文凭， 文凭有用期三年，2021-2023 年公司适用 15%的企业所得税税率。根据国度税务 总局公告 2017 年第 24 号文献轨则，在 2024 年通过重新认定前，企业所得税暂 按 15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新期间企业经验的，应按轨则补缴相 应期间的税款。 学期间厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新期间企业文凭，自赢得高新期间企业经验起三年内，享受高新期间企业 所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。   根据《中华东说念主民共和国企业所得税法》《中华东说念主民共和国企业所得税法实施 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 条例》，公司说明期内研究开发用度在诡计应征税所得额时加计扣除。   经核查公司提供的征税讲述表、税务机关出具的查询结果等文献，公司执 行的税种、税率合适法律法例和范例性文献的要求；说明期内，公司能够按时 讲述征税，实时缴征税款，说明期内不存在因征税坐法违法行动而受到监管部 门要紧行政处罚的情形。    五、最近三年的主要财务目的   （一）主要财务目的   说明期内，公司主要财务目的如下：        姿首     流动比率（倍）              1.40           1.48           1.66           1.21     速动比率（倍）              0.93           1.00           1.22           0.66   金钱欠债率（母公司）          58.26%         56.91%         57.03%         66.24%    金钱欠债率（合并）          56.66%         55.90%         56.14%         66.01%   应收账款盘活率（次）             0.80           3.38           4.43           3.62    存货盘活率（次）              0.49           1.99           2.33           1.75  每股规划举止现金流量（元/       股）  每股净现金流量（元/股）            0.86          -1.43           4.57           0.20 注：主要财务目的诡计方法如下：   （二）净金钱收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券公司信息走漏编报法则第 9 号——净金钱 收益率和每股收益的诡计及走漏》（2010 年改造）《公开刊行证券的公司信息披 露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的相干要求，说明期内公司加权平均 净金钱收益率及每股收益情况如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                               每股收益                                                    加权平均净资         说明期                  说明期利润                        基本每股收 稀释每股收益                                                     产收益率                                                           益（元/股） （元/股）                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非经常性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非经常性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非经常性损益后包摄于上                                      -2.68% -0.13 -0.13                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非经常性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润       注：因 2022 年、2023 年公司实施了成本公积转增股本，根据企业司帐准则要求对说明期       内每股收益进行重新诡计。          六、财务景况分析         （一）金钱景况分析         说明期各期末，公司金钱组成情况如下：                                                                                   单元：万元  姿首          金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 流动金钱 货币资金     78，828.34   18.45%      57，682.09     13.97% 109，337.51      27.73%      14，881.17       7.46% 交易性金融   金钱 应收单子     31，288.97       7.32%   19，124.01       4.63%    24，242.62       6.15%     337.16        0.17% 应收账款     54，252.12   12.70%      64，314.22     15.58%     51，685.99   13.11%      38，860.68   19.48% 应收款项融   资 预支款项      3，511.44       0.82%    5，092.43       1.23%     3，351.94       0.85%    3，104.62       1.56% 其他应收款      913.01        0.21%     554.35        0.13%     4，365.99       1.11%    3，735.05       1.87%  存货      82，066.93   19.21%      83，936.34     20.33%     80，040.85   20.30%      64，321.65   32.24% 其他流动资   产        珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姿首             金额          占比          金额           占比            金额          占比          金额          占比 流动金钱合   计 非流动金钱 其他权益工  具投资 投资性房地   产 固定金钱        74，445.98    17.43%     70，333.69     17.03%       48，724.76    12.36%     37，733.67    18.91% 在建工程        53，295.50    12.48%     49，177.16     11.91%        8，049.32       2.04%    2，060.84       1.03% 使用权金钱        1，010.01       0.24%    1，167.81       0.28%        370.93        0.09%     224.81        0.11% 无形金钱         8，885.82       2.08%    8，907.99       2.16%       4，038.38       1.02%    1，338.74       0.67% 长久待摊费   用 递延所得税   金钱 其他非流动   金钱 非流动金钱  共计 金钱系数     427，187.82     100.00% 412，920.14      100.00% 394，284.25         100.00% 199，511.24      100.00%           说明期各期末，公司金钱总额分别为 199，511.24 万元、394，284.25 万元、        规模不息扩大和 2022 年公司完成向特定对象刊行股票所致。           说明期各期末，流动金钱总额分别为 140，247.91 万元、304，646.15 万元、        公司流动金钱主要由货币资金、存货、应收账款、应收账款融资和应收单子构        成。          （1）货币资金           说明期各期末，公司货币资金余额分别为 14，881.17 万元、109，337.51 万元、    珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                      单元：万元  姿首            金额         占比           金额          占比           金额            占比         金额            占比  库存现金          0.94       0.00%           -           -            6.15     0.01%        1.79        0.01%  银行入款     72，531.11    92.01%     50，753.03      87.99%    86，788.68       79.38%   10，027.12       67.38% 其他货币资金     6，296.30       7.99%    6，929.05      12.01%    22，542.68       20.62%    4，852.26       32.61%  共计       78，828.34   100.00%     57，682.09    100.00% 109，337.51         100.00%   14，881.17      100.00%  其中：因抵 押、质押或冻 结等对使用有     6，296.30       7.99%    6，929.05      12.01%    22，537.96       20.61%    4，776.98       32.10% 限制的款项总    额         从上表可见，2022 年末货币资金余额同比增多较多，主要系 2022 年公司    完成向特定对象刊行股票，召募资金总额为 97，631.58 万元所致。2023 年末货    币资金余额同比下降较多，主要系跟着上次和本次募投姿首不息插足，本期购    建固定金钱、无形金钱和其他长久金钱支付的现金增多较多所致。2024 年一季    度末货币资金余额较上年末增多较多，主要系本期销售回款及银行承兑汇票到    期承兑和贴现导致货币资金增多所致。         说明期各期末，公司受限货币资金主要包括银行承兑汇票及单子池保证金。    除上述受限资金外，公司不存在其他因典质、质押或冻结等对使用有限制、以    及存放在境外且资金汇回受到限制的款项。         （2）交易性金融金钱         说明期各期末，公司交易性金融金钱分别为 570.81 万元、355.97 万元、                                                                                      单元：万元              姿首                   2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31      2021-12-31    以公允价值计量且其变动计入      当期损益的金融金钱              共计                         293.17            330.07           355.97         570.81         说明期各期末，交易性金融金钱为公司持有的力帆科技（601777.SH）和众    泰汽车（000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组规画，公司对    力帆科技和众泰汽车债权转为力帆科技（601777.SH）和众泰汽车（000980.SZ）    的股票。说明期内，公司持有的前述公司股票按照公允价值计量。 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）应收单子及应收款项融资    说明期内，公司收到的承兑汇票根据承兑公司信用等第的具体情况在应收 单子科目和应收款项融资科目分别核算。说明期各期末，公司应收单子和应收 款项融资情况如下：                                                                      单元：万元      姿首    应收单子             31，288.97        19，124.01        24，242.62         337.16   应收款项融资             2，221.98        26，431.46        30，777.24      11，854.47      共计             33，510.95        45，555.46        55，019.86      12，191.63    营业收入             47，384.55       196，314.96       200，572.61      97，579.98  占营业收入比重             70.72%           23.21%           27.43%          12.49%    说明期各期末，公司应收单子及应收款项融资共计余额分别为 12，191.63 万 元、55，019.86 万元、45，555.46 万元和 33，510.95 万元，占营业收入比重分别为 较多，占营业收入比重较高主要原因系公司业务规模增长较快，公司详细斟酌 客户的资信景况和资金盘活情况，无邪接受客户结算方式。 游供应商支付货款所致。 年末减少 12，044.51 万元，本期银行承兑汇票到期承兑及贴现所致。    说明期各期末，公司的应收单子及应收款项融资主要为银行承兑汇票，整 体回收风险较小。   （4）应收账款    说明期各期末，公司应收账款净额分别为 38，860.68 万元、51，685.99 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 单元：万元    姿首      2024-3-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  应收账款余额         69，425.19        80，061.95        65，136.80       43，254.59   坏账准备          15，173.06        15，747.73        13，450.81        4，393.91  应收账款净额         54，252.12        64，314.22        51，685.99       38，860.68   ①应收账款变动情况   说明期各期末，公司应收账款规模及变化情况如下：                                                                  单元：万元    姿首  应收账款余额         69，425.19        80，061.95        65，136.80        43，254.59   营业收入          47，384.55       196，314.96       200，572.61        97，579.98 应收账款余额占  营业收入比重   说明期各期末，公司应收账款余额分别为 43，254.59 万元、65，136.80 万元、 主要原因系 2022 年公司营业收入增长较快，同期公司根据客户的财务景况和偿 付才能，加强应收账款回收力度，减少应收账款风险。2023 年末，应收账款余 额为 80，061.95 万元，与 2022 年末比较有所增多，主要系本期公司第四季度实 现收入 70，272.03 万元，同比增长 11.80%，客户款项尚在信用期内导致期末应收 账款余额增多。2024 年 3 月末，应收账款余额为 69，425.19 万元，较上年末减少 所致。   ②应收账款账龄及坏账准备计提情况   对于应收账款，不管是否包含要紧融资要素，公司恒久按照独特于整个这个词存 续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增多或转 回金额，行动减值损失或利得计入当期损益。   公司将该应收账款按雷同信用风险特征（账龄）进行组合，并基于整个合 理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行 测度如下：    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                      账龄                                         预期信用损失率          如果有客不雅笔据标明某项应收账款已经发生信用减值，则公司对该应收账    款单项计提坏账准备并证实预期信用损失。          说明期内，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司的比较情    况如下：       公司        1 年以内             1-2 年         2-3 年        3-4 年         4-5 年      5 年以上       欣锐科技           5%            10%           30%          50%          80%         100%       大洋电机           5%            10%           30%          50%          80%         100%       英威腾        2.61%            14.86%        40.00%       69.64%        100%        100%       威迈斯            5%            10%           30%          50%          80%         100%       精进电动           5%            10%           30%          50%          80%         100%       英搏尔            5%            10%           20%          50%          80%         100%    注：英威腾数据来源于 2023 年度说明应收账款组合坏账准备计提比例。          从上表可见，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司不存在    显赫互异。          A.说明期各期末，公司应收账款按种类计提坏账准备的具体情况如下：                                                                                      单元：万元  姿首          账面余额        坏账准备          账面余额         坏账准备         账面余额        坏账准备        账面余额        坏账准备 单项计提坏账 准备的应收账   15，194.37    12，038.11     15，217.26    12，056.41   15，293.89   10，539.60    2，914.25    2，102.06    款 按信用风险特 征组共计提坏 账准备的应收   账款  共计      69，425.19    15，173.06     80，061.95    15，747.73   65，136.80   13，450.81   43，254.59    4，393.91 珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      B.说明期各期末，按照信用风险特征组共计提坏账准备的应收账款账龄分 布如下：                                                                                 单元：万元 姿首       账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备   内   年   年   年   年   上 共计    54，230.81   3，134.96 64，844.69    3，691.31 49，842.91     2，911.21 40，340.34   2，291.85      说明期各期末，信用风险特征组合应收账款中，1 年以内应收账款占比分别 为 97.85%、98.11%、97.25%和 97.60%。全体上看，公司应收账款账龄较短。按 全部应收账款分析，说明期各期末 1 年以内应收账款占比分别为 91.81%、 系受到威马、雷丁应收账款单项计提坏账的影响。      C.说明期末按单项计提要紧坏账准备的情况      松手 2024 年 3 月 31 日，公司按单项计提坏账准备的应收账款共计金额为                                                                                 单元：万元 序号       单元称号               账面余额        坏账准备           计提比例               计提事理      威尔马斯特新能源汽                                                                    对方规划清贫，预计货款                                                                    不行完全收回         限公司      雷丁汽车集团有限公                                                   对方规划清贫，预计货款          司                                                       不行完全收回      四川野马汽车股份有                                                   对方规划清贫，预计货款       限公司潍坊分公司                                                   不行完全收回      河南御捷时期汽车有                                                   对方规划清贫，预计货款         限公司                                                      不行完全收回      威马新能源汽车采购                                                   对方规划清贫，预计货款      （上海）有限公司                                                    不行完全收回 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号         单元称号         账面余额           坏账准备         计提比例               计提事理       威马新能源汽车销售                                              对方规划清贫，预计货款       （上海）有限公司                                               不行完全收回       威马汽车制造温州有                                              对方规划清贫，预计货款           限公司                                                不行完全收回        威马汽车科技（衡                                              对方规划清贫，预计货款          阳）有限公司                                              不行完全收回       重庆市新特长命新能                                              对方规划清贫，预计货款         源汽车有限公司                                              不行完全收回。       山东东风凯马车辆有                                              对方规划清贫，预计货款           限公司                                                不行收回。       山东御捷马新能源汽                                              对方规划清贫，预计货款         车制造有限公司                                              不行完全收回       山东领行摩托车有限                                              对方规划清贫，预计货款            公司                                                不行完全收回            共计             15，194.37     12，038.11    79.23%       上述单项计提坏账准备款项触及客户主要包括威马汽车、雷丁汽车（含野 马汽车）、河南御捷时期汽车等公司，受新能源汽车市集竞争热烈、原材料成本 高企、电动汽车期间迭代加速等因素影响，前述整车厂商规划不善，预计货款 不行完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户的应收 账款单独计提坏账损失。       D.坏账准备计提比例对比分析       说明期各期末，公司应收账款坏账计提比例与同行业可比公司比较情况如 下：       姿首          2024-3-31        2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31       欣锐科技              未走漏                 18.51%            11.43%          11.16%       大洋电机              未走漏                  5.87%            11.64%          13.61%       英威腾               未走漏                  5.91%             7.30%          11.95%       威迈斯               未走漏                  5.67%             5.33%           6.02%       精进电动              未走漏                 21.92%            18.50%          13.84%  同行业平均值                        -           11.58%             10.84%          11.32%       英搏尔               21.86%              19.67%            20.65%          10.16%       从上表可见，2021 年末公司应收账款坏账准备计提比例与同行业公司均值 比较，不存在要紧互异。2022 年末和 2023 年末，公司因威马汽车、雷丁汽车等 客户单项计提坏账准备导致期末坏账准备计提比例远高于同行业可比公司平均 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 值。    公司应收账款坏账准备的计提政策与同行业上市公司基本保持一致，坏账 准备计提比例充分。      ③期后回款情况    说明期各期末，公司应收账款期后回款情况如下：                                                                        单元：万元      姿首          2024-03-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  应收账款余额              69，425.19         80，061.95        65，136.80        43，254.59 松手 2024 年 5 月    回款比例                27.55%            76.00%           74.74%           91.36%    松手 2024 年 5 月 10 日，公司 2022 年末、2023 年末应收账款期后回款占比 较低主要系连年来公司规划规模不息扩大，期末应收账款随之增长，大部分客 户货款尚在信用期内。同期，2022 年末公司针对部分规划不善的下贱车企单项 计提信用损失。      ④主要客户的信用条件是否变化    公司主要客户为大型新能源汽车整车企业，公司主要客户规划规模较大， 天赋邃密，具有邃密的交易信誉和付款才能。公司为客户设定信用期，保证公 司资金安全，着重规划风险，提高资金使用效率。公司主要客户信用政策为： 纯电动乘用车厂商信用期一般为 1-3 个月，根据公司对客户的信用分级照料，部 分客户现金现货。说明期内，公司上述信用政策得到一贯执行，公司主要客户 的信用政策未发生要紧变动。      ⑤坏账准备的计提和转回对规划功绩的影响    说明期各期，应收账款坏账准备计提和转回对规划业务影响情况如下：                                                                        单元：万元      姿首         2024 年 1-3 月        2023 年           2022 年           2021 年    计提金额                        -       2，296.92        10，935.45         1，544.45    转回金额                574.66                   -                -                -    利润总额                359.13          7，697.19          -526.38         3，753.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首      2024 年 1-3 月   2023 年                2022 年           2021 年     计提占比            0.00%       29.84%            -2，077.48%          41.15%     说明期各期，应收账款坏账准备计提金额分别为 1，544.45 万元、10，935.45 万元、2，296.92 万元和 0.00 万元，占利润总额的比例分别为 41.15%、-2，077.48%、     ⑥说明期末应收账款主要客户情况     松手 2024 年 3 月 31 日，公司应收账款的前五名单元情况如下：                                                                     单元：万元 序                                 占应收账款余        客户称号          与公司关系 应收账款余额                                  坏账准备 号                                   额比例   上汽通用五菱汽车股份有       限公司   威尔马斯特新能源汽车零    部件（温州）有限公司     启征新能源汽车（济南）        有限公司              共计                       35，632.58        51.32%         8，290.38     松手 2024 年 3 月 31 日，公司应收账款中前五名单元共计金额 35，632.58 万 元，占比 51.32%。除威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司单项计提 坏账准备外，应收账款前五名其他客户均为公司长久合作的整车厂，具有邃密 的交易信誉和付款才能，公司应收账款发生大额坏账的可能性较小。公司已根 据金融器用准则对上述欠款客户按照组共计提了坏账准备。说明期内公司主要 应收账款方与主要客户匹配，不存在放宽信用政策突击证实收入的情形。     在应收账款照料方面，公司恒久关注应收账款的安全性。一方面，加大应 收账款的催收力度，要求客户按合同履行付款义务，减少应收账款风险。另一 方面，不息优化客户结构，提高优质大客户占比，根据客户的财务景况和偿付 才能选择互异化措施，对客户进行应收账款额度和账期控制，确保应收账款风 险合理可控。     （5）预支款项     说明期各期末，公司预支款项分别为 3，104.62 万元、 3，351.94 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 和 0.82%，预支款项具体情况如下：                                                                                  单元：万元   姿首           金额        比例         金额          比例            金额      比例         金额       比例   共计      3，511.44 100.00% 5，092.43 100.00% 3，351.94 100.00% 3，104.62 100.00%    从上表可见，说明期各期末，预支款项 1 年以内账龄占比分别为 99.84%、    公司预支款项主要系预支原材料采购款，2023 年末预支款项余额同比增幅 较大，主要系公司为谴责原材料价钱波动对公司分娩规划影响，公司与五矿特 钢、宁波科田磁业等供应商签署材料锁价左券，导致期末预支货款增多所致。 公司通过锁定主要原材料价钱波动，能有用进步公司异日抗风险才能和盈利水 平。   （6）其他应收款    说明期各期末，公司其他应收款净额分别为 3，735.05 万元、4，365.99 万元、                                                                                  单元：万元      姿首        2024-03-31            2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 其他应收款余额              1，442.45              1，057.33              4，782.77           4，143.32   坏账准备                   529.44              502.97               416.78             408.27 其他应收款净额                  913.01              554.35              4，365.99           3，735.05    其他应收款按款项性质分类主要为股权激励行权款、押金及保证金等，具 体如下：                                                                                  单元：万元      姿首        2024-03-31            2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 股权激励行权款                        -                 95.57           3，882.15           3，258.40  押金及保证金                  892.62              881.87               783.98             767.26 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首       2024-03-31      2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31      其他              549.83              79.88          116.63             117.67      共计            1，442.45         1，057.33          4，782.77            4，143.32     公司股权激励行权款主要系公司实施职工股权激励，职工自在行权条件后 交款至中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司款项。2023 年末，因股权激 励对象行权减少，导致期末股权激励行权款下降较多。     公司押金及保证金系向整车厂销售产物过程中根据对方要求提供质保金。 其他姿首为对外租出厂房应收房钱和代收水电、对外稀薄采购开销预支用度及 职工在拓展业务过程中如出差、稀薄采购等提前领用的资金，不触及对外财务 性资助。     说明期各期末，针对单项其他应收款较大，且存在较大的坏账风险时，将 单项计提坏账准备。松手 2024 年 3 月 31 日，公司单项计提预期信用损失的其 他应收款金额为 175.00 万元。     说明期各期末，其他应收款账龄漫衍情况如下：                                                                     单元：万元      姿首       2024-03-31      2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 其他应收款余额            1，442.45         1，057.33          4，782.77            4，143.32     坏账准备             529.44          502.97             416.78             408.27 其他应收款账面   价值     松手 2024 年 3 月 31 日，公司其他应收款的前五名情况如下：                                                             单元：万元                                                         占其他应 序                                                  其他应收       坏账准             客户称号              款项性质          账龄          收款余额 号                                                  款余额         备                                                          比例      珠海英搏尔电气股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                           占其他应       序                                                              其他应收      坏账准                       客户称号                     款项性质           账龄          收款余额       号                                                              款余额        备                                                                            比例                                             押金、保证         4-5 年、5                                               金            年以上                                             押金、保证                                               金                                             押金、保证                                               金                                             押金、保证                                               金                                                       年                                    共计                                      761.06   52.76% 299.40           （7）存货           ①存货组成           说明期各期末，公司存货账面价值分别为 64，321.65 万元、80，040.85 万元、                                                                                            单元：万元 姿首           账面余额        跌价准备         账面余额        跌价准备           账面余额         跌价准备           账面余额         跌价准备 原材料       21，896.77    1，392.86    24，703.31     1，451.46      26，021.46        981.76     30，314.53          766.45 发出商品      24，867.44            -   24，805.25              -    25，050.99             -     13，286.21               - 库存商品      21，538.87       918.44   22，471.32         927.60    18，157.86        750.43      9，531.60          388.96 在产物        7，922.71            -    4，733.50              -     3，679.97             -      5，286.05               - 合同践约  成本 半成品        6，565.08       621.41    7，146.73         626.59     7，646.25        134.77      3，490.67           38.30 托付加工  物资 共计        85，430.49    3，363.56    87，372.85     3，436.51      82，188.67     2，147.83      65，701.66       1，380.01           公司存货主要包括原材料、发出商品、库存商品和半成品等。说明期各期      末，公司存货余额保持快速增长，与公司规划规模不息扩大基本匹配。      元，主要体现为发出商品和库存商品的增多，主要原因系新能源汽车行业不息 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 景气，2022 年营业收入不息快速增长所致。2023 年末、2024 年 3 月末存货余额 全体变动不大。    说明期内，公司发出商品和库存商品余额占营业收入情况如下：                                                                               单元：万元     姿首    发出商品                24，867.44          24，805.25           25，050.99          13，286.21    库存商品                21，538.87          22，471.32           18，157.86           9，531.60     共计                 46，406.31          47，276.57           43，208.85          22，817.81    营业收入                47，384.55         196，314.96          200，572.61          97，579.98 发出商品和库存 商品共计占营业                  97.94%               24.08%            21.54%            23.38%  收入比重    从上表可见，2021 年至 2023 年，公司发出商品和库存商品共计占营业收入 比重分别为 23.38%、21.54%、24.08%，公司存货发出商品和库存商品与营业收 入基本匹配。    ②存货跌价准备    说明期各期末，公司将存货按照成本与可变现净值孰低计量。当存货可变 现净值低于成本时，提真金不怕火存货跌价准备。说明期各期末，公司存货跌价准备分 别为 1，380.01 万元、2，147.83 万元、3，436.51 万元和 3，363.56 万元。说明期各期 末，公司存货库龄情况如下：                                                                                单元：万元  姿首          金额         占比       金额         占比         金额         占比          金额      占比  共计    85，430.49 100.00% 87，372.85 100.00% 82，188.67 100.00% 65，701.66 100.00%    从上表可见，说明期各期末，公司 1 年以内存货占比较高。    说明期内，公司退货情况如下：                                                                                单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    姿首     2024 年 1-3 月      2023 年         2022 年        2021 年    退货              42.56          990.92        338.81        553.34   营业收入          47，384.55     196，314.96    200，572.61     97，579.98 退货占营业收入   比重   公司产物基本为定制化分娩，说明期内，公司退货金额占营业收入比重分 别为 0.57%、0.17%、0.50%和 0.09%，退货占营业收入比重较小。   松手 2024 年 3 月末，公管库存商品、发出商品、在产物和半成品余额与在 手订单比较情况如下：                                                           单元：万元           姿首                                 2024-3-31           库存商品                                             21，538.87           发出商品                                             24，867.44           在产物                                               7，922.71           半成品                                               6，565.08           共计                                               60，894.10           在手订单                                             23.23 亿元   公司采纳以销定产的分娩模式，公司为保证正常分娩对原材料进行成例备 货。除原材料外，一般情况下公司的在产物、库存商品及发出商品等均有相应 在手订单。2024 年 3 月末公司在手订单不错覆盖期末库存商品、发出商品、在 产物和半成品。   总而言之，公司存货库龄较短，不存在无数残次冷备品，不存在滞销或大 量的销售退回；说明期各期末，公司已对存货计提跌价准备，与存货质料试验 景况相符，存货跌价准备计提充分，合适《企业司帐准则》的相干轨则。   ③发出商品情况   松手 2024 年 3 月 31 日，公司发出商品金额为 24，867.44 万元，发出商品对 应的主要具体客户、金额、所在地情况如下：                                                           单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           客户                   发出商品金额        占发出商品比例            发出商品所在地                                                             客户、三方仓库、  上汽通用五菱汽车股份有限公司                   7，029.00           28.27%                                                                在途                                                             客户、三方仓库、    上汽大通汽车有限公司                     3，409.61           13.71%                                                                在途    杭州祯祥汽车有限公司                     1，485.97            5.98%        客户 东风汽车集团股份有限公司乘用车       公司  安徽江淮汽车集团股份有限公司                   1，245.15            5.01% 客户、三方仓库           共计                     14，441.79          58.08%    对于期末发出商品，公司证实收入尚需履行的后续范例为验收对账证实收 入，公司已发出但尚未证实收入的产物大部分处于客户和三方仓库等，公司能 实时了解产物的情况，对产物进行追踪照料，不存在要紧损放手失风险。   （8）其他流动金钱    说明期各期末，公司其他流动金钱账面价值为 2，582.31 万元、488.04 万元、 和 0.96%，其他流动金钱具体组成情况如下：                                                                    单元：万元     姿首         2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31       2021-12-31   预缴所得税               234.62           336.46           12.21            12.21  待抵扣进项税             3，049.40           359.43          125.92         1，777.25   房租过甚他               800.13           654.80          349.90           792.85     共计              4，084.15         1，350.68          488.04         2，582.31    说明期各期末，公司其他流动金钱主要为待抵扣进项税，2021 年末，公司 其他流动金钱金额较高，主要系当年公司为应付原材料短缺增多原材料采购力 度，相应的增多待抵扣进项税额。2024 年 3 月末，公司其他流动金钱金额较高， 主要系应付订单增多所提高原材料采购及开展前募及本募姿首配置，相应的增 加待抵扣进项税额。    说明期各期末，公司非流动金钱总额分别为 59，263.33 万元、89，638.10 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    说明期各期末，公司非流动金钱总额分别为 59，263.33 万元、89，638.10 万元、   （1）其他权益器用投资    说明期各期末，公司其他权益器用投资余额分别为 0.00 万元、0.00 万元、                                                                   单元：万元     姿首       2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 上海芯华睿半导 体科技有限公司     共计              500.00                 -                -                -    松手 2024 年一季度末，公司持有的其他权益器用投资为对上海芯华睿半导 体科技有限公司的股权投资，认缴出资和实缴出资金额为 11.34 万元，交纳出资 日期为 2024 年 2 月 3 日，相干工商登记手续正在办理中。该公司主营业务为车 规级功率半导体模块业务，系公司上游行业。公司对其投资主要目的为谴责成 本、提高研发效率及保障上游 SiC 器件的稳定供应，后续阶段将视情况开展如 蚁合研发、采购功率半导体等合作。松抄本召募说明书出具之日，公司与上海 芯华睿半导体科技有限公司尚未开展其他交易或业务合作。   （2）投资性房地产    说明期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 9，697.88 万元、8，783.57 万元、8，504.96 万元和 8，435.31 万元，占金钱总额的比例分别为 4.86%、2.23%、                                                                   单元：万元     姿首       2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31   房屋建筑物           7，751.20        7，815.12          8，070.80         8，962.18   地皮使用权             684.11          689.84            712.77           735.70     共计            8，435.31        8，504.96          8，783.57         9，697.88    公司投资性房地产系公司将位于珠海市高新区科技六路 7 号旧厂房对出门 租形成的。公司投资性房地产为前述房产及地皮使用权，公司采纳成本模式进    珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    行计量。        （3）固定金钱         说明期各期末，公司的固定金钱账面金额分别为 37，733.67 万元、48，724.76    万元、70，333.69 万元和 74，445.98 万元，占金钱总额的比例分别为 18.91%、                                                                                单元：万元   姿首             金额         比例        金额         比例          金额         比例          金额         比例 房屋及建筑物     45，032.42    47.47% 44，712.29     50.04% 27，263.44       43.29% 21，410.78       45.15%  机器征战      44，923.61    47.35% 39，901.51     44.66% 31，471.21       49.97% 22，422.31       47.28%  输送器用       1，295.09     1.37%   1，285.24       1.44%   1，249.83       1.98%   1，132.63     2.39% 电子征战过甚他     3，617.68     3.81%   3，445.42       3.86%   2，994.43       4.75%   2，454.46     5.18% 账面原值共计     94，868.80   100.00% 89，344.46    100.00% 62，978.92      100.00% 47，420.18      100.00% 房屋及建筑物      3，184.12    15.59%   2，840.96    14.94%     1，789.91    12.56%      726.98      7.51%  机器征战      14，284.64    69.94% 13，333.77     70.14% 10，085.66       70.76%     7，105.60    73.36%  输送器用        719.35      3.52%    693.09        3.65%    587.02        4.12%    482.11      4.98% 电子征战过甚他     2，234.70    10.94%   2，142.95    11.27%     1，791.55    12.57%     1，371.82    14.16% 累计折旧共计     20，422.81   100.00% 19，010.77    100.00% 14，254.15      100.00%     9，686.51   100.00% 房屋及建筑物             -         -          -           -          -           -          -         -  机器征战              -         -          -           -          -           -          -         -  输送器用              -         -          -           -          -           -          -         - 电子征战过甚他            -         -          -           -          -           -          -         - 减值准备共计             -         -          -           -          -           -          -         - 房屋及建筑物     41，848.30    56.21% 41，871.33     59.53% 25，473.53       52.28% 20，683.80       54.82%  机器征战      30，638.96    41.16% 26，567.74     37.77% 21，385.55       43.89% 15，316.71       40.59%  输送器用        575.75      0.77%    592.16        0.84%    662.80        1.36%    650.52      1.72% 电子征战过甚他     1，382.98     1.86%   1，302.47       1.85%   1，202.88       2.47%   1，082.64     2.87% 账面金额共计     74，445.98   100.00% 70，333.69    100.00% 48，724.76      100.00% 37，733.67      100.00%         说明期各期末，公司固定金钱主要由房屋建筑物和机器征战组成，均与公    司分娩规划密切相干。2022 年末固定金钱账面余额同比增长 29.13%，主要系公    司房屋建筑物和机器征战增多所致。2023 年末固定金钱账面余额同比增长 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 目厂房插足使用转固所致。2024 年 3 月末固定金钱账面余额较上年末增长 5.85%， 主要系公司上次募投姿首中的珠海分娩基地期间改造及产能推广姿首插足使用 转固所致。      （4）在建工程      说明期各期末，公司在建工程账面金额分别为 2，060.84 万元、8，049.32 万元、                                                                          单元：万元          姿首         2024-03-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  新能源汽车一体化能源总成车间                  -                                  -       1，249.76  珠海分娩基地期间改造及产能扩                                  -                 -       2，563.90                  -       张姿首  山东菏泽新能源汽车驱动系统产                                  -          94.97          3，894.96                  -     业园姿首（二期）      珠海研发中心配置姿首         8，173.66          6，629.38          204.25                   -      寝室楼及地下室配置姿首       15，205.43         13，466.69          994.63                   -  新能源汽车能源总成自动化车间       配置姿首         征战安装            7，822.24         11，008.67          246.60                   -          其他                  6.11           16.99           144.98           811.08          共计            53，295.50         49，177.16         8，049.32         2，060.84 系“山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园姿首（二期）”“珠海研发中心配置姿首” “新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首”陆续插足增多在建工程余额。      松手 2024 年 3 月末，公司主要在建工程具体情况如下：                                          累计已投        资金插足进程                             预算金额              预计达到可使 序号       姿首称号       配置期                   入金额        是否合适工程                             （万元）              用状态的时点                                          （万元）         配置进程      珠海分娩基地期间改造及产         能推广姿首      山东菏泽新能源汽车驱动系       统产业园姿首（二期）    珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                          累计已投        资金插足进程                                                预算金额           预计达到可使   序号           姿首称号                 配置期                   入金额        是否合适工程                                                （万元）           用状态的时点                                                          （万元）         配置进程        新能源汽车能源总成自动化           车间配置姿首         说明期各期末，公司在建工程处于正常配置状态，待达到可使用状态后转    固，不存在减值迹象。此外，公司上次募投姿首达产后，将进步公司的产能规    模和效益水平。        （5）使用权金钱         说明期各期末，公司使用权金钱账面金额分别为 224.81 万元、370.93 万元、                                                                                        单元：万元          姿首            2024-03-31         2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31        房屋建筑物                  1，010.01             1，167.81               370.93           224.81          共计                   1，010.01             1，167.81               370.93           224.81        （6）无形金钱         说明期各期末，公司的无形金钱账面金额分别为 1，338.74 万元、4，038.38 万    元、8，907.99 万元和 8，885.82 万元，占金钱总额的比例分别为 0.67%、1.02%、                                                                                        单元：万元  姿首           金额           比例           金额            比例          金额            比例         金额           比例 地皮使用权     9，014.19      87.85%      8，964.42      87.92%      4，063.83       81.18%    1，375.53      65.95%   软件      1，231.36      12.00%      1，216.80      11.93%       927.07        18.52%     695.17       33.33%  专利权           15.00       0.15%      15.00         0.15%       15.00         0.30%      15.00        0.72% 账面原值共计   10，260.55     100.00%     10，196.22     100.00%      5，005.90     100.00%     2，085.70     100.00% 地皮使用权         609.72    44.35%       560.23       43.49%       362.60        37.48%     267.46       35.81%   软件          750.01    54.56%       713.00       55.35%       589.92        60.97%     464.49       62.18%  专利权           15.00       1.09%      15.00         1.16%       15.00         1.55%      15.00        2.01% 累计摊销共计    1，374.73     100.00%      1，288.23     100.00%       967.52      100.00%      746.96      100.00% 地皮使用权              -           -           -             -            -            -            -         -   软件               -           -           -             -            -            -            -         -    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  姿首           金额         比例            金额              比例            金额           比例             金额         比例  专利权             -           -              -              -              -          -              -           - 减值准备共计           -           -              -              -              -          -              -           - 地皮使用权     8，404.47    94.58%       8，404.19        94.34%        3，701.23      91.65%        1，108.07    82.77%   软件       481.36        5.42%       503.79          5.66%        337.16         8.35%        230.68     17.23%  专利权          0.00       0.00%           0.00        0.00%             0.00      0.00%          0.00        0.00% 账面金额共计    8，885.82   100.00%       8，907.99       100.00%        4，038.38     100.00%        1，338.74   100.00%         公司无形金钱主要为地皮使用权和软件。2022 年末，公司无形金钱账面价    值较 2021 年末增多 2，699.64 万元，主要原因系公司 2022 年新取得位于山东菏    泽的地皮使用权用于上次募投姿首配置。2023 年末，公司无形金钱账面价值同    比增多 4，869.61 万元，主要原因系为自在公司异日发展需要，公司新取得位于    珠海市高新区地皮使用权。2024 年 3 月末，公司无形金钱账面价值较上年末变    化不大。         说明期内，公司无形金钱摊销年限与同行业公司的比较情况如下：          姿首                 地皮使用权                              软件                    专利权          欣锐科技                    30-50 年                       5年                        5年          大洋电机              按照使用寿命                         按照使用寿命                  按照使用寿命          英威腾                     30-50 年                  按照收益年限                  按照收益年限          威迈斯               按照许可年限                              5年                    10-20 年          精进电动              按照使用寿命                              3-5 年                     -          英搏尔                      50 年                         5年                        5年         如上表所示，公司无形金钱的摊销年限与同行业可比公司比较不存在显赫    互异，无形金钱摊销政策具有合感性。         说明期内，公司领有的地皮使用权不存在过时、闲置、被间隔使用或创造    的经济绩效低于或将低于预期等减值迹象；公司领有的软件咫尺均有用使用，    不存在闲置或无法使用的软件，因此公司无形金钱不存在减值迹象，无需计提    减值准备。        （7）长久待摊用度         说明期各期末，公司长久待摊用度账面金额分别为 1，542.22 万元、1，885.61 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 万元、1，760.99 万元和 2，057.58 万元，占金钱总额比例分别为 0.77%、0.48%、                                                                                 单元：万元     姿首          2024-03-31         2023-12-31           2022-12-31            2021-12-31    模具费               1，192.91                940.52            1，374.63            1，167.03   装修工程                 767.15                730.95              362.85              288.03   展厅装修款                      -                    -                   -                     -     其他                  97.53                 89.52              148.13               87.15     共计               2，057.58             1，760.99             1，885.61            1，542.22   （8）递延所得税金钱    说明期各期末，公司递延所得税金钱余额分别为 4，958.14 万元、11，284.83 万元、12，448.01 万元和 13，026.26 万元，占金钱总额比例分别为 2.48%、2.86%、 计售后服务、政府补助，具体情况如下：                                                                                 单元：万元          姿首                  2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31      2021-12-31      金钱减值准备                       2，872.59        2，953.73         2，525.62          946.07    里面交易未完结利润                        78.55              88.97          98.13          122.89       可抵扣亏蚀                       7，932.53        7，846.52         7，161.37        2，915.11      预计售后服务费                       285.83             285.83         346.64          207.50          政府补助                     1，325.01        1，045.49           835.93          763.27 交易性金融金钱公允价值变动                       25.30              19.77          15.88                 -     股份支付证实递延                       501.86             204.26         294.60                 - 租出欠债扣减使用权金钱净额                         4.58              3.44           6.66            3.31          共计                      13，026.26       12，448.01        11，284.83        4，958.14   （9）其他非流动金钱    说明期各期末，公司其他非流动金钱分别为 1，707.02 万元、6，500.68 万元、 情况如下：                                                                                 单元：万元    珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           姿首            2024-03-31        2023-12-31               2022-12-31            2021-12-31        预支工程、征战款               8，071.24             1，803.91                 1，742.83          1，707.02         预支地皮款                         -                     -               4，757.86                   -           共计                  8，071.24             1，803.91                 6，500.68          1，707.02         为顺应新能源汽车行业快速发展，基于政策计划及规划发展的需要，公司    拟购买位于珠海市高新区地皮使用权以更好自在公司异日业务发展，导致 2022    年末其他非流动金钱账面余额同比增多 4，793.66 万元。2024 年 1-3 月，因加速    开展上次募投姿首配置及提前使用自筹资金插足本次募投姿首配置，导致松手         （二）欠债景况分析         说明期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                                            单元：万元   姿首            金额           比例        金额             比例              金额            比例           金额             比例 流动欠债  短期告贷      22，262.02     9.20%   13，775.91         5.97%        23，773.48       10.74%     21，067.83       16.00%  应付单子      36，527.15    15.09%   41，274.74        17.88%        52，078.21       23.53%     13，309.95       10.11%  应付账款      78，167.00    32.29%   76，260.84        33.04%        73，456.51       33.18%     63，262.83       48.04%  合同欠债       1，251.00     0.52%    2，469.68         1.07%         1，275.90        0.58%      1，302.73        0.99% 应付职工薪酬         775.92    0.32%    1，979.82         0.86%         2，111.04        0.95%      1，625.64        1.23%  应交税费           94.96    0.04%       428.89        0.19%         2，207.02        1.00%       361.99         0.27%  其他应付款     13，413.81     5.54%    7，229.68         3.13%         5，598.68        2.53%      8，738.64        6.64% 一年内到期的非   流动欠债 其他流动欠债     24，119.08     9.96%   18，890.99         8.18%        11，269.86        5.09%      4，468.10        3.39% 流动欠债共计    183，656.65    75.88% 174，752.85        75.71% 183，528.74             82.91% 115，509.58           87.72% 非流动欠债  长久告贷      48，772.25    20.15%   48，138.74        20.86%        30，835.67       13.93%     10，609.60        8.06%  租出欠债          378.90    0.16%       530.44        0.23%          260.87         0.12%       243.46         0.18%  长久应付款              -        -            -             -         655.07         0.30%             -            -  递延收益       8，833.43     3.65%    6，969.94         3.02%         5，626.36        2.54%      5，306.70        4.03% 递延所得税欠债        402.61    0.17%       413.52        0.18%          451.06         0.20%        16.34         0.01%    珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姿首              金额        比例           金额          比例            金额         比例           金额             比例 非流动欠债共计    58，387.19   24.12%   56，052.64       24.29%       37，829.03    17.09%     16，176.10       12.28%  欠债共计     242，043.85 100.00% 230，805.49        100.00% 221，357.77        100.00% 131，685.68          100.00%         说明期各期末，公司欠债总额分别为 131，685.68 万元、221，357.77 万元、    和 56.66%。         说明期各期末，公司流动欠债分别为 115，509.58 万元、183，528.74 万元、    款和应付单子等。        （1）短期告贷         说明期各期末，公司短期告贷账面金额分别为 21，067.83 万元、23，773.48 万    元、13，775.91 万元和 22，262.02 万元，占欠债总额的比例分别为 16.00%、    的保证告贷、典质告贷、信用告贷和已贴现未到期银行承兑汇票，短期告贷具    体情况如下：                                                                                      单元：万元         姿首             2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31         典质告贷                        -                    -          10，009.52           8，025.59         保证告贷                        -                    -           4，204.18          13，042.23         信用告贷                3，000.00             7，858.28            2，909.78                    -     已贴现未到期银      行承兑汇票         共计                 22，262.02            13，775.91           23，773.48          21，067.83    告期内，公司根据自身规划情况合理计划短期告贷筹资，未发生违约情形。    且未对其间隔证实计入短期告贷所致。 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （2）应付单子    说明期各期末，公司应付单子账面金额分别为 13，309.95 万元、52，078.21 万 元、41，274.74 万元和 36，527.25 万元，占欠债总额的比例分别为 10.11%、 据的形成主要系公司根据业务运营需要，与部分供应商采纳单子结算所致，具 体组成如下：                                                                单元：万元    姿首       2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31  银行承兑汇票         21，742.26        28，083.32       46，908.05       13，309.95  交易承兑汇票         14，784.89        13，191.42        5，170.16                -    共计           36，527.15        41，274.74       52，078.21       13，309.95 务发展需要，公司优先使用单子支付采购货款，因此松手 2022 年末，应付单子 较 2021 年末大幅增多。2023 年末、2024 年 3 月末应付单子有所减少，主要系 期初应付单子在本期到期承兑所致。   （3）应付账款    说明期各期末，公司应付账款余额分别为 63，262.83 万元、73，456.51 万元、 情况如下：                                                                单元：万元    姿首       2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31    材料款          78，167.00        70，723.16       72，069.18       62，820.77    工程款                   -        4，110.72          115.05          226.27    征战款                   -        1，426.96        1，272.29          215.79    共计           78，167.00        76，260.84       73，456.51       63，262.83    说明期内，公司应付账款余额不息增多，主要系公司规划规模不息扩大， 应付供应商材料款增多所致。    松手 2024 年 3 月 31 日，公司应付账款余额前五名情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                     单元：万元                                                                    占应付账款余 序号          供应商称号               与公司关系            应付账款余额                                                                     额比例                  共计                                    20，610.14         26.86%   （4）合同欠债      说明期各期末，公司合同欠债的账面金额分别为 1，302.73 万元、1，275.90 万 元、2，469.68 万元和 1，251.00 万元，占欠债总额比例分别为 0.99%、0.58%、1.07% 和 0.52%，合同负借主要为预收客户销售货款，具体情况如下：                                                                      单元：万元      姿首      2024-03-31       2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      预收货款         1，251.00         2，469.68          1，275.90           1，302.73  预收租出款                    -                 -                -      共计           1，251.00         2，469.68          1，275.90           1，302.73   （5）应付职工薪酬      说明期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1，625.64 万元、2，111.04 万元、                                                                      单元：万元      姿首      2024-03-31       2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      短期薪酬           775.92         1，979.82          2，111.04           1，625.64      除名福利                 -                 -                -                  -      共计             775.92         1，979.82          2，111.04           1，625.64      说明期各期末，公司应付职工薪酬主要为短期薪酬，包括职工工资、奖金、 津贴和补贴等。2022 年末公司应付职工薪酬余额同比增多 485.40 万元，主要系 跟着公司规划规模的扩大，期末职工东说念主数增多导致应付职工薪酬增多所致。   （6）应交税费 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    说明期各期末，公司应交税费分别为 361.99 万元、2，207.02 万元、428.89 万 元和 94.96 万元，占欠债总额的比例分别为 0.27%、1.00%、0.19%和 0.04%，公 司应交税费具体组成如下：                                                                              单元：万元     姿首        2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31           2021-12-31   企业所得税                     -                     -         1，025.03              281.07    升值税                 4.55                    4.30           810.29                     -    房产税                27.15               279.36              220.03                6.02   个东说念主所得税               27.67                   67.21            84.92               48.87    印花税                29.95                   47.97            50.01               25.94   地皮使用税                5.61                   29.99            16.67                     -     其他                 0.03                    0.08             0.07                0.09     共计                94.96               428.89            2，207.02              361.99    公司应交税费主要为应交企业所得税、升值税、房产税及个东说念主所得税。 得额增多导致期末应交企业所得税增多所致。   （7）其他应付款    说明期各期末，公司其他应付款分别为 8，738.64 万元、5，598.68 万元、 和 5.54%。公司其他应付款主要系来往款、预计欠债（售后服务费）和返还政 府补助款等，具体情况如下：                                                                              单元：万元          姿首          2024-03-31          2023-12-31       2022-12-31        2021-12-31     返还政府补助                      525.54           525.54                -        3，348.49 保证金、运脚、来往款等                10，982.74           4，798.60       3，308.72          4，006.81 预计欠债（售后服务费）                 1，905.53           1，905.53       2，289.96          1，383.34          共计                13，413.81           7，229.68       5，598.68          8，738.64    公司 2021 年末应付-返还政府补助款系 2019 年广东省加大工业企业期间改 造奖励力度（征战事前奖励）资金，受新能源汽车期间快速迭代，原规画“新能 源汽车一体化能源总成二期期间改造”姿首无法自在公司产物升级需要，公司结 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 合行业发展趋势和自身规划景况，主动向珠海工业和信息化局苦求中止该姿首， 并退回该姿首触及政府补助资金 3，348.49 万元。2024 年 1-3 月其他应付款有所 增多，主要系刊行东说念主实施前募及本募姿首等配置，按姿首配置进程证实应付金 额增多所致。    其他应付款中预计欠债系公司计提的售后服务费。公司主要产物行动新能 源能源系统的中枢零部件，期间含量高，分娩工艺复杂，客户对产物质料要求 较高，尽管公司产物质料优良，赢得宽阔客户招供，但仍会存在少量需公司维 修或者置换的情形，该项维修开销或者置换领料计入售后服务费。   （8）一年内到期的非流动欠债    说明期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 1，371.88 万元、 赁欠债重分类所致，具体情况如下：                                                                   单元：万元         姿首          2024-03-31     2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31   一年内到期的长久告贷            6，384.04      11，163.14       8，291.97       1，371.88  一年内到期的长久应付款                0.00        618.82        3，341.31                -   一年内到期的租出欠债             661.67         660.33         124.76                 -         共计              7，045.70      12，442.29      11，758.04       1，371.88   （9）其他流动欠债    说明期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 4，468.10 万元、11，269.86 万 元、18，890.99 万元和 24，119.08 万元，占欠债总额的比例分别为 3.39%、5.09%、                                                                   单元：万元         姿首          2024-03-31     2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31    应付账款保理付款            17，701.24      14，732.33       5，066.48       3，949.35       待转销项税              162.06         323.49         143.42         163.83    已背书未到期的单子            6，255.78       3，835.17       6，059.96        354.91         共计             24，119.08      18，890.99      11，269.86       4，468.10 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    其他流动负借主要包括应付账款保理付款和待转销项税、已背书未到期的 单子。待转销项税主要系公司根据新收入准则，将预收商品款中升值税税额调 至“其他流动欠债”列报。已背书未到期的单子系公司期末将不自在间隔证实的 未到期背书的单子。    说明期各期末，公司非流动欠债分别为 16，176.10 万元、37，829.03 万元、   （1）长久告贷    说明期各期末，公司长久告贷余额分别为 10，609.60 万元、30，835.67 万元和 款项将于后期陆续偿还，不存在麇集还款压力，具体情况如下：                                                                单元：万元    姿首       2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31       2021-12-31   典质告贷          44，831.92       45，373.69       29，613.44        10，609.60   保证告贷           1，812.55        1，812.55        1，222.23                 -   信用告贷           2，127.77          952.50                -                -    共计           48，772.25       48，138.74       30，835.67        10，609.60   （2）租出欠债 向外租出房屋建筑物所致。   （3）长久应付款 司长久应付款账面价值为 655.07 万元，具体情况如下： 源电机定子分娩线，租出物左券成本价款 3，000.00 万元，保证金及服务费 60 万 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 元，租出期间 24 个月，起租日为英搏尔支付保证金 30 万元确当日，公司董事 长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。 模组型高速多功能贴片机等一系列租出物，租出物左券成本价款 2，501.00 万元， 保证金及服务费 3.5 万元，租出期间 17 个月，起租日为英搏尔支付保证金 1 万 元确当日，公司董事长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。      松手 2022 年 12 月 31 日，上述两项融资租出款余额为 3，996.38 万元（其中 一年内到期的长久应付款 3，341.31 万元，长久应付款 655.07 万元）。      （4）递延收益      说明期各期末，公司递延收益账面金额分别为 5，306.70 万元、5，626.36 万元、 和 3.65%。公司递延收益主要为与金钱相干的政府补助，具体情况如下：                                                                       单元：万元 序号           称号           2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31 2021-12-31       广东省要紧科技效率产业化扶       持专项资金       和高眉目东说念主才创业姿首       珠海市 2020 年省级促进经济高       制造业发展）       姿首首期资金       资金       目第八期）首期      （解救企业期间改造）专项资金       展专项资金（省级企业期间中       心）新能源汽车控制系统期间       研究中心配置姿首       能制造专题） 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号           称号                2024-03-31         2023-12-31       2022-12-31 2021-12-31    珠海市产业中枢和枢纽期间攻    关标的专项新能源汽车能源系    统中电源集成产物的研究开发    及产业化    能源系统总成枢纽期间      造姿首    珠海市财政局（2019-2020 年珠    海市产业中枢和枢纽期间攻关    标的--对接国度（省）要紧科技    专项配套姿首）    先进制造业当代服务业发展专    项资金    造）姿首             共计                        8，833.43          6，969.94       5，626.59     5，306.70   （5）递延所得税欠债 账面金额分别为 16.34 万元、451.06 万元、413.52 万元和 402.61 万元。公司递 延所得税欠债具体情况如下：                                                                                 单元：万元        姿首         2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31 其他权益器用投资公允                                 -                   -                   -             16.34    价值变动 固定金钱折旧加计扣除              402.61                413.52               451.06                  -        共计               402.61                413.52               451.06             16.34   （三）偿债才能分析      说明期内，公司主要偿债才能目的如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   单元：倍、%      公司简称          2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31     2021-12-31      流动比率                  1.40             1.48           1.66           1.21      速动比率                  0.93             1.00           1.22           0.66  金钱欠债率（母公司）               58.26            56.91          57.03          66.24   金钱欠债率（合并）               56.66            55.90          56.14          66.01   （1）短期偿债才能    说明期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.66 倍、1.48 倍、1.40 倍， 速动比率分别为 0.66 倍、1.22 倍、1.00 倍、0.93 倍。2021 年速动比率较低，主 要系公司为应付“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货占用公 司较多营运资金所致。松手说明期末，公司流动比率与速动比率均大于 1，公司 短期偿债才能较强。   （2）长久偿债才能    说明期各期末，公司合并口径金钱欠债率分别为 66.01%、56.14%、55.90% 和 56.66%。说明期内，公司金钱欠债率全体呈下降趋势，主要得益于连年来公 司不息增强产物研发，规划规模不息扩大，同期 2022 年公司完成向特定对象发 行股票，进一步增强公司成本实力，进步公司抗风险才能。全体上看，公司长 期偿债才能较强。   （3）现金流景况及银行授信    说明期内，刊行东说念主规划举止产生的现金流量净额分别为-11，901.99 万元、- 生的现金流量净额为负，主要原因系公司规划规模扩大，叠加大批原材料短缺， 公司加大原材料储备，详细导致规划性应收姿首和存货增多较多所致。2023 年， 公司规划举止产生的现金流量净额为 26，026.88 万元，主要原因系公司本期加强 款项回收，规划性应收姿首的减少所致。2024 年 1-3 月，公司规划举止产生的 现金流量净额为 47，491.84 万元，主要原因系本期公司销售商品增多、加强应收 账款回收所致。    刊行东说念主规划举止现金流入主要来源于新能源汽车中枢零部件业务收入，主 要客户为新能源汽车整车企业。连年来，新能源汽车行业快速增长，公司规划 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 规模不息扩大，不息规划才能得到有用进步，公司营业收入已从 2020 年的 收入达 70，272.03 万元，创单季度营业收入新高。2024 年 1-3 月，刊行东说念主营业收 入 47，384.55 万元，同比增长 83.80%。    公司资信邃密，融资渠说念通达，无到期未送还的银行贷款，无延期情况， 且领有较充足的银行授信额度。松手 2024 年 3 月 31 日，公司领有各交易银行 详细授信额度 291，800.00 万元，已使用 100，745.65 万元额度。    说明期内，公司与同行业可比公司偿债才能目的对比情况如下：   （1）流动比率                                                                     单元：倍      公司简称         2024-03-31      2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      欣锐科技                 1.90            2.38            1.40           1.91      大洋电机                 1.56            1.56            1.73           1.78       英威腾                 2.08            1.93            1.59           1.68       威迈斯                 1.73            1.69            1.16           1.28      精进电动                 1.07            1.23            1.94           2.08    可比公司平均值                1.67            1.76            1.56           1.75       英搏尔                 1.40            1.48            1.66           1.21 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   （2）速动比率                                                                     单元：倍      公司简称         2024-03-31      2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      欣锐科技                 1.64            1.81           0.96            1.35      大洋电机                 1.28            1.18           1.24            1.19       英威腾                 1.64            1.55           1.13            1.07       威迈斯                 1.42            1.32           0.77            0.82      精进电动                 0.58            0.59           1.35            1.64    可比公司平均值                1.31            1.29           1.09            1.22       英搏尔                 0.96            1.00           1.22            0.66 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   （3）金钱欠债率（合并）                                                                   单元：%     公司简称        2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31     2021-12-31     欣锐科技               44.49            35.60          60.03          44.82     大洋电机               46.26            45.41          44.51          45.90      英威腾               45.28            47.99          52.49          46.35      威迈斯               51.39            53.05          74.16          68.38     精进电动               65.56            60.28          46.81          40.52   可比公司平均值              50.60            48.47          55.60          49.20      英搏尔               56.66            55.90          56.14          66.01 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   全体上看，说明期各期末，公司流动比率、速动比率与同行业可比公司平 均值不存在要紧互异。2021 年末流动比率、速动比率低于同行业可比公司平均 值，主要系公司为应付“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货 占用公司较多营运资金所致。2023 年末流动比率、速动比率略低于同行业可比 公司平均值，主要系公司加速插足上次及本次募投姿首实施，姿首配置插足较 多货币资金所致。2024 年一季度末流动比率、速动比率略低于同行业可比公司 平均值，主要系银行单子贴现导致短期告贷增多，开展前募及本募姿首按进程 证实应付金额导致其他应付款增多所致。   说明期各期末，公司的合并口径金钱欠债率分别为 66.01%、56.14%、55.90% 和 56.66%。2021 年末公司合并口径金钱欠债率高于可比公司平均值，主要系 度，资金的需求渐渐增多，银行贷款及应付账款亦渐渐增多，合并口径金钱负 债率出现彰着上升。跟着业务不息发展，公司需要以权益融资缓解公司规划活 动推广的资金需求压力，优化公司成本结构，进步公司抗风险才能。   （四）金钱盘活才能分析   说明期内，公司主要金钱盘活才能目的如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年    应收账款盘活率               0.80            3.38            4.43        3.62     存货盘活率                0.49            1.99            2.33        1.75   说明期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次、3.38 次和 0.80 次， 存货盘活率分别为 1.75 次、2.33 次、1.99 次和 0.49 次，2023 年应收账款盘活率 下降主要期末应收账款增多较多所致。全体上看，公司营运才能水平较强。   （1）应收账款盘活率   说明期内，公司和同行业可比公司的应收账款盘活率情况如下：                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      欣锐科技                0.58            1.80            2.12        2.26      大洋电机                1.01            4.53            4.55        4.49      英威腾                 0.92            4.31            4.76        4.89      威迈斯                 1.06            4.70            5.77        5.36      精进电动                0.83            2.63            3.08        2.56    可比公司平均值               0.88            3.59            4.06        3.91      英搏尔                 0.80            3.38            4.43        3.62 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   说明期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次、3.38 次和 0.80 次。 全体上看，公司应收账款盘活率处于可比公司合理区间范围内，与同行业可比 公司平均值不存在要紧互异。   （2）存货盘活率   说明期内，公司和同行业可比公司的存货盘活率情况如下：                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      欣锐科技                0.76            2.50            3.11        2.49      大洋电机                1.08            3.95            3.27        3.11      英威腾                 0.79            4.01            3.70        3.48 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     公司简称        2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      威迈斯                 1.00            4.09            4.03        3.71     精进电动                 0.40            1.59            2.08        2.15    可比公司平均值               0.81            3.23            3.24        2.99      英搏尔                 0.49            1.99            2.33        1.75 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   说明期内，公司存货盘活率低于同行业可比公司平均值，主要原因系主营 业务和产物结构等互异所致。   同行业可比公司中，大洋电机、英威腾存货盘活率彰着高于公司，主要原 因系大洋电机、英威腾业务规模较大，除规划与公司相雷同的业务外，大洋电 机还经兴修筑及家居电器电机等业务，英威腾还规划变频器工业自动化等业务。   剔除大洋电机、英威腾外，2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-3 月，同 行业可比公司存货盘活率平均值分别为 2.79 次、3.08 次、2.73 次和 0.73 次，略 高于公司，主要原因系同行业中欣锐科技、威迈斯以电源类产物为主，精进电 动以驱动类产物为主。公司主营业务包括新能源驱动总成、电源总成和电机控 制器三大类产物，公司产物矩阵丰富，经常应用于 A00-C 新能源汽车、新能源 特种车等范围。说明期内公司存货规模相对较大，导致公司存货盘活率较低。 连年来跟着公司规划规模的不息扩大和约束加强存货照料运转，说明期内公司 存货盘活率渐渐进步，与同行业可比公司变动趋势不存在要紧互异。   （五）松手最近一期末公司不存在金额较大的财务性投资的基本情况   根据中国证监会 2023 年 2 月发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对 于财务性投资的要求如下：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金；托付贷款；购买 收益波动大且风险较高的金融产物等。   （二）围绕产业链高下贱以获取期间、原料或者渠说念为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、托付 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 贷款，如合适公司主营业务及政策发展标的，不界定为财务性投资。  （三）上市公司过甚子公司参股类金融公司的，适用本条要求；规划类金融 业务的不适用本条，规划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。  （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资诡计口径。  （五）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓越公司合 并报表包摄于母公司净金钱的 30%（不包括对合并报表范围内的类金融业务的 投资金额）。  （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新插足和拟插足的财务 性投资金额应从本次召募资金总额中扣除。插足是指支付投资资金、走漏投资 意向或者坚贞投资左券等。  （七）刊行东说念主应当结合前述情况，准确走漏松手最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。” 务性投资的业务情形   自本次刊行董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的财 务性投资业务的情形，具体说明如下：   （1）投资类金融业务   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在投资类金融业务 的情形。   （2）非金融企业投资金融业务   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在从事非金融企业 投资金融业务举止的情形。   （3）与公司主营业务无关的股权投资   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在与公司主营业务 无关的股权投资举止的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （4）投金钱业基金、并购基金   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在投金钱业基金、 并购基金的情形。   （5）拆借资金、托付贷款   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在对外拆借资金、 托付贷款的情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融产物   自本次刊行相干董事会决议日前六个月起于今，公司存在使用闲置资金购 买短期银行答理的情形，主若是为了提高临时闲置资金的使用效率，以现金管 理为目的，所购买的答理产物主要为安全性高、流动性好的低风险的答理产物， 具有持有期限短、收益稳定、风险低的特质，不属于收益波动大且风险较高的 金融产物，不属于财务性投资限制。   （7）拟实施的财务性投资的具体情况   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在拟实施财务性投 资的相干安排。   综上，自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在实施或拟 实施的财务性投资的业务情形。   松手 2024 年 3 月 31 日，公司可能触及财务性投资的主要司帐科目情况如 下：                                                单元：万元         科目         账面价值                 是否为财务性投资 交易性金融金钱                       293.17       是 其他应收款                         913.01       否 其他流动金钱                       4，084.15      否 其他权益器用投资                      500.00       否 其他非流动金钱                      8，071.24      否   （1）交易性金融金钱 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主交易性金融金钱账面价值为 293.17 万元， 具体如下：                                                         单元：万元              姿首                             账面价值           力帆科技股票                                         292.96           众泰汽车股票                                           0.21              共计                                          293.17    交 易 性 金 融 资 产 为 公 司 持 有 的 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组规画，公司 2021 年对 力 帆 科 技 和 众 泰 汽 车 债 权 转 为 取 得 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）的股票。说明期各期末，公司按照持有前述公司股票按照公允价 值计量。上述金融金钱系公司与力帆科技和众泰汽车进行债务重组被迫所得， 非公司主动支付资金在二级市集上购买所得；虽属于财务性投资，但金额占发 行东说念主同期合并报表包摄于母公司净金钱占比较小。   （2）其他应收款    松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他应收款账面价值为 913.01 万元，具体 如下：                                                         单元：万元              姿首                            2024-03-31           押金及保证金                                          892.62              其他                                           549.83          其他应收款余额                                         1，442.45         其他应收款坏账准备                                         529.44         其他应收款账面价值                                         913.01    其他应收款按款项性质分类包括押金、保证金过甚他，公司押金及保证金 系向整车厂销售产物过程中根据对方要求提供质保金。其他姿首为对外租出厂 房应收房钱和代收水电、对外稀薄采购开销预支用度及职工在拓展业务过程中 如出差、稀薄采购等提前领用的资金，不触及对外财务性资助。其他应收款不 属于财务性投资。   （3）其他流动金钱 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他流动金钱 4，084.15 万元，具体如下：                                                   单元：万元           姿首                         2024-03-31         预缴所得税                                       234.62         待抵扣进项税                                     3，049.40         房租过甚他                                       800.13           共计                                       4，084.15   公司其他流动金钱主要为升值税待抵扣进项税、房租过甚他，其他流动资 产不属于财务性投资。   （4）其他权益器用   松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他权益器用账面余额为 500.00 万元，系 对上海芯华睿半导体科技有限公司的股权投资，该公司主营业务为车规级功率 半导体模块业务，系刊行东说念主上游行业。刊行东说念主对其投资主要目的为谴责成本、 提高研发效率及保障上游 SiC 器件的稳定供应，属于《证券期货法律适宅心见 第 18 号》轨则的“围绕产业链高下贱以获取期间、原料或者渠说念为目的的产业 投资”的情形，因此不属于财务性投资。   （5）其他非流动金钱   松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他非流动金钱 8，071.24 万元，为预支的 工程、征战款项，均与公司分娩规划相干，不属于财务性投资。   （6）类金融情况   松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主不存在类金融情况。   总而言之，松手 2024 年 3 月 31 日，公司持有财务性投资共计金额为 293.17 万元，占比较小，合适《上市公司证券刊行注册照料办法》《证券期货法律适用 意见第 18 号》的相干轨则。    七、规划效率分析   （一）营业收入      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书            说明期内，公司营业收入按业务组成情况如下：                                                                                    单元：万元   姿首             金额          比例        金额            比例          金额         比例           金额           比例 主营业务       46，528.32     98.19% 190，460.89       97.02% 191，254.31        95.35%   92，426.29     94.72% 其他业务          856.23      1.81%   5，854.07        2.98%     9，318.30       4.65%    5，153.70      5.28%   共计       47，384.55    100.00% 196，314.96 100.00%        200，572.61   100.00%     97，579.98   100.00%            公司主营业务收入主要来自电机控制器、电源总成及驱动总成等种种产物      的销售收入。说明期内，公司的主营业务收入占营业收入的比重均在 94%以上，      公司主业了得。            公司其他业务收入主要为公司向汽车整车厂提供模具开发服务、对外处置      部分暂不需或呆滞的电子元器件材料以及公司将部分厂房对出门租所取得的租      金收入。说明期内，公司其他业务收入占比全体较小。            说明期内，公司主营业务收入按产物分类组成情况如下：                                                                                    单元：万元   姿首             金额          比例         金额           比例          金额         比例          金额          比例 电机控制器       14，058.69    29.67%   62，391.68      32.76%    57，685.58      30.16%   34，485.22     37.31%  电源总成       22，861.78    48.25%   62，723.93      32.93%    67，153.59      35.11%   28，205.58     30.52%  驱动总成        8，649.45    18.25%   58，125.65      30.52%    55，932.71      29.25%   21，821.53     23.61% DC-DC 调动     器 车载充电机         316.09      0.67%    1，124.17       0.59%     2，156.02      1.13%     2，257.38     2.44%  驱动电机          83.88      0.18%    1，465.77       0.77%     2，506.67      1.31%     1，997.71     2.16% 电子油门踏板  过甚他   共计        47，384.55   100.00% 190，460.89      100.00% 191，254.31     100.00%     92，426.29   100.00%            说明期内，公司主营业务收入主要由电机控制器、电源总成及驱动总成构      成，前述三项产物共计收入占主营业务收入比重分别为 91.44%、94.52%、96.21%      及 97.94%。     珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          连年来，跟着新能源汽车行业的快速发展及期间迭代加速，新能源汽车动     力系统中枢零部件呈现集成化、高效化、高压化的发展趋势，2021 年动手，公     司产物已完结从单体类往总成类标的发展。咫尺公司已开发出第三代“集成芯”     产物，交融驱动总成与电源总成，完结进一步的多功能集成，在行业内已具备     独特的竞争上风。          说明期内，公司电机控制器收入占主营业务收入比重分别为 37.31%、          说明期内，电源总成收入占主营业务收入分别为 30.52%、35.11%、32.93%     及 49.14%；驱动总成收入占主营业务收入分别为 23.61%、29.25%、30.52%及     务收入分别为 54.13%、64.36%、63.45%及 67.72%，已卓越 50%。公司产物结     构变化，合适行业期间发展趋势。          说明期内，公司主要产物电机控制器、电源总成及驱动总成的销量、销售     均价及变动率情况如下表：     姿首                数目/金额          数目/金额        变动率        数目/金额       变动率         数目/金额       变动率 电机控 销量（台）          149，974     769，476       13.49%    678，009      39.52%     485，945      12.49%  制器 均价（元/台）         937.41      810.83       -4.70%     850.81      19.89%      709.65      28.47% 驱动总 销量（台）           11，401      82，533        2.88%     80，225    143.78%       32，909    114.82%  成 均价（元/台）         7，586.57    7，042.72       1.01%    6，971.98      5.14%     6，630.87     27.08% 电源总 销量（台）          181，103     471，634      -17.72%    573，195    168.64%      213，373    3459.78%  成 均价（元/台）         1，262.36    1，329.93      13.52%    1，171.57     -11.37%    1，321.89     -47.75%       （1）电机控制器收入变动分析          ①销量变化          说明期内，公司电机控制器的销量分别为 485，945 台、678，009 台、769，476     台及 149，974 台。公司单体电机控制器主要应用于 A00 级新能源汽车和微型低     速车范围。     珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         说明期内，公司单体电机控制器销量逐年上升，主要体现为 A00 级新能源     汽车相干产物销量上升，具体情况如下：         连年来，以五菱宏光 MINI-EV 为代表的 A00 级新能源汽车由于成本低、性     能好等原因受到宽阔消费者的热捧，成为新能源汽车范围的重要组成部分。在     A00 级电动车范围，公司合作念客户车型包括上汽通用五菱的五菱宏光 MINI 及宝     骏、长安糯玉米、零跑 T03 等。以五菱宏光 MINI-EV 为例，该系列 A00 级新能     源汽车 2021-2022 年销售量分别为 42.65 万辆、55.41 万辆，销量多年居于电动     车销量榜首。2022 年 5 月持重销售的 A00 级新能源汽车长安糯玉米在 2022 年     及 2023 年销售量分别为 7.03 万辆和 13.68 万辆。受该等 A00 级新能源电动车成     功热销上市影响，公司为上述系列车型配套的单体电机控制器销量上升幅度较     大。         同期，跟着公司产物应用范围的蔓延，特种车过甚他相干业务收入增多，     与之配套的单体控制器销售数目也同步增多。          ②平均销售单价变化         说明期内，电机控制器销售均价分别为 709.65 元/台、850.81 元/台、810.83     元/台及 937.41 元/台。         说明期内，公司电机控制器平均销售单价全体呈现上升趋势，主要系公司     产物应用范围结构变化所致，具体情况如下：   姿首       均价（元/      均价（元/      均价（元/      均价（元/                  销量占比       销量占比       销量占比       销量占比             台）         台）         台）         台） A00 及以上新  能源电动车 微型低速车        394.29    34.79%     400.13       47.18%    401.74      43.75%    399.58      56.79% 特种车过甚他      1，301.91   12.84%    1，294.07      12.51%   1，297.05     12.71%   1，343.51     10.54% 平均销售单价       937.41    100.00%    810.83      100.00%    850.81    100.00%     709.65    100.00%         由上表可见，公司 2021 年至 2022 年公司电机控制器平均销售单价上升主     要系应用范围已跟着 A00 级及以上新能源电动车的热销上市以及公司加大市集     开拓力度，丰富产物的应用场景的市集策略，公司电机控制器产物已由微型低     速车为主，冉冉向 A00 及以上新能源电动车、特种车过甚他这两个范围占比增 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 加转变，平均销售单价较低的微型低速车范围占比有所下降，因此公司电机控 制器平均销售单价有所上升。2023 年电机控制器中单价较低的微型低速车销量 占比有所上升，导致其平均销售单价随之下降。2024 年 1-3 月，跟着 A00 及以 上新能源电动车范围销售占比的大幅增多，电机控制器平均销售单价显赫提高。   （2）驱动总成收入变动分析    ①销量变化    说明期内，公司驱动总成的销量分别为 32，909 台、80，225 台、82，533 台及 总成产物标的的转变。新能源汽车能源系统行动汽车的中枢零部件，向多合一 集成化、高压化、电机油冷、扁线化、高速化等标的发展，以达到期间降本、 提质增效的目的。咫尺公司已经形成相对锻真金不怕火的驱动总成类产物，在市集上推 广上市并渐渐得到经常应用。    公司创新的“集成芯”期间，使公司主营的新能源汽车驱动总成产物具有高 着力、轻量化、低成本等显赫上风。公司已达成与祯祥、上汽通用五菱、江淮、 上汽大通、东风、合众等车企的长久合作，驱动总成销量全体向好。    ②平均销售单价变化    说明期内，公司驱动总成平均销售单价分别为 6，630.87 元/台、6，971.98 元/ 台、7，042.72 元/台及 7，586.57 元/台。    说明期内，公司驱动总成产物平均销售单价逐年上升，主要原因系驱动总 成高集成类产物结构占比进步所致。跟着总成产物期间发展，公司在“三合一” 驱动总成产物的基础上，冉冉开发出“五合一”“天下一”驱动总成产物。咫尺公 司的第三代“集成芯”产物，交融驱动总成与电源总成，完结进一步集成，该融 合架构的能源系统中枢零部件在行业内已具备独特的竞争上风。    说明期内，公司驱动总成产物已由以二合一为主，冉冉转向以五合一为主， 一”总成产物销量占比已卓越 95%。    公司的“五合一”驱动总成产物平均销售单价约为 7，000 元/台以上，高集成 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 类产物结构占比进步导致驱动总成平均销售单价上升。   （3）电源总成收入变动分析    ①销量变化    说明期内，公司电源总成的销量分别为 213，373 台、573，195 台、471，634 台 及 181，103 台。 一代电源总成得到市集招供。跟着 A00 级五菱宏光 Mini-EV 的火爆、奇瑞 QQ 冰淇淋的销售以及江淮念念皓花仙子推出，电源总成销量大幅增多，其中五菱宏 光 Mini-EV 自 2020 年下半年推出以来。长年位居销量榜首，2022 年全年销量已 达到 55.41 万辆；奇瑞的 QQ 冰淇淋 2022 年全年的销量达到 9.65 万辆。    前述 A00 级车型的热销极地面拉动了公司相干产物销量，带动公司相干产 品营业收入快速增长，同期也故意于公司在新能源汽车行业成立邃密的品牌形 象，有助于公司进一步开发新客户，为公司异日收入不息增长奠定坚实基础。    ②平均销售单价变化    说明期内，公司电源总成平均销售单价分别为 1，321.89 元/台、1，171.57 元/ 台、1，329.93 元/台及 1，262.36 元/台，主要受市集竞争及产物结构互异所致。 率总成产物或二合一电源总成产物为主，平均销售单价约在 850 元/台至 1，400 元/台之间。上述整车厂车型结构占比变化径直影响电源总成产物平均售价。 成销售单价进步主要系高功率电源产物占比进步所致。2024 年 1-3 月电源总成 销售单价下降，主要受当期高功率电源总成产物销售占比减少及市集竞争、产 品降价所致。    说明期内，公司主营业务收入分别为 92，426.29 万元、191，254.31 万元、        珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                单元：万元   姿首            金额          比例        金额           比例         金额         比例         金额          比例 A00 及以上 新能源汽车 微型低速车       2，196.15     4.72%   15，519.48      8.15%   14，633.30     7.65%    17，415.67     18.84% 新能源特种  车过甚他   共计       46，528.32   100.00% 190，460.89     100.00% 191，254.31    100.00%    92，426.29   100.00%           从上表可见，说明期内，公司产物应用范围存在一定变化，微型低速车收        入占比全体呈下降趋势。与之相背，A00 及以上新能源汽车和新能源特种车及        其他共计收入占比约束进步，公司产物应用范围变化合适行业发展趋势和公司        发展政策。           （1）A00 及以上新能源汽车范围变化情况           说明期内，A00 及以上新能源汽车范围营业收入分别为 64，143.72 万元、        新能源汽车解救政策的出台和实施及蓬勃市集需求所致。           我国“碳达峰、碳中庸”的双碳政策和能源安全相干政策长久解救着新能源        汽车的发展；在具体政策方面，如《新能源汽车产业发展计划（2021-2035 年）》        提议的主义、双积分政策、补贴政策、免征购置税政策等，有劲推动新能源汽        车市集的高速增长，组成解救零部件企业功绩增长的能源。        宗原材料成本上升等压力因素的布景下，产销量分别达到 705.8 万辆和 688.7        万辆，同比均上升卓越 90%，渗入率提高至 25.6%，提前完结《新能源汽车产        业发展计划（2021-2035 年）》中“2025 年新能源汽车新车销售量达到汽车销售总        量的 20%足下”的发展主义。           公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系        统自主研发、分娩才能的领军企业，领有锻真金不怕火的能源系总揽理有规画以及丰富的        产物类型。公司经过多年的研发创新，产物力行业最初，产物完成了平台化、        系列化、自动化配置，进入规模化发展的新阶段。咫尺，公司已达成与祯祥、        上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 企的长久合作。    跟着新能源汽车市集渗入率冉冉进步，公司产物定点车型量产上市，带动 公司 A00 及以上新能源汽车相干产物收入增多，2021 年公司 A00 级及以上新能 源汽车应用范围营业收入达到 64，143.72 万元，较 2020 年增长 285.55%；2022 年该范围营业收入已达 159，706.38 万元，较 2021 年增长 148.98%。2023 年该领 域营业收入 158，882.85 万元，与 2022 年比较变化不大。2024 年 1-3 月，公司该 范围营业收入达到 41，242.09 万元，同比增长 110.09%。   （2）微型低速车应用范围收入变化情况    说明期内，微型低速车范围营业收入分别为 17，415.67 万元、14，633.30 万元、    连年来，国度对微型低速电动车行业整顿，同期 A00 级新能源汽车的市集 渗入对低速车替代影响，微型低速车市集需求受到一定影响。公司已将业务重 心挪动至新能源汽车和特种车范围，渐渐谴责微型低速车的收入占比。    在微型低速车范围，公司基于咫尺市集需求，麇集资源与行业龙头企业合 作。说明期内，公司微型低速车范围产物营业收入占比下降，由 2021 年全年的   （3）新能源特种车过甚他应用范围收入变化情况    说明期内，新能源特种车过甚他范围营业收入分别为 10，866.90 万元、    公司除了深耕新能源乘用车应用范围，还在电动物流车、电动叉车等特种 车、工程机械等范围拓展应用，并在不同细分范围得到推广应用，公司与包括 杭叉集团股份有限公司在内的特种车整车企业取得邃密合作。2022 年公司在新 能源特种车过甚他范围中营业收入已达 16，914.63 万元，较 2021 年增长卓越 50%， 营业收入不息进步，为公司功绩增长提供新的驱能源。2023 年新能源特种车及 其他应用范围收入 16，058.56 万元，与 2022 年比较变化不大。2024 年 1-3 月， 公司新能源特种车过甚他应用范围营业收入达到 3，090.08 万元，同比增长 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    说明期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                                  单元：万元 区域        金额          比例        金额          比例         金额           比例        金额        比例 华东区 21，638.51      45.67% 109，425.78     55.74% 107，151.91       53.42% 60，948.27    62.46% 华南区 14，882.51      31.41%   64，982.65    33.10%    60，953.77     30.39% 27，466.53    28.15% 华中区    3，199.05     6.75%    5，657.63     2.88%     1，741.68      0.87% 2，971.05        3.04% 西南区    7，221.81    15.24%   10，657.60     5.43%    21，583.93     10.76% 4，187.89        4.29% 华北区     149.19      0.31%     851.16      0.43%     8，643.01      4.31% 1，697.76        1.74% 西北区       0.04      0.00%        1.28     0.00%         42.20     0.02%      32.84      0.03% 东北区           -     0.00%     174.88      0.09%      392.35       0.20%     118.86      0.12% 境外      293.44      0.62%    4，563.98     2.32%         63.74     0.03%     156.78      0.16% 系数    47，834.55 100.00% 196，314.96 100.00% 200，572.61 100.00% 97，579.98 100.00%    公司营业收入地区漫衍主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户漫衍情况基本一致。    说明期内，公司营业收入按季度漫衍情况如下：                                                                                  单元：万元  姿首             金额              金额          比例         金额           比例        金额         比例 第一季度         47，384.55 25，780.97        13.13% 35，250.08        17.57%    7，605.29      7.79% 第二季度              不适用 46，261.19         23.56% 51，642.88        25.75% 23，691.76     24.28% 第三季度              不适用 54，000.77         27.51% 50，826.44        25.34% 14，225.35     14.58% 第四季度              不适用 70，272.03         35.80% 62，853.21        31.34% 52，057.59     53.35%  系数          47，384.55 196，314.96 100.00% 200，572.61 100.00% 97，579.98 100.00%    从上表可见，公司下半年营业收入占比全体高于上半年，主要原因为下贱 整车企业一般在上半年确定全年分娩规画及预算，受春节、最终用户年终预算 等因素影响，整车销量呈现下半年较高的情况。公司营业收入季节性漫衍与下 游整车企业产销情况基本一致。      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         （二）营业成本         说明期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                                   单元：万元   姿首             金额          比例         金额            比例         金额         比例         金额          比例  主营业务       46，528.32    98.19% 161，458.89        99.16% 164，975.70      98.17% 76，377.75       98.72%  其他业务         856.23      1.81%    1，366.88        0.84%   3，072.53       1.83%     988.79      1.28%   共计        47，384.55   100.00% 162，825.77      100.00% 168，048.23     100.00% 77，366.54      100.00%         说明期内，公司主营业务成本占营业成本的比重均在 98%以上，主营业务      成本的变动与主营业务收入的变动趋势基本一致。         公司其他业务成本主要为模具开发过程中发生的相干成本、对外处置部分      暂不需或呆滞的电子元器件材料成本及对外租出厂房的摊销成本。         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 成 本 分 别 为 77，366.54 万 元 、 168，048.23 万 元 、         说明期内，公司主营业务成本按产物分类情况如下：                                                                                   单元：万元    姿首              金额         比例         金额           比例          金额         比例          金额         比例 电机控制器       10，181.47    25.60%   46，577.25      28.85%    43，979.87     26.66%   26，880.76     35.19%  电源总成       20，190.16    50.77%   52，136.95      32.29%    58，324.85     35.35%   22，250.43     29.13%  驱动总成        8，532.13    21.45%   56，449.31      34.96%    53，867.51     32.65%   20，828.41     27.27% DC-DC 调动器     264.63      0.67%    1，492.03        0.92%    3，052.07     1.85%     1，833.50     2.40% 车载充电机         279.51      0.70%     851.06         0.53%    1，781.37     1.08%     1，827.47     2.39%  驱动电机         101.42      0.26%    1，672.69        1.04%    2，616.38     1.59%     2，251.69     2.95% 电子油门踏板  过甚他    共计       39，769.44   100.00% 161，458.89      100.00% 164，975.70     100.00%    76，377.75   100.00%         说明期内，公司主营业务成本主要为电机控制器、电源总成和驱动总成， 珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 前述三项产物共计成本占主营业务成本比重分别为 91.60%、94.66%、96.10%及    说明期内，公司主营业务成本可分为材料成本、径直东说念主工及制造用度，具 体情况如下：                                                                               单元：万元  姿首          金额          比例       金额           比例        金额        比例        金额        比例 材料成本    37，677.46 94.74% 154，109.75        95.45% 152，467.76   92.42% 66，675.22    87.30% 径直东说念主工      422.41     1.06%    1，621.70      1.00%   3，720.32     2.26% 2，574.22      3.37% 制造用度     1，669.57    4.20%    5，727.43      3.55%   8，787.62     5.33% 7，128.32      9.33%  共计     39，769.44 100.00% 161，458.89 100.00% 164，975.70 100.00% 76，377.75 100.00%    说明期内，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均卓越 80%，主 要包括种种电子元器件、结构件、电机类材料等。    说明期内，公司主营业务成本按产物应用范围情况如下：                                                                               单元：万元   姿首            金额         比例        金额          比例        金额         比例      金额        比例 A00 及以上 新能源汽车 微型低速车     1，487.63    3.74% 10，326.24        6.40% 10，453.90      6.34% 12，826.01 16.79% 新能源特种 车过甚他   共计     39，769.44 100.00% 161，458.89 100.00% 164，975.70 100.00% 76，377.75 100.00%    如上表所示，说明期内，公司主营业务成本按产物应用范围占比与公司主 营业务收入基本匹配。   （三）毛利及毛利率    说明期内，公司详细毛利及毛利率情况如下：      珠海英搏尔电气股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                           单元：万元            姿首                       毛利          毛利率       毛利        毛利率       毛利        毛利率        毛利        毛利率        主营业务          6，758.88     14.53% 29，002.00     15.23% 26，278.62     13.74% 16，048.54    17.36%        其他业务              302.79   35.36% 4，487.19      76.65% 6，245.77      67.03% 4，164.91     80.81%        详细业务          7，061.67 14.90% 33，489.19 17.06% 32，524.38 16.22% 20，213.44 20.71%            说明期内，公司详细毛利分别为 20，213.44 万元、32，524.38 万元、33，489.19      万元及 7，061.67 万元，公司毛利主要来源于主营业务毛利。说明期内，公司综      合毛利率分别为 20.71%、16.22%、17.06%及 14.90%，其变动主要受公司主营业      务毛利率变动影响。            说明期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%及 14.53%，      与详细毛利率变化趋势基本一致。            公司其他业务毛利主要系公司向整车厂提供模具开发服务、对外处置部分      暂不需或呆滞的电子元器件材料以及出租厂房取得的房钱收入对应的毛利，其      他业务毛利率相对较高。            说明期内公司主营业务种种产物的毛利及毛利率情况如下：                                                                                           单元：万元   姿首             毛利             毛利率          毛利           毛利率         毛利           毛利率         毛利            毛利率 电机控制器        3，877.22        27.58%     15，814.43      25.35%   13，705.71       23.76%     7，604.46       22.05%  电源总成        2，671.62        11.69%     10，586.98      16.88%    8，828.74       13.15%     5，955.15       21.11%  驱动总成           117.32        1.36%      1，676.34       2.88%    2，065.20        3.69%         993.12      4.55% DC-DC 调动     器 车载充电机            36.58       11.57%       273.11       24.29%      374.65       17.38%         429.91     19.04%  驱动电机           -17.54      -20.91%       -206.91     -14.12%     -109.71       -4.38%      -253.98       -12.71% 电子油门踏  板过甚他   共计         6，758.88       14.53%      29，002.00     15.23%    26，278.62      13.74%     16，048.54       17.36%            说明期内，公司主营业务毛利分别为 16，048.54 万元、26，278.62 万元、    珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    中电机控制器、电源总成及驱动总成共计收入占主营业务收入比重分别为    务毛利率影响较大。         说明期内，公司前述三项产物的单元售价、单元成本、毛利率情况如下：          姿首           2024 年 1-3 月     2023 年        2022 年        2021 年         单元售价（元/台）            937.41        810.83        850.81        709.65 电机控制器   单元成本（元/台）            678.88        605.31        648.66        553.16         毛利率                  27.58%        25.35%        23.76%        22.05%         单元售价（元/台）           1，262.36      1，329.93      1，171.57      1，321.89 电源总成    单元成本（元/台）           1，114.84      1，105.45      1，017.54      1，042.80         毛利率                  11.69%        16.88%        13.15%        21.11%         单元售价（元/台）           7，586.57      7，042.72      6，971.98      6，630.87 驱动总成    单元成本（元/台）           7，483.66      6，839.60      6，714.55      6，329.09         毛利率                   1.36%         2.88%         3.69%         4.55%         （1）电机控制器毛利率分析         说明期内，公司电机控制器毛利率分别为 22.05%、23.76%、25.35%及         公司冉冉完结由单体类转向总成类产物的转变，公司电机控制器产物在设    计过程中，约束优化工艺布局，冉冉完结产物模块化分娩。该类产物已比较成    熟，全体毛利率较为安详。说明期内，公司在 A00 新能源车、微型低速车等电    机控制器应用范围领有较好的市集合位及客户基础，上游原材料价钱下降，综    合导致电机控制器毛利率有所上升。         （2）电源总成毛利率分析         说明期内，公司电源总成毛利率分别为 21.11%、13.15%、16.88%及 11.69%。    赢得祯祥枫盛、江淮、通用五菱、奇瑞等新能源汽车厂商的定点，部分定点车    型已经量产，电源总成销量已由 2020 年的 5，994 套增多至 2022 年全年的 57.32    万套，带动公司电源总成销量全面放量。 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 解原材料成本压力，公司与威马、上汽通用五菱、江淮、重庆瑞驰等部分客户 洽谈取得了部分价钱补偿，即针对单元电源总成产物额外支付一定金额的价钱 补偿，因此单元售价下降变动率低于单元成本，毛利率处于较高水平。2022 年， 由于“芯片荒”情况得以缓解，部分客户不再进行价钱补偿，部分客户补偿范 围缩减，价钱补偿金额从 2021 年的 3，531.20 万元下降至 1，353.49 万元，价钱补 偿收入彰着减少，带动电源总成产物毛利率有所下降。如剔除价钱补偿的影响， 则 2021 年、2022 年公司电源总成毛利率分别为 9.82%、11.36%。 因系跟着高价库存的不息消化，同期高功率电源产物占比进步导致 2023 年公司 电源总成产物毛利率完结回升。 构及市集竞争、部分产物降价的影响。在产物销售结构方面，受客户当期需求 变化的影响，毛利率相对较高的大功率（指 6.6kW 及以上）电源总成产物在    在产物价钱方面，主要系公司根据左券商定或与客户协商情况，对锻真金不怕火产 品进行销售价钱年降，导致公司电源总成产物均价下降，由 2023 年的 1，329.93 元/台套降至 1，262.36 元/台套，降幅为 5.08%，其中大功率电源总成均价由 溢价新产物的不息开发及本次募投姿首的建成投产，电源总成产物毛利率有望 进一步回升。    此外，公司大功率电源总成产物中，与募投姿首周边的产物保持了较高的 稳定毛利率，如 PSU6625-336-079、PSU6625-336-070 和 PSU6625-336-081 型号 电源总成产物，2024 年一季度毛利率分别为 29.31%、34.86%和 30.13%，销售 收入占比分别为 1.10%、1.21%和 2.03%。   （3）驱动总成毛利率分析    说明期内，公司驱动总成产物毛利率分别为 4.55%、3.69%、2.88%及 1.36%， 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 毛利率较低。    说明期内，公司驱动总成产物毛利率较低原因包括：（1）驱动总成产物因 其产物脾气，较电源总成过甚他单体产物增多了电机结构，同期，内置的延缓 箱为公司外购，导致驱动总成产物中物料成本占比远高于其他产物；（2）公司 说明期内主要销售的为传统圆线电机，比较异日主推的扁线电机，传统电机附 加值低、产物同质化高、议价才能弱，导致毛利率较低；（3）现阶段公司驱动 总成产物正处于拓展市集、产能爬坡、需求放量的上升枢纽阶段，为扩大市集 份额，公司针对部分重心主义客户选择了如价钱折让、主动让利等销售策略， 相应谴责了该类产物的毛利率。 彰着降价影响，末端产物价钱传导至上游需要一定时间，同期前期驱动类原材 料库存采购成本较高，导致公司驱动总成毛利率承压。公司通过期间降本、主 要原材料锁价，朝上游供应商传导等技能，驱动总成毛利率已从 2023 年 1-9 月 的-0.87%进步至全年的 2.88%。 构及部分红熟产物价钱年降的影响；此外春节假期、一季度属于汽车行业销售 相对淡季导致当期销售规模较小，增多了单元产物分担成本。在产物销售结构 方面，受客户当期需求变化的影响，毛利率相对较高的二合一/三合一驱动总成 产物在当期销售占比下降，销售数目占比由 2023 年的 33.53%提高至 2.68%，销 售金额占比由 25.61%提高至 2.31%。    在产物价钱方面，主要系公司根据左券商定或与客户协商情况，对锻真金不怕火产 品进行销售价钱年降，导致公司驱动总成产物均价下降，降价产物主要为五合 一/天下一驱动总成。公司五合一/天下一驱动总成产物均价由 2023 年的 7，881.53 元/台套降至 7，614.99 元/台套，降幅为 3.38%。异日阶段，跟着公司高溢价新产 品的不息开发及本次募投姿首的建成投产，驱动总成产物毛利率有望进一步改 善和回升。    在单元产物分担成本方面，公司驱动总成单元产物东说念主工及制造用度由 2023 年的 212.22 元/台提高至 302.81 元/台。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    此外，公司驱动总成产物中，与募投姿首周边的产物保持了相对较高的稳 定毛利率，如 DA12G、DA13B 和 DA12H 型号电源总成产物，2024 年一季度毛 利率分别为 20.70%、16.77%和 12.03%，销售收入占比分别为 0.04%、0.94%和    说明期内，公司驱动总成的产物结构也在发生变化，销量已由以二合一总 成产物为主冉冉转向以三合一以致五合一为主，因此说明期内单元售价及单元 成本均呈现上升趋势。    公司的驱动总成产物咫尺仍处于占领市集阶段，公司也已与祯祥系其他公 司相干车型达成定点并量产。说明期内，公司在总成类产物研究开发方面不息 插足，故意于公司保持产物市集竞争力。跟着大批材料价钱回落及供应链运动、 芯片国产替代加速，同期公司约束加强分娩工艺改进和期间创新，通过集成芯 驱动系统有规画升级，扁线电机、SiC 功率器件等大幅进步，公司产物成本将有所 下降，产物也更具有市集竞争力。异日跟着公司驱动总成在多种车型的推广应 用，定点车型的约束量产，规模经济渐渐突显，产物毛利率有望回升至合理水 平。    说明期内，公司的详细毛利率分别为 20.71%、16.22%、17.06%及 14.90%。 公司的主营产物为电机控制器、驱动电机、驱动总成、DC-DC 调动器、车载充 电机、电源总成和电子油门踏板过甚他等，其中电机控制器、驱动总成、电源 总成占主营业务收入比重较大，对公司毛利率影响较大，上述三类产物毛利率 情况如下表：       姿首     2024 年 1-3 月      2023 年           2022 年       2021 年  电机控制器毛利率           27.58%             25.35%       23.76%      22.05%   驱动总成毛利率            1.36%             2.88%        3.69%        4.55%   电源总成毛利率           11.69%             16.88%       13.15%      21.11%      详细毛利率          14.90%             17.06%       16.22%      20.71%   （1）电机控制器毛利率比较    松抄本召募说明书出具之日，选取电机控制器占比较高且单独列示毛利率 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 数据的上市公司英威腾进行比较分析。说明期内毛利率比较情况如下表：   姿首         对应业务         2024 年 1-3 月      2023 年    2022 年     2021 年  英威腾        电机控制器            未走漏             18.58%     24.03%     19.51%  英搏尔        电机控制器                27.58%      25.35%     23.76%     22.05% 府上来源：同花顺 IFind，相干公司的按时说明。 注 1：表格中相干可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   根据上表数据，说明期内，公司电机控制器毛利率与同行业可比公司不存 在较大互异。   （2）驱动总成毛利率比较   松抄本召募说明书出具之日，选取驱动总成类业务占比较高且单独列示毛 利率数据的上市公司大洋电机、精进电动进行比较分析。说明期内毛利率比较 情况如下表：  姿首        对应业务       2024 年 1-3 月       2023 年      2022 年      2021 年 大洋电机    新能源车辆能源总成系统      未走漏               11.80%      12.36%      15.78% 精进电动    新能源汽车电驱动系统       未走漏               -8.14%      -1.20%     -10.83% 可比公司平              -                       -      1.83%       5.58%       2.48%  均值  英搏尔       驱动总成              1.36%          2.88%       3.69%       4.55% 府上来源：同花顺 IFind，相干公司的按时说明。 注 1：表格中相干可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   从上表可见，公司驱动总成毛利率处于行业可比公司合理区间范围内，大 洋电机驱动总成产物除应用于乘用车外，还应用于氢燃料电板汽车。由于氢燃 料电板汽车相干产物较为前沿，市集竞争不充分，产物议价才能较强，导致其 产物毛利率偏高。   精进电动中枢业务为新能源驱动系统，适用范围除乘用车外还包含较大比 例商用车，与公司业务存在一定互异，其驱动产物受原材料价钱影响较大，同 时其规划规模全体较小，单元固定成本用度较高，毛利率低于可比公司平均水 平。   （3）电源总成毛利率比较   松抄本召募说明书出具之日，上市公司欣锐科技及威迈斯主要从事电源类 业务，与公司电源类业务最为接近，故选取欣锐科技及威迈斯行动电源总成业 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 务的同行业可比公司。说明期内毛利率比较情况如下表：    姿首        对应业务 2024 年 1-3 月           2023 年       2022 年          2021 年   欣锐科技       详细业务            12.11%         13.00%          13.73%       20.77%    威迈斯      电源类业务          未走漏              18.91%          20.00%       21.96% 可比上市公司平均值       -            12.11%         15.96%          16.87%       21.37%    英搏尔       电源总成            11.69%         16.88%          13.15%       21.11% 府上来源：同花顺 IFind，相干公司的按时说明。 注：表格中相干可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   说明期内，公司电源总成毛利率与行业平均水平互异较小。   （四）利润表其他姿首分析   说明期内，公司税金及附加的明细如下：                                                                      单元：万元    姿首       2024 年 1-3 月      2023 年              2022 年             2021 年 城市顾惜配置税               0.06               0.50               0.57               0.49  培植费附加                0.05               0.36               0.41               0.35   房产税                60.93            331.52           287.62             238.70  地皮使用税                5.61              66.96              42.98               9.93  车船使用税                0.68               3.05               1.28               1.94   印花税                31.64            150.52           158.25                 81.18    共计                98.98            552.92           491.10             332.59   说明期内，公司税金及附加分别为 332.59 万元、491.10 万元、552.92 万元 及 98.98 万元，全体变化情况与收入变化趋势基本一致。2021 年动手公司入驻 新厂房，同期将旧厂房对出门租，2022 年新能源汽车一体化能源总成车间完工 转固，2023 年山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园姿首厂房插足使用转固，导 致房产税增多较多。   说明期内，公司期间用度金额及占营业收入的比例情况如下：    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                          单元：万元         姿首                       金额            占比            金额              占比          金额           占比        销售用度            4，096.59      2.09%        4，639.35          2.31%     3，713.18        3.81%        照料用度            6，623.88      3.37%        6，288.94          3.14%     3，817.38        3.91%        研发用度           14，564.93      7.42%       14，788.55          7.37%     9，189.95        9.42%        财务用度             628.20       0.32%        1，210.19          0.60%     1，222.53        1.25%         共计            25，913.59     13.20%       26，927.02         13.43%    17，943.04      18.39%         说明期内，公司期间用度分别为 17，943.04 万元、26，927.02 万元、25，913.59    万元及 8，598.14 万元，占当期营业收入比例分别为 18.39%、13.43%、13.20%和    势。         （1）销售用度变动分析         说明期内，公司销售用度的主要明细如下：                                                                                          单元：万元  姿首          金额             占比          金额           占比          金额             占比           金额           占比 职工薪酬         355.44      35.30%     1，584.42      38.68%      1，327.74       28.62%      1，123.90      30.27% 售后服务费   用  差旅费          84.90       8.43%      471.06       11.50%          383.56      8.27%       438.79       11.82% 股权激励         314.66      31.25%        -9.25      -0.23%          490.10     10.56%       468.54       12.62%  迎接费         110.35      10.96%      249.59        6.09%          182.29      3.93%       208.57        5.62%  办公费          46.76       4.64%      132.85        3.24%          115.10      2.48%        99.94        2.69%  折旧费          19.91       1.98%       71.91        1.76%           52.13      1.12%        48.63        1.31%  其他           27.92       2.77%       77.09        1.88%           46.20      1.00%        27.92        0.75%  共计       1，006.79      100.00%     4，096.59    100.00%       4，639.35      100.00%      3，713.18     100.00%         说明期内，公司销售用度分别为 3，713.18 万元、4，639.35 万元、4，096.59 万    元和 1，006.79 万元，占营业收入的比重分别为 3.81%、2.31%、2.09%和 2.12%，    全体呈下降趋势。其中 2022 年销售用度比 2021 年增多 926.17 万元，主要系 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 期权第二个行权期的行权条件未达成，将计提的相应股权激励用度给予冲回。   说明期内，公司销售用度主要由职工薪酬、售后服务用度、差旅费、股权 激励费等组成，具体情况如下：   ①职工薪酬   说明期内，公司销售用度中职工薪酬与销售东说念主员情况如下：          姿首             2024 年 1-3 月       2023 年         2022 年         2021 年  销售用度职工薪酬（万元）                   355.44       1，584.42       1，327.74       1，123.90  销售东说念主员平均东说念主数（东说念主）                       100              100            89             86 销售东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                    3.55          15.84         14.92            13.07 注：销售东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月销售东说念主员汇总额/当期月份数   自 2020 年以来，新能源汽车的繁盛发展为公司功绩带来了较大的进步，公 司营业收入屡创新高，公司下属山东子公司也增设销售部门，增多聘用销售东说念主 员，公司全体销售东说念主员平均东说念主数由 2021 年的 86 东说念主上升至 2024 年一季度的 100 东说念主，同期，公司不息改善相干东说念主员薪资水平，东说念主均薪酬不息上升，导致 2021 年 以来职工薪酬不息上升。   ②售后服务费   说明期内，售后服务费在销售用度中占比分别为 34.93%、44.02%、37.08% 和 4.65%，占比较高，售后服务费跟着公司营业收入增长而增长。公司主要产 品行动新能源汽车的中枢零部件，期间含量高，分娩工艺复杂，客户对产物质 量要求较高，尽管公司产物质料优良，赢得宽阔客户招供，但仍会存在少量需 公司维修或者置换的情形，该项维修开销或者置换领料计入售后服务费。   说明期内，公司售后服务费计提额、发生额和余额情况如下：                                                                          单元：万元     姿首        2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年         2021 年          备注  期初售后服务费           1，905.53     2，289.96     1，383.34        861.63        A 本期主营业务收入          46，528.32   190，460.89   191，254.31      92，426.29       B                                                                         C=B*计提比 当期末售后服务费           1，905.53     1，905.53     2，289.96       1，383.34                                                                             例 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首       2024 年 1-3 月   2023 年      2022 年   2021 年   备注 本期末应计提售后                  -  -384.43   906.62   521.71 D=C-A    服务费 本期试验发生售后    服务费 销售用度中售后服    务费 注：计提比例为公司结合行业惯例、质保年限、历史售后维修/置换等数据确定。    说明期内，公司营业收入保持上升趋势，为确保售后服务费可涵盖各年发 生售后服务费，公司计提金额也跟着收入上升而增多。2024 年 1-3 月，公司尚 未就全年情况计提售后服务费，公司拟于 2024 年 12 月 31 日根据全年收入情况 结合历史教养充分补提售后服务费，合适行业惯例。    ③差旅费    说明期内公司销售用度项下差旅费呈全体上升趋势，主要系跟着全球经济 不确定性有所缓解，且新能源汽车行业市集需求快速增长，公司销售东说念主员纵情 开拓整车厂客户，导致差旅费全体进步。2022 年公司连续推动减费降本，加强 差旅审核，减少不必要差旅，因此差旅费有所下落。2023 年以来，公司积极推 动大客户政策，加强市集开拓，因此差旅费有所上升。    ④股权激励 四次会议审议通过了《对于向 2020 年股票期权激励规画激励对象首次授予股票 期权的议案》，同意公司以 2020 年 12 月 10 日为授予日，向合适条件的 168 名 激励对象授予 407.6 万份股票期权。 尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励规画预留股票期权授予的议案》，同 意向 21 名激励对象授予本次激励规画预留部分的 20.8 万份股票期权，授予日为 会议审议通过了《对于向 2021 年股票期权激励规画激励对象首次授予股票期权 的议案》，同意公司以 2021 年 12 月 17 日为授予日，向合适条件的 16 名激励对 象授予 380 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 股票期权激励规画预留股票期权授予的议案》，同意向 6 名激励对象授予本次激 励规画预留部分的 38 万份股票期权，授予日为 2022 年 9 月 2 日。    公司于 2023 年 10 月 27 日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过 《对于向 2023 年限制性股票激励规画激励对象授予限制性股票的议案》，同意确 定以 2023 年 10 月 27 日为授予日，向 439 名激励对象授予 1，260.00 万股限制性 股票，授予价钱为 9.87 元/股。    说明期内，公司分别证实销售用度项下股权激励用度 468.54 万元、490.10 万元、-9.25 万元及 314.66 万元。2021 年股票期权激励规画股票期权第二个行权 期的行权条件未达成，将计提的相应股权激励用度给予冲回，导致 2023 年股权 激励用度为负数。   （2）照料用度变动分析    说明期内，公司照料用度的主要明细如下：                                                                      单元：万元   姿首          金额        占比       金额       占比       金额       占比       金额       占比  职工薪酬     901.77   45.64% 3，875.25   58.50% 3，643.83   57.94% 1，976.07   51.77%  折旧与摊销    246.40   12.47%   897.43   13.55%   761.51   12.11%   569.26   14.91%   办公费     153.10    7.75%   801.40   12.10% 1，051.00   16.71%   550.03   14.41%  股权激励     546.87   27.68%   254.25    3.84%   174.62    2.78%   376.09   9.85%  中介服务费     18.10    0.92%   587.49    8.87%   536.91    8.54%   200.20   5.24%  其他用度      61.16    3.10%    32.14    0.49%    10.80    0.17%    29.00   0.76%   差旅费      12.67    0.64%    54.48    0.82%    58.50    0.93%    54.88   1.44%  业务迎接费     35.66    1.80%   121.43    1.83%    51.76    0.82%    61.85   1.62%   共计     1，975.73 100.00% 6，623.88 100.00% 6，288.94 100.00% 3，817.38 100.00%    说明期内，公司照料用度分别为 3，817.38 万元、6，288.94 万元、6，623.88 万 元和 1，975.73 万元，占营业收入的比重分别为 3.91%、3.14%、3.37%和 4.17%。 说明期内，公司的照料用度主要为职工薪酬、折旧及摊销、股权激励用度等。    ①职工薪酬 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   说明期内，公司照料用度中职工薪酬与照料东说念主员情况如下：                                                                  单元：万元        姿首        2024 年 1-3 月      2023 年         2022 年         2021 年 照料用度职工薪酬（万元）           901.77        3，875.25       3，643.83       1，976.07  照料东说念主员平均东说念主数（东说念主）              254               248            239            156 照料东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）           3.55          15.63          15.25          12.67 注：照料东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月计入照料用度的东说念主员汇总额/当期月份数   跟着业务扩大，2021 年下半年动手，公司采购部、企业照料部、证券部、 总承办等东说念主员有所增多，业务解救部门增设供应链中心、安环部及金钱照料部， 山东子公司东说念主员配置冉冉到位，全体东说念主员增多，同期东说念主均薪酬亦小幅上升。   ②折旧与摊销   说明期内，公司照料用度项下折旧与摊销金额呈逐年增长趋势，主要系报 告期内公司购入照料用输送征战及电子征战等增多折旧与摊销用度。   ③办公费   说明期内，公司照料用度下办公费全体安详上升，主要系业务规模增大东说念主 员增多后加大日常办公用度开销。其中 2022 办公费较 2021 年有较大增幅，除 规模影响办公用度开支增多外，主要原因系当期新增工衣定制用度、办公区域 稀薄装修工程及如职业病防治等职工关怀相干办公费开销增多导致。前述工衣 定制用度、办公区域稀薄装修工程开销导致 2023 年办公费同比有所下降。2024 年 1-3 月办公费较 2023 年同期比较变化不大。   ④股权激励   说明期内，公司分别证实照料用度项下股权激励用度 376.09 万元、174.62 万元、254.25 万元及 546.87 万元。2024 年 1-3 月股权激励用度在照料用度中占 比 27.68%，主要系向 2023 年限制性股票激励规画激励对象授予限制性股票导致 股权激励用度增多。   （3）研发用度变动分析   说明期内，公司研发用度的主要明细如下：                                                                  单元：万元    珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姿首            金额         占比          金额            占比          金额          占比          金额             占比  东说念主工用度      2，608.25    51.85%     8，629.87      59.25%      8，284.48       56.02%   4，520.50        49.19% 径直材料插足      671.43     13.35%     3，267.82      22.44%      3，443.75       23.29%   1，889.26        20.56% 股权激励用度     1，128.98    22.44%       171.26       1.18%      1，111.42       7.52%    1，395.11        15.18% 折旧用度和长久   用度摊销  征战调试费       16.84      0.33%       555.32       3.81%       584.64        3.95%     508.83          5.54%  其他用度       247.17      4.91%       770.04       5.29%       580.95        3.93%     232.49          2.53% 无形金钱摊销       16.93      0.34%        63.68       0.44%        53.69        0.36%      62.32          0.68%   共计       5，030.86   100.00% 14，564.93        100.00% 14，788.55       100.00%      9，189.95       100.00%         说明期内，公司研发用度分别为 9，189.95 万元、14，788.55 万元、14，564.93    万元和 5，030.86 万元，占营业收入的比重分别为 9.42%、7.37%、7.42%和    用等。说明期内，公司不息保持研发创新插足，公司通过在中枢期间、产物开    发、研发团队配置等方面的不息插足，为公司规划规模的不息增长奠定坚实的    基础。         ①东说念主工用度         说明期内，公司研发用度中东说念主工用度与研发东说念主员平均东说念主数的匹配情况如下    表：                                                                                     单元：万元             姿首                  2024 年 1-3 月       2023 年           2022 年          2021 年     研发用度东说念主工用度（万元）                     2，608.25        8，629.87          8，284.48       4，520.50     研发东说念主员平均东说念主数（东说念主）                          645                615              544             332    研发东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                        4.04            14.03             15.23         13.62    注：研发东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月计入研发用度的东说念主员汇总额/当期月份数         为推动公司期间迭代和产物升级，说明期内，公司通过不息加大研发插足，    以保持产物的市集竞争力，公司研发东说念主员数目不息增多。因此说明期内，公司    研发东说念主员东说念主工用度有了较大幅度上升。         ②径直材料插足         说明期内，公司研发用度中径直材料主要系跟着公司规模的增多，新产物       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       研发姿首的增多，径直材料插足也同步增多导致。          ③股权激励          说明期内，公司分别证实研发用度项下股权激励用度 1，395.11 万元、       用度中占比 22.44%，主要系向 2023 年限制性股票激励规画激励对象授予限制性       股票导致股权激励用度增多。         （4）财务用度变动分析          说明期内，公司财务用度的主要明细如下：                                                                          单元：万元             姿首         2024 年 1-3 月      2023 年          2022 年          2021 年            利息开销               305.63          2，827.80       2，663.78       1，267.78          减：利息收入               213.58          2，223.14         943.37        105.98            汇兑损益                 -4.49           66.89          136.51         12.98         银行手续费过甚他              497.21            -43.34        -646.72         47.75             共计                584.77           628.20        1，210.19       1，222.53          说明期内，公司财务用度分别为 1，222.53 万元、1，210.19 万元、628.20 万元       和 584.77 万元，占营业收入的比重分别为 1.25%、0.60%、0.32%和 1.23%。          说明期内，利息开销分别为 1，267.78 万元、2，663.78 万元、2，827.80 万元和       增多银行告贷用于规划，利息开销亦同步增多。          公司银行手续费过甚他主要包括公司将应收单子贴现支付的贴现费及向供       应商实时支付供货款取得的现金扣头。2022 年公司详细斟酌自身资金情况增多       了对供应商现金支付取得较多现金扣头，银行手续费过甚他金额为-646.72 万元。          说明期内，公司其他收益的主要明细如下：                                                                          单元：万元 序号                姿首                         2024 年 1-3 月    2023 年      2022 年     2021 年      目       珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号                姿首                    2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年       2021 年      发规画姿首第八批）首期   珠海市 2020 年省级促进经济高质料发展专项资金   （先进装备制造业发展）   造）专项资金    新能源汽车能源系统中电源集成产物的研究开发及    产业化(RD58)    高性能电动汽车能源系统总成枢纽期间（RD-    A[2019]001）      高新区 2020 年度市产业中枢和枢纽期间攻关标的项      目对接国度（省）要紧科技专项配套姿首）      业专项资金                 共计                           1，632.13    6，083.98     7，099.87     3，687.07          说明期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3，687.07 万元、       府补助。          说明期内，公司投资收益分别为 40.10 万元、179.88 万元、0.00 万元、0.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 万元，均为银行结构性入款及答理产物收益。2022 年投资收益较高主要系公司 将闲置的召募资金购买结构性入款产生的较多利息收入导致。    说明内，公司公允价值变动收益情况如下：                                                                           单元：万元 产生公允价值变动收益的来源 2024 年 1-3 月                 2023 年           2022 年         2021 年      交易性金融金钱                   -36.90              -25.91       -214.83       108.96         共计                     -36.90              -25.91       -214.83       108.96    公司公允价值变动主要由力帆科技股票及众泰汽车股票公允价值变动产生 的。    力帆科技（集团）股份有限公司（力帆科技 601777.SH）实施债务重组计 划，公司对其下属子公司重庆力帆乘用车有限公司、重庆力帆财务有限公司享 有的债权总额 1，481.25 万元以转增股票方式，分别于 2021 年 1 月 14 日以 5.00 元/股赢得 887，031.00 股、2021 年 3 月 26 日以 5.19 元/股赢得 34，231.00 股，合 计 921，262 股力帆科技的股票。    因众泰汽车及下属七家子公司实施债务重组规画，公司对其子公司众泰新 能源汽车有限公司长沙分公司享有的债权总额为 11.39 万元，其中 10.00 万元众 泰公司以银行入款偿还，剩余 1.39 万元以转增股票方式，于 2021 年 12 月 16 日 以 16.21 元/股赢得 858.00 股（众泰汽车 000980.SZ）股票。    公司被迫持有少量前述股票，持有期间上述股票价钱较为低迷，公司不息 关注上述股票价钱，拟待合适价钱当令出售。    说明期内，公司金钱减值损失、信用减值损失的具体情况如下：                                                                           单元：万元       姿首       2024 年 1-3 月       2023 年               2022 年             2021 年 金钱减值损失：   存货跌价损失               62.15            3，063.92            1，461.91          628.39       共计               62.15            3，063.92            1，461.91          628.39 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      姿首        2024 年 1-3 月     2023 年            2022 年        2021 年 信用减值损失：  应收账款坏账损失            -621.27        2，287.92        10，935.45      1，544.45  其他应收款坏账损     失  应收单子坏账损失              80.14             -28.36        14.91         17.75      共计              -514.66        2，345.76        10，991.87      1，676.46   （1）金钱减值损失    说明期内，公司的金钱减值损失主要来自于存货计提的跌价损失。    说明期内，公司存货跌价损失金额分别为 628.39 万元、1，461.91 万元、 材料、合同践约成本及半成品计提了跌价损失。   （2）信用减值损失    说明期内，公司信用减值损失发生额分别为 1，676.46 万元、10，991.87 万元、 雷丁汽车（含野马汽车）、河南御捷时期汽车等整车厂商，受新能源汽车市集竞 争热烈、原材料成本高企、电动汽车期间迭代加速等因素影响，规划不善，预 计货款不行完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户 的应收账款单独计提（70%）坏账损失所致。2023 年末，公司对威马汽车及雷 丁汽车等应收款项增多 10%信用减值损失的单项计提。 余额由 2023 年末的 64，844.69 万元下降至 2024 年 3 月末的 54，230.81 万元，有 较大幅度减少，因此 2024 年 1-3 月经用减值损失减少，共计计提-621.27 万元。    说明期内，公司金钱处置收益明细如下：                                                                 单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     姿首         2024 年 1-3 月             2023 年                2022 年                2021 年  固定金钱处置                -18.77                     80.91                     -            -47.10  使用权金钱处置                      -                    5.39               13.19                      -     共计                 -18.77                     86.30               13.19              -47.10    说明期内，公司金钱处置收益主要为固定金钱及使用权金钱处置收益，分 别为-47.10 万元、13.19 万元、86.30 万元及-18.77 万元。说明期内，公司金钱处 置收益金额较小，对公司规划功绩不组成要紧影响。    说明期内，公司营业外收入金额分别为 386.94 万元、30.06 万元、7.68 万元 和 74.17 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元      姿首         2024 年 1-3 月             2023 年                   2022 年            2021 年   债务重组收益                 54.38                            -                     -        382.61 非流动金钱处置收益                         -                 1.86                        -                -      其他                  19.79                      5.82               30.06                  4.32      共计                  74.17                      7.68               30.06             386.94    公司营业外收入主要为债务重组收益和来往款项算帐等。2021 年营业外收 入较高，主若是公司证实重庆力帆乘用车有限公司的债转股产生的债务重组收 益 382.61 万元。    说明期内，公司营业外开销金额分别为 55.32 万元、287.02 万元、67.87 万 元和 108.56 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元        姿首            2024 年 1-3 月             2023 年                2022 年           2021 年     债务重组损益                               -                    -            191.50                -      对外捐赠                                -                    -              2.31                -   非流动金钱报废损失                       108.22                  32.97             51.25            10.43        其他                             0.34                34.90             41.96            44.89        共计                         108.56                  67.87            287.02            55.32    说明期内公司营业外开销主要为债务重组损益、对外捐赠、非流动金钱报 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 废损失等。其中 2022 年营业外开销金额较高，主要系 2022 年公司与国机智骏 汽车有限公司就应收货款达成债务妥协左券，按未能收回部分款项形成营业外 开销。2024 年 1-3 月营业外开销主要系报废部分长久闲置征战形成营业外开销。   （五）非经常性损益分析      根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息走漏解释性公告第 1 号 —非经常性损益》的轨则，说明期内，公司非经常性损益明细如下：                                                               单元：万元         姿首      2024 年 1-3 月       2023 年        2022 年       2021 年 非流动金钱处置损益               -18.77          86.30        13.19        -47.10 计入当期损益的政府补 助，但与公司正成例划业 务密切相干、合适国度政 策轨则、按照确定的标准 享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外 除同公司正成例划业务相 关的有用套期保值业务 外，非金融企业持有金融 金钱和金融欠债产生的公             -36.90          -25.91       -34.95      149.06 允价值变动损益以及处置 金融金钱和金融欠债产生 的损益 债务重组损益                         -             -            -      381.79 单独进行减值测试的应收                                -        35.61             -            - 款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营                         -34.39          -60.20      -256.97       -50.17 业外收入和开销 其他合适非经常性损益定                                -        46.93        80.85             - 义的损益项 小计                     293.51         5，993.08     6，902.00     4，120.65 减：所得税影响额                44.08          899.16      1，542.64      768.18 共计                     249.43         5，093.91     5，359.36     3，352.48      说明期内，公司非经常性损益净额分别 3，352.48 万元、5，359.36 万元、 的政府补助占扣税前非经常性损益比例分别为 89.48%、102.87%、98.62%和 府为饱读动企业不息创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的财政补贴等提拔    珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    资金。        （六）净利润分析         说明期内，公司的利润组成情况如下：                                                                               单元：万元   姿首               金额         变动率       金额         变动率        金额         变动率        金额         变动率  营业收入        47，384.55    83.80% 196，314.96     -2.12% 200，572.61   105.55% 97，579.98     131.80%   净利润          846.45    207.94%   8，236.15   234.78%    2，463.50   -47.44%    4，687.38   256.26% 包摄于母公司整个  者的净利润 扣非后包摄于母公 司整个者的净利润 规划举止产生的现  金流量净额        （1）收入变动情况         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97，579.98 万 元 、 200，572.61 万 元 、         说明期内，公司营业收入完结快速增长，主要原因如下：         新能源汽车产业行动我国重要的政策性新兴产业，咫尺正处于加速锻真金不怕火的    阶段。中国依托矫健的内需市集和快速成长的新能源汽车产业链，形成了一定    竞争上风。同期，我国自主品牌新能源汽车详细实力约束进步，汽车销售也呈    现较快增长势头，新能源汽车市集渗入冉冉进步，新能源汽车市集需求蓬勃。         公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系    统自主研发、分娩才能的领军企业，领有锻真金不怕火的能源系总揽理有规画以及丰富的    产物类型。创新的“集成芯”期间，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总    成产物具有高着力、轻量化、低成本等显赫上风。公司已达成与祯祥、上汽通    用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企的长    期合作；同期，公司的产物在电动工程机械、电动专用车等范围赢得较为经常    应用，新能源特种车范围孝敬的收入也大幅增长。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 系新能源汽车市集竞争较为热烈，上半年收入下降影响较大，下半年定点姿首 陆续量产，营业收入同比答复增长，其中第四季度营业收入达 7.03 亿元，创单 季度营业收入新高。2024 年 1-3 月，公司营业收入为 47，384.55 万元，同比增长   （2）净利润波动情况    说明期内，公司包摄于母公司整个者的净利润分别为 4，687.38 万元、 “碳达峰、碳中庸”布景下的“双积分”政策等加速了新能源汽车产业发展的步调， 公司产物赢得了市集的招供，取得了如上汽通用五菱爆款五菱 MINI EV 等车型 的定点，产物全面放量导致的。 的威马汽车及雷丁汽车（含野马汽车）单项计提 9，980.94 万元应收账款坏账准 备导致，剔除该部分影响，2022 年公司净利润预计卓越 1 亿元。 进步，同期公司通过加强里面照料、缩减非必要开销、提高分娩效率、推论降 本增效等方式进步盈利水平。同期 2022 年公司因威马、雷丁等客户大额计提信 用减值损失导致同比基数较低。 本增效措施的实施进步利润水平。    说明期内，公司扣除非经常性损益后的净利润分别为 1，334.90 万元、- 润存在一定互异，主要系公司行动高新期间企业，恒久慎重自主研发和科技创 新举止，各级政府为饱读动企业不息创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的 财政补贴等提拔资金导致。   （3）净利润与营业收入的对比情况      珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        除 2022 年外，公司净利润与营业收入全体变动一致，净利润变动率全体高      于营业收入变动率，主要系公司在营业收入大幅变动的情况下，出于规划稳定      性及不息性斟酌，东说念主员配置及相干用度开销安详调整，相干开销变动率低于营      业收入变动率导致的。      系公司出于严慎性原则，对咫尺出现规划清贫的威马汽车及雷丁汽车等客户的      应收账款计提大额减值准备导致的。      系期间详细产物毛利率进步，同期公司通过加强里面照料、缩减非必要开销、      提高分娩效率、推论降本增效等方式进步盈利水平。同期 2022 年公司因威马、      雷丁等客户大额计提信用减值损失导致同比基数较低。      主要系期间连续推论降本增效措施，控制各项成本用度。        总而言之，公司营业收入与净利润变动全体一致，2022 年度系因当年应收      账款出现大额单项计提减值准备导致的，具有合感性。        （4）净利润与规划举止产生的现金流量净额的对比情况        说明期内，公司净利润与规划举止产生的现金流量金额对比情况详见本募      集说明书“第五节 财务司帐信息与照料层分析”之“八、现金流量分析”之“（一）      规划举止现金流量分析”。        同行业可比公司中大洋电机主营业务以建筑家居电机、起动机及发电机为      主，英威腾主营产物以变频器为主，不具有可比性。因此，2023 年公司与同行      业可比公司欣锐科技及精进电动、威迈斯功绩变化对比情况如下：                                                                  单元：万元                                   较去年同期                      较上年变动 客户        姿首      2024 年 1-3 月                 2023 年                2022 年                                    变动率                         率          营业收入         41，746.70        2.79%   141，735.75       -6.46%   151，531.65 欣锐科技    归母净利润            -68.76     -101.87%    -16，952.08    -509.29%    -2，782.28        扣非后归母净利润       -1，422.17     -146.66%    -19，334.19    -255.37%    -5，440.54       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                    较去年同期                      较上年变动 客户         姿首     2024 年 1-3 月                  2023 年                   2022 年                                     变动率                         率           营业收入        136，738.60      30.99%    552，266.30      44.09%   383，276.55 威迈斯      归母净利润         11，420.33      29.54%     50，239.54      70.47%    29，470.91        扣非后归母净利润        10，216.17      38.62%     47，791.13      77.67%    26，898.67           营业收入         27，481.46      54.42%     86，623.91     -15.13%   102，068.29 精进电动     归母净利润        -11，994.66        1.41%    -57，694.11    -48.56%    -38，835.35        扣非后归母净利润       -13，718.28        1.24%    -61，076.84    -35.14%    -45，195.14           营业收入         47，384.55      83.80%    196，314.96      -2.12%   200，572.61  公司      归母净利润           846.45      207.94%      8，236.15     234.33%     2，463.50        扣非后归母净利润          597.02      152.01%      3，142.24     208.51%     -2，895.86         同行业可比公司中，欣锐科技 2023 年营业收入有所增长，包摄于母公司所       有者的净利润出现较大幅度下滑，主要原因系受国内新能源汽车整车行业热烈       竞争影响，其订单结构出现短时波动，同期为不息加强创新期间的插足和新定       点姿首的插足，相干用度增多较多所致。威迈斯 2023 年营业收入和净利润均实       现稳步增长，主要原因系业务规模推广、汇兑收益增多及政府补助收入增多所       致。精进电动 2023 年营业收入和净利润略有下滑，主要原因系整车销售等非主       营业务收入减少、新姿首投产导致制造用度增多及投资规画变动导致计提退回       提拔资金所致。       净利润 846.45 万元，同比增长 207.94%，主要系期间内订单增多带动收入增长，       连续实施降本增效措施进步利润水平。公司最近一期不存在功绩下滑情形。          八、现金流量分析         （一）规划举止现金流量分析         说明期内，公司规划举止产生的现金流量净额变化情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   单元：万元           姿首            2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年       2021 年 销售商品、提供劳务收到的现金              81，639.12   198，638.97   140，494.83    54，913.56 收到的税费返还                             -      320.15      3，679.45       19.30 收到其他与规划举止关系的现金               4，095.91    13，845.17    13，810.92     7，658.78 规划举止现金流入小计                  85，735.03   212，804.29   157，985.20    62，591.64 购买商品、接受劳务支付的现金              25，908.45   143，212.84   123，026.08    49，484.35 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                        810.49     6，048.07     5，373.96     1，337.34 支付其他与规划举止关系的现金               3，914.46    13，913.06    21，479.45    10，628.68 规划举止现金流出小计                  38，243.19   186，777.42   172，064.38    74，493.64 规划举止产生的现金流量净额               47，491.84    26，026.88   -14，079.18   -11，901.99    说明期内，公司规划举止产生的现金流量净额分别为-11，901.99 万元、- 少 17，774.83 万元，主要原因系期间公司原材料价钱上升较快，为了保证产物及 时托福，公司采购原材料增多，期间购买商品、接受劳务支付的现金同比大幅 增多，导致公司规划举止产生的现金流量净流出。 公司营业收入快速增长，规划性应收姿首和存货等不息增长占用公司较多营运 资金所致。 本期公司销售商品、提供劳务收到的现金较多及公司收到客户的银行承兑汇票 到期承兑及贴现所致。 原因系本期公司销售商品增多、加强应收账款回收所致。    说明期内，公司净利润与规划举止产生的现金流量净额的匹配关系如下：                                                                   单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         姿首          2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年        2021 年 净利润                       846.45         8，236.15     2，463.50      4，687.38 加：信用减值损失                  -514.66        2，345.76    10，991.87      1，676.46 金钱减值准备                     62.15         3，063.92     1，461.91       628.39 固定金钱折旧                   1，679.05        5，830.27     4，835.81      3，411.34 使用权金钱折旧                   157.80          373.60        146.90        92.58 无形金钱摊销                     86.49          320.71        220.56       161.41 长久待摊用度摊销                  329.90         1，657.45     1，427.77      1，299.42 处置固定金钱、无形金钱和其 他长久 金钱的损失（收益 以             18.77           -86.30        -13.19       47.10 “－”号填列） 固定资 产报废损失（收益 以 “－”号填列） 公允价 值变动损失（收益 以 “－”号填列） 财务 用度（收 益以 “－”号 填 列） 投资 损失（收 益以 “－”号 填                                 -               -      -179.88        -40.10 列） 递延所得税金钱减少（增多以                           -578.25       -1，163.18     -6，326.69    -1，719.75 “－”号填列） 递延所得税欠债增多（减少以                            -10.91          -37.54       434.72        16.34 “-”号填列） 存货的减少（增多以“－”号填 列） 规划性应收姿首的减少（增多 以“－”号填列） 规划性应付姿首的增多（减少 以“－”号填列） 其他                       2，182.87               -             -            - 规划举止现金净流量               47，491.84       26，026.88    -14，079.18   -11，901.99      说明期内，公司规划举止产生的现金流量净额与净利润匹配情况如下： 差额为-16，589.37 万元，主要原因是公司 2021 年营业收入不息增多，期末规划 性应收姿首增多较多。同期，因芯片等原材料价钱波动或短缺，为了保证产物 能够实时托福，公司加大原材料采购储备用于产物分娩，期末存货余额增多 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 差额为-16，542.68 万元，主要原因系公司 2022 年营业收入不息快速增长，规划 性应收姿首和存货进一步增长所致。 差额为 17，790.73 万元，主要原因系公司本期加强款项回收，规划性应收姿首的 减少所致。 净利润差额为 46，645.39 万元，主要原因系本期加强款项回收，规划性应收姿首 的减少 20，326.65 万元，以及订单增多带动公司加大采购力度相应导致规划性应 付姿首的增多 20，512.43 万元所致。   （二）投资举止现金流量分析   说明期内，公司投资举止所产生的现金流量情况如下：                                                                  单元：万元           姿首        2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年       2021 年 收回投资收到的现金                          -            -   36，066.74     2，182.69 取得投资收益收到的现金                        -            -      179.88        39.75 处置固定金钱、无形金钱和其他长久 金钱收回的现金净额 投资举止现金流入小计                     7.70       498.40    36，247.42     2，362.14 购建固定金钱、无形金钱和其他长久 金钱支付的现金 投资支付的现金                      500.00             -   36，000.00       182.69 支付其他与投资举止关系的现金                     -            -        2.38             - 投资举止现金流出小计                15，472.97    70，541.18    63，261.88    11，391.81 投资举止产生的现金流量净额             -15，465.27   -70，042.78   -27，014.46    -9，029.67   说明期内，投资举止产生的现金流量净额分别为-9，029.67 万元、-27，014.46 万元、-70，042.78 万元和-15，465.27 万元。说明期内，为顺应新能源汽车行业快 速发展趋势，公司结合自身发展政策、规划计划，约束加大产能配置，公司购 建固定金钱、无形金钱和其他长久金钱支付的现金不息增多。   （三）筹资举止现金流量分析   说明期内，公司筹资举止所产生的现金流量情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                    单元：万元            姿首             2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年      2021 年 经受投资收到的现金                             -    4，261.84    99，973.81            - 取得告贷收到的现金                      6，744.63   45，708.86    63，745.33   42，833.32 收到其他与筹资举止关系的现金                        -            -    2，066.99            - 筹资举止现金流入小计                     6，744.63   49，970.70 165，786.12     42，833.32 偿还债务支付的现金                     16，351.06   38，184.49    45，005.81   19，015.40 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资举止关系的现金                        -    1，194.43      176.21       92.15 筹资举止现金流出小计                    16，992.18   42，001.78    47，992.85   20，362.57 筹资举止产生的现金流量净额                -10，247.55    7，968.92 117，793.27     22，470.75    报 告 期 内 ， 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 22，470.75 万 元 、 收到的现金增多所致。2022 年公司筹资举止产生的现金流量净额为 117，793.27 万元，同比增多 95，322.52 万元，主要系本期公司完成向特定对象刊行股票融资 生的现金流量净额为-10，247.55 万元，主要系当期偿还银行告贷导致。    公司与多家交易银行保持邃密的合作关系，筹资举止现金净流入为公司扩 伟业务规模提供了有劲的资金解救。公司将根据政策发展、分娩规划及资金回 笼景况安排银行假贷规模。咫尺公司正处于业务规模推广期，对营运成本和项 目配置资金有较强的需求，如果本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资 金顺利完成，将一定程度上优化公司的金钱欠债结构。     九、成人道开销分析   （一）最近三年景人道开销情况    说明期内，公司的成人道开销主要围绕主营业务伸开，主要用于购入固定 金钱等。公司购建固定金钱、无形金钱和其他长久金钱支付的现金分别为 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 性开销故意于扩大公司产能规模，提高公司的详细竞争力，进步公司的盈利能 力。   （二）异日可意象的要紧成人道开销规画   公司已公布或异日可意象的要紧成人道开销主要为本次召募资金投资姿首 和上次召募资金投资姿首的相干开销，具体内容参见本召募说明书“第七节 本 次召募资金使用”和“第八节 历次召募资金运用”之内容，均系公司围绕主营业 务进行的扩建和新建姿首，不错扩大公司的产能规模，优化公司的产能布局， 提高公司服务客户的详细才能。公司拟通过公司自有资金、本次刊行可转债、 上次召募资金及银行授信等多种资金来源进行筹资。      十、期间创新分析   （一）期间先进性及具体进展   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、分娩才能的领军企业，领有锻真金不怕火的能源系总揽理有规画以及丰富 的产物类型。创新的“集成芯”期间，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源 总成产物具有高着力、轻量化、低成本等显赫上风。公司已达成与祯祥、上汽 通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的长久合作；同期，公司的产物在 电动工程机械、电动专用车等范围赢得较为经常应用。   公司经过多年的研发创新，产物力行业最初，产物完成了平台化、系列化、 自动化配置，进入规模化发展的新阶段。产物涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型不息增 加，单车配套产物集成度和价值量均有用进步，产物应用范围约束扩展。   新能源汽车多合一能源系统产物行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需插足无数的东说念主力、物力及开发成本。   公司坚持自主研发说念路，根据客户动态种种性需求，进行产物升级和工艺 鼎新，形成多项业内最初的中枢期间，推动了新能源汽车产业发展。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）正在从事的研发姿首及进展情况    松手 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主正在进行的重心研发姿首情况请参见本募 集说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、与产物关系的期间情况”之“（二） 公司重心研发姿首及进展情况”内容。   （三）保持不息期间创新的机制和安排    公司自成立以来，不息专注于电动车辆能源系统产物的研发、分娩和销售， 恒久将自身定位为创新驱动型企业，坚持走自主研发、期间创新之路。研发投 入是公司发展的重要保障。说明期内，公司研发用度插足分别为 9，189.95 万元、 专利 202 项、国外专利 14 项，以及诡计机软件文章权 26 项。同期，公司以创 新为发展驱能源，深耕行业近二十年，形成了敢于拼搏的新能源汽车驱动总成 和电源总成遐想和开发的两大中枢研发团队，为公司不息研发才能提供了东说念主员 保障。    公司深耕新能源汽车行业近二十年，凭借多年的期间积蓄，推动产物集成 化发展，咫尺已成为国内新能源汽车范围，少数具备驱动系统和电源系统两大 产物矩阵的最初公司，在电机控制器产物和多合一集成产物方面上风彰着。    为了完结公司“2025 发展政策”主义，公司将纵情引进具有国际视线的期间 行家及照料东说念主才。同期，加速鼓动里面东说念主才的培养和发展，完善公司基础培训 体系。公司也将不息完善绩效体系，保证东说念主岗匹配的同期，职工能够在合适的 岗亭上阐述潜能；不息建立有劝诱力的薪酬分配和激励机制，通过股票期权激 励规画的实施，增强公司凝华力，完结公司与职工的共同成长。    十一、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有和要紧期后事项     珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       （一）刊行东说念主是否有要紧对外担保        经核查，松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主及子公司不存在对合并报表     范围外的企业提供担保事项。       （二）诉讼或仲裁事项        松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主过甚控股子公司触及金额东说念主民币 1，000     万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，具体情况如下： 原告/申 被告/被苦求 受理法院/                                      计提预计欠债/                   案由          诉讼/仲裁请求           案件进展  请东说念主    东说念主    仲裁机构                                       计提坏账情况                     零部件（温州）有限公司支付原告货                     款东说念主民币 86，783，307 元；                     零部件（温州）有限公司支付原告逾                     期付款利息损失（截止 2023 年 3 月     威尔马斯特新          21 日金额为 793，036.96 元；以及以     能源汽车零部          86，783，307 元为本金，按同期宇宙银 长入了案，执            上海市青     件（温州）有      买卖合 行间同行拆借中心公布的贷款市集报 行中；已在破            按 80%比例单 英搏尔        浦区东说念主民     限公司、威马      同纠纷 价利率（LPR）的 1.5 倍的标准，自 产重整案件中         项计提坏账             法院     汽车制造温州          2023 年 3 月 22 日起至试验送还之日 讲述债权      有限公司           止的利息）；                     公司对被告威尔马斯特新能源汽车零                     部件（温州）有限公司上述第一、二                     项债务承担连带送还职守；                     担。                     团有限公司签署的《2021 产物供货合                     同》；                     支付原告货款 15，754，617.79 元；                     补偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团          15，754，617.79 元为本金，按同期宇宙                                               长入了案；已     有限公司、比 昌乐县东说念主 买卖合 银行间同行拆借中心公布的贷款市集                   按 80%比例单 英搏尔                                           在破产重整案     德文控股集团 民法院 同纠纷 报价利率（LPR）的 1.5 倍的标准，                 项计提坏账                                               件中讲述债权      有限公司           自 2022 年 4 月 29 日起至试验送还之                     日止的利息），告状时暂诡计至 2023                     年 2 月 28 日为 733，180.53 元；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带送还职守；                     担。     珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 原告/申 被告/被苦求 受理法院/                                     计提预计欠债/                   案由         诉讼/仲裁请求           案件进展  请东说念主    东说念主    仲裁机构                                      计提坏账情况                     车股份有限公司潍坊分公司签署的                    《2021 产物供货合同》；                     公司潍坊分公司支付原告货款                     公司潍坊分公司补偿原告逾期付款利     四川野马汽车                     息损失（以 11，521，693.38 元为本金，     股份有限公                     按同期宇宙银行间同行拆借中心公布 长入了案；已     司、四川野马 昌乐县东说念主 买卖合                                   按 80%比例单 英搏尔                 的贷款市集报价利率（LPR）的 1.5 在破产重整案     汽车股份有限 民法院 同纠纷                                     项计提坏账                     倍的标准，自 2023 年 1 月 27 日起至 件中讲述债权     公司潍坊分公                     试验送还之日止的利息），告状时暂       司                     诡计至 2023 年 2 月 28 日为 57，824.5                     元；                     公司对被告四川野马汽车股份有限公                     司潍坊分公司上述第二、三项付款义                     务承担补充送还职守；                     担。                     团有限公司签署的《2021 产物供货合                     同》；                     支付原告货款 14，260，829.86 元；                     补偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团 山东英 有限公司、比 昌乐县东说念主 买卖合                                   按 80%比例单                     银行间同行拆借中心公布的贷款市集 在破产重整案  搏尔 德文控股集团 民法院 同纠纷                                     项计提坏账                     报价利率（LPR）的 1.5 倍的标准， 件中讲述债权      有限公司                     自 2023 年 2 月 24 日起至试验送还之                     日止的利息）；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带送还职守；                     担        在上表所示诉讼案件中，刊行东说念主均以原告身份拿告状讼，无需承担补偿责     任，因此无需计提预计欠债。同期，对于诉讼案件触及的应收账款，刊行东说念主已     严格按照司帐政策计提坏账准备，该诉讼不会对刊行东说念主的规划产生本色性影响，     且不触及刊行东说念主中枢专利、商标、期间、主要产物，不会对刊行东说念主的不息分娩     规划、财务景况、盈利才能和本次募投姿首的实施酿成要紧不利影响，不会对     本次刊行组成本色性法律阻拦。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主董事、监事、高等照料东说念主员和其他核 心东说念主员不存在触及刑事诉讼的情况，不存在最近三年内受到中国证监会行政处 罚或最近一年受到证券交易所公开训斥，或者因涉嫌作歹正在被司法机关立案 调查或者涉嫌坐法违法正在被中国证监会立案造访且尚未有明确论断意见等情 形。   （三）其他或有事项和要紧期后事项   松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主过甚控股子公司不存在其他或有事项 和要紧期后事项。      十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整共规画情况   本次召募资金投资姿首是存身于公司发展政策主义、围绕现有主营业务进 行。公司对召募资金投资姿首的可行性进行了充分的科学论证。公司本次召募 资金的运用是以现有主营业务为基础，结合异日市集需求及自身发展计划，把 抓期间变革机遇，布局先进产线；促进提质降本增效，保持新环境下竞争上风； 优化公司成本结构，进步可不息发展才能的重要举措。本次刊行完成后，公司 业务未发生要紧变动，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及 金钱的整共规画。   （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业交融情况的变化情况   本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资姿首是建立在公司现有业务基 础上的提质降本增效，有助于公司把抓期间变革机遇，布局新产线，故意于公 司保持并进一步进步公司实力，不存在新旧产业交融情况的变化。   （三）本次刊行完成后，上市公司控制权结构的变化情况   本次刊行完成后，上市公司控股股东、试验控制东说念主不会发生变化，公司控 制权结构不会发生变化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书               第六节 合规规划与零丁性    一、合规规划   （一）与分娩规划相干的要紧坐法违法行动及受到处罚的情况    说明期初至本召募说明书出具之日，公司共计存在 1 项行政处罚，具体情 况如下： 下简称“珠海消防”）作出珠高（消）行罚决字[2021]0062 号《行政处罚决定 书》。珠海消防经检查，发现刊行东说念主第一层东侧安全出口被货架堵塞，该行动 违抗了《中华东说念主民共和国消防法》（以下简称《消防法》）第二十八条之轨则， 根据《消防法》第六十条第一款第（三）项的轨则，珠海消防对刊行东说念主前述消 防坐法行动处以 1.50 万元的罚金。    对于上述行政处罚，珠海消防作出《珠海市非税收入罚金告知书》（缴款 识别码：44040021000031980555），其中记录的限缴日期为 2022 年 3 月 6 日。    对于以上行政处罚，刊行东说念主已经于 2021 年 12 月 15 日以银行转账方式交纳 罚金 1.50 万元。    对于珠海消防作出的前述行政处罚，《消防法》第六十条文定，“单元违 反本法例定，有下列行动之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚金： （三）占用、堵塞、禁闭疏散通说念、安全出口或者有其他妨碍安全疏散行动的”， 前述消防行政处罚金额属于相对较低标准，刊行东说念主已经于 2021 年 12 月 15 日缴 清罚金。    此外，2022 年 1 月 9 日，珠海消防出具《情况说明》，证实刊行东说念主上述行 为不属于要紧消防安全坐法行动，相干行政处罚不属于要紧行政处罚。   （二）公司及董事、监事、高等照料东说念主员、控股股东、试验控制东说念主被证券监 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 管部门和交易所行政处罚、公开月旦或公开训斥的情况   说明期内，公司及公司的董事、监事、高等照料东说念主员、控股股东、试验控 制东说念主不存在被证券监管部门和交易所行政处罚、公开月旦或公开训斥的情形。   （三）公司及董事、监事、高等照料东说念主员、控股股东、试验控制东说念主被证券监 管部门和交易所选择监管措施、涉嫌作歹正在被司法机关立案调查或者涉嫌违 法违法正在被证监会立案造访的情况   说明期内，公司及董事、监事、高等照料东说念主员、控股股东、试验控制东说念主不 存在被证券监管部门和交易所选择监管措施的情形。公司及董事、监事、高等 照料东说念主员、控股股东、试验控制东说念主不存在因涉嫌作歹正在被司法机关立案调查 或者涉嫌坐法违法正在被证监会立案造访的情形。    二、关联方资金占用情况   说明期内，公司不存在资金被控股股东、试验控制东说念主过甚控制的其他企业 以告贷、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、 试验控制东说念主过甚控制的其他企业担保的情况。    三、同行竞争情况   （一）公司不存在同行竞争的情况   公司控股股东、试验控制东说念主为姜桂宾。松手 2024 年 3 月 31 日，除刊行东说念主 过甚全资子公司除外，姜桂宾未投资其他与公司通常或相似的业务，亦不存在 除刊行东说念主过甚子公司之外持有其他公司股份的情况。   公司控股股东、试验控制东说念主姜桂宾妃耦王少翠控制的公司，具体情况如下：      公司称号                       主营业务      珠海亿华       新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、分娩      山东亿华       新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、分娩及销售 珠海亿华新能源期间有限公司 新能源环卫车、新能源不雅光车的销售 注：珠海亿华新能源期间有限公司为珠海亿华子公司。   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件研发、分娩和销售，处于 新能源汽车产业链中游要道，而珠海亿华和山东亿华为整车厂，主营业务属于 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 新能源汽车产业链下贱要道，珠海亿华新能源期间有限公司为珠海亿华子公司， 负责珠海亿华的销售业务，公司与珠海亿华、山东亿华及珠海亿华新能源期间 有限公司的主要客户及供应商均不存在叠加情况。      综上，珠海亿华、珠海亿华新能源期间有限公司及山东亿华与公司均不构 成同行竞争，说明期内，公司不存在同行竞争的情况。     （二）幸免同行竞争的措施      为充分保护上市公司的利益，幸免潜在同行竞争，姜桂宾于刊行东说念主首次公 开刊行股票并上市之时出具的《关系排除或幸免同行竞争的承诺函》，承诺采 取有用措施幸免与刊行东说念主产生同行竞争，承诺长久有用。具体内容详见本召募 说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、重要承诺及履行情况”。松抄本募 集说明书出具之日，相干承诺均已严格履行。         四、关联方和关联交易情况     （一）主要关联方及关联关系     根据《公司法》《证券法》《上市法则》等文献的关系轨则，公司关联方如 下：      松手 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾先生持有公司 28.69%的股份，系公司控股 股东、试验控制东说念主。姜桂宾先生基本情况参见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基 本情况”之“三、控股股东和试验控制东说念主基本情况”之“（一）控股股东和试验 控制东说念主”。      松手 2024 年 3 月 31 日，公司持股 5%以上的其他股东如下所示：     序号          股东称号                    持股比例 业     （1）试验控制东说念主、董事、监事、高等照料东说念主员及关系密切的家庭成员 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      公司董事、监事、高等照料东说念主员基本情况详见本召募说明书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“五、董事、监事、高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员”之“（一） 现任董事、监事、高等照料东说念主员过甚他中枢东说念主员的基本情况”。      上述东说念主员关系密切的家庭成员均为公司的关联天然东说念主，包括妃耦、父母、 妃耦的父母、伯仲姐妹过甚妃耦、年满 18 周岁的子女过甚妃耦、妃耦的伯仲姐 妹和子女妃耦的父母。     （2）关联天然东说念主控制或担任董事（零丁董事除外）、高等照料东说念主员的其他企 业      松手 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高等照料东说念主员控制或担任董事、高 级照料东说念主员、或具有要紧影响的其他公司情况如下所示： 序                 关联方称号                              关联关系 号                                          刊行东说念主董事卫舸琪担任副总司理、财务总                                                 监、董事      Kintor Pharmaceutical Limited（香港公                      司）                                          刊行东说念主董事李慧琪持股 100%，并担任执行                                                董事兼总司理                                          刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主、董事长的配                                          偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                          刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主、董事长的配                                          偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                          刊行东说念主零丁董事姜久春担任执行董事兼总经                                                   理                                          刊行东说念主零丁董事姜久春持股 54%，担任执行                                                 董事兼司理                                          刊行东说念主零丁董事姜久春持股 50%，系徐州普                                           瑞赛念念物联网科技有限公司试验控制东说念主                                          刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主、董事长的配                                              偶王少翠迤逦持股 88.20% 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      刊行东说念主的董事、监事、高等照料东说念主员关系密切的家庭成员径直或迤逦控制 或担任董事、高等照料东说念主员的除上市公司过甚子公司除外的其他法东说念主或其他组 织亦为刊行东说念主的关联法东说念主。      （1）历史关联天然东说念主      说明期内，曾任公司董事、监事及高等照料东说念主员的名单如下： 序号         姓名             曾任职务               离任时间 注：离任时间为试验卸任时间。      （2）历史关联法东说念主      说明期内，刊行东说念主也曾存在关联关系的关联法东说念主如下： 序号 历史关联方称号          也曾存在的关联关系                   备注    深圳普瑞赛念念检测     刊行东说念主零丁董事姜久春曾担任执行董    期间有限公司       事    深圳格瑞安能科技     刊行东说念主零丁董事姜久春曾持股 49%，    有限公司         并担任总司理、执行董事    珠海大横琴集团有    限公司    珠海志达投资发展                  阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    有限公司                      任刊行东说念主董事                              阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    珠海鑫旺达商议服                  任刊行东说念主董事，珠海鑫旺达    务有限公司                     商议服务有限公司于 2022                              年 07 月 28 日刊出                              安徽兆成电动车辆期间有限    安徽兆成电动车辆 刊行东说念主前零丁董事温宗孔担任副董事    期间有限公司   长                              销 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号 历史关联方称号          也曾存在的关联关系                 备注                                  珠海衡赋企业照料商议有限      珠海衡赋企业照料 刊行东说念主前零丁董事梁省英持股 10%并      商议有限公司   担任董事                                  销               刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主、董事 广西亿华智能装备制造有限      广西亿华智能装备      制造有限公司               并担任执行董事兼总司理        销                                  广州喜运欢快公寓照料有限      广州喜运欢快公寓 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波持股      照料有限公司   100%，并担任执行董事兼总司理                                  销      莱索斯（武汉）科 刊行东说念主董事卫舸琪的弟弟卫舸铸曾持 卫舸铸于 2022 年 8 月转让      技有限公司    股 50%，担任执行董事兼总司理   股权并卸任      广州喜运货仓照料 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州喜运货仓照料有限公司      有限公司     股 60%，担任执行董事兼总司理   于 2023 年 3 月 1 日刊出      广州怡尊阁货仓管 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州怡尊阁货仓照料有限公      理有限公司    股 40%，担任司理         司于 2022 年 7 月 25 日刊出               刊行东说念主前副总司理郑小梅的弟弟的配      青岛艾格威科技有                    郑小梅于 2022 年 5 月卸任      限公司                         刊行东说念主副总司理               兼总司理      苏州工业园区盈聚 刊行东说念主前财务总监李雪花的妃耦为经 李雪花于 2022 年 6 月卸任      好意思容院      营者                 刊行东说念主财务总监      珠海不凡智途股权                                  因股权转让导致持股比例降                                  低至 5%以下      限合伙）      珠海市北答理务服                    王人娥于 2023 年 4 月 21 日解      务有限职守公司                     除该任职      珠海市易莱斯机电 刊行东说念主监事李涣松担任执行董事兼经 李涣松于 2023 年 5 月 16 日      有限公司     理                  湮灭该任职      （二）关联交易情况      公司判断是否组成要紧关联交易参照《公司轨则》及《关联交易照料办法》 的相干轨则，将公司与关联东说念主发生的交易（公司提供担保、受赠现金金钱除外） 金额在东说念主民币 1，000 万元以上，且占公司最近一期经审计净金钱实足值 5%以上 的关联交易认定为要紧关联交易，不合适要紧关联交易认定标准的为一般关联 交易。      说明期内，公司与关联方的交易根据自愿、对等、互惠互利、刚正公允的 原则进行。交易价钱均按照市集公允价钱，履行了必要范例，已轨则进行了信 息走漏，并坚贞相干交易左券。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   说明期内，公司不存在要紧关联交易的情况。   （1）采购商品、接受劳务情况   说明期内，公司不存在向关联方采购商品、接受劳务的情况。   （2）出售商品、提供劳务情况   说明期内，公司一般经常性出售商品、提供劳务情况如下：                                                                              单元：万元 交易内容      关联方称号           2024 年 1-3 月        2023 年         2022 年          2021 年        山东亿华                        0.12           40.62         197.09          100.33        占营业收入比例                   0.00%            0.02%          0.10%          0.10%        珠海亿华                        0.63           27.98              0.12       122.24        占营业收入比例                   0.00%            0.01%          0.00%           0.13% 销售商品        张英伟                               -              -               -            8.65        占营业收入比例                           -              -               -        0.01%        青岛艾格威科技有限公                                          -              -               -            3.72        司        占营业收入比例                           -              -               -        0.00%   从上表可知，说明期内，公司一般经常性关联交易的发生金额均低于 200 万元，占营收比均低于 0.15%，关联交易金额和占营收比较小，因而，对公司 零丁规划才能不组成要紧影响。   （3）枢纽照料东说念主员薪酬                                                                              单元：万元     姿首         2024 年 1-3 月     2023 年              2022 年                  2021 年 枢纽照料东说念主员薪酬              108.49         447.20                 625.76             566.23   （4）关联租出情况   说明期内，公司不存在关联方出租的情况，关联方承租的情况如下：                                                                              单元：万元 出租方      承租方    租出金钱种类 2024 年 1-3 月               2023 年       2022 年         2021 年 山东亿华 山东英搏尔      厂房、办公楼                        -        40.30         48.36       20.15 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）关联担保   ①刊行东说念主或子公司行动担保方的关联担保   说明期内，公司及子公司不存在行动担保方的关联担保情况。   ②刊行东说念主或子公司行动被担保方的关联担保   说明期内，刊行东说念主或子公司行动被担保方的关联担保情况如下所示：                                                            单元：万元 序     被担保                                      担保金 担保       担保债务   担保东说念主          担保权东说念主       担保合同称号/编号 号      东说念主                                        额     方式      期限                       最高额保证合同/                        连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0079 号                      保证   2027-09-06                       最高额保证合同/                        连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0087 号                      保证   2027-09-06                                                       连带   2016-08-31              招商银行股份有限 不可破除担保书/2016 年               公司珠海分行   珠字第 1116560006 号                                                       保证   2021-08-31                                                       连带   2018-12-21              招商银行股份有限        不可破除担保书               公司珠海分行      /755HT201814124503                                                       保证   2023-12-21                          最高额保证合同/                     连带   2020-12-11              中信银行股份有限               公司珠海分行                            第 0101 号                   保证   2021-12-11                                                       连带   2021-03-25              中国银行股份有限       最高额保证合同               公司珠海分行     /GBZ476380120210248                                                       保证   2024-12-31           上海浦东发展银行                                    连带   2021-12-02                             最高额保证合同                          /ZB1963202100000021              分行                                       保证   2022-12-02                     最高额保证合同/华银                        连带   2021-11-12           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 175 号                       保证   2022-11-12                     最高额保证合同/华银                        连带   2021-01-08           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 153 号                       保证   2022-01-08                                                       连带   2021-12-01              交通银行股份有限 保证合同/A11212201066-               公司珠海分行        1                                                       保证   2024-12-01                          最高额保证合同/兴银粤                  连带   2021-12-01              兴业银行股份有限               公司珠海分行                                                       连带   2022-01-26              招商银行股份有限    最高额不可破除担保书               公司珠海分行     /755XY202104658401                                                       保证   2023-01-25 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序     被担保                                         担保金 担保       担保债务   担保东说念主           担保权东说念主        担保合同称号/编号 号      东说念主                                           额     方式      期限                           最高额保证合同/公高保                    连带   2022-03-28    姜桂宾/     中国民生银行股份    王少翠      有限公司珠海分行                                  号                       保证   2023-03-27                                                          连带   2021-12-16              厦门国际银行股份        保证合同              有限公司珠海分行 /1510202112149082BZ-1                                                          保证   2023-12-16                                                          连带   2022-12-01              中国银行股份有限           保证合同               公司珠海分行       /GBZ476380120220877                                                          保证   2028-12-01                               保证函                        连带   2021-12-16              安然国际融资租出                有限公司                             保证函                          连带   2022-09-19            安然国际融资租出              有限公司            上海浦东发展银行                                      连带   2021-04-28                          最高额保证合同                                  至                       /ZB1963202100000008               分行                                         保证   2022-04-27                                                          连带   2023-04-25              中信银行股份有限 保证合同/（2023）穗银               公司珠海分行   珠海保字第 0010 号                                                          保证   2033-04-25   （2）关联方资金拆借    ①拆入资金    说明期内，公司从关联方借入资金情况如下：     关联方         币种      拆入金额（万元）                 肇端时间         到期时间     姜桂宾        东说念主民币    松手 2024 年 3 月 31 日，公司从关联方借入资金已还款，同期，除此之外， 不存在其他尚未偿还的关联方资金拆入情况。    ②拆出资金    说明期内，公司不存在向关联方拆出资金的情况。   （1）应收款项    说明期各期末，关联方应收款项余额情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                      单元：万元  姿首称号    关联方    2024 年一季度末     2023 年末          2022 年末             2021 年末          珠海亿华          31.72            31.01              -             61.54  应收账款          山东亿华           0.14            43.43              -             33.37   （2）应付款项   说明期各期末，关联方应付款项余额情况如下：                                                                      单元：万元  姿首称号          关联方                      2023 年末       2022 年末        2021 年末                            季度末                姜桂宾                  -             -             -      1，411.88 其他应付款             山东亿华                    -             -       14.36          21.43             山东亿华                1.28              -        1.28                -  合同欠债          张英伟                  -             -             -         0.96          青岛艾格威科技有限公司                -             -             -         2.55  租出欠债                               -             -       26.30         119.56 一年内到期的      山东亿华                                     -             -       48.36                -  租出欠债   （三）说明期内关联交易必要性、公允性以及对公司财务景况、规划效率影 响情况 酬以及租出厂房、办公室组成，全体交易金额较小、占公司营业收入比例亦较 低，交易价钱均为市集公允价钱，签署了左券，同期，履行了必要的范例及信 息走漏，对公司财务景况和规划效率均不组成要紧影响； 桂宾为公司贷款提供的关联担保或资金拆借，故意于公司主营业务的发展。   （四）范例关联交易的相干轨则  《公司轨则》和《关联交易照料办法》对刊行东说念主关联交易的决策权限、关联 董事和股东的粉饰和表决等作出了明确轨则。   第 40 条 股东大会是公司的权力机构，照章欺诈下列权力： 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ……   （十五）审议批准公司与关联东说念主发生的交易（提供担保除外）金额卓越   ……   第 42 条 公司下列对外担保行动，须经股东大会审议通过。   ……  （六）对股东、试验控制东说念主过甚关联方提供的担保；  （七）深交所或者本轨则轨则的其他担保情形。   董事会审议对外担保事项时，应当取得出席董事会会议的三分之二以上董 事同意。股东大会审议前款第（五）项担保事项时，必须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过。   股东大会在审议为股东、试验控制东说念主过甚关联东说念主提供的担保议案时，该股 东或者受该试验控制东说念主专揽的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东 大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。   第 83 条 股东大会审议关系关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表 决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总额。股东大会决议的公告 应当充分走漏非关联股东的表决情况。   关系联关系的股东的粉饰和表决范例：  （一）拟提交股东大会审议的事项如组成关联交易，召集东说念主应实时预先告知 该关联股东，关联股东亦应实时预先告知召集东说念主。  （二）在股东大会召开时，关联股东应主动提议粉饰苦求，其他股东也有权 向召集东说念主提议关联股东粉饰。召集东说念主应依据关系轨则审查该股东是否属于关联 股东及该股东是否应当粉饰。  （三）关联股东对召集东说念主的决定有异议的，可就是否组成关联关系、是否享 有表决权等提请东说念主民法院裁决，但在东说念主民法院作出最终的裁决前，该股东不应 投票表决，其所代表的有表决权股份不计入有用表决总额。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （四）应当粉饰的关联股东不错参加谈论触及我方的关联交易，并可就该关 联交易产生的原因、交易的基本情况、交易是否公允等向股东大会作出解释和 说明。   第 110 条 董事会欺诈下列权力：   ……  （八）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售金钱、金钱抵 押、对外担保事项、托付答理、关联交易等事项；   ……   第 113 条 董事会应当确定对外投资、收购出售金钱、金钱典质、对外担保 事项、托付答理、关联交易的权限，建立严格的审查和决策范例；要紧投资项 目应当组织关系行家、专科东说念主员进行评审，并报股东大会批准。   董事会有权批准未达到提交股东大会审议标准的事项。董事会根据关系法 律、行政法例及范例性文献的轨则，按照严慎授权原则，就总司理批准的交易 事项进行授权。   公司发生的交易达到下列标准之一的，应当提交董事会审议：   ……  （六）公司与关联天然东说念主发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）金额 卓越 30 万元的关联交易；及公司与关联法东说念主发生的交易金额在 100 万元以上， 且占公司最近一期经审计净金钱实足值 0.5%以上的关联交易。   公司为关联东说念主提供担保的，非论数额大小，均应当在董事会审议通事后提 交股东大会审议。   第 122 条 董事与董事会会议决议事项所触及的企业关系联关系的，不得对 该项决议欺诈表决权，也不得代理其他董事欺诈表决权。该董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事 过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不足 3 东说念主的，应将该事项提交股东 大会审议。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   第十一条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当粉饰表决，也不 得代理其他董事欺诈表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举 行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关 联董事东说念主数不足三东说念主的，公司应当将交易提交股东大会审议。   前款所称关联董事包括下列董事或者具有以下情形之一的董事：  （一）交易对方；  （二）在交易对方任职，或者在能径直或迤逦控制该交易对方的法东说念主或其他 组织、该交易对方径直或迤逦控制的法东说念主或其他组织任职；  （三）领有交易对方的径直或者迤逦控制权的；  （四）交易对方或者其径直或迤逦控制东说念主的关系密切的家庭成员；  （五）交易对方或者其径直或迤逦控制东说念主的董事、监事或高等照料东说念主员的关 系密切的家庭成员；  （六）中国证监会、深交所或者公司认定的因其他原因使其零丁交易判断可 能受到影响的东说念主士。   第十二条 公司在审议关联交易事项时，应当详备了解交易标的着实景况和 交易对方诚信记录、资信景况、践约才能等，审慎评估相干交易的必要性与合 感性、订价依据的充分性、交易价钱的公允性和对公司的影响，重心关注是否 存在交易标的权属不清、交易对方践约才能不解、交易价钱不解确等问题，并 按照《深圳证券交易所创业板股票上市法则》（以下简称《股票上市法则》） 的要求礼聘中介机构对交易标的进行审计或者评估。   第十三条 公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当粉饰表决，并 且不得代理其他股东欺诈表决权   前款所称关联股东包括下列股东或者具有以下情形之一的股东：  （一）交易对方；  （二）领有交易对方径直或者迤逦控制权的；  （三）被交易对方径直或者迤逦控制的； 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （四）与交易对方受合并法东说念主或者天然东说念主径直或者迤逦控制的；  （五）交易对方或者其径直或迤逦控制东说念主的关系密切的家庭成员；  （六）在交易对方任职，或者在能径直或迤逦控制该交易对方的法东说念主单元或 者该交易对方径直或迤逦控制的法东说念主单元任职的；  （七）因与交易对方或者其关联东说念主存在尚未履行收场的股权转让左券或者其 他左券而使其表决权受到限制或者影响的；  （八）中国证监会或者深交所认定的其他可能酿成公司对其利益歪斜的法东说念主 或者天然东说念主。   第十四条 股东大会决议应当充分走漏非关联股东的表决情况。   第十五条 公司与关联东说念主发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到 下列标准之一的，应当提交公司董事会审议并实时走漏：   （一）与关联天然东说念主发生的成交金额卓越 30 万元的交易；   （二）与关联法东说念主发生的成交金额卓越 300 万元，且占公司最近一期经审计 净金钱实足值 0.5%以上的交易。   第十六条 公司与关联东说念主发生的交易（提供担保除外）金额卓越 3000 万元， 且占公司最近一期经审计净金钱实足值 5%以上的，应当提交股东大会审议，并 走漏由合适《证券法》轨则的证券服务机构出具的审计说明或评估说明。与日 成例划相干的关联交易可免于审计或者评估。   第十七条 公司在连气儿十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计诡计 原则适用第十五条和第十六条的轨则：   （一）与合并关联东说念主进行的交易；   （二）与不同关联东说念主进行的与合并交易标的相干的交易。   上述合并关联东说念主包括与该关联东说念主受合并主体控制或者互相存在股权控制关 系的其他关联东说念主。   已按照第十五条和第十六条的轨则履行相干义务的，不再纳入相干的累计 诡计范围。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   第十八条 未达到董事会审议标准的关联交易，由总司理审批；如总司理为 某项关联交易的关联东说念主，则该项关联交易应提交董事长审批。   第十九条 公司为关联东说念主提供担保的，应当在董事会审议通事后实时走漏， 并提交股东大会审议。   第二十条 公司达到走漏标准的关联交易，应当经全体零丁董事过半数同意 后，提交董事会审议并实时走漏。   第二十一条 公司与关联东说念主共同投资，向共同投资的企业增资、减资，或者 通过增资、购买非关联东说念主投资份额而形成与关联东说念主共同投资或者增多投资份额 的，应当以公司的投资、增资、减资、购买投资份额的发生额行动诡计标准， 适用《股票上市法则》关联交易的相干轨则。   第二十二条 公司关联东说念主片面向公司控制的企业增资或者减资，应当以关 联东说念主增资或者减资发生额行动诡计标准，适用《股票上市法则》关联交易的相 关轨则。触及关系放手权利情形的，还应当适用放手权利的相干轨则。   公司关联东说念主片面向公司参股企业增资，或者公司关联东说念主片面受让公司 领有权益主体的其他股东的股权或者投资份额等，组成关联共同投资，触及有 关放手权利情形的，应当适用放手权利的相干轨则；不触及放手权利情形，但 可能对公司的财务景况、规划效率组成要紧影响或者导致公司与该主体的关联 关系发生变化的，公司应当实时走漏。   董事会应当充分说明未参与增资或收购的原因，并分析该事项对公司的影 响。   第二十三条 公司过甚关联东说念主向公司控制的关联共同投资企业以同等对价同 比例现金增资，达到应当提交股东大会审议标准的，可免于按照《股票上市规 则》及本办法的相干轨则进行审计或者评估。   第二十四条 公司不得为公司的关联法东说念主、关联天然东说念主提供资金等财务资助。 公司的关联参股公司（不包括公司控股股东、试验控制东说念主过甚关联东说念主控制的主 体）的其他股东按出资比例提供同等条件的财务资助的，公司不错向该关联参 股公司提供财务资助，应当经全体非关联董事的过半数审议通过，还应当经出 席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议通过，并提交股东大会审 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 议。   除前款轨则情形外，公司对控股子公司、参股公司提供财务资助的，该公 司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未 能以同等条件或者出资比例向该公司提供财务资助的，应当说明原因以及公司 利益未受到毁伤的事理，公司是否已要求上述其他股东提供相应担保。   本条所称关联参股公司，是指由公司参股且属于公司的关联法东说念主。   第二十五条 公司与关联东说念主进行日常关联交易时，按照下列轨则走漏和履行 审议范例：   （一）公司不错按类别合理预计日常关联交易年度金额，履行审议范例并披 露；试验执行超出预计金额，应当根据超出金额重新履行相干审议范例和走漏 义务；   （二）公司年度说明和半年度说明应当分类汇总走漏日常关联交易；   （三）公司与关联东说念主坚贞的日常关联交易左券期限卓越三年的，应当每三年 重新履行相干审议范例和走漏义务。   第二十六条 公司与关联东说念主发生的下列交易，不错豁免按照第十六条的轨则 提交股东大会审议：   （一）公司参与面向不特定对象的公开招标、公开拍卖的（不含邀标等受限 方式）；   （二）公司片面赢得利益的交易，包括受赠现金金钱、赢得债务减免、接 受担保和资助等；   （三）关联交易订价为国度轨则的；   （四）关联东说念主向公司提供资金，利率不高于中国东说念主民银行轨则的同期贷款利 率标准；   （五）公司按与非关联东说念主同等交易条件，向董事、监事、高等照料东说念主员提供 产物和服务的。   第二十七条 公司与关联东说念主发生的下列交易，不错免予按照关联交易的方式 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 履行相干义务：   （一）一方以现金方式认购另一方公开刊行的股票、公司债券或者企业债券、 可调动公司债券或者其他繁衍品种；   （二）一方行动承销团成员承销另一方公开刊行的股票、公司债券或者企业 债券、可调动公司债券或者其他繁衍品种；   （三）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；   （四）深交所认定的其他交易。   第二十八条 日常关联交易左券的内容应当至少包括订价原则和依据、交易 价钱、交易总量或者其确定方法、付款方式等主要条件。   第二十九条 整个需经股东大会批准后方可执行的关联交易，董事会和公司 照料层应根据股东大会的决定组织实施。   第三十条 公司董事、监事及高等照料东说念主员有义务关注公司是否存在被关联 方挪用资金等侵占公司利益的问题。   （五）减少和范例关联交易的措施   刊行东说念主依照《公司法》等法律、法例建立了范例、健全的法东说念主治理结构， 刊行东说念主制定的《公司轨则》《股东大会议事法则》《董事会议事法则》等规章 轨制，对关联交易决策权力和范例作出了详备的轨则，故意于公司范例和减少 关联交易，保证关联交易的公开、刚正、公正。   同期，刊行东说念主董事会成员中有 3 位零丁董事，故意于刊行东说念主董事会的零丁 性和公司治理机制的完善，刊行东说念主的零丁董事将在幸免同行竞争、范例和减少 关联交易方面阐述重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。   刊行东说念主与关联方之间的关联交易将在合适《上市法则》《公司轨则》等相 关轨则的前提下进行，同期公司将实时履行相干信息走漏义务，不毁伤上市公 司及全体股东的利益。   在公司上市之时，公司控股股东、试验控制东说念主姜桂宾对关联交易作出如下 承诺： 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  “1、本东说念主将严格按照《公司法》等法律法例以及《珠海英搏尔电气股份有 限公司轨则（草案）》的关系轨则欺诈股东权利； 的义务； 发生； 平、公开的原则，并照章坚贞左券，履行正当范例，按照《珠海英搏尔电气股 份有限公司轨则（草案）》、关系法律法例和《上市法则》等关系轨则履行信 息走漏义务和办理关系审议范例，保证欠亨过关联交易毁伤股份公司过甚他股 东的正当权益。”   （六）说明期内关联交易履行范例的执行情况   刊行东说念主在说明期内关联交易按照《公司轨则》《关联交易照料办法》等规 定履行了相应范例，零丁董事对关联交易履行审议范例的正当性及交易价钱的 公允性发表了无保留的意见，具体如下： 于公司正常分娩规划需要所发生的，解雇对等互利、等价有偿的一般交易原则， 两边业务合作关系较为稳定，价钱按市集价钱确定，订价刚正、公正、合理； 不存在毁伤公司和全体股东利益的情况，不会对异日的财务景况、规划效率产 生不利影响，不会影响公司的零丁性；公司也不会因关联交易而对关联方形成 依赖。 易合适公司的压根利益，不存在毁伤公司、股东尤其是中小股东利益的情形。 此项关联交易，关联董事进行了粉饰表决，董事会召集、召开董事会会议及作 出决议的范例合适关系法律、法例及公司轨则的轨则。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 亿华坚贞的《厂房租出合同》暨关联交易的议案审议范例合适相干轨则，厂房 租出是为了自在山东英搏尔分娩规划及日常办公的需要，交易价钱公允，且租 金由菏泽市牡丹区政府财政据实全额补贴，故意于保持山东英搏尔的不息发展 与稳定规划，不会对公司的财务景况、规划效率酿成要紧不利影响。关联董事 姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生在董事会上已粉饰表决，其他非关联董事 进行了表决，履行了必要的范例，合适《公司法》《上市法则》及《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司范例运作》等文献的 要乞降《公司轨则》的轨则。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                    第七节 本次召募资金使用      一、本次召募资金使用规画      刊行东说念主本次刊行可转债拟召募资金总额不卓越 81，715.97 万元（含 81，715.97 万元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下姿首：                                                        单元：万元 序号                 姿首称号             姿首总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                   81，715.97        81，715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资姿首的试验情况，以自有资金 先行插足，并在召募资金到位后给予置换。若本次召募资金净额少于上述姿首 拟插足召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投姿首次第次第实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式治理。在 上述召募资金投资姿首范围内，公司董事会可根据姿首的试验需求，按摄影干 法例轨则的范例对上述姿首的召募资金插足金额进行稳健调整。      刊行东说念主本次刊行可转债召募资金总额不卓越 81，715.97 万元，其中铺底流动 资金、策画费等视同补充流动资金金额为 6，530.79 万元、补充流动资金金额 比例为 20.23%，未卓越 30%，合适相干法例的要求。      本次召募资金投资姿首合适国度产业政策，不属于新增多余产能或投资于 限制类、淘汰类姿首，亦不属于境外投资。      二、本次召募资金投资姿首具体情况   （一）新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首   姿首称号     新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首   实檀越体     珠海英搏尔电气股份有限公司  姿首总投资     71，715.97 万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  姿首配置期      2年             在姿首配置期间，公司规画在珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四             路西侧地块新建分娩基地，购置先进的分娩征战，招募专科期间东说念主才， 姿首配置内容             新建电驱总成及电源总成分娩线。姿首建成后，公司将新增年产 20 万             套第三代电驱总成产物及 40 万套第三代电源总成产物的分娩才能 姿首配置地点      珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧地块   （1）紧随高压化、集成化等发展趋势，布局自动化产线   出于对提高补能效率、进步能源利用效率、谴责材料成本及治理里程震悚 问题等方面的需求，高压化、集成化渐渐成为新能源汽车及电机、电控、电源 等中枢零部件的期间发展标的。根据《节能与新能源汽车期间道路图 2.0》记录， 对于如乘用车纯电驱总成类产物，到 2035 年，电驱动系统最高效率达到 94.5%， CLTC 详细使用效率达到 90%，电驱动系统峰值质料功率密度达到 2.8kW/kg， 连气儿质料功率密度达到 1.8kW/kg，电驱动系统 1m 总噪声不卓越 68dB，普及型 电驱动总成成本不卓越 50 元/kW。   除高压化、集成化外，大功率、高性能也成为当前新能源汽车发展的趋势。 连年来，我国新能源乘用车中 B、C 级车型销量增长迅速。根据中国汽车工业协 会统计，2023 年度，我国新能源乘用车 B 级销量为 233.7 万辆，同比增长 56.5%， C 级车销量为 116.0 万辆，同比增长 73.2%。B、C 级等大功率、高性能、中高 端车型销量不息增长。                                                        单元：万辆   时间段       数据    A00 级    A0 级        A级      B级       C级             销量     66.3    127.3       347.1   233.7   116.0             增长率   -49.5%   114.8%     45.5%    56.5%   73.2%             销量    131.3     59.3       238.6   149.4    70.9             增长率   41.6%    125.8%     143.7%   72.9%   138.1% 数据来源：中国汽车工业协会。   因此，高压化、集成化、大功率、高性能等已成为新能源汽车的发展趋势， 在前述趋势的作用下，新能源汽车能源总成也在冉冉发分娩物和期间的变革， 并成为车型升级迭代的重要旅途，如：扁线电机凭借功率密度高、电机转速高、 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 振动噪声低等上风，渐渐替代传统的圆线电机；SiC 具有耐高压、耐高温、高导 热率等脾气，渐渐替代 IGBT；油冷散热凭借不导电、不导磁、能够径直冷却温 度最高的绕组端部等上风，渐渐替代水冷散热等。鉴于此，行动能源总成厂商， 公司有必要紧跟产物和期间的最新发展趋势，并配置与其相匹配的产线征战， 具备首先进、最顶端、最前沿产物的分娩才能，以提高自身的竞争上风。   通过本姿首的实施，公司将从高压架构、扁线电机、SiC、油冷等新产物、 新期间动身，通过引进智能化、自动化产线，具备高压架构下高性能能源总成 产物的分娩才能，合适现阶段新能源汽车能源总成产物的发展趋势。   综上，从产物和期间发展趋势角度，本姿首的实施具有必要性。   （2）完结降本增效，积极应付新能源车企竞争降价的传导效应 源车企纷繁降价，开启 2023 年新能源汽车行业的“降价潮”，且渐渐趋于白热 化，部分车企的个别车型降价幅度以致达到 10 万元。上述车企“价钱战”响应 出，在购置补贴间隔的布景下，新能源车企之间的市集竞争已渐渐加重。   跟着新能源汽车行业市集竞争的日趋热烈，车企将更倾向于取舍领有价钱 上风、产物质能上风和质料上风的供应商。同期，受前述“价钱战”的影响， 宽阔车企将进一步注重成本控制，谴责零部件采购成本，在同等条件下取舍价 格更低的零部件产物，异日阶段，新能源车企降价的影响将可能渐渐传导至公 司所处的零部件行业。鉴于此，为有用控制成本，防守或提高利润水平，公司 有必要开展自动化产线的配置。   通过本姿首的实施，一方面能够谴责东说念主工成本及相干的照料成本；另一方 面通过分娩如扁线电机等材料利用率高、效率高、体积更小、分量更轻的产物， 提高该类产物在公司分娩中的比重，将在一定程度上有助于公司省俭材料成本， 提高原材料的使用效率。   综上，从应付行业竞争趋势、谴责分娩成本角度，本姿首的实施具有必要 性。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）主动响应下贱需求，为进一步扩大市集份额奠定基础   跟着新能源汽车行业的迅速发展，车企愈发慎重上游零部件的产物质料， 对上游零部件供应商的分娩才能、质料检测才能、产物供应才能等提议了更高 的要求。而进步上述才能，则需完结分娩征战的充分自动化。对此，为响应下 游车企的需求，公司通过引进自动化产线、自动化检测征战等方式，减少东说念主工 分娩要道，以提高分娩和检测的精度，谴责东说念主工操作失实而引起的风险；同期， 裁减产物分娩工期，提高分娩效率和良品率，保障托福才能。如在 2023 年 3 月， 公司“集成芯”电驱首条扁线定子智能量产线已经托福，该产线兼容 A 级车型、 B 级车型两大产物平台。   天然公司已引进部分自动化产线，但结合近期国度对于刺激新能源汽车消 费的相干政策、新能源汽车仍存在进一步扩大市集空间的趋势、传统车企纷繁 进入新能源汽车市集的竞争态势，以及部分车企在与公司疏导过程中所提议的 对于产线自动化的需求，同期，鉴于我国新能源汽车中大功率和高性能车型 （如 B 级车、C 级车等）销量快速增长的近况、公司现阶段产线仍主要针对 A 级 以劣等低功率车型的情况，公司仍有必要选择措施，以大功率、高性能产物为 导向，进步驱动总成、电源总成等产线的自动化水平，以霸占市集先机，尽早 获取下贱重要车企的定点或订单。   通过本姿首的实施，公司将以下搭客户需乞降产物为导向，引入恰当大功 率、高性能车型的能源总成分娩线，并进行产线车型的向下兼容，完结自动化 分娩才能的迭代升级，为异日阶段扩大市集份额、提高市集合位奠定基础。   综上，从自在客户需求、提高市集份额角度，本姿首的实施具有必要性。   （1）公司领有优质的客户资源，姿首实施具备市集可行性   公司深耕新能源汽车行业近二十年，产物覆盖电机、电控、电源等重要部 件，公司恒久践行期间驱动，是业内首批提供电驱、电源集成有规画的供应商。 凭借多年的期间积蓄、产物迭代以及具备竞争力的产物订价，公司已赢得较好 的客户基础，与宽阔有名整车厂及新势力品牌保持着邃密的合作关系。现阶段， 公司已经与祯祥、上汽、奇瑞、江淮、长安、长城等传统主流车企及小鹏、合 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 众等造车新势力企业开展合作，成为了宽阔主流新能源汽车品牌的能源总成产 品供应商。   公司下搭客户主要为国内有名车企，异日阶段预计将存在较大的业务需求。 同期，能源总成产物从定点到供货需要一定周期，且一朝成为及格供应商，双 方之间将形成长久且稳定的合作关系，客户流失的可能性较小。在异日阶段， 公司将凭借原有定点车型的冉冉放量并依托与现有车企客户之间的前期认证导 入更多子品牌和车型定点或订单同期开拓更多海表里优质客户的方式，积极拓 展下搭客户资源，保障本次募投姿首新建产能的有用消化，完结姿首经济效益。   综上，从市集空间、产能消化的角度，本姿首的实施具备可行性。   （2）公司相干期间储备充足，姿首实施具备期间可行性   新能源汽车能源总成的分娩触及多说念工序。跟着下贱整车产物约束推陈出 新，行业对能源总成的升级迭代提议了更高要求，需要分娩商对各项重要部件 插足研发以完结产物升级与工艺鼎新。因此，分娩商需要在产物精度与稳定性、 车间自动化水平、产物检测才能、原料使用效率等方面领有一定的工艺期间储 备，以完结产物的高质高效分娩。   对此，公司已在高压架构、SiC、扁线电机、油冷等重要期间有规画上均伸开 了工艺研究，现阶段已储备相应的期间效率。松手 2024 年 3 月 31 日，公司及 其子公司已获取国内授权专利 202 件，其中发明专利 44 件，实用新式专利 149 件，外不雅专利 7 件；已获取国外发明专利 14 件。同期，公司基于扁线电机、SiC 的 800V 高压系统的研发已试制告捷；公司研制的 SiC 电机控制器已于 2019 年 交样，现阶段已向宽阔主流整车厂商提供样品。SiC 因其对产物稳定性的要求更 高，运用单管并联期间才能阐述其导通电阻小、开关速率快的最优脾气，而单 管并联期间恰是公司的中枢期间之一，因此，公司在 SiC 产物研发上具有彰着 的先发上风。   此外，公司具备相应规模的研发团队，为公司发展提供了重要期间解救。 松手 2024 年 3 月 31 日，公司共有研发期间东说念主员 646 东说念主，占职工总额的比例为 如姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛等均为电驱或电源范围行家，其在新能源汽 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 车能源系统方面积蓄了无数的姿首经历及研发效率。      综上，从期间储备、研发团队的角度，本姿首的实施具备可行性。   （3）公司具备锻真金不怕火的质控体系，为姿首实施提供质料保障      新能源汽车能源总成产物对安全性要求较高，因此在客户导入阶段，认证 范例较为复杂，经常需经历 1 至 2 年的认证考核时间，下贱车企等客户将重心 关注产物供应的稳定性、产物质料的一致性等方面。若因产物供应、质料问题 导致客户流失，则将对公司的运营起到较大影响。因此，产物质料的保障成为 公司规划过程中至关重要的要道。      为紧跟下搭客户对于产物质料的要求，公司已建立起锻真金不怕火的质控体系，以 自在新能源车企对于上游企业分娩和质料照料的管控要求。公司通过对证料关 键模块经由梳理与 PLM、ERP、MES、WMS、OA、CRM、SRM 等数字化照料 平台的优化升级，进一步加强分娩制造与质料过程照料等方面的才能。同期， 公司已制定《质料照料手册》《姿首质料照料轨则》《安全分娩照料范例》等 里面控制轨制，并严格给予执行，为分娩过程照料和质料控制提供轨制保障。      综上，从质料控制、分娩过程照料的角度，本姿首的实施具备可行性。      本姿首实檀越体为英搏尔。      本姿首预计配置周期为 2 年，包括工程配置、厂区装修及征战定制、安装 调试等就业。姿首配置进程安排如下：                  T+1 年              T+2 年    T+3 年   T+4 年   T+5 年 序号     实施要领                 H1   H2       H1        H2     -       -       -       珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                            T+1 年                   T+2 年         T+3 年       T+4 年       T+5 年       序号      实施要领                         H1          H2        H1       H2              -        -          -         （1）姿首投资组成明细            本姿首规画投资总额为 71，715.97 万元，包括建筑工程用度 26，449.72 万元、       征战购置用度 38，482.46 万元、软件购置用度 253.00 万元、姿首策画费 1，955.56       万元、铺底流动资金 4，575.23 万元。具体金额及资金使用规画如下表所示：                                                                                         单元：万元 序号         姿首组成      投资规模                比例            T+1 年               T+2 年        是否为成人道开销        共计               71，715.97         100.00%          24，434.49       42，706.25           -            松手 2023 年 4 月 19 日公司第三届董事会第二十一次会议审议通过本次发       行有规画前，本姿首尚未插足资金，不触及董事会前插足资金的情形。         （2）姿首投资测算依据及过程            本姿首投资主要包括建筑工程用度、征战购置用度、软件购置用度、策画       费及铺底流动资金。具体如下：            ①建筑工程用度            本姿首建筑工程用度共计 26，449.72 万元，主要包括土建成本、装修成本、       配套工程和其他用度，具体组成如下表所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                单元：万元      序号        内容       单元          数目            单价            金额           共计             -            -           -            26，449.72      ②征战购置用度      本姿首征战购置用度共计 38，482.46 万元，主要包括分娩征战（包括驱动总 成、电源总成）过甚他征战（包括办公征战、仓储物流征战、环保征战），具 体组成如下表所示：      A. 驱动总成产线                                                                单元：万元 序号             征战称号                 数目            单价            金额                共计                     -           -            29，600.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       B. 电源总成产线                                                          单元：万元 序号            征战称号                    数目     单价          金额       线体、每 12 米配能源机头尾、装配线托              升机、顶升横移 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号              征战称号                    数目     单价           金额                 共计                       -      -            7，171.76       C. 其他征战                                                             单元：万元  序号                  征战称号                             金额                      共计                                      1，710.70       ③软件购置用度       本姿首软件购置用度共计 253.00 万元，主要为 MES、NVH 等分娩系统相 关软件。       ④策画费       策画费为针对在姿首实施过程中可能发生难以料想的开销，需要预先预留 的用度，按照配置工程用度、征战购置用度和软件购置用度之和的 3%计提。       ⑤铺底流动资金       本姿首铺底流动资金为 4，575.23 万元。铺底流动资金按姿首诡计期流动资 金需要总额的 6%诡计；姿首流动资金需要总额参照公司运行时预计的流动资金 需求情况估算。       经测算，本姿首达产后，预计姿首税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含配置期）为 4.88 年，姿首经济效益邃密。   （1）测算假设       本次募投姿首效益测算系基于以下假设：       ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展 的状态； 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②公司各项业务所解雇的法律、法例、行业政策、税收政策无要紧不利变 化；   ③募投姿首主要规划所在地及业务触及地区的社会、经济环境无要紧变化；   ④行业异日发展趋势及市集情况无要紧变化，行业期间道路不发生要紧变 动；   ⑤在姿首效益诡计期内，上游原材料供应商不会发生剧烈变动，下贱用户 需求变化趋势解雇市集预测；   ⑥东说念主力成本价钱不存在要紧变化；   ⑦公司能够连续保持现有照料层、中枢期间团队东说念主员的稳定性和连气儿性；   ⑧募投姿首异日能够按预期实时达产；   ⑨无其他不可抗力及不可意象因素酿成的要紧不利影响。   （2）测算过程      ①营业收入   结合姿首配置情况，假设本姿首在第 1 年录取 2 年不产生收入，第 3 年达 到遐想产能的 60%，第 4 年达到遐想产能的 80%，第 5 年达到遐想产能的 100%。 产物销售价钱系基于刊行东说念主历史同类产物的平均销售价钱，并结合市集供求情 况、竞争景况等各项因素，确定本姿首种种产物的平均售价（驱动总成产物按 售价按 3%跌价诡计）。姿首收入测算情况如下：                                                                     单元：万元      时间       T+1          T+2             T+3          T+4          T+5  营业收入                 -            -   162，000.00      209，520.00   261，900.00  驱动总成                 -            -       90，000.00   116，400.00   145，500.00  电源总成                 -            -       72，000.00    93，120.00   116，400.00      时间       T+6          T+7             T+8          T+9          T+10  营业收入        261，900.00   261，900.00   261，900.00      261，900.00   261，900.00  驱动总成        145，500.00   145，500.00   145，500.00      145，500.00   145，500.00  电源总成        116，400.00   116，400.00   116，400.00      116，400.00   116，400.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       ②营业成本       本姿首营业成本包括原材料、径直东说念主工、制造用度、折旧摊销。其中，原 材料根据本姿首遐想的耗用量进行估算；径直东说念主工、制造用度结合公司说明期 内相干用度占收入比例进行估算；折旧摊销根据公司现行的司帐政策诡计。营 业成本测算情况如下：                                                                   单元：万元 序号      姿首    T+1 年        T+2 年        T+3 年        T+4 年        T+5 年       续上表：                                                                   单元：万元 序号      姿首    T+6 年        T+7 年        T+8 年        T+9 年        T+10 年       ③折旧摊销       本姿首固定金钱及无形金钱的折旧和摊销对刊行东说念主异日规划功绩影响如下：       本姿首配置期为 2 年，姿首投资中会导致折旧、摊销的因素主要包括地皮、 建筑工程、种种征战及软件等。本次折旧、摊销采纳直线法，其中：地皮按 50 年摊销，残值率为 0；厂房按 40 年折旧，残值率为 5%；分娩征战、仓储物流设 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 备、环保征战按 10 年折旧，残值率为 5%；办公征战按 5 年折旧，残值率为 5%； 软件按 5 年摊销，残值率为 0。姿首折旧摊销用度情况如下：                                                                   单元：万元  序号     姿首组成    T+1 年        T+2 年        T+3 年       T+4 年       T+5 年    折旧和摊销共计         95.16          95.16    3，981.40    3，981.40    3，981.40 折旧和摊销占姿首收入比例            -             -     2.46%       1.90%       1.52%   续上表：                                                                   单元：万元  序号     姿首组成    T+6 年        T+7 年        T+8 年       T+9 年       T+10 年    折旧和摊销共计       3，981.40      3，981.40    3，872.17    3，872.17    3，872.17 折旧和摊销占姿首收入比例      1.52%         1.52%       1.48%       1.48%       1.48%   如上表所示，本姿首在达产后，折旧和摊销占营业收入的比例较低，新增 营业收入将不错覆盖折旧和摊销产生的影响。因此，本姿首产生的折旧和摊销 将不会对刊行东说念主异日规划功绩产生要紧不利影响。   ④期间用度   本姿首产生的期间用度主要由销售用度、照料用度、研发用度组成，主要 系根据公司说明期运营相干用度占收入比例情况进行估算。   ⑤税费   本姿首国内升值税税率 13%，税金及附加包括城市顾惜配置税（税率 7%）、 培植费附加税（税率 3%）和方位培植费附加税（税率 2%），企业所得税（税 率 15%，刊行东说念主为高新期间企业）。        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          ⑥姿首效益测算情况          按照上述测算假设及测算过程，本姿首效益具体测算结果如下所示：                                                                          单元：万元 序号         姿首      T+1 年           T+2 年            T+3 年        T+4 年        T+5 年          续上表：                                                                          单元：万元 序号         姿首      T+6 年           T+7 年            T+8 年        T+9 年        T+10 年        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号           姿首       T+6 年         T+7 年           T+8 年          T+9 年          T+10 年        注：本姿首均以召募资金配置。参考近期可转债刊行利率情况，可转债利率相对较低，暂        忽略不计，且本姿首不涉过甚他有息欠债，无其他财务用度。          （3）效益测算合感性             刊行东说念主同行业可比上市公司的已走漏的 2024 年 1-3 月毛利率数据如下：         序号            公司称号                                  毛利率                平均（不含精进电动）                                   21.51%                                                     驱动总成：24.60%-27.00%                      本姿首                                                     电源总成：22.93%-25.37%             根据上表数据，剔除精进电动后，2024 年 1-3 月刊行东说念主同行业可比上市公        司的平均毛利率为 21.51%，本姿首驱动总成预计毛利率区间为 24.60%-27.00%，        电源总成预计毛利率区间为 22.9%-25.37%，与同行业可比上市公司的平均毛利        率不存在较大互异，募投姿首效益测算合理。        部收益率情况如下：        序号     公司称号                   姿首称号                              税后里面收益率                               平均值                                        19.17%                               本姿首                                        17.97%             如上表所示，本姿首税后里面收益率与同类产物上市公司募投姿首的平均        里面收益率比较，互异并不大，募投姿首效益测算较为合理。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）备案情况    松抄本召募说明书出具之日，本姿首已取得珠海高新区发展改造和财政金 融局出具的《广东省企业投资姿首备案证》（姿首代码：2304-440402-04-01-   （2）环评情况    松抄本召募说明书出具之日，本姿首已取得珠海市生态环境局出具的《珠 海市生态环境局对于新能源汽车能源总成智能工场配置姿首环境影响说明表的 批复》（珠环建表[2023]100 号，以下简称“《环评批复》”）。    根据《配置姿首环境影响说明表》编制单元珠海恒盛达环保科技有限公司 （以下简称“恒盛达公司”）出具的说明，本次募投姿首的全部配置内容已包含 在“新能源汽车能源总成智能工场配置姿首”内，恒盛达公司编制并用于苦求 环评批复的前述《配置姿首环境影响说明表》已包含本次募投姿首的全部配置 内容。鉴于“新能源汽车能源总成智能工场配置姿首”已经编制对应的《配置 姿首环境影响说明表》并提交苦求环评批复，且《配置姿首环境影响说明表》 中已经包含本次募投姿首的全部配置内容，经与当地环保主管机关疏导，为避 免出现重复环评情况，无需再就本次募投姿首单独编制环评文献并苦求环评批 复。    对于上述情况，《环评批复》对应的《配置姿首环境影响说明表》已包含 本次募投姿首的全部配置内容，且其中记录的配置地点与本次募投姿首的配置 地点一致，投资金额、配置周期等均已涵盖本次募投姿首的投资金额、配置周 期，因此，无需再就本次募投姿首单独编制环评文献并苦求环评批复。   （3）用地情况    松抄本召募说明书出具之日，公司已取得本姿首位于珠海市高新区金鼎片 区香山路北、金洲四路西侧地块的产权文凭，文凭编号为“粤（2023）珠海市 不动产权第 0005248 号”，本姿首不触及使用召募资金购置地皮的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）补充流动资金    本次刊行可转债召募资金中的 10，000.00 万元拟用于补充流动资金，以自在 公司业务增长带来的营运资金需求，提高公司盈利才能和可不息发展才能，增 强公司中枢竞争力。 元、97，579.98 万元和 200，572.61 万元，较上一年度分别增长 32.18%、131.80% 和 105.55%；2023 年度，公司完结营业收入 196，314.96 万元，较上年同期谴责 持平。跟着公司业务规模的约束增长，公司对营运资金的需求也相应增多。通 过将本次刊行可转债的部分召募资金用于补充流动资金，有助于缓解公司业务 发展所靠近的流动资金压力，为公司异日阶段的规划发展提供资金解救，为公 司的可不息发展夯实基础。    因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有必要性。    本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金合适相干法律法例、范例性文 件的轨则。同期，公司已根据中国证监会、深交所等监管机构对于上市公司规 范运作的相干轨则，建立健全对于各项公司治理轨制，并制定了《召募资金管 理轨制》，对召募资金的存储、使用、照料与监督等作出了明确轨则，确保公 司召募资金的照章、合规使用。    因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有可行性。   （1）补充流动资金的原因    得益于下贱新能源汽车行业的快速增长，公司业务规模保持不息增长的态 势。跟着业务规模的约束扩大，公司在产物研发、分娩运营、东说念主才招募等方面 均需要不息的资金插足。鉴于上述情况，公司需要补充流动资金，进一步进步 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 成本实力，缓解规划资金压力，谴责公司资金流动性风险，提高公司的可不息 发展才能。   （2）补充流动资金规模的合感性   刊行东说念主补充流动资金缺口测算情况如下：   ①诡计方法   公司本次补充流动资金的测算系在估算 2023 年、2024 年、2025 年营业收 入的基础上，按照销售百分比法测算异日收入增长所导致的相干规划性流动资 产及规划性流动欠债的变化，进而测算公司异日期间分娩规划对流动资金的需 求量，即因营业收入增长所导致的营运资金缺口。   ②假设前说起参数依据   A. 营业收入及增长率预计 新能源汽车销量情况、2024 年新能源汽车销量预计（根据中国汽车工业协会数 据，预计 2024 年我国新能源汽车销量为 1，150 万辆，较 2023 年增长 21.12%） 及公司 2023 年度功绩情况，出于严慎性斟酌，参考行业数据，将公司 2024 年 至 2026 年营业收入年增长率的假设值向下调整为 21.12%。   B. 规划性流动金钱和规划性流动欠债的测算取值依据   选取应收账款、应收单子、存货、应收账款融资、预支款项和合同金钱作 为规划性流动金钱测算目的，选取应付账款、合同欠债及应付单子行动规划性 流动欠债测算目的。   在刊行东说念主主营业务、规划模式及各项金钱欠债盘活情况长久稳定，且异日 不发生较大变化的假设前提下，公司异日三年各项规划性流动金钱、规划性流 动欠债与销售收入应保持较稳定的比例关系。   选取 2023 年为基期，公司 2024 年至 2026 年各年末的规划性流动金钱、经 营性流动欠债=各年预测营业收入×2023 年末各项规划性流动金钱、规划性流动 欠债占 2023 年营业收入的比重。       珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           C. 流动资金占用的测算依据           公司 2024 年至 2026 年流动资金占用额=各年末规划性流动金钱金额-各年末       规划性流动欠债金额。           D. 新增流动资金需求的测算依据           公司 2024 年至 2026 年各年新增流动资金需求（即流动资金缺口）=各年底       流动资金占用额-上年底流动资金占用额。           E. 补充流动资金简直定依据           本次补充流动资金规模即以 2024 年至 2026 年三年新增流动资金需求（即       流动资金缺口）之和为依据确定。           ③补充流动资金的诡计过程           根据上述假设前说起测算依据，基于销售百分比法公司异日三年流动资金       缺口情况如下：                                                                            单元：万元                          规划金钱、           预计规划金钱及规划欠债数额      姿首                  欠债占营业            试验数                      2024 年预计       2025 年预计       2025 年预计 2023 年末试验数                          收入比例 营业收入        196，314.96    100.00%     237，769.57     287，977.89     348，788.38   152，473.42 应收账款         64，314.22     32.76%      77，895.05      94，343.67     114，265.63    49，951.41 存货           83，936.34     42.76%     101，660.65     123，127.70     149，127.81    65，191.47 合同金钱                 -      0.00%              -              -              -            - 应收款项融资       26，431.46     13.46%      32，012.83      38，772.78      46，960.18    20，528.72 应收单子         19，124.01      9.74%      23，162.31      28，053.35      33，977.20    14，853.19 预支账款          5，092.43      2.59%       6，167.77       7，470.18       9，047.61     3，955.18 规划性流动资 产共计 应付账款         76，260.84     38.85%      92，364.37     111，868.37     135，490.92    59，230.08 应付单子         41，274.74     21.02%      49，990.47      60，546.65      73，331.90    32，057.16 合同欠债          2，469.68      1.26%       2，991.19       3，622.82       4，387.83     1，918.15 规划性流动负 债共计 流动资金占用 额（规划金钱-      78，893.20     40.19%      95，552.59     115，729.83     140，167.78    61，274.58 规划欠债） 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 注：上述测算仅为测算流动资金缺口为目的，并不组成公司异日盈利预测。     根据上述测算，刊行东说念主异日三年的新增流动资金需求共计为 61，274.58 万元。 本次刊行可转债召募资金规画用于补充刊行东说念主流动资金 10，000.00 万元，未卓越 测算所需流动资金，具有合感性。     （3）补充流动资金规模合适《证券期货法律适宅心见第 18 号》的轨则     本次募投姿首新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首的策画费为 1，955.56 万元、铺底流动资金为 4，575.23 万元。除此除外，拟使用召募资金插足的内容 均为成人道开销。刊行东说念主本次拟使用召募资金补充流动资金金额为 10，000.00 万 元，铺底流动资金、策画费等视同补充流动资金金额为 6，530.79 万元，共计 投姿首中补充流动资金规模合适《证券期货法律适宅心见第 18 号》相干轨则。     三、本次募投姿首与公司既有业务、上次募投姿首的区别和联 系     （一）本次募投姿首与公司既有业务的区别和考虑     刊行东说念主主营业务新能源汽车能源系统的研发、分娩及销售。本次刊行可转 债募投姿首新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首对应产物为新能源汽车动 力总成和驱动总成，该募投姿首系在新能源汽车市集变革的布景下，基于公司 既有期间基础和分娩工艺实施，紧密围绕公司主营业务开展，属于公司期间发 展和产物迭代的体现。     补充流动资金旨在改善公司成本结构，缓解营运资金压力，故意于提高公 司的抗风险才能。因此，本次召募资金投资姿首与刊行东说念主现有业务关系紧密， 有助于增强刊行东说念主的可不息发展才能，为刊行东说念主业务的进一步发展提供有劲的 解救和保障。     （二）本次募投姿首与上次募投姿首的区别和考虑     刊行东说念主 2022 年向特定对象刊行股票募投姿首包括珠海分娩基地期间改造及 产能推广姿首、山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园姿首（二期）、珠海研发 中心配置姿首、补充流动资金；本次刊行可转债召募资金投资姿首包括新能源 汽车能源总成自动化车间配置姿首、补充流动资金。       珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         鉴于珠海研发中心配置姿首为研发类姿首，与本次募投姿首不具有可比性，       将本次募投姿首与上次募投姿首之珠海分娩基地期间改造及产能推广姿首、山       东菏泽新能源汽车驱动系统产业园姿首（二期）的考虑与区别列示如下：                                 区别  姿首        新能源汽车能源总成自动化车间 珠海分娩基地期间改造及产能扩 山东菏泽新能源汽车驱动系统产             配置姿首           张姿首          业园姿首（二期）        均属于“电气机械和器材制造业”之“输配电及控制征战制造”之“电力电子元器件制造”（即 所属行业                        新能源汽车能源总成）      驱动总成、电源总成（大功率产      品，针对高压架构遐想，主打扁 驱动总成、电源总成（相对较大 电机控制器、电机、电源单体、 主要产物      线电机等高功率密度、高度集成       功率）        电源总成（小功率）             化的产物）      围绕第三代集成芯期间道路，以      自在总成类产物工艺需求为主， 围绕第三代集成芯期间道路，以 围绕多品类的应用需求，以自在 分娩工艺       重心结合扁线电机、油冷、   自在总成类产物工艺需求为主    单体产物工艺为主         SiC、高压架构等期间      平台化、智能化；上料、拼装、 分娩模式 检测全经由自动化；大幅提高电 平台化、智能化分娩高度自动化  多品类专线分娩半自动化        源总成产线的自动化水平       主要针对 B、C 级纯电动乘用                                             A00 级纯电动乘用车、特种车 应用范围 车，并具备向下级车型蔓延的能     A0 级至 C 级纯电动乘用车                                                 （兼容中低速车）              力        新能源汽车车企（重心主义客                        新能源特种车及场合车、新能源 客户群体                      新能源汽车车企        户：头部车企、传统大型车企）                            汽车车企 实施地点       珠海新分娩基地         珠海分娩基地              菏泽二期分娩基地 实檀越体         英搏尔               英搏尔               山东英搏尔          四、本次募投姿首相干既有业务的发展概况、扩伟业务规模的       必要性、新增产能规模的合感性         （一）本次募投姿首相干既有业务的发展概况         本次募投姿首新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首用于分娩新能源汽       车驱动总成、电源总成产物。“集成芯”天下一驱动总成、“集成芯”驱动总       成、电源总成等集成化产物已成为刊行东说念主的主要产物之一，并自 2020 年完结对       多合一集成化产物的稳定量产。同期，针对总成级产物，刊行东说念主已具有如“电       机、电控、延缓箱、OBC、DC-DC 及 PDU 多合一集成期间”“电机、电控及 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 延缓箱高度集成一体化遐想期间”等多项中枢期间，具有较强的市集竞争力。   （二）扩伟业务规模的必要性   公司本次召募资金用于新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首和补充流 动资金，扩伟业务规模的必要性分析详见本召募说明书“第七节 本次召募资金 使用”之“二、本次召募资金投资姿首具体情况”之“（一）新能源汽车能源 总成自动化车间配置姿首”之“2、姿首实施的必要性”。   （三）新增产能规模的合感性   结合我国新能源汽车行业发展趋势和刊行东说念主自身情况，对于刊行东说念主而言， 本次募投姿首并非简短的增多产能，而是在原有期间储备、东说念主员储备和分娩能 力的基础上，进一步提高产线自动化水平，完结产物分娩才能的迭代升级。   在新能源汽车购置补贴退去、市集竞争日益充分的布景下，刊行东说念主结合新 能源汽车零部件高压化、集成化的发展趋势，下贱新能源车企竞争降价传导至 上游企业、促使新能源汽车零部件企业降本增效，B、C 级等中大功率和高性能 车型销量不息快速增长等多方面因素，并针对如扁线电机等高功率密度产物的 分娩需求，引进高度自动化、智能化的分娩征战，在具备高度自动化分娩才能、 提高分娩过程精确程度的同期，谴责东说念主工、照料成本，降本增效。   因此，实施本次募投姿首故意于进一步改善公司的功绩和利润水平，保持 公司在新市集环境下的竞争上风，为公司在新能源汽车期间变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质料发展。    五、本次召募资金投向的合规性分析   本次刊行自在《注册照料办法》第三十条对于合适国度产业政策和板块定 位（召募资金主要投向主业）的轨则。   （一）刊行东说念主主营业务和本次召募资金投向合适国度产业政策和板块定位要 求（两合适）   刊行东说念主主营业务为以电机控制器、电驱总成、电源总成为主，车载充电机、 DC-DC 调动器、电子油门踏板等为辅的电动车辆枢纽零部件的研发、分娩与销 售，本次召募资金投向“新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首”和补充流 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 动资金，合适国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。   本次募投姿首“新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首”的产物为新能 源电源总成和电驱总成产物，主要应用于新能源电动车范围，不属于《产业结   本次募投姿首不触及《国务院对于进一步加强淘汰逾期产能就业的告知》 （国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰逾期产能就业考核实施有规画的告知》 （工信部联产业〔2011〕46 号）、《国务院对于化解产能严重多余矛盾的指导意 发〔2016〕72 号）、《对于利用详细标准照章依规推动逾期产能退出的指导意 见》（工信部联产业〔2017〕30 号）、《对于作念好 2020 年重心范围化解多余产 能就业的告知》（发改运行〔2020〕901 号）以及《2015 年各地区淘汰逾期和 多余产能主义任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 号）中的逾期产能或产能多余行业；   本次募投姿首不属于国度发展和改造委员会、商务部印发的《市集准入负 面清单（2022 年版）》中的不容准入类或者可准入类姿首；   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司主营业务所处行业 为“电气机械和器材制造业”限制下的“C382 输配电及控制征战制造”，细分 行业为“C3824 电力电子元器件制造”，不属于上述轨则中所列示的淘汰类或 限制类产业、逾期产能或产能多余行业、不容准入类或者可准入类姿首。   综上，刊行东说念主主营业务和本次募投姿首合适国度产业政策要求，本次募投 姿首不存在需要取得主管部门意见的情形。   （二）对于召募资金投向与主业的关系   本次召募资金投向新能源汽车能源总成自动化车间配置姿首和补充流动资 金，系投向主业，自在《注册照料办法》第三十条对于合适国度产业政策和板 块定位（召募资金主要投向主业）的轨则。             新能源汽车能源总成自动化车间配置      姿首                                补充流动资金                    姿首                                         不适用 （包括产物、服务、期间 务开展，主要产物为电源总成及电驱 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              新能源汽车能源总成自动化车间配置        姿首                             补充流动资金                     姿首 等，下同）的扩产     总成多合一产物，从刊行东说念主主营业务              和主营产物大类的角度，属于对现有                    业务的扩产              是，本次募投姿首系对刊行东说念主产线自              动化、智能化水平的进一步提高，进              而提高分娩精度，具备针对大功率车              型的高质料、高效率、高精度能源总          不适用 的升级              成产物的分娩才能，自在客户升级的               需求，从分娩期间、工艺水平的角                度，属于对现有业务的升级                      否                 不适用 务在其他应用范围的拓展                      否                 不适用 下贱的（横向/纵向）蔓延    六、本次刊行对公司规划照料、财务景况的影响   （一）本次刊行对公司规划照料的影响   本次召募资金投资姿首合适国度相干产业政策及行业发展标的，紧密契合 公司异日阶段政策计划，具有邃密的市集发展远景和经济效益。本次召募资金 投资姿首的配置和实施故意于提高公司分娩自动化、智能化水平，自在公司提 质增效的发展需要，进步公司的运营效率和成本流动性，为公司产物进一步扩 大市集影响力和客户群体范围奠定基础，进而进步公司盈利才能和详细竞争力。 同期，补充流动资金将有助于缓解公司营运资金压力，自在公司发展对营运资 金的需求。   （二）本次刊行对公司财务景况的影响   本次刊行完成后，公司的总金钱规模相应增多，资金实力得到进一步进步， 为公司的可不息发展提供有用保障。本次可转债转股前，公司的金钱欠债率将 有所提高，但相较于其他债务融资方式，使用可转债召募资金的财务成本较低， 利息偿付风险较小；本次可转债转股期动手后，如本次刊行的可转债大部分转 为公司股票，则公司净金钱规模将有所增多，并将故意于优化、改善公司成本 结构、进步公司抗风险才能。此外，跟着本次召募资金投资姿首的鼓动，姿首 效益将冉冉得到开释，公司全体规划规模、盈利才能也将相应进步。     珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                           第八节 历次召募资金运用         一、最近五年内召募资金情况        松抄本召募说明书出具之日，刊行东说念主最近五年内共有 1 次召募资金情况，     为 2022 年向特定对象刊行 A 股股票召募资金。        （一）召募资金金额、资金到账时间        经中国证监会《对于同意公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许     可 ［ 2022］ 1179 号）同 意 ，公 司向 特 定对象 发 行东说念主 民币 普 通股（ A 股 ）     召募资金净额为东说念主民币 963，192，041.41 元。上述召募资金已于 2022 年 7 月 13 日     划至公司指定账户，2022 年 7 月 15 日，立信司帐师事务所（特殊普通合伙）出     具了《珠海英搏尔电气股份有限公司验资说明》（信会师报字[2022]第 ZB11366     号），对公司的召募资金到账情况进行了审验证实。        （二）召募资金存放情况        松手 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主上次召募资金存放情况如下：                                                                      单元：万元   银行称号            账号           运转存放金额          截止日余额           姿首称号       存储方式 交通银行股份有限公     44400091701300  司珠海金鼎支行          0791240 上海浦东发展银行股 份有限公司广东自贸                        16，383.72         42.31                     活期  试验区横琴分行 浙商银行股份有限公     58500100101201   司珠海分行          00070835 中国银行股份有限公                                                 山东菏泽新能源汽车驱动  司珠海前环支行                                                  系统产业园姿首（二期） 中信银行股份有限公81109010129014                                   珠海分娩基地期间改造及   司珠海分行      72824                                          产能推广姿首 兴业银行菏泽分行                                 -         188.95                    活期          共计                      96，531.58       4，531.04        -           -     注：上述入款余额中已计入召募资金专户利息收入 1，372.28 万元，扣除手续费开销 2.14 万     元。        珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              二、上次召募资金的试验使用情况           （一）募投姿首拟插足召募资金金额调整情况        第十次会议，审议通过《对于调整部分召募资金投资姿首拟使用召募资金金额        的议案》，鉴于刊行东说念主向特定对象刊行股票试验召募资金净额为东说念主民币        行东说念主对召募资金投资姿首的拟使用召募资金金额作出调整，将补充流动资金的        拟使用召募资金金额由 10，000.00 万元调整为 8，687.63 万元。调整情况如下所示：                                                                                               单元：万元                                                                    调整前拟使用                   调整后拟使用         序号            姿首称号                 姿首总投资额                                                                    召募资金金额                   召募资金金额                珠海分娩基地期间改造及                产能推广姿首                山东菏泽新能源汽车驱动                系统产业园姿首（二期）                      共计                       103，766.06                  97，631.58                 96，319.20        注 1：上表各分项之和与共计数在余数上存在互异，系由四舍五入酿成，下同。        注 2：2023 年 4 月 19 日，刊行东说念主召开第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十六        次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金投资姿首实施地点并调整投资总额、里面投        资结构和实施进程的议案》，同意将珠海研发中心姿首投资总额调整为 17，013.48 万元；           （二）上次召募资金使用情况对照表            松手 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主召募资金具体使用情况如下：                                                                                                    单元：万元 召募资金总额：                                                96，319.20 已累计使用召募资金总额：                                         70，458.30                                                                各年度使用召募资金汇总金额： 变更用途的召募资金总额：                                              0.00 其中：2024 年 1-6 月召募资金使用                                                                金额： 变更用途的召募资金总额比例：                                            0.00%               投资姿首                  召募资金投资总额                               截止日召募资金累计投资额                                                                   试验投资金 姿首达到预定                               召募前承诺 召募后承诺 试验投资金 召募前承诺 召募后承诺 试验投资金 额与召募后 可使用状态日 序号     承诺投资姿首        试验投资姿首                                               期                               投资金额   投资金额   额   投资金额 投资金额     额   承诺投资金                                                                   额的差额      珠海分娩基地期间改造 珠海分娩基地期间改      及产能推广姿首    造及产能推广姿首                 珠海研发中心配置项                 目        珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      山东菏泽新能源汽车驱 山东菏泽新能源汽车      期）        （二期） 承诺投资姿首小计                    97，631.58   96，319.20   70，458.30   97，631.58   96，319.20   70，458.30 -25，860.91      -           （三）上次召募资金试验投资姿首变更和调整情况            在珠海研发中心配置姿首实施过程中，受原材料和征战输送进程、东说念主员安        排等影响，征战购置安装等就业进展自如，工程施工等未能如期进行，姿首预        计无法在原规画的时间内完成配置并达到可使用状态。同期，为响应新能源汽        车行业发展趋势，进一步提高公司产线的自动化、智能化水平，进步产物竞争        力，为相干业务的不息发展提供强有劲的解救，刊行东说念主自 2022 年 8 月启动相干        地皮使用权的购买就业，松抄本召募说明书出具之日，公司已取得上述地皮使        用权。该地块位于珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，取得该土        地使用权将能够进一步自在公司产业布局及产线升级的需要。            基于上述情况，经审慎研究，刊行东说念主于 2023 年 4 月 19 日召开第三届董事        会第二十一次会议、第三届监事会第十六次会议，于 2023 年 5 月 12 日召开 2022        年度股东大会，同意将珠海研发中心配置姿首的实施地点变更至珠海市高新区        金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，将姿首预计达到可使用状态日期调整至        资结构。公司向特定对象刊行股票的督导机构已发表核查意见。        系统产业园姿首（二期）            在珠海分娩基地期间改造及产能推广姿首和山东菏泽新能源汽车驱动系统        产业园姿首（二期）实施过程中，受宏不雅因素、社会经济因素等详细影响，该        等姿首触及的原材料供应、东说念主员安排、征战采购、配置工程施工等进程受到制        约，导致姿首配置进程较原规画有所延缓。            同期，根据《珠海英搏尔电气股份有限公司向特定对象刊行 A 股股票并在        创业板上市召募说明书（注册稿）》记录，珠海分娩基地期间改造及产能推广        姿首第二阶段需待公司研发中心建筑工程收场且非分娩部门搬迁收场后方可实 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 施。由于珠海研发中心配置姿首已变更实施地点并调整实施进程，因此，珠海 分娩基地期间改造及产能推广姿首第二阶段的实施进程需结合珠海研发中心建 设姿首的实施安排相应进行延后。   基于上述情况，经审慎研究，刊行东说念主于 2023 年 5 月 26 日召开第三届董事 会第二十三次会议、第三届监事会第十八次会议，同意将珠海分娩基地期间改 造及产能推广姿首达到预定可使用状态日期由 2023 年 7 月 6 日调整至 2025 年 7 月 6 日，将山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园姿首（二期）达到预定可使用 状态日期由 2023 年 6 月 20 日调整至 2024 年 6 月 20 日。公司向特定对象刊行 股票的督导机构已发表核查意见。   （四）上次召募资金投资姿首对外转让或置换情况说明   刊行东说念主上次召募资金投资姿首不存在对外转让的情况。 第十次会议，审议通过《对于使用召募资金置换先期插足募投姿首自筹资金的 议案》，同意公司使用向特定对象刊行股票召募资金置换先期插足募投姿首及 支付刊行用度的自筹资金共计 59，023，820.36 元，立信司帐师就上述募投姿首的 先期插足和刊行用度情况进行了专项审核，并出具了《珠海英搏尔电气股份有 限公司召募资金置换专项审核说明》（信会师报字[2022]第 ZB11390 号）。   （五）闲置召募资金使用情况 第十次会议，审议通过《对于使用部分闲置自有资金、召募资金进行现金照料 及召募资金余额以协定入款方式存放的议案》，同意公司及子公司使用不卓越 东说念主民币 6 亿元（含本数）向特定对象刊行股票的部分闲置召募资金进行现金管 理，投资安全性高、流动性好的保本型投金钱品，并将召募资金余额以协定存 款方式存放。使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有用。在上述额度及        珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        决议有用期内，可轮回滚动使用。            松手上述董事会确定的召募资金现金照料期限届满前，刊行东说念主使用闲置募        集资金购买的结构性入款、按时入款等均已到期赎回。        第十一次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议        案》，同意公司使用东说念主民币不卓越 30，000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动资        金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不卓越 12 个月。松手 2023 年 8 月        部送还。        会第二十次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的        议案》，同意公司使用东说念主民币不卓越 28，000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动        资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不卓越 12 个月。           （六）上次召募资金投资姿首完结效益情况说明            上次召募资金投资姿首完结效益情况如下：       试验投资姿首                                        最近三年试验效益                     截止日投资姿首累                                            截止日累计   是否达到                                承诺效益                      计产能利用率                                              完结效益   预计效益 序号       姿首称号                              2021 年     2022 年   2023 年      珠海分娩基地期间改造及产      能推广姿首      山东菏泽新能源汽车驱动系 本姿首于 2024 年 6 月 20 日达到预定可使用状态，达到预定可使用状态日距本节中上次召募资金投资姿首使用情况      统产业园姿首（二期）                 的基准日（2024 年 6 月 30 日）较短，尚未达到首个可单独诡计效益的周期        注 1：松手 2024 年 6 月 30 日，珠海分娩基地期间改造及产能推广姿首，不适用产能利用率        及效益的测算。        注 2：珠海研发中心配置姿首系研发类姿首，不只独产生经济效益，因此无法核算产能及        效益情况。        注 3：补充流动资金系为刊行东说念主各项规划举止的顺利开展提供流动资金保障，未径直产生        收入，因此无法单独核算效益情况。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）珠海分娩基地期间改造及产能推广姿首尚在配置过程中，不适用产能 利用率及效益的测算。   （2）珠海研发中心配置姿首系研发类姿首，不只独产生经济效益，因此无 法单独核算效益情况。   （3）补充流动资金系为刊行东说念主各项规划举止的顺利开展提供流动资金保障， 未径直产生收入，因此无法单独核算效益情况。   （4）山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园姿首（二期）于 2024 年 6 月 20 日 达到预定可使用状态，达到预定可使用状态日距本节中上次召募资金投资姿首 使用情况的基准日（2024 年 6 月 30 日）较短，尚未达到首个可单独诡计效益的 周期。    松手 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主上次募投投资姿首尚在配置过程中或尚未 达到首个可单独诡计效益的周期，因此不适用未能完结承诺收益的情况。   （七）尚未使用上次召募资金情况    松手 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主尚未使用的召募资金余额 272，310，431.76 元 （含利息收入扣减手续费后的净额 13，701，397.42 元），其中：召募资金专户存放 资金，公司将根据全体市集情况，按照既定使用规画插足募投姿首配置。    三、上次召募资金使用情况与公司年度说明已走漏信息的比较    经核查，刊行东说念主上次召募资金试验使用情况与各年度按时说明和其他信息 走漏文献中走漏的内容不存在互异。    四、司帐师事务所对上次召募资金使用情况出具的鉴证说明    立信司帐师为刊行东说念主上次召募资金使用情况出具《珠海英搏尔电气股份有 限公司上次召募资金使用情况鉴证说明》（信会师报字[2023]第 ZB10651 号）。 其觉得：“刊行东说念主董事会编制的松手 2023 年 3 月 31 日止的《上次召募资金使用 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 情况说明》合适中国证监会《监管法则适用指引—刊行类第 7 号》的轨则，在 整个要紧方面照实响应了刊行东说念主松手 2023 年 3 月 31 日止的上次召募资金使用 情况。” ZB10145 号），论断如下：“咱们觉得，英搏尔公司 2023 年度召募资金存放与使 用情况专项说明在整个要紧方面按照中国证券监督照料委员会《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司召募资金照料和使用的监管要求（2022 年改造）》（证 监会公告〔2022〕15 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司范例运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指 南第 2 号——公告格式》的相干轨则编制，照实响应了英搏尔公司 2023 年度募 集资金存放与使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司松手 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况 说明的鉴证说明》（信会师报字[2024]第 ZB11109 号）。其觉得：“英搏尔公 司松手 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况说明在整个要紧方面按照中 国证券监督照料委员会《监管法则适用指引——刊行类第 7 号》的相干轨则编 制，照实响应了英搏尔公司松手 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第九节 声明   一、刊行东说念主及全体董事、监事、高等照料东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等照料东说念主员承诺本召募说明书内容着实、准 确、完满，不存在伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律职守。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    二、刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容着实、准确、完满，不存在伪善记录、 误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职守。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   三、保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证实本召募说明书内容着实、准确、 完满，不存在伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律职守。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 声   明   本东说念主已谨慎阅读《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行 可调动公司债券召募说明书》的全部内容，证实召募说明书不存在伪善记录、 误导性述说或要紧遗漏，并对召募说明书着实性、准确性、完满性承担相应的 法律职守。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证实召募说明书与本所出具的法律意 见书和讼师就业说明不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中引 用的法律意见书和讼师就业说明的内容无异议，证实召募说明书不因援用上述 内容而出现伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律职守。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证实召募说明书与本所出具的 审计说明、盈利预测审核说明（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册会 计师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计说明、盈利预测审核说明（如有）等 文献的内容无异议，证实召募说明书不因援用上述内容而出现伪善记录、误导 性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律职守。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   六、信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，证实召募说明书与本机构 出具的资信评级说明不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 说明书中援用的资信评级说明的内容无异议，证实召募说明书不因援用上述内 容而出现伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律职守。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    七、董事会对于本次刊行的相干声明及承诺   本次向不特定对象刊行可转债将可能导致投资者的即期答复被摊薄。为保 障股东利益，公司拟选择多种措施谴责即期答复被摊薄的风险，以填补股东回 报，充分保护中小股东利益，完结公司的可不息发展，增强公司不息答复才能。 具体措施如下：   （一）强化召募资金照料，保证召募资金范例使用   公司已按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金照料和使用 的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市法则》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司范例运作》等法律法例、范例性 文献的相干轨则，制定召募资金照料轨制，范例对召募资金的专户存储、使用 和监督照料，并严格照料召募资金，保证召募资金按照商定用途合理、范例使 用。公司将根据召募资金照料轨制及董事会相干决议，将召募资金存放于指定 专户中，并将积极配合监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的检查和监督，合理 着重召募资金使用风险，充分阐述召募资金效益，切实保护投资者的利益。   （二）积极稳妥鼓动募投姿首配置，提高召募资金使用效率   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资姿首的可行性 进行了充分论证，募投姿首合适国度产业政策、行业发展趋势及公司异日全体 政策发展标的，具有较好的市集远景和盈利才能。通过本次刊行召募资金投资 姿首的实施，公司将约束优化业务结构，增强公司中枢竞争力以提高盈利才能。 本次刊行召募资金到位后，公司将积极鼓动召募资金投资姿首的配置，提高资 金使用效率，争取募投姿首早日完竣并完结预期效益。   （三）加强公司里面照料，进步运营效率和盈利水平   跟着本次刊行可转债召募资金的到位和召募资金投资姿首的冉冉开展，公 司的金钱和业务规模将得到进一步扩大。在此基础上，公司将约束加强里面管 理，积极提高规划水和顺照料才能，优化公司运营模式。公司将加强对照料东说念主 员、中枢期间东说念主员、主干职工的培训，不息进步其照料才能、业务水平，以适 应公司金钱、业务规模推广的需要，并进一步完善各项照料轨制，优化组织架 构，强化里面控制，实行雅致照料，从而进步公司照料效率，谴责运营成本， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 进步运营效率和盈利水平。   （四）不息完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司已建立健全的法东说念主治理结构，范例运作，同期已设立完善的股东大会、 董事会、监事会和照料层，配置了与公司分娩规划相稳健的、能充分零丁运行 的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗亭职责，各职能部门之间职 责明确，互相制约。公司组织机构配置合理、运行有用，股东大会、董事会、 监事会和照料层之间权责分明、互相制衡、运作邃密，形成了一套合理、完满、 有用的公司治理与规划照料框架。公司将约束完善治理结构，切实保护投资者 尤其是中小投资者权益，为公司发展提供轨制保障。   （五）完善利润分配轨制，优化投资者答复机制   公司将不息根据国务院办公厅《对于进一步加强成本市集中小投资者正当 权益保护就业的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红关系 事项的告知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的关系要求， 严格执行《公司轨则》明确的现金分红政策，在公司主营业务健康发展的过程 中，给予投资者不息稳定的答复。公司将严格执行《公司轨则》及股东答复规 划文献中的利润分配政策，强化投资答复理念，积极推动对股东的利润分配， 增强现金分红透明度，保持利润分配政策的连气儿性与稳定性，给予投资者不息 稳定的合理答复。   （六）刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主、持股 5%以上的股东、董事（零丁董 事除外）、监事、高等照料东说念主员针对认购本次可转债的说明及承诺 监事、高等照料东说念主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主、持股 5%以上股东及董事 （不含零丁董事）、监事、高等照料东说念主员出具承诺如下：  “1、若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 东说念主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托付其他主体参与本次可转债刊行 认购。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东说念主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购告捷则本东说念主承诺将 严格投降相干法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺径直或迤逦减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律职守。 监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相干法律、法例、 范例性文献、政策及证券监管机构的要求。”   针对本次刊行，刊行东说念主零丁董事出具承诺如下：  “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托付其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的拘谨。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违抗上述承诺，将照章承担由此 产生的法律职守。若对公司及/或其他投资者酿成损失的，本东说念主将照章承担补偿 职守。” 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （本页无正文，为《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转 换公司债券召募说明书》“第九节 声明”之“七、董事会对于本次刊行的相干 声明及承诺”之盖印页）                       珠海英搏尔电气股份有限公司董事会                                       年   月   日 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第十节 备查文献   除本召募说明书走漏的府上外，公司将整套刊行苦求文献过甚他相干文献   一、刊行东说念主最近三年的财务说明及审计说明和最近一期的财务说明；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐就业说明和尽责造访说明；   三、法律意见书及讼师就业说明；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的说明以及 司帐师出具的鉴证说明；   五、中国证监会对本次刊行给予注册的文献；   六、资信评级机构出具的资信评级说明；   七、其他与本次刊行关系的重要文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募 说明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站查阅本次刊行的召募说明 书全文及备查文献。

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